Dongguan Eontec Co.,Ltd. — Legal Proceedings Report 2012

湖南启元律师事务所

HUNAN QIYUAN LAW FIRM

410007 湖南省长沙市 芙蓉中路二段359 号佳天国际新城A 座17 层 Tel：86-731-82953777 Fax：86-731-82953779 http://www.qiyuan.com/

湖南启元律师事务所

关于东莞宜安科技股份有限公司

申请首次公开发行A 股并在创业板上市之

补充法律意见书（三）

致：东莞宜安科技股份有限公司

湖南启元律师事务所（以下称“本所”）接受东莞宜安科技股份有限公司（以 下称“发行人”、“宜安股份”或“公司”）的委托，担任发行人申请首次公开 发行A 股并在创业板上市（以下简称“本次发行上市”）的特聘专项法律顾问。

本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人 民共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《首次公开发行股票并在创业板 上市管理暂行办法》（以下简称“《创业板首发办法》”）等有关法律、法规和 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）的有关规定，按照律师行 业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对发行人本次发行上市有关事项 进行法律核查，出具了《湖南启元律师事务所关于东莞宜安科技股份有限公司申 请首次公开发行A 股并在创业板上市之律师工作报告》（以下简称“《律师工作 报告》”）和《湖南启元律师事务所关于东莞宜安科技股份有限公司申请首次公 开发行A 股并在创业板上市之法律意见书》（以下简称“《法律意见书》”）。在 发行人的发行申请文件获得中国证监会的受理后，本所还根据中国证监会下发的

《东莞宜安科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件反馈 意见》的要求，出具了一次补充法律意见书，并就发行人2011 年1-6 月发生的 重大事项出具一次补充法律意见书。

现依据中国证监会的口头反馈的有关要求，本所在对发行人的有关事项进行 核查后出具《湖南启元律师事务所关于东莞宜安科技股份有限公司申请首次公开 发行A 股并在创业板上市之补充法律意见书（三）》（以下简称“本补充法律意见 书”）。

本所出具本补充法律意见书是对《法律意见书》有关内容进行的补充与调整， 对于《法律意见书》中未发生变化的事项、关系或简称，本所将不在本补充法律 意见书中重复描述或披露并重复发表法律意见。

本所出具本补充法律意见书，是基于发行人已保证向本所提供了发表法律意 见所必需的、真实的原始书面材料、副本材料或口头证言。

本所已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对发行人的行 为以及本次申请的合法、合规、真实、有效进行了充分的核查验证，保证本补充 法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。

本补充法律意见书为《法律意见书》之补充性文件，应与《法律意见书》一 起使用，如《法律意见书》内容与本补充法律意见书内容有不一致之处，以本补 充法律意见书为准。

本所同意将本补充法律意见书作为发行人本次发行所必备的法定文件，随同 其他申报材料一同上报，并依法对出具的补充法律意见书承担相应的法律责任。

本所同意发行人部分或全部在《东莞宜安科技股份有限公司首次公开发行股 票并在创业板上市招股说明书（申报稿）》（以下简称“《招股说明书》”）中自 行引用或按中国证监会审核要求引用本补充法律意见书的内容，但发行人作上述 引用时，不得因引用而导致法律上的歧义或曲解，并且应将涉及引用的相关文件 送交本所审阅确认后再报送或发出。

本所依照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》的有关规定，并按照律 师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，对发行人提供的有关文件和 事实进行了核查和验证，现出具本补充法律意见书如下：

一 、关于口头反馈“1.根据反馈意见1 的回复：（1）请区分关联方和非关 联方披露发行人电木件的采购情况；（2）请披露发行人受让高要精密固定资产 的账面原值和净值，结合发行人以低于账面净值的价格出售电木资产给德威铸 造说明资产重组定价的公允性，是否存在侵犯发行人利益的情形；（3）请披露 精密制品转让高要精密股权手续的办理情况，补充说明精密制品转让高要精密 未完成变更登记事宜未在招股书中披露的真实原因，是否构成信息披露的重大 遗漏。”

