AI assistant
ZUE S.A. — Management Reports 2023
Apr 7, 2023
5878_rns_2023-04-07_d181ce4e-a755-449a-af7b-ab49bfca635e.xhtml
Management Reports
Open in viewerOpens in your device viewer
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. ZA ROK 2022
WŁOSZCZOWA, 6 KWIETNIA 2023 ROK
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
2 SPIS TREŚCI
- INFORMACJE OGÓLNE ............................................................................................................................................... 3
- POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE ................................................................................................ 5
2.1 PODSTAWOWE INFORMACJE O SPÓŁKACH ZALEŻNYCH OBJĘTYCH KONSOLIDACJĄ………......…… 5
2.2 RESTRUKTURYZACJA GRUPY KAPITAŁOWEJ ……..…………………..………………………………...…… 6
2.3 INFORMACJE O POSIADANYCH UDZIAŁACH BĄDŹ AKCJACH W INNYCH SPÓŁKACH ………..…….…6 - WŁADZE SPÓŁKI ……………………………………………………………………………………………….……… 6
3.1 WALNE ZGROMADZENIE ………………………………………………….………………………………….....… 6
3.2 RADA NADZORCZA ………………………………………….……………………………………….….…………. 7
3.2.1 SKŁAD OSOBOWY …………………………………………….…………………………………….……..… 7
3.2.2 WYNAGRODZENIE OSÓB NADZORUJĄCYCH ………...…...……………………………………….…..... 7
3.2.3 AKCJE I UDZIAŁY BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB NADZORUJĄCYCH …………………………….. 8
3.3 ZARZĄD …………………………………………………………………….…………………………………..…..... 8
3.3.1 SKŁAD OSOBOWY ……………………………………………………….………………………………........ 8
3.3.2 WYNAGRODZENIE OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ………….…...………………………………………..… 8
3.3.3 AKCJE I UDZIAŁY BĘDĄCE W POSIADANIU OSÓB ZARZĄDZAJĄCYCH ……………….……….….. 9
3.3.4 UMOWY ZAWARTE MIĘDZY SPÓŁKĄ A OSOBAMI ZARZĄDZAJĄCYMI, PRZEWDIUJĄCE REKOMPENSATĘ W PRZYPADKU ICH REZYGNACJI LUB ZWOLNIENIA Z ZAJMOWANEGO STANOWISKA ………..……….………..……... 9
3.3.5 PROKURENCI …………………………………………….……………………………………………….…... 9 - INFORMACJE DOTYCZĄCE AKCJI I AKCJONARIUSZY ................................................................................... .10
4.1 STRUKURA AKCJI …………………………………………………………………………………..……….…..… 10
4.2 STRUKTURA AKCJONARIATU …………………………………………………………………………………… 11
4.3 AKCJE WŁASNE ………………………………………………………………………………………………....... 12
4.4 DYWIDENDA ………………………………………………………………………………………………….……. 12
4.5 EMISJE PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH ............................................................................................................... 12 - STRATEGIA, PERSPEKTYWY ROZWOJU ............................................................................................................... 12
- INWESTYCJE , OCENA REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH …………………………………. 12
- ZATRUDNIENIE ............................................................................................................................................................ 13
- SPRZEDAŻ ..................................................................................................................................................................... 13
- ZNACZĄCE UMOWY HANDLOWE .......................................................................................................................... 16
- ZNACZĄCE UMOWY KREDYTOWE ........................................................................................................................ 17
- UDZIELONE PORĘCZENIA, POŻYCZKI ................................................................................................................. 18
- OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI ......................................................................................... 18
12.1 OMÓWIENIE PODSTAWOWYCH WIELKOŚCI EKONOMICZNYCH ............................................................... 18
12.2 WSKAŹNIKI RENTOWNOŚCI ............................................................................................................................... 18
12.3 WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI FINANSOWEJ ………………………………………………………………………..19
12.4 WSKAŹNIKI ZADŁUŻENIA .................................................................................................................................. 19
12.5 WSKAŹNIKI EFEKTYWNOŚCI GOSPODAROWANIA ...................................................................................... 19
12.6 INFORMACJE NA TEMAT ALTERNATYWNYCH POMIARÓW WYNIKÓW …………………………............… 20 - ZMIANY DOTYCZĄCE PODSTAWOWYCH ZASAD ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM SPÓŁKI I JEJ GRUPY KAPITAŁOWEJ ... 20
- CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ................................... 20
- ZASADY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ INFORMACJE O BIEGŁYM REWIDENCIE ... 20
15.1 ZASADY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO…………………………………………….. 20
15.2 INFORMACJE O PODMIOCIE UPRAWNIONYM DO BADANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO……21 - OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ ................................................................................... 21
16.1 CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z DZIAŁALNOŚCIĄ PROWADZONĄ PRZEZ SPÓŁKĘ ............................ 21
16.2 CZYNNIKI RYZYKA ZWIĄZANE Z OTOCZENIEM ZEWNĘTRZNYM ............................................................ 22
16.3 CZYNNIKI RYZYKA FINANSOWEGO DZIAŁALNOŚCI ................................................................................... 23 - INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWIERANYCH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI ……………..… 24
- OŚWIADCZENIA ORAZ INFORMACJE ZARZĄDU …………………………………………………………….. 24
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
1. INFORMACJE OGÓLNE
Spółka ZPUE S.A. z siedzibą we Włoszczowie (dalej jako: „Spółkaˮ) powstała na podstawie Umowy Spółki potwierdzonej aktem notarialnym, w którym nadano jej Statut Spółki Akcyjnej. Spółka rozpoczęła działalność 7 stycznia 1997 r. z dniem pierwszego wpisu do Rejestru Handlowego Sądu Rejonowego w Kielcach pod nr RHB – 2536. Do Krajowego Rejestru Sądowego Spółka została wpisana w dniu 27 listopada 2001 r. za numerem KRS: 0000052770. Organem prowadzącym rejestr jest Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Dnia 6 czerwca 2006 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Zakładu Produkcji Urządzeń Elektrycznych B. Wypychewicz Spółka Akcyjna podjęło uchwałę o zmianie firmy na ZPUE Spółka Akcyjna. Rejestracja zmiany firmy przez Sąd Rejonowy w Kielcach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego nastąpiła w dniu 18 grudnia 2006 r. Czas trwania Spółki jest nieoznaczony. Do dnia 6 marca 2023 r. ZPUE S.A. był spółką publiczną notowaną na rynku głównym GPW. Podstawowym przedmiotem działalności Spółki w odniesieniu do Polskiej Klasyfikacji Działalności jest produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej (PKD 27.12.Z). Statut Spółki uwzględnia następujący przedmiot działalności:
- produkcja wyrobów budowlanych z betonu,
- produkcja masy betonowej prefabrykowanej,
- produkcja wyrobów formowanych na zimno,
- produkcja konstrukcji metalowych i ich części
- produkcja metalowych elementów stolarki budowlanej,
- produkcja pozostałych zbiorników, cystern i pojemników metalowych,
- produkcja sprzętu (tele)komunikacyjnego,
- produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej,
- produkcja sprzętu instalacyjnego,
- produkcja pozostałego sprzętu elektrycznego,
- naprawa i konserwacja metalowych wyrobów gotowych,
- naprawa i konserwacja urządzeń elektrycznych,
- instalowanie maszyn przemysłowych, sprzętu i wyposażenia,
- roboty budowlane związane ze wznoszeniem budynków mieszkalnych i niemieszkalnych,
- roboty związane z budową linii telekomunikacyjnych i elektroenergetycznych,
- wykonywanie instalacji elektrycznych,
- zakładanie stolarki budowlanej,
- pozostałe specjalistyczne roboty budowlane, gdzie indziej niesklasyfikowane,
- sprzedaż hurtowa maszyn wykorzystywanych w górnictwie, budownictwie oraz inżynierii lądowej i wodnej,
- transport drogowy towarów,
- magazynowanie i przechowywanie pozostałych towarów,
- pozostała finansowa działalność usługowa, gdzie indziej niesklasyfikowana, z wyłączeniem ubezpieczeń i funduszów emerytalnych,
- działalność w zakresie inżynierii i związane z nią doradztwo techniczne,
- pozostałe badania i analizy techniczne,
- pozostała działalność związana z udostępnieniem pracowników,
- pozostałe zakwaterowanie,
- kupno i sprzedaż nieruchomości na własny rachunek,
- wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi i dzierżawionymi,
- pośrednictwo w obrocie nieruchomościami,
- działalność rachunkowo – księgowa; doradztwo podatkowe,
- stosunki międzyludzkie (public relations) i komunikacja,
- pozostałe doradztwo w zakresie prowadzenia działalności gospodarczej i zarządzania,
