PharmaBlock Sciences (Nanjing), Inc. — Capital/Financing Update 2020

华泰联合证券有限责任公司

关于

南京药石科技股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票 上市保荐书

保荐机构（联席主承销商）

==> picture [272 x 46] intentionally omitted <==

（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

上市保荐书

华泰联合证券有限责任公司 关于南京药石科技股份有限公司

2020 年度创业板向特定对象发行股票上市保荐书

深圳证券交易所：

作为南京药石科技股份有限公司（以下简称“药石科技”、“发行人”或“公 司”）2020 年度创业板向特定对象发行股票的保荐机构，华泰联合证券有限责任 公司及其保荐代表人已根据《公司法》、《证券法》、《证券发行上市保荐业务管理 办法》、《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》、《上市公司非公开发 行股票实施细则》、《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》等 法律、法规和中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责， 严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文 件真实、准确、完整。

如无特别说明，本上市保荐书中的相关用语具有与《南京药石科技股份有限 公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票募集说明书》中相同的含义。

现将有关情况报告如下：

一、发行人基本情况

（一）发行人概况

发行人名称：南京药石科技股份有限公司

注册地址：南京江北新区学府路 10 号

设立日期：2006 年 12 月 26 日

注册资本（发行后）：153,615,151 元

法定代表人：杨民民

联系方式：025-86918230

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-1

上市保荐书

业务范围：生物医药专业领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转 让；生物医药中间体（除药品）研发、生产、销售；自营和代理各类商品及技术 的进出口业务；实业投资；投资服务与咨询；投资管理；化学药制剂、化学原料 药研发、生产和销售（按许可证经营）；电子商务技术服务。（依法须经批准的 项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（二）发行人的主营业务、核心技术和研发水平

1 、发行人的主营业务

公司是药物研发领域全球领先的创新型化学产品和服务供应商，主营业务包 括药物分子砌块的设计、合成和销售；关键中间体的工艺开发、中试、商业化生 产和销售；药物分子砌块的研发和工艺生产相关的技术服务。

目前，公司在药物分子砌块领域的主要产品按化学结构分类主要有芳香杂环 类药物分子砌块、常见饱和脂环类药物分子砌块、四元环类药物分子砌块、特殊 饱和环类药物分子砌块、其他杂类药物分子砌块。

经过多年的经营积累，公司已经在药物分子砌块领域形成了卓越的设计、合 成和供应能力，为下游全球医药企业构建了品种多样、结构新颖、性能高效的药 物分子砌块库，通过使用、组合这些分子砌块、可以帮助新药研发企业在药物发 现阶段快速获得大量候选化合物用于筛选和评估，并高效发现化合物结构和活性 关系，最终确定临床候选物，从而极大地缩短新药研制的时间和降低经济成本。

随着客户药物研发项目的顺利推进，公司还在后续的临床试验、新药上市及 商业化生产和销售阶段中为客户提供特定结构的十千克级、百千克级及以上规模 的药物分子砌块产品，从而使药物分子砌块广泛应用于药物发现、临床前开发和 临床开发及新药上市销售等各阶段，努力打造“药石研发”+“药石制造”双品 牌。

2 、发行人的核心技术

药物研发从项目启动到成药商业化生产过程是一项漫长的系统工程。在研发 过程中，药物研发企业通常会用到有机化学、药物化学、应用化学、制药工程学、 化学工程学、统计学等多种学科的知识和技术。一项成功的药物研发过程离不开

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-2

上市保荐书

科学的临床前研究和临床试验。临床前研究涉及新药的制备工艺、理化性质、稳 定性、质量标准、药理、毒理、动物药代动力学等多个关键环节，这些环节均是 通过对苗头化合物及先导化合物的优化实现。药石科技利用自身在药物化学、分 子模拟和有机合成方面的优势，设计开发了一个包含数万种独特新颖的用于小分 子药物研发的药物分子砌块库，运用这一药物分子砌块库可以快速地发现化合物 的结构与活性关系，大大提高药物研发的效率和成功率。同时，公司的产品有别 于传统的 CRO 公司，公司的药物分子砌块绝大部分为自主研发，不受知识产权 保密条款的约束，可以同时供给多家客户。