请保荐机构和律师对上述事项进行核查并发表意见。

（一）电木件采购情况

报告期内，发行人电木件的采购情况如下：

单位：元

供应商	2008 年度	2009 年度	2010 年度	2011 年度 1-6 月
		关联方
德威铸造			6,406.30
德威控股			105,876.28
		非关联方
佛山市顺德区凯天电 木制品有限公司		589,803.84		32,960.91

1、关联方采购情况

报告期内，发行人电木件向关联方的采购明细如下：

供应商	品名	规格型号	单位	数量	单价	金额（元）
德威铸造	放气钮	EON-01	个	713	2.03	1,447.39
德威铸造	放气碟	EON-01	个	713	1.23	876.99
德威铸造	圆尾短手柄	DH02	个	1,063	3.84	4,081.92
小计						6,406.30
德威控股	WAT271280		个	170	90.89	15,450.58
德威控股	WAT271280-3		个	1,496	32.27	48,281.11
德威控股	0545-002-740		个	1,092	11.81	12,901.70
德威控股	0545-002-750		个	2,533	11.54	29,242.90
小计						105,876.28

自2009 年开始，实际控制人基于电木业务整合的战略考虑和上市同业竞争

的禁止性规定要求，对其控制的电木业务进行产能集中，发行人逐渐减少电木业 务，并将包括模具、设备等相关的电木类资产出售给德威铸造。因此，2010 年 上半年仍然有121.68 万元电木件的销售，下半年由于已不具备电木生产能力， 发行人向德威铸造采购电木件0.64 万元用于锅类压铸件的配套。

此外，在电木业务的转接过程中，部分老客户对德威铸造的认同需要逐渐过 渡，因此，2010 年伟创力科技（中国）公司（Flextronics Manufacturing Pte Ltd）及伊莱克斯仍然习惯从发行人全资子公司宜安香港采购电木产品，为维护 客户关系，宜安香港从德威控股采购电木件10.59 万元后转销给客户。

2、非关联方采购情况

报告期内，发行人电木件向非关联方的采购明细如下：

表1 2009 年度电木件采购明细表

供应商	品名	单位	数量	单价（元）	金额（元） （含税）
佛山市顺 德区凯天 电木制品 有限公司	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	2,500	3.68	10,750.00
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,000	3.42	4,000.00
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	899	3.68	3,865.70
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	1,000	3.68	4,299.98
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,232	3.42	4,928.00
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	1,000	3.68	4,299.98
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	3,500	3.68	15,050.00
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	1	3.68	4.31
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	1,188	3.68	5,108.40
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	2,100	3.68	9,030.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	2,596	3.68	11,162.79
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,188	3.68	5,108.40
	SHA8753GPB 电木侧手柄24CM	个	1,000	2.39	2,800.00
	SHA8753GPB 电木侧手柄24CM	个	793	2.39	2,220.40
	LHA5009GPB 电木长手柄9“	个	4,678	3.68	20,115.40
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	2,033	3.68	8,741.89
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,000	3.42	4,000.00
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	3,408	3.42	13,632.00
	LHA8716GPB 电木短手柄16CM	个	994	3.08	3,578.40
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	9,535	3.68	41,000.50
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	98	3.42	391.95
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	2,901	3.42	11,604.00
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	3,503	3.39	13,906.91