- niespecjalistyczne sprzątanie budynków i obiektów przemysłowych,
- specjalistyczne sprzątanie budynków i obiektów przemysłowych,
- działalność ochroniarska, z wyłączeniem obsługi systemów bezpieczeństwa,
- działalność ochroniarska w zakresie obsługi systemów bezpieczeństwa,
- działalność związana z organizacją targów, wystaw i kongresów,
- naprawa i konserwacja sprzętu (tele)komunikacyjnego,
- wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń biurowych, włączając komputery,# SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
1. Charakterystyka działalności Spółki
W 2022 ROKU 4
- działalność związana z doradztwem w zakresie informatyki,
- działalność wydawnicza w zakresie pozostałego oprogramowania,
- działalność związana z oprogramowaniem,
- pozostała działalność usługowa w zakresie technologii informatycznych i komputerowych,
- działalność prawnicza,
- działalność agencji reklamowych,
- pośrednictwo w sprzedaży miejsca na cele reklamowe w mediach drukowanych,
- pośrednictwo w sprzedaży czasu i miejsca na cele reklamowe w mediach elektronicznych (Internet),
- pośrednictwo w sprzedaży czasu i miejsca na cele reklamowe w pozostałych mediach,
- działalność fotograficzna,
- działalność usługowa związana z administracyjną obsługą biura,
- wykonywanie fotokopii, przygotowywanie dokumentów i pozostała specjalistyczna działalność wspomagająca prowadzenie biura,
- pozostała działalność wspomagająca prowadzenie działalności gospodarczej, gdzie indziej niesklasyfikowana,
- wynajem i dzierżawa samochodów osobowych i furgonetek,
- wynajem i dzierżawa pozostałych pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
- wynajem i dzierżawa pozostałych maszyn, urządzeń oraz dóbr materialnych, gdzie indziej niesklasyfikowanych,
- przetwarzanie danych; zarządzanie stronami internetowymi (hosting) i podobna działalność,
- naprawa i konserwacja maszyn,
- naprawa i konserwacja urządzeń elektronicznych i optycznych,
- naprawa i konserwacja pozostałego sprzętu transportowego,
- wykonywanie pozostałych instalacji budowlanych,
- konserwacja i naprawa pojazdów samochodowych, z wyłączeniem motocykli,
- działalność pomocnicza związana z utrzymaniem porządku w budynkach,
- pozostałe sprzątanie,
- działalność usługowa związana z zagospodarowaniem terenów zieleni,
- naprawa i konserwacja komputerów i urządzeń peryferyjnych,
- naprawa i konserwacja urządzeń gospodarstwa domowego oraz sprzętu użytku domowego i ogrodniczego,
- produkcja tworzyw sztucznych w formach podstawowych,
- produkcja wyrobów z tworzyw sztucznych,
- produkcja płyt, arkuszy, rur i kształtowników z tworzyw sztucznych,
- produkcja opakowań z tworzyw sztucznych,
- produkcja wyrobów dla budownictwa z tworzyw sztucznych,
- produkcja pozostałych wyrobów z tworzyw sztucznych,
- obróbka mechaniczna elementów metalowych,
- produkcja opakowań z metali,
- produkcja pozostałych gotowych wyrobów metalowych, gdzie indziej niesklasyfikowana,
- produkcja elementów elektronicznych,
- produkcja elektrycznych silników, prądnic i transformatorów,
- zbieranie odpadów innych niż niebezpieczne,
- demontaż wyrobów zużytych,
- odzysk surowców z materiałów segregowanych,
- sprzedaż hurtowa pozostałych maszyn i urządzeń,
- sprzedaż hurtowa niewyspecjalizowana,
- produkcja instrumentów i przyrządów pomiarowych, kontrolnych i nawigacyjnych,
- produkcja pozostałych maszyn specjalnego przeznaczenia, gdzie indziej niesklasyfikowana,
- zbieranie odpadów niebezpiecznych,
- przygotowanie terenu pod budowę,
- pozostała sprzedaż detaliczna prowadzona poza siecią sklepów, straganami i targowiskami,
- wynajem i dzierżawa maszyn i urządzeń budowlanych,
- produkcja aparatury rozdzielczej i sterowniczej energii elektrycznej,
- produkcja wyrobów tartacznych,
- produkcja arkuszy fornirowych i płyt wykonanych na bazie drewna,
- produkcja opakowań drewnianych,
- produkcja pozostałych wyrobów stolarskich i ciesielskich dla budownictwa,
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
5
- produkcja pozostałych wyrobów z drewna; produkcja wyrobów z korka, słomy i materiałów używanych do wyplatania,
- produkcja metalowych elementów stolarki budowlanej,
- produkcja pozostałych wyrobów, gdzie indziej niesklasyfikowana,
- zakładanie stolarki budowlanej,
- działalność agentów zajmujących się sprzedażą drewna i materiałów budowlanych,
- sprzedaż hurtowa drewna, materiałów budowlanych i wyposażenia sanitarnego,
- sprzedaż detaliczna drobnych wyrobów metalowych, farb i szkła prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach,
- sprzedaż detaliczna prowadzona przez domy sprzedaży wysyłkowej lub Internet,
- hotele i podobne obiekty zakwaterowania,
- obiekty noclegowe turystyczne i miejsca krótkotrwałego zakwaterowania,
- pozostałe zakwaterowanie,
- restauracje i inne stałe placówki gastronomiczne,
- przygotowywanie i dostarczanie żywności dla odbiorców zewnętrznych (katering),
- pozostała usługowa działalność gastronomiczna,
- przygotowywanie i podawanie napojów,
- wynajem i dzierżawa środków transportu wodnego,
- wynajem i dzierżawa środków transportu lotniczego,
- pozostała działalność rozrywkowa i rekreacyjna,
- wytwarzanie i zaopatrywanie w parę wodną, gorącą wodę i powietrze do układów klimatyzacyjnych,
- sprzedaż hurtowa paliw i produktów pochodnych.
Spółka skupia swoją działalność w sektorze elektroenergetycznym. Kluczowym asortymentem są kontenerowe stacje transformatorowe oraz rozdzielnice średniego i niskiego napięcia, będące zarówno elementem wyposażenia stacji transformatorowych, jak i sprzedawanym oddzielnie wyrobem gotowym. Pozostałe produkowane wyroby to w szczególności: słupowe stacje transformatorowe, aparatura łączeniowa średnich napięć, konstrukcje do budowy linii napowietrznych. W ostatnim okresie Spółka rozwija nowe linie produktów, tj. magazyny energii i stacje ładowania samochodów elektrycznych.
Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania w ramach Grupy Kapitałowej ZPUE funkcjonują następujące zakłady produkcyjne:
- Zakład Produkcyjny we Włoszczowie (adres: ul. Jędrzejowska 79c oraz ul. Jędrzejowska 74, 29-100 Włoszczowa),
- Zakład Produkcyjny w Katowicach (adres: ul. Słoneczna 50, 40-135 Katowice),
- Zakład Produkcyjny w Gliwicach (adres: ul. Portowa 14, 44-100 Gliwice),
- Zakład Produkcyjny w Pszczynie (adres: ul. Górnośląska 5b, 43-200 Pszczyna),
Produkcja stacji transformatorowych w Zakładzie Blokowych Kompletnych Stacji Transformatorowych ZAVOD BKTP (adres: 188255 Tołmaczewo, ul. Prochorowa 46, Obwód Leningradzki, Federacja Rosyjska) została wstrzymana.
2. POWIĄZANIA ORGANIZACYJNE I KAPITAŁOWE
2.1 Podstawowe informacje o spółkach zależnych objętych konsolidacją
Spółka ZPUE S.A. jest podmiotem dominującym Grupy Kapitałowej ZPUE S.A., sporządzającym okresowe skonsolidowane sprawozdania finansowe. W odniesieniu do roku 2022 skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje dane finansowe jednostki dominującej (ZPUE S.A.) oraz jednostki zależnej wchodzącej w skład Grupy Kapitałowej, tj. e-zpue S.A. z siedzibą w Katowicach.
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za 2022 r. nie obejmuje danych finansowych zagranicznych spółek zależnych od ZPUE S.A., którymi na dzień 31 grudnia 2022 r. były następujące spółki:
- Spółka „Zawod błocznych kompliektnych transformatorowych podstacij” OOO (Zakład Kompletnych Transformatorowych Stacji) w miejscowości Tołmaczewo (obwód Leningradzki, Federacja Rosyjska),
- Spółka OOO ZPUE Ukraina (ZPUE Ukraina) w Iwano-Frankowsku (Republika Ukrainy),
ze względu na niewielką istotność tych spółek w wartościach skonsolidowanych Grupy.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
6
2.2 Restrukturyzacja Grupy Kapitałowej
W omawianym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły zmiany organizacji Grupy Kapitałowej ZPUE S.A., w tym w wyniku połączenia jednostek, uzyskania lub utraty kontroli nad jednostkami zależnymi oraz inwestycjami długoterminowymi, a także podziału, restrukturyzacji lub zaniechania działalności.
2.3 Informacje o posiadanych udziałach bądź akcjach w innych spółkach
ZPUE S.A. jest mniejszościowym udziałowcem bądź akcjonariuszem następujących spółek:
- Auto Sprzęt Sp. z o.o. z siedzibą w Katowicach, w której ZPUE S.A. posiada 18 udziałów o łącznej wartości 9 tys. zł, stanowiących 18% w kapitale zakładowym. Nabyte udział zostały objęte odpisem aktualizującym. Wartość księgowa udziałów wynosi: 0 zł.
- Drogowa Trasa Średnicowa S.A. z siedzibą w Katowicach, w której ZPUE S.A. posiada 30 akcji imiennych uprzywilejowanych o wartości nominalnej 1 tys. zł każda, stanowiących 1,22% w kapitale zakładowym.
- Śląskie Centrum Logistyki S.A. z siedzibą w Gliwicach, w której ZPUE S.A. posiada 10 akcji zwykłych o wartości nominalnej 100 zł każda, stanowiących 0,003% w kapitale zakładowym.