3 、发行人的研发水平

作为一家药物研发领域的创新型化学产品和服务提供商，药石科技通过多年 精心耕耘，已经凭借在药物分子砌块领域卓越的设计、合成和供应能力，获得业 界广泛认可。为了满足客户在新药研发各个阶段对新型药物分子砌块的不同需 求，提供更加全面和长期稳定的优质服务，公司立足化学，以客户需求为导向， 以技术创新为驱动，建立起一流的药物研发和生产的关键化学技术平台。公司设 置研发中心主要负责新型药物分子砌块的设计和开发、化合物库的设计和优化、 创新结构候选药物分子的发现和优化；设置开发中心主要负责产品的工艺技术开 发和工艺优化；设置工程技术中心主要负责研发、生产的技术支持和技术优化。

通过多年的经营，公司组成了一支具有核心技术竞争力的专业技术团队，截 至 2020 年 6 月 30 日，公司员工中博士、硕士、本科学历员工数量分别为 45 人、 188 人和 300 人，占公司员工总人数的比例分别为 6.62%、27.65%和 44.12%；公 司研发技术人员共计 175 人，占公司总员工数量的比例为 25.74%。公司员工的 教育背景以有机化学、药物化学、应用化学、制药工程、化学工程与工艺等相关 专业为主。公司核心技术人员杨民民博士、董海军博士、SHIJIE ZHANG 博士、 SHUHAI ZHAO 博士、JING LI 博士、揭元萍博士、赵可博士、LIU LIU 博士等， 在化学制药领域具有良好的专业教育和学术背景，同时具备在知名跨国药企的药 品开发、管理经验。优秀的管理、研发人才为推动公司研发水平的提升，以及与 跨国医药公司的合作做出了不可缺少的贡献。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-3

上市保荐书

（三）发行人主要经营和财务数据及指标

1 、合并资产负债表主要数据

单位：万元

2 、合并利润表主要数据

单位：万元

3 、合并现金流量表主要数据

4 、主要财务指标

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-4

上市保荐书

注：2020 年 1-9 月应收账款周转率和存货周转率经年化

（四）发行人存在的主要风险

1 、对本次募投项目的实施过程或实施效果可能产生重大不利影响的因素 （ 1 ）募投项目收益不达预期的风险

本次募投项目可行性分析系基于当前市场环境、技术发展趋势等因素做出， 募投项目经过了可行性研究论证。

本次募投项目“南京研发中心升级改造建设项目”系利用公司在药物分子砌 块领域的积累，开展差异化的创新药物研发服务，进一步丰富公司业务体系。针 对前期研发阶段，虽然公司已具备药物分子砌块研发能力，但基于碎片分子片段 的药物发现（FBDD）技术、DNA 编码化合物库（DEL）技术、超大容量特色虚 拟化合物库筛选技术等研发手段属于新药开发前沿技术平台，与公司现有业务在 服务模式、技术路径、人才要求等方面存在较大差异，可能导致公司的创新药物 研发业务面临一定不确定性，存在新业务拓展风险。另一方面，公司该项业务还 依赖于下游医药制造行业的研发投入，如果医药创新环境发生不利变化、医药制 造行业相应减少创新药物品种引进或者引进后临床试验结果未达预期，将对公司 该项业务造成不利影响。

本次募投项目“药物制剂生产基地建设项目”系基于公司现有药物分子砌块 生产能力，开展药物制剂生产业务，打通一站式 CDMO 服务最终环节，全方位 满足下游客户的全产业链产品和服务需求。药品的制剂生产需充分理解药物活性

