OICSを採用する
製品、インデックス、登録簿でOICSを使うために必要な情報をまとめました。ライセンス、企業の分類方法、具体的な分類例、他の分類からの移行方法、各国向け拡張、リリースの仕組み、変更の提案方法をご案内します。
このページは翻訳です。OICSの英語版が正文です。 英語の原文を読む
ライセンスとクレジット表示
OICSは、最初の公開リリースであるv0.3からCC BY 4.0でライセンスされています。商用を含むあらゆる目的で、複製・再配布・改変・二次利用ができます。その条件として、クレジットを表示し、ライセンスへのリンクを示し、変更の有無を明記してください。
推奨するクレジット表記
"Open Industry Classification Standard (OICS) v0.3.3" by FinancialFilings, https://financialfilings.com/oics/, licensed under CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/).
改変版の場合
Adapted from "Open Industry Classification Standard (OICS) v0.3.3" by FinancialFilings, https://financialfilings.com/oics/, licensed under CC BY 4.0 (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/). Changes: [describe them].
著作権とライセンサー
© FINANCIALREPORTS PTE. LTD., published as FinancialFilings; licensed under CC BY 4.0
企業の分類方法
ルールを適用する順に示します。判断の基準は標準の原文で、ここに示すのは要約です。
- まずエンティティ種別を判定（ルール1） 次の順序で判定します： FUND, FINANCING_VEHICLE, HOLDING, SPAC_SHELL, PUBLIC_SECTOR. いずれにも当てはまらない企業は、自らをどう称していてもOPERATINGです。FUND、FINANCING_VEHICLE、SPAC_SHELL、PUBLIC_SECTORの主体にはクラスを付与しません。HOLDINGにクラスを付与するのは、純資産価額から価値の大半がどこにあるかがわかる場合に限ります。
- 主たるクラス（ルール2） 事業別の売上高が入手できる場合は、企業の売上高の大半を生み出している事業活動です。入手できない場合は、企業自身の説明に記載された事業活動です。まだ意味のある売上高がない企業は、その企業が目指して構築している事業活動とします。
- 副次クラスは最大2つ（ルール3） それぞれ売上高の15％以上を占める、その他の事業活動です。まずは同じ業種内のより有力なクラスにまとめてください。説明文だけから判断する場合は、説明文に重要な事業が明記されているときに限り、副次クラスを追加します。
- 根拠（強いものから順に） 年次報告書のセグメント注記または売上高の注記に記載された、事業別の売上高。HOLDINGの場合は保有先ごとの純資産価額。その次が、企業自身による事業の説明です。売上高に基づいて決めたクラスが、説明文によって覆されることはありません。社名から推測してはなりません。企業の事業内容を示すものが何もない場合は、未分類のままとします（ルール13）。
- 判断は定義に委ねる 名称ではなく、クラスの定義と「対象外」の振り分け先を読んでください。そのうえで、判断の難しいケースについてはルールを確認します。対象となるのは、法的形態、プラットフォーム、ロイヤルティ収入、鉱業会社と不動産保有会社、暗号資産、ソフトウェアやAIで提供されるサービスです。
具体的な分類例
実在する1社を、上記のルールに沿って段階的に分類します。
Caterpillar Inc.は、2025会計年度の年次報告書でセグメント別の売上高を開示しています。外部顧客への売上高（単位：百万USD）と、各セグメントの事業が属するクラスは次のとおりです：
| セグメント | 売上高 | クラス |
|---|---|---|
| Construction Industries | 24,800 | HVY 重機械・車両 |
| Resource Industries | 12,185 | HVY 重機械・車両 |
| Power & Energy | 27,143 | PWR 電力機器 |
| Financial Products | 4,220 | LEA コマーシャル・ファイナンス |
- エンティティ種別：OPERATING（ルール1） この会社は自社の事業を運営し、連結しています。ファンド、資金調達ビークル、持株会社、シェル会社、公的機関のいずれでもないため、クラスが必要です。
- クラスごとに売上高を合計 Construction IndustriesとResource Industriesは、それぞれ建設向けと鉱業向けの重機を製造しているため、同じクラスに属し、売上高は合算されます。Power & Energyはエンジン、タービン、発電機セットを販売し、Financial Productsは顧客の購入資金を融資しています。構成比はすべての事業の合計に対する割合です： HVY 36,985 (54%) · PWR 27,143 (40%) · LEA 4,220 (6%)
- 主たるクラス（ルール2） 売上高が最も大きいのはHVY 重機械・車両で、全体の54％を占めます。
- 副次クラス（ルール3） PWR 電力機器は40％で、ルールが求める15％を上回り、主たるクラスとは異なる業種に属するため、主たるクラスにはまとめられません。これが副次クラスになります。 LEA コマーシャル・ファイナンスは6％で、15％を下回るため、クラスは追加されません。