	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	2,900	3.65	12,383.00
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,000	3.39	3,970.00
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,000	3.39	3,970.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,000	3.65	4,270.00
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	305	2.65	945.36
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	30	3.68	129.00
	SHA8716GPB 电木侧手柄16CM（外 购）	个	1,020	2.31	2,754.00
	SHA8753GPB 电木侧手柄24CM	个	70	2.39	195.98
	SHA8753GPB 电木侧手柄24CM	个	140	2.39	391.95
	LHB5009GPB 电木长手柄9	个	70	2.31	188.96
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	1,495	2.65	4,634.37
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	3,368	3.42	13,471.97
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	5,508	3.68	23,684.40
	SHA8716GPB 电木侧手柄16CM	个	1,000	2.31	2,700.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,566	3.68	6,733.79
	SHA8753GPB 电木侧手柄24CM	个	2,040	2.39	5,712.00
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,000	3.42	4,000.00
	SHA1313GPB 电木侧手柄	个	1,000	2.29	2,680.00
	LHA1309KRB 9”长手柄	个	1,020	2.21	2,631.60
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	756	3.68	3,250.80
	SHA8732GPB 20CM 侧耳	个	1,204	2.39	3,371.20
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	1,534	2.63	4,724.72
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,000	3.68	4,299.98
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,000	3.68	4,299.98
	SHA5138GPB 电木侧手柄	个	1,020	2.38	2,835.60
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	4,508	3.68	19,384.40
	SHB8732GPB 20CM 电木侧手柄	个	1,028	1.35	1,624.19
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	1,000	3.65	4,270.00
	SHB8716GPB 16CM 电木侧手柄	个	1,028	1.27	1,521.44
	SHB8753GPB 24CM 电木侧手柄	个	1,024	1.35	1,617.88
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	112	3.42	447.99
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	652	3.68	2,803.60
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	2,310	3.68	9,933.00
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	2,015	3.68	8,664.51
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	2,810	3.68	12,083.00
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	1,605	3.68	6,901.50
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	305	3.42	1,220.01
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,015	3.39	4,029.55
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	425	3.42	1,700.00

	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	18	3.68	77.40
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	495	3.68	2,128.50
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,015	3.42	4,060.01
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	501	2.63	1,543.08
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	546	3.65	2,331.42
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	2,643	3.42	10,572.00
	LHA1309KRB 9”长手柄	个	43	2.20	110.51
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,505	3.65	6,426.35
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	97	3.65	414.18
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	523	3.39	2,076.31
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	461	3.65	1,968.47
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	51	2.63	157.08
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	258	3.65	1,101.66
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	4,000	3.65	17,080.00
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,044	3.42	4,176.00
	SHA1313GPB 电木侧手柄	个	1,000	2.29	2,680.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	3,500	3.65	14,945.00
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	1,491	2.63	4,592.29
	SHA8732GPB 20CM 侧耳	个	1,010	2.38	2,807.80
	SHA8753GPB 电木侧手柄24CM	个	1,000	2.37	2,770.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	2,596	3.65	11,084.92
	LHA8716GPB 电木短手柄16CM	个	1,000	3.05	3,570.00
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	301	2.63	927.08
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	1,000	3.65	4,270.00
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	2,015	3.65	8,604.05
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	505	3.65	2,156.31
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	175	3.65	747.26
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	2,635	3.68	11,330.50
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,000	3.65	4,270.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,000	3.65	4,270.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	7	3.65	29.89
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	502	2.63	1,546.16
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	502	2.63	1,546.16
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	85	3.42	340.00
	SHA1313GPB 电木侧手柄	个	1,000	2.29	2,680.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	1,512	3.65	6,456.24
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	488	3.65	2,083.76
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	6,000	3.68	25,800.00
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	630	3.65	2,690.10
	LHA1308GPB 电木短手柄8	个	1,293	3.39	5,133.21

	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	10	3.65	42.71
	LHA5009GPB 电木长手柄9	个	370	3.68	1,590.97
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	742	3.65	3,168.34
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	502	2.63	1,546.16
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	20	2.63	61.60
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	101	3.68	434.30
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	347	3.68	1,492.10
	SHA8732GPB 20CM 侧耳	个	3	2.39	8.40
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	742	3.65	3,168.34
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	502	2.63	1,546.16
	CHA1308GPB 电木盖钮	个	20	2.63	61.60
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	101	3.68	434.30
	LHA5011GPB 电木长手柄11	个	155	3.68	666.50
小计			149,092		589,803.84