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-5

上市保荐书

成分理化性质、吸收代谢特点、毒副作用、不良反应，并结合辅料及生产设备等 多因素，获得稳定的商业化处方工艺，同时需满足药物本身的保管、运输要求。 另一方面，药品制剂生产质量受到高度监管，若公司不能按时满足制剂生产较高 的质量体系监管要求，将对发行人制剂生产造成不利影响。除此之外，随着行业 竞争的加剧，如果公司不能紧跟行业发展以保持制剂生产服务的先进性，可能面 临未来收入不及预期的风险。

（ 2 ）募投项目实施风险

本次向特定对象发行的募投项目包括“南京研发中心升级改造建设项目”和 “药物制剂生产基地建设项目”。公司对以上募投项目在技术方案、设备选型、 市场前景等方面都经过仔细分析和周密计划，但募投项目涉及的产品及服务有可 能会根据竞争对手的发展、产品价格的变动、市场容量的变化等发生调整，建设 计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等都存在着一定的不确定性。

（ 3 ）即期回报被摊薄风险

本次向特定对象发行股票完成后，公司股本总额、资产净额将大幅提高，但 募集资金到位后，在股本总额和资产净额均增加的情况下，公司每股收益、净资 产收益率等指标在短时间内出现一定程度下降，股东即期回报存在被摊薄的风 险。

（ 4 ）企业管理风险

本次向特定对象发行股票完成后，公司业务规模、资产规模、人员规模均将 进一步扩大，公司经营管理水平也需要相应提升，以满足公司快速发展的需求。 若短期内公司的综合管理水平未能及时调整适应内外部环境的发展变化，公司的 发展将可能面临不利影响。

2 、对公司核心竞争力、经营稳定性及未来发展可能产生重大不利影响的因

素

（ 1 ）政策与市场风险

①境内外新冠疫情加剧风险

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-6

上市保荐书

2020 年 1 月以来，新冠疫情陆续在中国、美国、欧洲等全球主要经济体爆 发。

国内方面，受新冠疫情影响，我国各地春节假期后均采取了延期复工的措施。 公司已于 2020 年 2 月 5 日复工实行封闭式生产并于 3 月 9 日全面复工复产，受 延期复工影响有限。但鉴于新冠疫情在全球蔓延的趋势仍未得到有效遏制，国内 仍面临严峻的输入压力，国内部分地区新冠疫情仍不时出现反复。如果新冠疫情 无法得到有效控制，公司无法持续地复工复产，将对公司整体经营业绩产生不利 影响。

国外方面，新冠疫情仍然处于蔓延状态。虽然各国政府已采取一系列措施控 制新冠疫情发展、降低新冠疫情对经济影响，但由于新冠疫情最终发展的范围、 最终结束的时间尚无法预测，因此对宏观经济及国际贸易最终的影响尚无法准确 预计。截至 2020 年 6 月 30 日，公司境外销售未受到重大影响，但鉴于公司主要 收入来源为国外客户且尤其是美国客户，如果海外新冠疫情无法得到有效控制， 将对公司整体经营业绩产生不利影响。

②中美贸易摩擦风险

自 2017 年 8 月美国贸易代表宣布对中国启动“301 调查”起，中美贸易摩 擦已持续近三年，给中美产业、经济运行均带来一定不确定性。如果事态进一步 扩大，全球市场都将不可避免地受此系统性风险的影响。目前中美贸易摩擦对公 司销售业务的影响较小。但未来若中美贸易摩擦进一步升级或公司其他主要境外 销售国家或地区的政治形势、经济环境、贸易政策发生重大变化，可能影响到公 司境外销售业务的开展，从而对公司的生产经营造成不利影响。

③市场竞争加剧的风险

公司的主营业务包括药物分子砌块的设计、合成和销售，关键中间体的工艺 开发、中试、商业化生产和销售，药物分子砌块的研发和工艺生产相关的技术服 务，并通过子公司药建康科从事制剂的工艺研究和开发服务。由于公司上述业务 面向全球客户，直接与北美、欧洲、日本等发达国家和中国、印度等发展中国家 的相关研发和生产企业展开竞争。虽然公司具有较强的技术优势和人才优势，但