Ponadto spółka ZPUE S.A. jest komplementariuszem w spółce Horyzont ZPUE Spółka Akcyjna Spółka komandytowa z siedzibą we Włoszczowie. ZPUE S.A. wstąpiła w ogół praw i obowiązków związanych z uczestnictwem w spółce Horyzont ZPUE Spółka Akcyjna Spółka komandytowa w wyniku połączenia ze spółką ZPUE Holding Sp. z o.o., co nastąpiło w dniu 30 września 2016 r. Spółka Horyzont ZPUE Spółka Akcyjna Spółka komandytowa nie jest objęta konsolidacją.
3. WŁADZE SPÓŁKI
3.1 Walne Zgromadzenie
Poniżej zamieszczone są informacje dotyczące uchwał podjętych przez Walne Zgromadzenie ZPUE S.A. w roku sprawozdawczym 2022.
- W dniu 30 czerwca 2022 r. odbyło się Zwyczajne Walne Zgromadzenie ZPUE S.A., które w oparciu o przyjęty porządek obrad podjęło uchwały w sprawach:
- zatwierdzenia sprawozdania Rady Nadzorczej z działalności w roku 2021,
- zatwierdzenia sprawozdania Zarządu z działalności Spółki w roku 2021 oraz sprawozdania finansowego Spółki za rok 2021,
- zatwierdzenia sprawozdania z działalności Grupy Kapitałowej ZPUE w roku 2021 oraz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej ZPUE za rok 2021,
- podziału zysku za rok obrotowy 2021,
- udzielenia absolutorium członkom Zarządu oraz członkom Rady Nadzorczej z wykonania przez nich obowiązków w roku obrotowym 2021,
- powołania członków Rady Nadzorczej nowej kadencji,
- wynagradzania członków Rady Nadzorczej,
- zmiany Statutu Spółki,
- zaopiniowania „Sprawozdania o wynagrodzeniach Członków Zarządu i Rady Nadzorczej ZPUE S.A. za rok 2021”,
- przyjęcia programu motywacyjnego dla Członków Zarządu Spółki oraz kluczowych pracowników,
- przeznaczenia akcji własnych do zaoferowania osobom zatrudnionym w Spółce,
- zmiany uchwały nr 5/03/2021 Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia ZPUE S.A. z dnia 16 marca 2021 roku.
- W dniu 27 września 2022 r.# SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
3.2 Rada Nadzorcza
3.2.1 Skład osobowy
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Rada Nadzorcza ZPUE S.A. działała w następującym składzie:
- Bogusław Wypychewicz – Prezes Rady Nadzorczej
- Małgorzata Wypychewicz – Zastępca Prezesa Rady Nadzorczej
- Katarzyna Wypychewicz – Członek Rady Nadzorczej
- Jarosław Myjak – Członek Rady Nadzorczej
- Antoni Różowicz – Członek Rady Nadzorczej
W okresie od 1 stycznia 2022 r. do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania miały miejsce następujące zmiany w składzie Rady Nadzorczej ZPUE S.A.:
- z dniem 30 czerwca 2022 r. funkcję Członka Rady Nadzorczej ZPUE S.A. przestał pełnić Pan Piotr Kukurba, co nastąpiło w związku z upływem kadencji dotychczasowego składu Rady Nadzorczej i nie powołaniem Pana Piotra Kukurby w skład Rady Nadzorczej nowej kadencji;
- w dniu 30 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie powołało Pana Antoniego Różowicza do pełnienia funkcji Członka Rady Nadzorczej.
3.2.2 Wynagrodzenie osób nadzorujących
Członkowie Rady Nadzorczej otrzymują miesięczne wynagrodzenie z tytułu wykonywania czynności nadzorczych oraz uczestniczenia w posiedzeniach organu nadzoru. Jednocześnie osoby będące członkami Komitetu Audytu, funkcjonującego w ramach Rady Nadzorczej, otrzymują dodatkowe wynagrodzenie z tego tytułu. Ponadto część osób nadzorujących otrzymuje wynagrodzenie z tytułu zawartej ze Spółką umowy o pracę. ZPUE S.A. nie wypłacała członkom Rady Nadzorczej wynagrodzenia w formie opcji na akcje. Regulacje korporacyjne Spółki nie przewidują uprawnień do otrzymania wynagrodzenia w formie opcji na akcje dla osób pełniących funkcje nadzorcze.
Łączna wartość wynagrodzeń otrzymanych od spółki ZPUE S.A. przez osoby wchodzące w skład jej organu nadzoru w 2022 r. wyniosła 2 538 tys. zł. Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze w stosunku do byłych osób nadzorujących, jak również nie występują zobowiązania Spółki zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
| Imię i nazwisko | Pełniona funkcja | Wynagrodzenie |
|---|---|---|
| Bogusław Wypychewicz | Prezes Rady Nadzorczej | 1 191 tys. zł. |
| Małgorzata Wypychewicz | Zastępca Prezesa Rady Nadzorczej | 1 019 tys. zł. |
| Katarzyna Wypychewicz | Członek Rady Nadzorczej | 112,1 tys. zł. |
| Jarosław Myjak | Członek Rady Nadzorczej | 108 tys. zł. |
| Piotr Kukurba | Członek Rady Nadzorczej | 48 tys. zł. |
| Antoni Różowicz | Członek Rady Nadzorczej | 60,2 tys. zł. |
Różnica w wynagrodzeniach otrzymanych od Spółki przez poszczególnych członków Rady Nadzorczej wynika z faktu, iż część osób pełniących funkcje nadzorcze jest zatrudniona w Spółce na podstawie umowy o pracę, w związku z czym osoby te otrzymują wynagrodzenie również z tego tytułu. Ponadto Prezes Rady Nadzorczej oraz Zastępca Prezesa Rady Nadzorczej otrzymywali w 2022 r. wynagrodzenie z tytułu oddelegowania do samodzielnego pełnienia określonych czynności nadzorczych.
3.2.3 Akcje i udziały będące w posiadaniu osób nadzorujących
Poniżej zamieszczone jest zestawienie obrazujące łączną liczbę i rodzaj akcji Spółki, będących w posiadaniu osób nadzorujących Spółki (według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania).
| Akcjonariusz | Liczba i rodzaj akcji |
|---|---|
| Bogusław Wypychewicz (posiadający akcje ZPUE S.A. wspólnie z małżonką Małgorzatą Wypychewicz za pośrednictwem spółek Koronea P.S.A., Koronea Investment S.à r.l. oraz pośrednio poprzez akcje własne ZPUE S.A.) | 100.000 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A 1.299.000 akcji zwykłych na okaziciela* |
- w tym uwzględnione akcje własne ZPUE S.A. bez prawa głosu w liczbie 610 811.
Poniżej zamieszczone jest zestawienie obrazujące łączną liczbę akcji (udziałów) w podmiotach powiązanych Spółki, będących w bezpośrednim posiadaniu członków Rady Nadzorczej Spółki (według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania).
| Osoba nadzorująca | Podmiot powiązany | Liczba posiadanych akcji/udziałów |
|---|---|---|
| Bogusław Wypychewicz | Koronea P.S.A. | 5 597 933 |
| Villa Aromat Sp. z o.o. | 18 796 | |
| Stolbud Włoszczowa S.A. w likwidacji | 580 791 | |
| Małgorzata Wypychewicz | Koronea P.S.A. | 379 318 |
| Villa Aromat Sp. z o.o. | 43 859 | |
| Katarzyna Wypychewicz | Koronea P.S.A. | 12 |
3.3 Zarząd
3.3.1 Skład osobowy
Na dzień 31 grudnia 2022 r. Zarząd ZPUE S.A. działał w następującym składzie:
- Michał Wypychewicz – Prezes Zarządu
- Krzysztof Jamróz – V-ce Prezes Zarządu
- Michał Stępień – V-ce Prezes Zarządu
- Tomasz Gajos – Członek Zarządu
- Wojciech Marcinkowski – Członek Zarządu
W okresie od 1 stycznia 2022 r. do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania nie dokonywano zmian w składzie Zarządu ZPUE S.A.
3.3.2. Wynagrodzenie osób zarządzających
Członkowie Zarządu ZPUE S.A. otrzymują miesięczne wynagrodzenie z tytułu pełnienia funkcji w organie zarządzającym oraz na podstawie zawartych ze Spółką umów o pracę. W e-zpue S.A. członkowie Zarządu ZPUE S.A. nie otrzymywali wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji w organach tej spółki. W okresie sprawozdawczym członkowie Zarządu nie otrzymali wynagrodzenia w formie opcji na akcje. Przepisy korporacyjne Spółki nie przewidują uprawnienia dla członków Zarządu do otrzymania wynagrodzenia w formie opcji na akcje.
Spółka nie posiada zobowiązań wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze w stosunku do byłych osób zarządzających, jak również nie występują zobowiązania Spółki zaciągnięte w związku z tymi emeryturami.