表2 2011 年度电木件采购明细表

供应商	品名	单位	数量	单价（元）	金额（元） （含税）
凯天	DH02 圆尾中手柄	个	1,010	3.29	3,888.50
	G22 汤锅耳	个	1,549	2.34	4,240.85
	G26 煎锅手柄	个	672	3.63	2,854.05
	G26 盖手柄	个	1,020	3.678	4,385.98
	G22 汤锅耳	个	491	2.34	1,345.35
	G26 煎锅手柄	个	338	3.63	1,436.53
	G26 盖手柄	个	510	3.68	2,192.99
	G26 煎锅手柄	个	505	3.63	2,146.26
	G26 汤锅耳	个	1,020	2.48	2,957.96
	EON-02 放气钮	个	505	2.14	1,262.55
	EON-02 放气碟	个	505	1.84	1,085.76
	DH02 可拆卸式手柄	个	505	3.38	1,994.77
	EON-02 放气碟	个	506	1.84	1,087.90
	DH02 可拆卸式手柄	个	527	3.38	2,081.43
小计			9,663		32,960.91

（二）固定资产转让与受让情况

1、发行人受让高要精密固定资产情况

年度	设备名称	购进时间	账面原值 （元）	累计折旧 （元）	净值 （元）
2009 年	CNC 数控加工中心3 台	2006-8-3	1,726,692.34	874，857.45	851,834.89
2010 年	冷室铝合金压铸机1台	2005-5-21	4,221,015.00	3,055,210.86	1,165,804.14

2009 年发行人向高要精密购进固定资产金额690,000.00 元，购进设备为立 式CNC 数控加工中心3 台，型号TC-S2A，品牌Brother，成新率60%。账面原值 为1,726,692.34 元，截至2009 年4 月30 日账面净值为851,834.89 元，根据中 国机电供求信息网报价39.5 万元/台，重置价为71.1 万元左右。

2010 年向高要精密购进固定资产金额800,000.00 元，购进设备为冷室铝合 金压铸机1 台，型号Prince-2000，品牌布勒，成新率30%，为高要精密2005 年上半年购进（海关报关单价格51 万美元），账面原值为4,221,015.00 元，截 至2010 年9 月30 日账面净值为1,165,804.14 元。因此，2010 年9 月的重置价 为人民币340 万元（折算汇率1：6.8），估价应为102 万元左右，此外，高要精 密2009 年已停业，考虑加速变现折价因素，双方以80 万元成交。

据此，本所认为，上述交易系双方真实意思表示，资产交易价格与重置价 格相差不大，交易价格公允，不存在侵犯发行人利益的情形。

2、德威铸造受让发行人固定资产情况

2009 年发行人累计向德威铸造出售机器设备34 台，原值4,765,791.88 元， 净残值738,750.73 元，转让价格为1,069,000.00 元。由于发行人在整合电木业 务时，先将日常维护较好的设备转让给德威铸造，故其转让价格比账面净值略高 出330,249.27 元。

2010 年发行人累计向德威铸造出售机器设备45 台，原值5,226,598.20 元， 净残值1,171,296.9 元，转让价格为1,035,500.00 元。该批设备运转效率较低， 故其转让价格比账面净值略低出135,796.9 元。