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-7

上市保荐书

是随着国内外新的潜在竞争者加入，公司将面临市场竞争加剧的风险。如公司不 能持续加强研发投入、拓展业务链条，不断提升综合服务能力，将无法保持目前 的竞争优势，可能对公司业绩产生不利影响。

④行业政策变化的风险

长期以来，医药产业在国内外均受到较为严格的监管。在欧美等发达国家市 场，医药产业的监管体系、政策法规已经相对成熟；在国内，随着医药卫生体制 改革的逐渐深入，相关产业政策和监管体系也日趋完善。公司同时面向国内外市 场开展业务，如不能及时跟踪国内外监管政策变化，并根据监管要求及时调整经 营战略和提升管理水平，适应各市场的政策、法规变化，可能对公司经营生产造 成不利影响。

（ 2 ）业务与经营风险

①技术研发风险

公司研发重点的设定主要基于对药物研发市场方向和客户需求的判断，如公 司未来无法较为准确把握药物研发行业的市场热点、发展趋势及行业技术动态， 或未能根据市场需求持续加大研发投入并有效保护技术研发成果，将有可能造成 公司丧失技术优势，导致公司产品及服务在市场上缺乏吸引力及竞争力，从而对 公司经营业绩产生不利影响。

②质量控制风险

公司的产品主要用于药物的研发、生产，其质量直接或间接影响客户药物研 发的进展和最终药品的质量，产品质量是公司能否进一步发展的根本。由于影响 公司产品质量的因素众多，且公司产品品种繁多，原材料采购、生产、存储和运 输过程都可能出现导致产品质量问题的风险。同时，随着公司经营规模的不断扩 大、产业链环节逐步增多、产品种类的进一步增长，公司产品质量控制的难度也 日益增大，如果公司产品质量控制能力不能适应经营规模的增长以及客户对产品 质量的严格要求，将会对公司的经营及业绩产生不利影响。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-8

上市保荐书

③环境保护和安全生产风险

公司在研发和生产过程中会产生废气、废水、废渣或其他污染物，如果处理 方式不当，可能会对周围环境产生不利影响。公司自设立以来一直高度重视环境 保护和安全生产工作，建立了一系列管理制度并有效执行，未发生重大安全生产 事故和环保事故。但是，随着公司业务规模的逐步扩大，环保及安全生产方面的 压力也在增大，可能会存在因设备故障、人为操作不当、自然灾害等不可抗力事 件导致的安全环保方面事故的风险。

④专有技术泄密风险

由于公司业务属于技术密集型产业，公司在研发和生产中累积了大量的专有 技术，深厚的技术储备和不断自主创新的能力是保持核心竞争力的关键。尽管公 司已建立完善的技术保密制度并运行良好，从未发生过泄密事件，但是不排除未 来专有技术被人盗用或泄露，给公司带来损失。

⑤核心技术人员流失风险

高素质专业人才是公司的核心竞争要素。公司经过多年的经营，已初步建立 了行业内具有较强竞争力的专业团队，包括专业的管理团队、核心技术团队、研 发和生产团队、市场营销团队等。虽然公司持续为员工提供有竞争力的薪酬，并 且已经实施了多种绩效激励制度，但由于行业近些年发展迅速，对专业人才需求 与日俱增，不排除发生人才流失或人才短缺的情况，这将给公司正常经营带来不 利影响。

（ 3 ）财务风险

①毛利率下降风险

2017 年度、2018 年度、2019 年度及 2020 年 1-9 月，发行人的综合毛利率分 别为 62.12%、57.82%、51.59%及 45.90%。从药物研发阶段而言，新药发现阶段、 临床前开发阶段和临床早期试验阶段客户主要关注产品和服务的及时性和高品 质，对价格的敏感度较低；越靠近商业化生产阶段，客户更多关注供应商的规模 化生产和成本控制能力。因此，随着新药研发进程的推进、市场竞争的加剧，发 行人的毛利率可能会有所下滑。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-9