Łączna wartość wynagrodzeń wypłaconych osobom zarządzającym przez spółkę ZPUE S.A. w 2022 r. wyniosła 3 568 tys. zł. (w tym z tytułu pełnienia funkcji w organie zarządzającym oraz na podstawie zawartych umów o pracę).
| Imię i nazwisko | Pełniona funkcja | Wynagrodzenie (w tym z tytułu pełnionej funkcji i umowy o pracę) |
|---|---|---|
| Michał Wypychewicz | Prezes Zarządu | 932,8 tys. zł. |
| Krzysztof Jamróz | V-ce Prezes Zarządu | 684 tys. zł. |
| Michał Stępień | V-ce Prezes Zarządu | 683,5 tys. zł. |
| Tomasz Gajos | Członek Zarządu | 638 tys. zł. |
| Wojciech Marcinkowski | Członek Zarządu | 630 tys. zł. |
3.3.3. Akcje i udziały będące w posiadaniu osób zarządzających
Poniżej zamieszczone jest zestawienie obrazujące łączną liczbę i rodzaj akcji Spółki, będących w bezpośrednim posiadaniu osób zarządzających Spółki (według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania).
| Akcjonariusz | Liczba i rodzaj akcji |
|---|---|
| Michał Wypychewicz | 1000 akcji zwykłych na okaziciela 1 akcja imienna zwykła serii G |
Poniżej zamieszczone jest zestawienie obrazujące łączną liczbę akcji (udziałów) w podmiotach powiązanych Spółki, będących w bezpośrednim posiadaniu osób zarządzających Spółki (według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania).
| Osoba zarządzająca | Podmiot powiązany | Lista posiadanych akcji (udziałów) |
|---|---|---|
| Michał Wypychewicz | Koronea P.S.A. | 12 |
3.3.4. Umowy zawarte między Spółką a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska
Spółka zawarła umowy o zakazie konkurencji po ustaniu stosunku pracy z następującymi osobami zarządzającymi: Michałem Stępniem, Krzysztofem Jamrozem, Wojciechem Marcinkowskim. Zgodnie z powyższymi umowami, osoby zarządzające zobowiązały się nie prowadzić działalności konkurencyjnej w stosunku do działalności wykonywanej przez Spółkę, przy czym zakaz takiej działalności obowiązuje przez okres 12 miesięcy od dnia ustania stosunku pracy. W okresie trwania zakazu Spółka zobowiązała się do wypłacania osobom zarządzającym comiesięcznego odszkodowania, które w przypadku Pana Michała Stępnia stanowi kwota 25% wynagrodzenia brutto uzyskanego za ostatni miesiąc obowiązywania umowy o pracę, natomiast w przypadku pozostałych osób 50% sumy wynagrodzenia wyliczonego jako iloczyn wynagrodzenia brutto uzyskanego za ostatni miesiąc obowiązywania umowy o pracę oraz ilości miesięcy obowiązywania zakazu. Jednocześnie osoby zarządzające w razie naruszenia zakazu konkurencji są zobowiązane do zapłaty określonej kary umownej na rzecz Spółki, a także ewentualnego odszkodowania uzupełniającego do wysokości wykazanej szkody.
3.3.5. Prokurenci
Udzielone przez Zarząd prokury upoważniają do dokonywania wspólnie z członkiem zarządu wszelkich czynności sądowych i pozasądowych, jakie są związane z prowadzeniem przedsiębiorstwa Spółki. Na dzień 31 grudnia 2022 r. prokurentami ZPUE S.A. były następujące osoby:
- Wojciech Pyka
- Dariusz Górski
- Stanisław Toborek
- Tomasz Stępień
W okresie od 1 stycznia 2022 r. nie nastąpiły zmiany w zakresie prokur udzielonych przez Zarząd Spółki.
4. INFORMACJE DOTYCZĄCE AKCJI I AKCJONARIUSZY
4.1 Struktura akcji
Kapitał akcyjny ZPUE S.A. wynosi 12 362 008,83 zł i dzieli się na 1 400 001 akcji o wartości nominalnej 8,83 zł każda.# SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
4.2 Struktura akcjonariatu
Na liczbę 1 400 001 akcji składa się: 100 000 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A, 1 300 000 akcji zwykłych na okaziciela serii A, B, C, D, E, F oraz 1 akcja imienna zwykła serii G. Szczegółowy opis struktury akcji przedstawia poniższa tabela.
Tabela: Struktura akcji ZPUE S.A. według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.
| Rodzaj akcji i seria | Liczba akcji | Struktura akcji (%) | Liczba głosów | Struktura głosów (%) |
|---|---|---|---|---|
| Akcje imienne serii A | 100 000 | 7,14 | 500 000 | 27,78 |
| Akcje na okaziciela serii A | 500 000 | 35,71 | 500 000 | 27,78 |
| Akcje na okaziciela serii B | 233 250 | 16,66 | 233 250 | 12,96 |
| Akcje na okaziciela serii C | 106 750 | 7,63 | 106 750 | 5,93 |
| Akcje na okaziciela serii D | 18 127 | 1,29 | 18 127 | 1,01 |
| Akcje na okaziciela serii E | 60 000 | 4,29 | 60 000 | 3,33 |
| Akcje na okaziciela serii F | 381 873 | 27,28 | 381 873 | 21,21 |
| Akcje na okaziciela serii G | 1 | 0,0000714 | 1 | 0,0000555 |
| Ogółem | 1 400 001 | 100,00 | 1 800 001 | 100,00 |
1 Akcje założycielskie serii A są akcjami imiennymi uprzywilejowanymi. Statut Spółki przyznaje akcjom serii A po pięć głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy i prawo do dywidendy w wysokości dwóch jednostek powyżej stopy redyskontowej weksli krajowych NBP.
2 15.11.2011 r. Raport bieżący nr 45/2011 - Konwersja 500.000 akcji serii A - zmiana liczby głosów z 3.418.127 na 1.418.127.
3 16.03.2012 r. Raport bieżący nr 9/2012 - Podwyższenie kapitału zakładowego - zmiana liczby akcji i głosów.
4 16.12.2013 r. Raport bieżący nr 40/2013 – Rejestracja zmiany wysokości kapitału zakładowego.
5 Wartość obliczeniowa struktury akcji to 0,0000714, przyjęto 0.
6 Wartość obliczeniowa struktury głosów to 0,0000555, przyjęto 0.
Wykres: Struktura akcji i głosów według stanu na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.
Tabela: Stan akcjonariatu ZPUE S.A. na dzień 31.12.2022 r. oraz na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania.
| Akcjonariusz | Liczba i rodzaj akcji | Udział w ogólnej liczbie akcji (%) | Liczba głosów | Udział w ogólnej liczbie głosów (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bogusław Wypychewicz (posiadający akcje ZPUE S.A. wspólnie z małżonką Małgorzatą Wypychewicz za pośrednictwem spółek Koronea sp. z o.o. i Koronea Investment S.à r.l.) | 100 000 akcji imiennych uprzywilejowanych serii A 688 189 akcji zwykłych na okaziciela |
56,3% | 1 188 189 | 66,01% |
| Michał Wypychewicz | 1 akcja imienna serii G 1000 akcji zwykłych na okaziciela |
0,071% | 1001 | 0,06% |
| ZPUE S.A. (akcje własne bez prawa głosu) | 610 811 akcje zwykłe na okaziciela | 43,63% | 610 811 | 33,93% |
| Razem | 1 400 001 akcji | 100% | 1 800 001 | 100% |
Wykres: Struktura akcjonariatu według udziału w ogólnej liczbie akcji (%).
Wykres: Struktura akcjonariatu według udziału w ogólnej liczbie głosów na WZA (%).
4.3 Akcje własne
W dniu 12 października 2022 r. Spółka nabyła w drodze transakcji pakietowych 137.467 akcji własnych Spółki stanowiących 9,82% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz reprezentujących 137.467 głosów, co stanowi 7,64% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 26 października 2022 r. Spółka nabyła w drodze transakcji pakietowej 248.014 akcji własnych Spółki stanowiących 17,71% udziału w kapitale zakładowym Spółki oraz reprezentujących 248.014 głosów, co stanowi 13,78% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. W dniu 7 grudnia 2022 r. Spółka nabyła 28.575 akcji własnych Spółki, co nastąpiło w ramach realizacji żądania sprzedaży akcji w ramach przymusowego wykupu, ogłoszonego w dniu 2 grudnia 2022 r. Nabycie powyższych akcji własnych nastąpiło w oparciu o uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki: nr 5/03/2021 z dnia 16 marca 2021 r., nr 31/06/2022 z dnia 30 czerwca 2022 r., nr 5/09/2022 z dnia 27 września 2022 r. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Spółka posiada łącznie 610.811 akcji własnych stanowiących 43,63% ogólnej liczby akcji Spółki oraz reprezentujących 610.811 głosów, co stanowi 33,93% ogólnej liczby głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki, przy czym zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa Spółka nie wykonuje prawa głosu z posiadanych akcji własnych.
4.4 Dywidenda
Wszelkie decyzje dotyczące wypłaty dywidendy lub przeznaczenia zysku w całości bądź w części na kapitał zapasowy Spółki należą do wyłącznej kompetencji Walnego Zgromadzenia Spółki, z zastrzeżeniem przepisów obowiązującego prawa. W 2022 r. Zarząd Spółki, w związku z sytuacją geopolityczną, ciągłymi zawirowaniami wynikającymi z wciąż niezakończonej pandemii, w niezwykle istotny sposób wzmocnionymi wojną na Ukrainie, przekładającymi się przede wszystkim na bardzo mocno zwiększające się zapotrzebowanie na kapitał obrotowy, rekomendował Walnemu Zgromadzeniu przeznaczenie zysku Spółki za rok 2021 w całości na kapitał zapasowy. W dniu 30 czerwca 2022 r. Walne Zgromadzenie Spółki przychyliło się do rekomendacji Zarządu Spółki, podejmując uchwałę w sprawie przeznaczenia zysku za rok 2021 w całości na kapitał zapasowy Spółki.
4.5 Emisje papierów wartościowych
Spółka nie dokonywała emisji papierów wartościowych w roku sprawozdawczym 2022.