具体固定资产明细如下：

单位：元

序 设备名 入账时间 原值 净值 销售金额 溢价

号 2009 年度

号
			2009 年度
1	电木压塑机	1995-7-31	128,700.0 0	9,346.07	10,000.0 0	653.93
2	注塑机及配件7.5 安SG125MIIA	2003-4-28	101,856.0 0	59,810.09	50,000.0 0	-9,810.09
3	注塑机/12 安 /NI50B-DM	2003-7-28	100,177.2 8	60,523.77	50,000.0 0	-10,523.77
4	注塑机(150T)	1995-03-1 5	165000.00	8,250.00	18,000.0 0	9,750.00
5	注塑机(150T)	1995-03-1 5	165000.00	8,250.00	30,000.0 0	21,750.00
6	注塑机(150T)	1995-03-3 0	330000.00	16,500.00	30,000.0 0	13,500.00
7	注塑机(125T)	1995-03-3 0	330000.00	16,500.00	30,000.0 0	13,500.00
8	电木压塑机(45T)	1995-07-3 1	42900.00	2,145.00	25,000.0 0	22,855.00
9	电木压塑机(200T)	1995-07-3 1	128700.00	6,435.00	30,000.0 0	23,565.00
10	电木压塑机(80T)	1995-07-3 1	85800.00	4,290.00	30,000.0 0	25,710.00
11	电木压塑机(45T)	1995-07-3 1	42900.00	2,145.00	21,000.0 0	18,855.00
12	大型注塑机 (4A)(125T)	1995-07-3 1	110000.00	5,500.00	10,000.0 0	4,500.00
13	注塑机(32T)	1995-07-3 1	44000.00	2,200.00	10,000.0 0	7,800.00
14	电木注塑机/41 安 / 三 菱 牌 (350MF-40)	2002-10-3 0	95472.00	49,416.03	50,000.0 0	583.97
15	注塑机(150T)	1995-01-2 3	550000.00	27,500.00	50,000.0 0	22,500.00
16	大注塑机(150T)	1995-01-3 1	440000.00	22,000.00	50,000.0 0	28,000.00
17	电木压塑机(80T)	1995-07-3 1	85800.00	4,290.00	10,000.0 0	5,710.00
18	电木压塑机(100T)	1995-07-3 1	96525.00	4,826.25	20,000.0 0	15,173.75
19	电木压塑机(200T)	1995-07-3 1	128700.00	6,435.00	80,000.0 0	73,565.00
20	大型注塑机 (4A)(45T)	1995-07-3 1	110000.00	5,500.00	15,000.0 0	9,500.00

21	大型注塑机 (4A)(45T)	1995-07-3 1	110000.00	5,500.00	15,000.0 0	9,500.00
22	大型注塑机 (4A)(32T)	1995-07-3 1	110000.00	5,500.00	10,000.0 0	4,500.00
23	电木注塑机(80T)	1995-07-3 1	275000.00	13,750.00	30,000.0 0	16,250.00
24	电木压塑机450T	1996-02-2 9	66000.00	4,792.86	40,000.0 0	35,207.14
25	电木压塑机 1A(800T)	1996-02-2 9	55000.00	3,994.05	20,000.0 0	16,005.95
26	小型注塑机( 旧 机)/8 成新/10 安/ 东芝125	2000-08-3 0	106160.00	38,925.33	25,000.0 0	-13,925.33
27	小型注塑机( 旧 机)/8 成新/10 安/ 东芝100	2000-08-3 0	106160.00	38,925.33	50,000.0 0	11,074.67
28	中注塑机(旧机)/8 成新/40 安/明机 M20	2000-08-3 0	159240.00	58,388.00	80,000.0 0	21,612.00
29	中注塑机(旧机)/8 成新/40 安/明机 M28	2000-08-3 0	159240.00	58,388.00	80,000.0 0	21,612.00
30	电木注塑机(6 安/ 东洋/T1-8ES)	2002-09-3 0	31836.00	16,173.83	10,000.0 0	-6,173.83
31	注塑机/8 安 NB100TW	2003-07-3 0	84896.00	47,930.87	35,000.0 0	-12,930.87
32	注塑机/8 安 /M100A-TS	2003-07-3 0	84896.00	47,930.87	35,000.0 0	-12,930.87
33	注塑机/5 安 /IS75E/旧机/八成 新	2003-07-3 0	67916.80	38,344.69	10,000.0 0	-28,344.69
34	注塑机/5 安 /M70A-SJ/旧机/八 成新	2003-07-3 0	67916.80	38,344.69	10,000.0 0	-28,344.69
			2010 年度
1	电木压塑机	1995-07-3 1	128700.00	6,435.00	60,000.0 0	53,565.00
2	占攻雨用机	1996-04-3 0	3488.00	174.40	700.00	525.60
3	中注塑机(旧机)	2000-08-3 0	159240.00	50,283.82	60,000.0 0	9,716.18
4	电木注塑机(东芝 350T/IS350)	2002-05-3 0	127284.00	55,307.93	50,000.0 0	-5,307.93