上市保荐书

②汇率波动风险

受下游客户地域分布影响，公司向境外销售产品及提供服务收入比例较高， 销售合同通常以美元等外币计算。近年来，我国政府一直在推动人民币汇率形成 机制方面的改革，增强人民币汇率弹性，汇率的波动会对公司的盈利带来正面或 负面的影响，公司的经营成果面临汇率波动带来的风险。

③存货跌价风险

报告期各期末，公司存货账面价值分别为 11,694.29 万元、14,426.08 万元、 20,691.55 万元和 34,619.46 万元，占同期末总资产的比例分别为 20.61%、18.95%、 20.11%和 25.51%，公司存货规模较大，占总资产比例较高。报告期内，公司已 充分计提存货跌价准备，但如果公司未来出现存货管控不善、产品或技术发生重 大变化导致部分存货无法使用等情形，公司将可能面临存货占用资金比例较大、 发生大额存货跌价等风险，对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。

④大额研发费用影响当期利润风险

近年来公司研发费用增长较快，同时本次募集资金投资项目涉及的研发费用 投资规模较大，且主要用于支付研发人员薪酬以及人员培训、专利申请等。虽然 相关项目已经过充分的可行性论证，但项目开始建设至达标达产并产生效益需要 一定时间，项目投入初期的研发费用支出将会对经营业绩产生一定影响。

二、申请上市证券的发行情况

（一）发行股票的种类和面值

本次向特定对象发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A 股），每股面 值为人民币 1.00 元。

（二）发行方式和发行时间

本次发行采用向特定对象发行股票的方式进行，发行期首日为 2020 年 12 月 8 日。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-10

上市保荐书

（三）发行对象和认购方式

根据投资者申购报价情况，并严格按照认购邀请书中确定的发行价格、发行 对象及获配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格111.50元/股，发行股数 8,385,650股，募集资金总额934,999,975.00元。本次发行对象最终确定17家。本 次发行配售结果如下：

（四）定价方式和发行价格

本次发行的定价基准日为公司本次向特定对象发行股票的发行期首日。

定价原则为：发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司 A 股股票交 易均价的百分之八十。定价基准日前二十个交易日股票交易均价=定价基准日前 二十个交易日股票交易总额/定价基准日前二十个交易日股票交易总量。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-11

上市保荐书

根据投资者申购报价结果，并按照认购邀请书确定发行价格、发行对象及获 配股份数量的程序和规则，确定本次发行价格 111.50 元/股，不低于定价基准日 前 20 个交易日股票交易均价的 80%。

（五）发行数量

根据发行对象申购报价情况，本次向特定对象发行股票数量为 8,385,650 股， 全部采取向特定对象发行股票的方式发行，未超过公司董事会及股东大会审议通 过并经中国证监会同意注册的最高发行数量。

（六）限售期

本次向特定对象发行股票完成后，发行对象认购的股份限售期需符合《创业 板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》和中国证监会、深圳证券交易所等 监管部门的相关规定：本次向特定对象发行的股份自发行结束之日起，六个月内 不得转让或上市交易。限售期结束后按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定 执行。

（七）上市地点

本次向特定对象发行的股票将申请在深圳证券交易所上市交易。

（八）本次向特定对象发行股票前公司的滚存未分配利润归属

本次向特定对象发行股票前公司的滚存未分配利润由本次发行完成后新老 股东共享。

（九）关于本次向特定对象发行股票决议有效期限

本次向特定对象发行股票决议的有效期为自公司股东大会审议通过本次向 特定对象发行股票相关议案之日起十二个月。

（十）募集资金投资项目

本次向特定对象发行募集资金总额不超过 93,500.00 万元，扣除发行费用后 拟将全部用于以下项目：

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-12

上市保荐书

若本次实际募集资金不能满足上述全部项目投资需要，资金缺口由公司自筹 解决。如本次募集资金到位时间与项目实施进度不一致，公司可根据实际情况以 其他资金先行投入，募集资金到位后依相关法律法规的要求和程序对先期投入予 以置换。

在上述募集资金投资项目范围内，公司董事会可根据项目的实际需求，按照 相关法规规定的程序对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。