5. STRATEGIA, PERSPEKTYWY ROZWOJU
Zasadniczym celem strategicznym Spó łki jest utrzymywanie udziałów w rynku krajowym. Jednocześnie kontynuowany jest ciągły rozwó j poprzez wdrażanie nowoczesnych produktó w, rozwiązań i technologii w oparciu o wysoką efektywność działania oraz doskonalenie zarządzania, kompetencji i rozwoju kadr. Równocześnie następuje dalsze rozwijanie koncepcji wzmacniania pozycji Spółki w obszarze generalnego wykonawstwa (EPC) i usług serwisowych, a także kontynuowane są prace nad rozwojem technologii produkcji i rozbudową infrastruktury, co jest niezbędne do zwiększenia mocy produkcyjnych oraz rozszerzenia dostępności produktó w Spó łki dla docelowego klienta. Ponadto w ramach działań rozwojowych Spó łka prowadzi ciągłe badania i testy pozwalające na szersze oferowanie swoich rozwiązań zarówno na rynku polskim, jak i na rynkach zagranicznych.
6. INWESTYCJE, OCENA REALIZACJI ZAMIERZEŃ INWESTYCYJNYCH
W omawianym okresie sprawozdawczym inwestycje Spółki związane były przede wszystkim z nakładami na środki trwałe (w tym maszyny i urządzenia techniczne, środki transportu) oraz wartościami niematerialnymi i prawnymi. Podstawowe źródła finansowania wydatków inwestycyjnych stanowiły kredyty bankowe oraz środki własne Spółki. W ocenie Zarządu Spółki na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania nie występują istotne zagrożenia w zakresie możliwości realizacji zamierzonych inwestycji, mając na uwadze perspektywę co najmniej bieżącego roku. Poziom planowanych nakładów inwestycyjnych jest na bieżąco weryfikowany i dostosowywany przez Zarząd Spółki do aktualnej sytuacji gospodarczo-ekonomicznej. Zakres planowanych inwestycji Spółki obejmuje w szczególności nakłady na rzeczowe aktywa trwałe oraz wartości niematerialne i prawne (w tym prace badawczo-rozwojowe). Do podstawowych źródeł finansowania zamierzeń inwestycyjnych Spółki należą środki własne oraz kredyty bankowe.
7. ZATRUDNIENIE
Na dzień 31 grudnia 2022 r. w ZPUE S.A. zatrudnionych było 2480 pracowników. W porównaniu do stanu na koniec poprzedniego roku liczba pracowników zatrudnionych w Spółce wzrosła o 65 osób. Większość pracowników jest zatrudniona na stanowiskach robotniczych, co odzwierciedla charakter i rodzaj działalności prowadzonej przez Spółkę. Na koniec 2022 r. Spółka zatrudniała 1658 pracowników na stanowiskach robotniczych (67%) oraz 822 pracowników na stanowiskach nierobotniczych (33%).
Wykres: Struktura zatrudnienia według stanowisk (stan na dzień 31.12.2022 r.).
Tabela: Struktura zatrudnienia według wieku (stan na dzień 31.12.2022 r.).
| WIEK PRACOWNIKÓW | LICZBA PRACOWNIKÓW | STRUKTURA % |
|---|---|---|
| do 25 lat | 224 | 9% |
| od 25 do 35 lat | 554 | 22% |
| od 35 do 50 lat | 1 369 | 55% |
| powyżej 50 lat | 333 | 13% |
| OGÓŁEM | 2 480 | 100 % |
8. SPRZEDAŻ
ZPUE S.A. jest producentem urządzeń elektroenergetycznych do rozdziału energii elektrycznej. ZPUE S.A. prowadzi także działalność handlową w zakresie materiałów do budowy sieci i urządzeń elektroenergetycznych oraz usługową w zakresie realizacji projektów inwestycyjnych „pod klucz” na bazie własnych wyrobów. Asortyment produkowanych wyrobów obejmuje w szczególności:
* kontenerowe stacje transformatorowe,
* rozdzielnice średniego napięcia,
* rozdzielnice niskiego napięcia,
* słupowe stacje transformatorowe,
* żerdzie wirowane,
* wyłączniki, rozłączniki i odłączniki średniego napięcia,
* konstrukcje energetyczne,
* obudowy i złącza kablowo-pomiarowe.
Kluczowym asortymentem Spółki są kontenerowe stacje transformatorowe. Służą one do transformacji napięcia średniego na niskie i rozdziału energii elektrycznej średnich i niskich napięć. Obudowy tych stacji wykonane są z betonu, stali lub aluminium. Istotnym asortymentem są rozdzielnice średniego i niskiego napięcia, będące elementem wyposażenia stacji transformatorowych. Pozostałymi produktami Spółki są: słupowe stacje transformatorowe, aparatura łączeniowa średnich napięć, żerdzie wirowane, konstrukcje do budowy linii napowietrznych. ZPUE S.A. zajmuje się również handlem urządzeniami i materiałami do budowy sieci i urządzeń elektroenergetycznych (żerdzie wirowane, transformatory oraz aparatura elektryczna). Wyroby produkowane przez ZPUE S.A. cechują się nowoczesnością i odpowiadają europejskim standardom. Dzięki właściwościom izolacyjnym gazu SF6, możliwe jest zminimalizowanie wymiarów rozdzielnic ŚN, a także stacji transformatorowych.# SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
Mniejszy teren pod zabudowę, uniezależnienie się od środowiska, w jakim ma być zainstalowana rozdzielnica (warunki przemysłowe, wielkomiejskie, nadmorskie), zwiększenie niezawodności pracy w stosunku do innych rozwiązań, a także bezpieczna i prosta eksploatacja, przyczyniły się do znacznego zmniejszenia kosztów inwestycji. Te zalety spowodowały rozwój krajowych i zagranicznych rynków sprzedaży. Wyroby ZPUE S.A. są sprzedawane zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym. Głównymi odbiorcami wyrobów ZPUE S.A. są zakłady energetyczne (dystrybutorzy energii), wykonawcy robót elektrycznych, hurtownie urządzeń elektrycznych i zakłady przemysłowe.
Sprzedaż ZPUE S.A. w 2022 r. osiągnęła wartość 1.137.678 tys. zł. Na sprzedaż tą składały się następujące grupy asortymentowe:
* sprzedaż produktów i usług 975.318 tys. zł. (85,7% sprzedaży Spółki),
* sprzedaż towarów i materiałów 162.360 tys. zł. (14,3%).
W 2022 roku wartość sprzedaży ogółem, w porównaniu do roku poprzedniego, zwiększyła się o 40,2%. Sprzedaż produktów i usług w 2022 roku wzrosła o 37,3% w porównaniu z rokiem 2021, tj. wartość sprzedaży produktów i usług zwiększyła się z 710.485 tys. zł. w 2021 roku do poziomu 975.318 tys. zł. w roku 2022, a wartość sprzedaży towarów w analogicznych okresach zwiększyła się o 60,6%, tj. z 101.073 tys. zł. w 2021 roku do poziomu 162.360 tys. zł. w roku 2022.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
Struktura asortymentowa ogółu sprzedaży w 2022 r.
 Umowa o Kredyt Długoterminowy oraz Umowa o Kredyt w Rachunku Bieżącym, na łączną kwotę 74.313.090,53 zł – zawarta pomiędzy Spółką a Bankiem Handlowym w Warszawie S.A. Termin spłaty kredytu ustalono na 3 marca 2025 r., umowa przewiduje zabezpieczenia obejmujące w szczególności hipotekę łączną na wyszczególnionych nieruchomościach wraz z cesją praw z umowy ubezpieczenia. Zgodnie z ustaleniami dokonanymi pomiędzy Spółką a Kredytodawcami, środki udostępnione na podstawie nowo zawartych umów kredytowych zostaną przeznaczone w pierwszej kolejności na całkowitą spłatę zadłużenia wobec Kredytodawców z tytułu Umów kredytu, a w dalszej części na finansowanie bieżącej działalności gospodarczej Spółki.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
18
- UDZIELONE PORĘCZENIA, POŻYCZKI
W roku sprawozdawczym 2022 spółka ZPUE S.A. nie udzielała nowych poręczeń oraz pożyczek.
- OCENA ZARZĄDZANIA ZASOBAMI FINANSOWYMI
12.1 Omówienie podstawowych wielkości ekonomicznych
W strukturze aktywów ZPUE S.A. na dzień 31 grudnia 2022 r. największy udział miały: rzeczowe aktywa trwałe (39,0% sumy aktywów), należności krótkoterminowe (26,9% sumy aktywów) oraz zapasy (20,7% sumy aktywów).
Aktywa trwałe Spółki wyniosły 392.032 tys. zł, tj. o 5,7% mniej niż na dzień 31 grudnia 2021r. Spadek aktywów trwałych nastąpił za sprawą: spadku wartości rzeczowych aktywów trwałych o kwotę 9.296 tys. zł, należności długoterminowych o kwotę 6.944 tys. zł. oraz spadku wartości niematerialnych o kwotę 4.323 tys. zł. Spadkowi uległa także wartość inwestycji długoterminowych o 3.868 tys. zł, natomiast o 845 tys. zł wzrosły długoterminowe rozliczenia międzyokresowe.
Aktywa obrotowe na koniec 2022 r. wyniosły 499.509 tys. zł, tj. o 45,5% więcej niż na dzień 31 grudnia 2021r. Nastąpiło to głównie za sprawą wzrostu wartości należności krótkoterminowych o 62.674 tys. PLN oraz wzrostu wartości zapasów o 50.677 tys. zł. Wzrosła także wartość inwestycji krótkoterminowych o 43.110 tys. zł, z kolei krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe spadły o 1.235 tys. zł.