5	电木注塑机/松田 12 安	2002-11-3 0	42448.00	19,884.87	25,000.0 0	5,115.13
6	模温机运油式1 台	2002-11-3 0	5000.00	250.00	800.00	550.00
7	大注塑机(100T)	1995-01-3 1	440000.00	22,000.00	19000.00	-3,000.00
8	大注塑机(100T)	1995-01-3 1	440000.00	22,000.00	19000.00	-3,000.00
9	大注塑机(100T)	1995-01-3 1	440000.00	22,000.00	19000.00	-3,000.00
10	注塑机150T	1995-03-1 5	165000.00	8,250.00	18000.00	9,750.00
11	注塑机150T	1995-03-3 0	330000.00	16,500.00	19000.00	2,500.00
12	电木压塑机45T	1995-07-3 1	42900.00	2,145.00	15000.00	12,855.00
13	大型注塑机(4A)	1995-07-3 1	110000.00	5,500.00	18000.00	12,500.00
14	小型注塑机(1A)	1995-07-3 1	22000.00	1,100.00	8000.00	6,900.00
15	小型注塑机(1A)	1995-07-3 1	22000.00	1,100.00	8000.00	6,900.00
16	小型注塑机(1A)	1995-07-3 1	22000.00	1,100.00	8000.00	6,900.00
17	小型注塑机(1A)	1995-07-3 1	22000.00	1,100.00	8000.00	6,900.00
18	小型注塑机(1A)	1995-07-3 1	22000.00	1,100.00	8000.00	6,900.00
19	电木注塑机(60T)	1995-07-3 1	275000.00	13,750.00	19000.00	5,250.00
20	电木注塑机(70T)	1995-07-3 1	275000.00	13,750.00	19000.00	5,250.00
21	电木注塑机(15T)	1995-07-3 1	110000.00	5,500.00	18000.00	12,500.00
22	电木压塑机450T	1996-02-2 9	66000.00	3,300.00	15000.00	11,700.00
23	电木压塑机 2 台	1996-02-2 9	110000.00	5,500.00	30000.00	24,500.00
24	电木注塑机1A	1996-06-3 0	55000.00	2,750.00	15000.00	12,250.00
25	小型注塑机(旧机)	2000-08-3 0	106160.00	32,922.24	30000.00	-2,922.24
26	电木注塑机(4 安/	2002-09-3	21224.00	9,582.38	9000.00	-582.38

	东洋/T1-50B)	0
27	电木注塑机/12 安 M100A-SJ 2 台	2002-10-3 0	84864.00	38,794.97	24000.00	-14,794.97
28	电木注塑机/3 安/ 三 菱 牌 (125/75MS)	2002-10-3 1	21216.00	9,698.74	9000.00	-698.74
29	电木注塑机/23 安 M200AII DM	2002-10-3 1	63648.00	29,096.23	30000.00	903.77
30	电木注塑机/10 安 / 三 菱 牌 (515/150MS) 2 台	2002-10-3 1	84864.00	38,794.97	24000.00	-14,794.97
31	电木注塑机/松田 3 安	2002-11-3 0	21224.00	9,822.42	9000.00	-822.42
32	注塑机/ 东芝 /IS22PN-1/2 1.25 安1 台	2003-02-2 8	31824.00	15,267.94	12000.00	-3,267.94
33	注塑机/ 东芝 /IS22PN-1/2 1.25 安	2003-02-2 8	31824.00	15,267.94	12000.00	-3,267.94
34	注塑机及配件1.2 安TCD20-50P	2003-04-2 8	36498.40	17,923.32	12000.00	-5,923.32
35	注塑机/5 安 M70A-SJ	2003-07-2 8	67916.80	34,504.16	30000.00	-4,504.16
36	注塑机/10 安 NP140PCI	2003-07-2 8	93385.60	47,443.22	30000.00	-17,443.22
37	注塑机/8 安/12 安 /NI50B-DM 1 台	2003-07-2 8	100177.28	50,893.64	30000.00	-20,893.64
38	注塑机/30 安 /350MF-40	2003-07-2 8	373542.40	189,772.8 8	70000.00	-119,772.8 8
39	注塑机/5 安 /M70AIL-TS	2003-07-3 0	67916.80	34,504.16	30000.00	-4,504.16
40	注塑机/8 安 /EM100-TM50KS	2003-07-3 0	86593.92	43,992.80	30000.00	-13,992.80
41	注塑机/12 安 NP180PCI	2003-07-3 0	127344.00	64,695.30	40000.00	-24,695.30
42	注塑机 38 安 M-450-TS	2004-04-3 0	84872.00	47,437.39	30000.00	-17,437.39
43	注塑机 60 安 M-450-TS	2004-04-3 0	116699.00	65,226.41	35000.00	-30,226.41
44	注塑机 4 安 350MF-40	2004-04-3 0	84872.00	47,437.39	30000.00	-17,437.39
45	注塑机 41 安 350MF-40	2004-04-3 0	84872.00	47,437.39	30000.00	-17,437.39