三、保荐机构工作人员及其保荐业务执业情况

（一）保荐代表人

张璇女士，华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线副总裁，保荐代表人。 2014 年开始从事投资银行业务，曾负责或参与迈瑞医疗（300760）首发上市， 艾迪药业（688488）首发上市，奥赛康（002755）重组上市，以及宝胜股份（600973）、 苏宁环球（000718）非公开发行等项目，具有丰富的投资银行工作经验。

季李华先生，华泰联合证券有限责任公司投资银行业务线总监，保荐代表人。 2010 年开始从事投资银行业务，曾负责或参与艾迪药业（688488）首发上市， 奥赛康（002755）重组上市，以及爱尔眼科（300015）、长荣股份（300195）、新 钢股份（600782）、湖北能源（000883）非公开发行等项目，具有丰富的投资银 行工作经验。

（二）其他项目组成员

其他参与本次保荐工作的项目组成员还包括：杨博俊、谢凌风。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-13

上市保荐书

四、保荐机构及其关联方与发行人及其关联方之间的利害关系及主 要业务往来情况说明

华泰联合证券作为发行人的上市保荐机构，截至本上市保荐书签署日：

（一）根据发行人提供的最近一次（2020 年 11 月 25 日）公司股东名册， 保荐机构控股股东华泰证券股份有限公司持有发行人股票 114,595 股，持股比例 为 0.07%；保荐机构控股股东控制的下属主体华泰金融控股（香港）有限公司持 有发行人股票 29,541 股，持股比例为 0.02%；保荐机构控股股东及其子公司管理 的基金中国银行股份有限公司－华泰柏瑞生物医药灵活配置混合型证券投资基 金、中国建设银行股份有限公司－华泰柏瑞医疗健康混合型证券投资基金、中国 建设银行股份有限公司－华泰柏瑞品质优选混合型证券投资基金、中国银行股份 有限公司－华泰柏瑞创新升级混合型证券投资基金、中国银行股份有限公司－华 泰柏瑞创新动力灵活配置混合型证券投资基金分别持有发行人股票 293,149 股、 204,494 股、10,000 股、185 股、82 股，持股比例分别为 0.19%、0.13%、0.01%、 0.00%、0.00%。上述主体持有发行人股票比例较小，不影响保荐机构及保荐代 表人公正履行保荐职责。

经核查，除上述情形外，保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方 不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。

（二）发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有保荐机构 或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况。

（三）保荐机构的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理人员，不存 在持有发行人或其控股股东、实际控制人及重要关联方股份，以及在发行人或其 控股股东、实际控制人及重要关联方任职的情况。

（四）保荐机构控股股东控制的下属主体华泰证券（上海）资产管理有限公 司为发行人控股股东、实际控制人杨民民提供股权质押服务；发行人向保荐机构 控股股东华泰证券股份有限公司购买收益凭证产品。上述事项均依据市场原则达 成，不影响保荐机构及保荐代表人公正履行保荐职责。

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-14

上市保荐书

经核查，除上述情形外，保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与 发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情况。

（五）保荐机构与发行人之间不存在其他关联关系。

五、保荐机构承诺事项

（一）保荐机构承诺已按照法律、法规及中国证监会、深圳证券交易所的相 关规定，对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查，充分 了解发行人经营状况及其面临的风险和问题，履行了相应的内部审核程序。

（二）保荐机构同意推荐南京药石科技股份有限公司 2020 年度创业板向特 定对象发行股票，相关结论具备相应的保荐工作底稿支持。

（三）保荐机构自愿按照《证券发行上市保荐业务管理办法》第二十六条所 列相关事项，在上市保荐书中做出如下承诺：

1、有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会、深圳证券交易所有 关证券发行上市的相关规定；

2、有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏；

3、有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见 的依据充分合理；

4、有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不 存在实质性差异；

5、保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责，对发行 人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查；

6、保证上市保荐书、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏；

7、保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、法规及中国 证监会、深圳证券交易所的规定和行业规范；