Największy udział w pasywach na dzień 31 grudnia 2022 r. miały: zobowiązania krótkoterminowe – udział na poziomie 41,7%, kapitał zapasowy – udział na poziomie 29,4% oraz zobowiązania długoterminowe – udział na poziomie 19,2%.
Kapitał własny spółki na 31 grudnia 2022 r. wyniósł 324.032 tys. zł, co oznacza spadek o 8,8% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021 r. Kapitał zapasowy wzrósł o wartość 54.418 tys. zł, tj. o 26,2%, natomiast zysk netto na dzień 31 grudnia 2022r. wyniósł 120.053 tys. zł, co oznacza wzrost o 65.635 tys. zł, czyli 120,6% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021 r.
Zobowiązania długoterminowe w porównaniu do poprzedniego okresu zwiększyły się o wartość 70.987 tys. zł. Głównym powodem wzrostu było zwiększenie zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek o 129,1%, tj. o 90.398 tys. zł.
Zobowiązania krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2022r. wyniosły 372.133 tys. zł i zwiększyły się w porównaniu do poprzedniego okresu o 34,1%, tj. o 94.542 tys. zł. Wzrost pozycji zobowiązań krótkoterminowych wynika przede wszystkim ze wzrostu zobowiązań z tyt. kredytów i pożyczek o 104,1%, tj. o 70.541 tys. zł oraz wzrostu zaliczek na dostawy o 73,3%, tj. o 16.927 tys. zł.
Efektem omówionych powyżej zmian był wzrost sumy bilansowej na dzień 31 grudnia 2022 r. do kwoty 891.542 tys. zł, czyli o 17,5% w porównaniu z końcem 2021r.
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów, materiałów i usług osiągnęły w 2022r. wartość 1.137.678 tys. zł, co oznacza wzrost o 40,2%, tj. o 326.121 tys. zł w porównaniu do poprzedniego okresu. Koszt sprzedanych produktów, towarów, materiałów i usług wyniósł 794.503 tys. zł i wzrósł w porównaniu do 2021 roku o 29,5%, tj. o 181.013 tys. zł. Zysk brutto ze sprzedaży na dzień 31 grudnia 2022r. wyniósł 343.175 tys. zł i był wyższy o 145.108 tys. zł od okresu poprzedniego. Wartość EBIT na koniec 2022r. wyniosła 165.207 tys. zł, co oznacza wzrost o 95.952 tys. zł w porównaniu do roku poprzedniego. Wartość EBITDA na dzień 31 grudnia 2022 r. była równa 195.693 tys. zł, co oznacza wzrost o 91.020 tys. zł, tj. 87,0% w porównaniu do stanu na dzień 31 grudnia 2021r.
12.2 Wskaźniki rentowności
Wskaźniki rentowności:
- stopa zwrotu z kapitału własnego (ROE) = (zysk netto / kapitał własny) x 100%
- stopa zwrotu z aktywów (ROA) = (zysk netto / aktywa ogółem) x 100%
- rentowność sprzedaży brutto = (zysk brutto / przychody ze sprzedaży) x 100%
- rentowność sprzedaży netto = (zysk netto / przychody ze sprzedaży) x 100%
Wskaźniki rentowności określają zdolność przedsiębiorstwa do generowania zysku. Im wyższa jest wartość wskaźnika, tym lepsza kondycja finansowa firmy. Wartości wskaźników rentowności obliczonych na podstawie wyników finansowych ZPUE S.A. w 2022 r. była wyższa w porównaniu do roku 2021.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
19
Tabela: Wskaźniki rentowności ZPUE S.A.
| Wyszczególnienie | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) | 37,05 % | 15 ,31% |
| Stopa zwrotu z aktywów (ROA) | 13,47 % | 7,17 % |
| Rentowność sprzedaży brutto | 13,44 % | 8,19 % |
| Rentowność sprzedaży netto | 10,55 % | 6,71 % |
12.3 Wskaźniki płynności finansowej
Wskaźniki płynności:
- wskaźnik płynności bieżącej = (aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe)
- wskaźnik szybkiej płynności = (aktywa obrotowe - zapasy / zobowiązania krótkoterminowe)
Wskaźniki płynności finansowej mierzą stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych aktywami, wskazując zdolność przedsiębiorstwa do wywiązywania się z tych zobowiązań. W 2022 r. w ZPUE S.A. zarówno wskaźnik płynności bieżącej, jak i wskaźnik szybkiej płynności utrzymują się na poziomie zbliżonym do roku poprzedniego. Wartości wskaźników znajdują się na poziomie oznaczającym prawidłową sytuację finansową firmy. Oznacza to, że Spółka nie ma problemów z bieżącym regulowaniem swoich zobowiązań.
Tabela: Wskaźniki płynności ZPUE S.A.
| Wyszczególnienie | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1, 34 | 1, 24 |
| Wskaźnik szybkiej płynności | 0, 85 | 0, 75 |
12.4 Wskaźniki zadłużenia
Wskaźniki zadłużenia:
- wskaźnik zadłużenia aktywów = (zobowiązania ogółem / aktywa ogółem)
- wskaźnik zadłużenia kapitału własnego = (zobowiązania ogółem / kapitał własny)
Wskaźniki zadłużenia wskazują udział kapitałów własnych i obcych w finansowaniu działalności jednostki. Informują tym samym o stopniu zadłużenia przedsiębiorstwa. W 2022 r. zanotowano w ZPUE S.A. nieznaczny wzrost wskaźników zadłużenia w stosunku do wskaźników w 2021 r., szczególnie w zakresie zaangażowania kapitału własnego w finansowanie działalności Spółki. Równowaga między kapitałem własnym i obcym jest na bezpiecznym poziomie i nie niesie za sobą znaczącego ryzyka finansowego.
Tabela: Wskaźniki zadłużenia ZPUE S.A.
| Wyszczególnienie | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Wskaźnik zadłużenia aktywów | 0, 64 | 0, 53 |
| Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego | 1, 75 | 1, 14 |
12.5 Wskaźniki efektywności gospodarowania
Wskaźniki efektywności gospodarowania:
- cykl należności w dniach = (średni stan należności krótkoterminowych /przychody ze sprzedaży) x 365 dni
- cykl zapasów w dniach = (średni stan zapasów / przychody ze sprzedaży) x 365 dni
- cykl zobowiązań krótkoterminowych w dniach = (średni stan zobowiązań krótkoterminowych / przychody ze sprzedaży) x 365 dni
- cykl środków pieniężnych = (rotacja należności w dniach + rotacja zapasów w dniach – rotacja zobowiązań krótkoterminowych w dniach)
Wskaźniki efektywności gospodarowania służą do pomiaru aktywności i sprawności działania przedsiębiorstwa w zakresie wykorzystywania posiadanych zasobów majątkowych.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
20
Obliczone na podstawie danych ZPUE S.A. za 2022 r. wskaźniki cyklu należności, cyklu zapasów oraz cyklu zobowiązań krótkoterminowych uległy niewielkim zmianom w porównaniu do 2021 r.
Tabela: Wskaźniki efektywności gospodarowania ZPUE S.A.
| Wyszczególnienie | 2022 | 2021 |
|---|---|---|
| Cykl należności w dniach | 67 | 72 |
| Cykl zapasów w dniach | 51 | 46 |
| Cykl zobowiązań krótkoterminowych w dniach | 104 | 113 |
| Cykl środków pieniężnych | 14 | 5 |
12.6 Informacje na temat alternatywnych pomiarów wyników
Sposób wyliczania wskaźników EBITDA i EBIT:
- EBITDA = wynik operacyjny + amortyzacja rzeczowych aktywów trwałych + amortyzacja wartości niematerialnych i prawnych
- EBIT = zysk brutto + koszty i przychody finansowe.
Zarząd nie wylicza wyników Spółki za pomocą alternatywnych pomiarów wyników.
- ZMIANY DOTYCZĄCE PODSTAWOWYCH ZASAD ZARZĄDZANIA PRZEDSIĘBIORSTWEM SPÓŁKI I JEJ GUPĄ KAPITAŁOWĄ
W omawianym okresie sprawozdawczym nie nastąpiły istotne zmiany w zakresie podstawowych metod zarządzania przedsiębiorstwem Spółki, jak i jej Grupą Kapitałową.
14.# CZYNNIKI I ZDARZENIA MAJĄCE WPŁYW NA WYNIK Z DZIAŁALNOŚCI EMITENTA
Do najistotniejszych czynników i zdarzeń, które w ocenie Spółki mogą wywierać wpływ na jej sytuację finansową, należą:
- koniunktura w branży elektroenergetycznej - w zależności od inwestycji prowadzonych przez zakłady energetyczne oraz inwestorów bezpośrednich, jak również wykonawców robót energetycznych, przychody ze sprzedaży mogą osiągnąć wyższe lub niższe wartości;
- koniunktura na rynkach eksportowych - warunkująca możliwość pozyskania lub kontynuowania realizacji kontraktów do sektora elektroenergetycznego oraz odbiorców przemysłowych, która może wpłynąć na poziom sprzedaży eksportowej i tym samym na łączne przychody Grupy Kapitałowej;
- wahania stawek referencyjnych WIBOR oraz EURIBOR - w oparciu o które liczone są odsetki od kredytów, mogące powodować wzrost lub spadek wielkości kosztów finansowych;
- wahania kursów walutowych (głównie EURO) - wpływające na marżę sprzedaży eksportowej oraz koszty działalności operacyjnej.