- 結果 OPERATING · 主たるクラス HVY 重機械・車両 · 副次クラス PWR 電力機器
各クラスのページには、そこに分類された企業が一覧表示されるので、ご自身の分類結果をすぐに確認できます。
「対象外」の振り分け先の読み方
ダウンロード用ファイルでは、各「対象外」の行を「活動 -> 振り分け先」の形式で記載しています。これらのページでは、振り分け先のクラスはリンクになっています。振り分け先は次の5つの形式のいずれかです：
- -> CODE
- クラスが1つ：その活動はそのクラスに分類します。
- -> A | B
- クラスが2つ以上：企業の事業内容に定義が合致するクラスに分類します。
- -> (by activity)
- 固定のクラスなし：通常どおりルールを適用し、売上高の大半を生み出す活動によって企業を分類します。
- -> (by main commodity)
- 売上高の大半を稼ぐコモディティのクラス（ルール10）。
- -> entity_type:HOLDING
- クラスではありません：その企業は該当するエンティティ種別（ルール1）を持ち、そもそもクラスを付与するかどうかはそれによって決まります。
他の分類体系からの移行
OICSは、GICS、ICB、TRBC、ISIC、NACEとの対応表を公開していません。いずれもOICSとは境界が異なるため、コードどうしの対応表を作ると、一部の企業が誤ったクラスに分類され、しかもどの企業かがわからなくなります。代わりに、次の手順で移行してください。
- コードを置き換えるのではなく、分類し直す 上記の例と同じように、各社の事業別売上高にルールを適用します。既存のコードは、ツリーのどこから読み始めるかの目安であって、答えではありません。
- GICS、ICB、TRBCからの移行 これらも主たる事業で企業を分類するため、ほとんどの企業は対応するセクターに収まります。違いが出るのはクラスの階層と、ファンド、持株会社、シェル会社です。OICSでは、これらをクラスを選ぶ前にエンティティ種別として区別します。
- ISIC、NACEからの移行 これらは公的統計のために経済活動を分類するものです。統計報告にはそのまま使い、隣にOICSのクラスを記録してください。経済の区切り方も異なります。たとえばISICの製造業は、医薬品メーカー、半導体メーカー、食品メーカーがそれぞれ別のセクターに属するため、複数のOICSセクターにまたがります。
- クラスとあわせてバージョンを保存 各クラスIDは、割り当てたときのOICSバージョンとあわせて記録してください（例：OICS v0.3.0のCHP）。v1.0までは、IDと配置が変わる可能性があり、すべての変更は変更履歴に記録されます。
各国向け拡張
OICSを採用する国は、標準をフォークすることなく、任意のクラスの下に国独自のサブクラスを追加できます。コードは、クラスID、ハイフン、ISO 3166 alpha-2の国コード、2桁の数字で構成します。
- 形式
- ID-CCnn
- 例
- COP-ZM01：COP 銅のザンビア独自のサブクラス第1号
拡張は各国が所有し、公開します。拡張がOICSのクラスを変えることはありません。COP-ZM01に属する企業は常にCOPにも属するため、国内と国際の分析を比較できる状態が保たれます。
ポリシー 採用国は、クラスの下位に、ID-CCnn の形式で国別のサブクラスを定義できます。これは、クラスID、ハイフン、ISO 3166 alpha-2 の国コード、2桁の数字で構成され(例: COP-ZM01)、その国が所有し公開します。OICS のクラスを変更することはありません。
リリースの仕組み
- 定期リリースは年1回 パブリックコンサルテーションを経て、数か月前に告知します。各リリースにはセマンティックバージョニングで番号を付け、変更履歴に記録します。
- バージョン MAJOR：クラスの廃止・分割・統合、または定義の変更によってクラスに属する企業の10％超が移動する場合。MINOR：クラスの追加・移動、または定義の変更による移動がそれ未満の場合。PATCH：企業の移動を伴わない文言、別名、「対象外」の記載の変更。
- 移動したクラスもIDは変わらない 定期リリースで親が変わったクラスは、旧配置と新配置とともにmovedに記録されます。IDは変わらず、既存のラベルは再分類なしでそのまま引き継がれます。
- 削除ではなく、廃止 クラスがツリーから外れるのは廃止の場合だけで、retiredに記録され、所属企業の移行先がreplaced_byに示されます。廃止されたIDが再び使われることはありません。
- 新しいクラスには同業グループが必要： その活動を主たる事業とする上場企業が5社以上あることが条件です。条件を満たさない活動には名称を付けないため、後からクラスを新設しても既存の分類は変わらず、純粋な追加になります。
- IDはv1.0で固定 それまでは、v0.xのプレビュー版でIDや配置が調整されることがあり、すべての変更は変更履歴に記録されます。
- v1.0の公開日は未定 v1.0は、v0.xプレビュー版に対するパブリックコンサルテーションを経て公開する予定で、日程はまだ決まっていません。それまでは提案をメール（下記）で受け付け、承認された変更は変更履歴に記録します。
改訂を提案する
support@financialreports.eu宛てに、件名「OICS amendment」でメールをお送りください。対象となるクラスIDまたはルール、変更したい内容（可能であれば具体的な文言で）、その理由をお書きください。新しいクラスの場合は、その活動を主たる事業とする上場企業を5社以上挙げてください。
提案は、次回の定期リリースに向けたパブリックコンサルテーションの対象となります。承認された変更はそのリリースで公開され、変更履歴に記録されます。