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-15

上市保荐书

8、自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监 管措施。

保荐机构承诺，将遵守法律、法规和中国证监会、深圳证券交易所对推荐证 券上市的规定，接受深圳证券交易所的自律管理。

六、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司 法》《证券法》和中国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说 明

发行人就本次证券发行履行的内部决策程序如下：

1、2020 年 7 月 13 日，发行人召开了第二届董事会第十七次会议，该次会 议应到董事 7 名，实际出席本次会议 7 名，审议通过了《关于终止前次非公开发 行股票事项并撤回申请文件的议案》、《关于公司符合创业板向特定对象发行股票 条件的议案》、《关于公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票方案的议案》、《关 于公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票预案的议案》、《关于公司 2020 年度 创业板向特定对象发行股票募集资金使用可行性分析报告的议案》、《关于确认< 前次募集资金使用情况报告>及<前次募集资金使用情况鉴证报告>的议案》、《关 于公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票摊薄即期回报及应对措施与相关主 体承诺的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理公司 2020 年度创业板 向特定对象发行股票相关事项的议案》、《关于公司 2020 年度创业板向特定对象 发行股票方案论证分析报告的议案》、《关于召开 2020 年第三次临时股东大会的 议案》等议案。

2、2020 年 7 月 29 日，发行人召开了 2020 年第三次临时股东大会，出席会 议股东代表持股总数 55,557,666 股，占发行人股本总额的 38.37%，审议通过了 《关于公司符合创业板向特定对象发行股票条件的议案》、《关于公司 2020 年度 创业板向特定对象发行股票方案的议案》、《关于公司 2020 年度创业板向特定对 象发行股票预案的议案》、《关于公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票募集 资金使用可行性分析报告的议案》、《关于确认<前次募集资金使用情况报告>及< 前次募集资金使用情况鉴证报告>的议案》、《关于公司 2020 年度创业板向特定对

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-16

上市保荐书

象发行股票摊薄即期回报及应对措施与相关主体承诺的议案》、《关于提请股东大 会授权董事会全权办理公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票相关事项的议 案》、《关于公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票方案论证分析报告的议案》 等议案。

3、2020 年 10 月 14 日，发行人收到了深圳证券交易所上市审核中心出具的 《关于南京药石科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核中心意见告 知函》，认为公司符合发行条件、上市条件和信息披露要求。

4、2020 年11 月24 日，发行人收到了中国证监会出具的《关于同意南京药 石科技股份有限公司向特定对象发行股票注册的批复》（证监许可[2020]3060 号），同意公司向特定对象发行股票募集资金的注册申请。

依据《公司法》、《证券法》及《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试 行）》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等法律、法规、规范性文件及发行 人《公司章程》的规定，发行人申请 2020 年度创业板向特定对象发行股票已履 行了完备的内部决策和外部审批程序。

七、保荐机构关于发行人证券上市后持续督导工作的具体安排

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-17

上市保荐书

八、其他说明事项

无。

九、保荐机构对发行人本次股票上市的保荐结论

保荐机构华泰联合证券认为南京药石科技股份有限公司申请 2020 年度向特 定对象发行股票并在创业板上市符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-18

上市保荐书

国证券法》、《证券发行上市保荐业务管理办法》、《创业板上市公司证券发行注册 管理办法（试行）》、《深圳证券交易所创业板上市公司证券发行上市审核规则》 等法律、法规和中国证监会、深圳证券交易所的有关规定，发行人证券具备在深 圳证券交易所上市的条件。华泰联合证券愿意保荐发行人的证券上市交易，并承 担相关保荐责任。

（以下无正文）

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-19

上市保荐书

(本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于南京药石科技股份有限公司 2020 年度创业板向特定对象发行股票上市保荐书》之签章页)

保荐代表人：

内核负责人： 邵年 保荐业务负责人：

唐松华 保荐机构总经理： 马骁

保荐机构董事长、法定代表人（或授权代表）：

江禹

华泰联合证券有限责任公司

年 月 日

==> picture [61 x 28] intentionally omitted <==

3-3-20