15. ZASADY SPORZĄDZANIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ORAZ INFORMACJE O BIEGŁYM REWIDENCIE
15.1 Zasady sporządzania sprawozdania finansowania
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości. Zarządowi Spółki nie są znane okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności gospodarczej.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe ZPUE S.A. za omawiany rok sprawozdawczy obejmuje dane finansowe za okres od 1 stycznia 2022 r. do 31 grudnia 2022 r. wraz z danymi porównywalnymi. Dane zawarte w rocznym jednostkowym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w tysiącach złotych polskich (PLN). Złote polskie stanowią walutę funkcjonalną i walutę sprawozdawczą dla sprawozdania finansowego za 2022 r.
Jednostkowe sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz MSSF zatwierdzonymi przez Unię Europejską (łącznie dalej jako „MSSF-UE” lub „MSSF”).
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
21
15.2 Informacje o podmiocie uprawnionym do badania sprawozdania finansowego
W 2021 r. Rada Nadzorcza ZPUE S.A., działając na podstawie § 11 ust. 2 lit. h) Statutu Spółki, dokonała wyboru UHY ECA Audyt Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. z siedzibą w Warszawie jako podmiotu uprawnionego do dokonania następujących czynności:
- przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZPUE S.A. za pierwsze półrocze 2021 r.,
- badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZPUE S.A. za rok 2021,
- przeglądu jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZPUE S.A. za pierwsze półrocze 2022 r.,
- badania jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego ZPUE S.A. za rok 2022.
Wybór powyższego podmiotu został dokonany zgodnie z obowiązującymi przepisami prawa oraz zgodnie z przyjętą w ZPUE S.A. polityką wyboru firmy audytorskiej. Umowa pomiędzy ZPUE S.A. a powyższą firmą audytorską została zawarta w dniu 16 lipca 2021 r., na okres umożliwiający przeprowadzenie czynności związanych z przeglądem oraz badaniem sprawozdań finansowych obejmujących lata 2021-2022.
16. OPIS ISTOTNYCH CZYNNIKÓW RYZYKA I ZAGROŻEŃ
16.1 Czynniki ryzyka związane z działalnością prowadzoną przez Spółkę
Ryzyko związane z kluczowymi odbiorcami
Głównymi odbiorcami produktów ZPUE S.A. są: zakłady energetyczne (dystrybutorzy energii), wykonawcy robót elektrycznych, hurtownie urządzeń elektrycznych, zakłady przemysłowe, firmy działające w sektorze PV. Ewentualne pogorszenie sytuacji finansowej naszych odbiorców może w pierwszej kolejności skutkować spadkiem poziomu inwestycji, co miałoby negatywny wpływ na popyt odnoszący się do wyrobów ZPUE S.A. Ryzyko to jest minimalizowane poprzez dywersyfikację sprzedaży oraz docelowo poprzez pozyskiwanie nowych rynków zbytu.
Ryzyko związane z należnościami
Należności Spółki z tytułu dostaw i usług stanowią według stanu na dzień 31 grudnia 2022 r. 25,8% sumy bilansowej. Spółka minimalizuje ryzyko związane z należnościami poprzez indywidualne, ustalane dla każdego klienta limity kredytowe wraz z określonymi terminami płatności. W ZPUE S.A. są monitorowane na bieżąco spłaty należności oraz zdolności płatnicze jej klientów. Dzięki aktywnej współpracy służb finansowych i prawnych, a także realizowaną przez handlowców sprzedaż bezpośrednią, szybko nawiązywane są kontakty z klientami, ułatwiające terminowe regulowanie płatności. W przypadku przekroczenia terminu płatności przez odbiorców podejmowane są stosowne przedsięwzięcia, według określonych procedur windykacyjnych.
Ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń
Prowadzona przez ZPUE S.A. działalność jest narażona na ryzyko związane z karami za niewykonanie lub nieterminowe wykonanie zleceń. Większość realizowanych przez nas zleceń to przedsięwzięcia niepowtarzalne, mające swój budżet i harmonogram wykonania. Terminowa realizacja zadania jest efektem oddziaływania wielu czynników zależnych, ale również niezależnych od Spółki. Istnienie tego ryzyka może skutkować negatywnymi konsekwencjami, tj. kary umowne, utrata zaufania partnera, pogorszenie wyników finansowych. Ryzyko jest minimalizowane poprzez zawieranie umów zgodnie z przyjętymi procedurami, wprowadzanie zabezpieczeń i ubezpieczeń oraz konsekwentną budowę kompetencji naszej kadry pracowniczej w zakresie zarządzania projektami.
Ryzyko związane z zobowiązaniami gwarancyjnymi oraz odpowiedzialnością za produkt
Działalność ZPUE S.A. jest narażona na ryzyko związane z zobowiązaniami gwarancyjnymi. Na produkty dostarczane naszym odbiorcom wystawiana jest gwarancja. W okresie gwarancyjnym ponoszone są koszty wynikające z zobowiązań określonych w ramach gwarancji. Z uwagi na jednostkowy charakter produkcji oraz oczekiwania odbiorców co do jak najdłuższych terminów gwarancji, wysokość kosztów gwarancyjnych jest trudna do oszacowania, jednakże istnieje ryzyko, iż może negatywnie oddziaływać na wyniki finansowe w przyszłości. Celem minimalizacji wystąpienia usterek w zakresie produkowanych urządzeń, został wdrożony System Zarządzania Jakością według normy ISO 9001 i według normy Środowiskowej ISO 14001. Dodatkowo przestrzegane są procedury badania każdego wyrobu na poszczególnych etapach produkcji, łącznie z badaniami końcowymi. Wykonywane są również badania konstruktorskie oraz „badania typu” (czyli badanie niszczące wykonywane jeden raz) w niezależnych instytutach, gdyż jako producent ponosimy odpowiedzialność za prawidłowe i bezpieczne działanie produktów, które są wprowadzane do powszechnego użytku.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
22
Jednocześnie nie można wykluczyć wystąpienia w przyszłości ryzyka związanego z odpowiedzialnością za ewentualne szkody wyrządzone przez wadliwe produkty, w przypadku gdy w toku postępowań odszkodowawczych zostaną one uznane za produkty niebezpieczne w rozumieniu odpowiednich przepisów Kodeksu Cywilnego. Uwzględnienie tego rodzaju roszczeń może powodować konieczność wypłaty stosownych odszkodowań, a także wycofania danego produktu z rynku, co w konsekwencji może mieć negatywny wpływ na działalność, sytuację finansową oraz wyniki finansowe. Niemniej jednak, w naszej ocenie, zarówno proces produkcyjny oferowanych produktów, jak i sposób wprowadzenia nowego produktu do sprzedaży przyczynia się do wyeliminowania prawdopodobieństwa wystąpienia takich zdarzeń. W celu ograniczenia ryzyka związanego z zapłatą ewentualnych odszkodowań zawarliśmy umowę ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej za produkt.
Ryzyko związane z ryzykiem utraty wyspecjalizowanej kadry pracowniczej
Nowoczesna technologia i zaawansowanie procesów produkcyjnych wymagają zatrudniania specjalistów z wysokimi kwalifikacjami niezbędnymi w branży elektroenergetycznej. Istnieje ryzyko okresowych lub trwałych problemów z pozyskaniem wykwalifikowanej kadry pracowników lub ich utraty, szczególnie w kontekście możliwości emigracji zarobkowej. Aby zapobiec tej sytuacji tworzymy aktywny program ścieżek karier dla młodych talentów, tworzone są systemy lojalnościowe, które ograniczają możliwość utraty najbardziej wartościowych pracowników. W Spółce funkcjonuje motywujący system rozwoju pracowników, który stanowi integralną część rozwoju organizacji. W dużym stopniu dzięki awansom wewnętrznym Spółka posiada stabilny fundament w postaci kompetentnej kadry pracowniczej.
Ryzyko związane z pozyskaniem wysoko wykwalifikowanej kadry zarządzającej
Działalność ZPUE S.A. wymaga pozyskania i utrzymania wykwalifikowanej kadry zarządzającej. Biorąc pod uwagę dalszą strategię rozwoju, ZPUE S.A. stoi przed potrzebą pozyskania kadry z szerokim doświadczeniem i wiedzą z zakresu rozwoju dużych korporacji. Istnieje ryzyko związane z pozyskaniem kadry odpowiednio wykwalifikowanej i zapewnienia ciągłości procesu zarządzania ZPUE S.A.
Ryzyko awarii przemysłowej lub wadliwego wykonania procesu produkcyjnego
Nasze produkty są wytwarzane w oparciu o zautomatyzowane procesy produkcyjne. Awarie maszyn i urządzeń technicznych prowadzące do okresowych przestojów w procesie produkcyjnym lub wadliwe wykonanie wyrobu gotowego w procesie produkcyjnym mogą nas pozbawić znacznej części przychodów ze sprzedaży wobec braku możliwości zaspokojenia popytu, a także w skrajnych sytuacjach grozić roszczeniami cywilnoprawnymi o odszkodowania w przypadku nieterminowej realizacji zamówienia. Takie zdarzenia odbiłyby się ujemnie na naszych wynikach finansowych. Ryzyko strat z przestojów produkcyjnych ograniczamy poprzez utrzymywanie poziomu zapasów półproduktów i wyrobów typowych, adekwatnego do spodziewanej wielkości zamówień, przeprowadzając analizę historyczną oraz monitoring przez służby handlowe tendencji rynkowych.# SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI SPÓŁKI ZPUE S.A. W 2022 ROKU
Posiadamy nowoczesny, sterowany numerycznie park maszynowy najlepszych światowych producentów, a dodatkowo, w celu minimalizacji przestojów, maszyny do procesu są usytuowane minimum po dwie dla każdej operacji przez co mogą się wzajemnie zastępować.
Ryzyko związane z podrabianiem produktów
Nasze rozwiązania produktowe cieszą się na tyle dużym uznaniem i zainteresowaniem, że istnieje ryzyko kopiowania naszych wyrobów. Takie zjawiska mogą występować zwłaszcza poza Unią Europejską, gdzie nie mamy silnej ochrony prawnej. W takich sytuacjach wykorzystujemy wszelkie dostępne mechanizmy prawne w celu powstrzymania nieuczciwych praktyk. W przeszłości odnotowaliśmy próby kopiowania naszych wyrobów, jednakże nie były to przypadki istotne z punktu widzenia skali działalności Spółki. Nie możemy jednak wykluczyć występowania takich przypadków w przyszłości, z czym mogą wiązać się mniejsze wpływy ze sprzedaży. Aby ograniczyć ryzyko powielania, zastrzegamy wzory użytkowe, znaki towarowe i zgłaszamy do ochrony patentowej nowo wdrażane wyroby.
Czynniki ryzyka związane z otoczeniem zewnętrznym
Ryzyko związane ze zmianami regulacji prawnych
Zmiany przepisów prawnych, w tym m.in.: uregulowań podatkowych, uregulowań w zakresie prawa gospodarczego i handlowego, przepisów prawa pracy, ubezpieczeń społecznych, a także brak ich jednoznacznej interpretacji, stanowi ryzyko dla działalności spółek, jak również dla odbiorców jej produktów. W konsekwencji zmiany regulacji prawnych mogą stanowić ryzyko dla poziomu wyników finansowych osiąganych przez spółki wchodzące w skład grupy kapitałowej ZPUE S.A.
Ryzyko związane z sytuacją polityczno-gospodarczą na Ukrainie
Zarząd Spółki analizując na bieżąco wydarzenia mające miejsce na Ukrainie oraz na linii Rosja-Europa i Świat, w odniesieniu do działalności prowadzonej przez Spółkę zdefiniował następujące ryzyka o wysokim stopniu prawdopodobieństwa:
a) wstrzymanie sprzedaży wyrobów ZPUE S.A. do Rosji, Białorusi i Ukrainy;
b) ryzyko dalszego zrywania łańcuchów dostaw materiałów, które docierają do Polski przez terytorium Ukrainy, Rosji i Białorusi, o wartości na dzisiaj trudnej do oszacowania;
c) ryzyko nawet kilkudziesięcioprocentowego wzrostu cen surowców i materiałów, których dostawcą lub producentem są kraje zaangażowane w wojnę, wynikającego z większego zapotrzebowania branży zbrojeniowej w Polsce i na świecie;
d) potencjalne ryzyko nacjonalizacji spółki zależnej od Spółki, tj. ZAVOD BKTP OOO i jej Zakładu Produkcyjnego zlokalizowanego pod Petersburgiem w Rosji o wartości około 10 mln zł.
Ryzyko związane z pandemią COVID-19
Zarząd na bieżąco monitoruje sytuację covidową w kraju i na Świecie oraz jej wpływ na działalność prowadzoną przez Spółkę. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania trudno jest określić, czy nastąpił już koniec pandemii i tym samym wskazać stopień wpływu pandemii na wyniki finansowe Spółki w perspektywie najbliższych miesięcy. Bez wątpienia jednak, jeżeli pandemia powróci, a wraz z nią obostrzenia, Spółkę dotkną te same problemy, z którymi miała do czynienia w trakcie ostatnich lat, a więc w szczególności brak dostępności niektórych materiałów i surowców, pozrywanie łańcuchów dostaw, utrzymanie, czy nawet ponowne wzmocnienie presji inflacyjnej.
Ryzyko kursu walutowego
Wydarzenia na światowych rynkach finansowych skutkują nagłymi zmianami kursów walut, szczególnie w okresach wzmożonych obaw co do przyszłości sytuacji gospodarczej na świecie. W działalności ZPUE S.A. może wystąpić ryzyko kursu walutowego. Może ono skutkować powstawaniem różnic kursowych, a także bezpośrednio wpływać na poziom sprzedaży (w przypadku eksportu) i poziom kosztów (w przypadku zakupu materiałów z importu). Obecnie poziom importu i eksportu w ZPUE S.A. kształtuje się na zbliżonym poziomie, co w istotnym stopniu ogranicza ryzyko walutowe. W przypadku powstania dysproporcji w zakupach w odniesieniu do sprzedaży w walutach obcych nie wykluczamy korzystania z instrumentów zabezpieczających przed ryzykiem kursowym.
Czynniki ryzyka finansowego działalności
Działalność Spółki ZPUE S.A. jest narażona m.in. na następujące ryzyka finansowe:
* ryzyko kredytowe – to ryzyko, że jedna ze stron instrumentu finansowego nie wywiązując się ze swoich zobowiązań na rzecz Spółki spowoduje poniesienie przez nią strat finansowych. Ryzyko kredytowe powstaje w przypadku należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentów, depozytów, nabytych obligacji, wniesionych kaucji. Sprzedaż do odbiorców w istotnym stopniu odbywa się na warunkach odroczonego terminu płatności. W Spółce funkcjonuje wiele mechanizmów ograniczających ten element ryzyka: ubezpieczenie kredytu kupieckiego, odpowiedni dobór klientów, system weryfikacji nowych klientów, stosowanie limitów kredytowych, bieżący monitoring należności;
* ryzyko płynności – to ryzyko, że Spółka napotka trudności w wywiązaniu się ze zobowiązań związanych ze zobowiązaniami finansowymi. Spółka dba o utrzymanie płynności na odpowiednim, bezpiecznym poziomie. Po sporządzeniu budżetu Spółka występuje do współpracujących z nią instytucji finansowych o przyznanie odpowiednich limitów kredytowych. W zakresie zewnętrznego finansowania Spółka korzysta z kredytów. Służby finansowe na bieżąco monitorują sytuację finansową i płatniczą w Spółce;
* ryzyko rynkowe – to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych. Ryzyko to obejmuje trzy rodzaje ryzyka: ryzyko walutowe, ryzyko stopy procentowej, inne ryzyko cenowe.
* ryzyko walutowe – to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany kursów wymiany walut. Ryzykiem tym objęte są szczególnie należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług wyrażone w walutach obcych.
* ryzyko stopy procentowej – to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany rynkowych stóp procentowych. Ryzyko dotyczy zobowiązań z tytułu kredytów bankowych oraz zobowiązań leasingowych zaciągniętych przez Spółkę. Zmiany stóp procentowych mogą mieć wpływ na wyniki finansowe Spółki, w związku z czym aby ograniczyć niniejsze ryzyko Spółka posiada kontrakty SWAP na stopę procentową zabezpieczające kredyty. W sprawozdaniu finansowym została zamieszczona analiza wrażliwości na ryzyko stopy procentowej.
* inne ryzyko cenowe – to ryzyko, że wartość godziwa instrumentu finansowego lub przyszłe przepływy środków pieniężnych z nim związane będą ulegać wahaniom ze względu na zmiany cen rynkowych (inne niż wynikające z ryzyka stopy procentowej lub ryzyka walutowego), niezależnie od tego czy zmiany te spowodowane są czynnikami charakterystycznymi dla poszczególnych instrumentów finansowych lub dla ich emitenta, czy też czynnikami odnoszącymi się do wszystkich podobnych instrumentów finansowych będących przedmiotem obrotu na rynku. Spółka nie korzysta z instrumentów finansowych, z którymi związane jest ryzyko cenowe.
INFORMACJE O TRANSAKCJACH ZAWARTYCH Z PODMIOTAMI POWIĄZANYMI
Transakcje z podmiotami powiązanymi, zawierane przez Spółkę bądź jednostki od niej zależne, są transakcjami typowymi i rutynowymi, ustanawianymi w oparciu o warunki rynkowe. Charakter i warunki zawieranych transakcji wynikają z bieżącej działalności operacyjnej, prowadzonej przez Spółkę lub jednostki od niej zależne. W omawianym okresie sprawozdawczym Spółka nie zawierała istotnych transakcji z podmiotami powiązanymi na innych warunkach niż rynkowe.
OŚWIADCZENIA ORAZ INFORMACJE ZARZĄDU
Zarząd ZPUE S.A. oświadcza, że:
* wedle jego najlepszej wiedzy, roczne sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Spółki oraz jej wynik finansowy;
* sprawozdanie z działalności Spółki za rok 2022 zawiera prawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Spółki, w tym opis podstawowych zagrożeń i ryzyka;
* wraz z niniejszym sprawozdaniem sporządził odrębne sprawozdanie na temat informacji niefinansowych zgodnie z wymogami określonymi w ustawie o rachunkowości.
Włoszczowa, dnia 6 kwietnia 2023 r.
Prezes Zarządu V-ce Prezes Zarządu V-ce Prezes Zarządu Członek Zarządu Członek Zarządu
Michał Wypychewicz Krzysztof Jamróz Michał Stępień Tomasz Gajos Wojciech Marcinkowski