据此，本所认为，为了整合电木业务，发行人将该部分资产转让给德威铸 造，双方意思表示真实，系市场购销行为，不存在利益输送，亦未侵犯发行人 的利益。

（三）精密制品转让高要精密股权办理情况

精密制品于2010 年12 月22 日与恭华经贸签署《股权转让合同》，将其持有 的高要精密100%股权转让给恭华经贸。

由于股权转让过程复杂，未能在股权转让双方原先预计的时间内完成股权转 让手续，因此，2011 年6 月28 日精密制品与广州恭华经贸有限公司解除了股权 转让合同。

2011 年8 月10 日，精密制品与梁焕昌、陈艳华、石爱连签署了股权转让合 同，将其持有的高要精密100%股权作价1400 万元转让给梁焕昌、陈艳华、石爱 连。其中，梁焕昌受让50%股权，陈艳华受让30%股权，石爱连受让20%股权。

2011 年8 月16 日，广东省高要市对外贸易经济合作局出具《关于高要市精 密压铸制品有限公司股权转让申请的批复》（高要经贸资批字【2011】095 号）， 同意精密制品将其持有的高要精密50%股权转让给梁焕昌，将其持有的高要精密 的30%股权转让给陈艳华，将其持有高要精密的20%股权转让给石爱连。转让后， 梁焕昌出资391.1958 万美元，陈艳华出资234.7175 万美元，石爱连出资 156.4783 万美元。

2011 年8 月30 日，广东省肇庆市工商局核发肇核变通内字【2011】第 1100216444 号《核准变更登记通知书》，公司股东由精密制品变更为梁焕昌、陈 艳华、石爱连，原公司董事会成员任职终止。同日，肇庆市工商局向高要精密换 发了注册号为441200400010340 号《企业法人营业执照》，公司法定代表人为梁 仲强。

经核查，上述股权受让方信息如下：

梁焕昌，男，出生于1962 年3 月13 日，身份证号为：44280119620313****， 住址为：广东省肇庆市端州区睦岗镇森村。

陈艳华，女，出生于1968 年6 月1 日，身份证号为：44120219680601****， 住址为：广东省肇庆市端州区草场路126 号2 幢502 房。

石爱连，女，出生于1970 年7 月21 日，身份证号为：44282119700721****， 住址为：广东省肇庆市鼎湖区桂城办事处第一居委会南安街4 号。

梁焕昌、陈艳华、石爱连分别作出的声明：“梁焕昌、陈艳华、石爱连与高 要精密、纳科化工、宜安科技以及其实际控制人李扬德不存在任何关联关系。”

宜安科技及其董事、监事、高级管理人员作出声明：“本公司以及本公司的 董事、监事、高级管理人员与梁焕昌、陈艳华、石爱连无任何关联关系。”

据此，本所认为，关于高要精密的股权转让已经审批部门批准并办理工商 变更登记手续，根据梁焕昌、陈艳华、石爱连签署的声明和发行人的声明，股 权受让方梁焕昌、陈艳华、石爱连与发行人之间不存在任何关联关系，发行人 与高要精密之间已不存在关联关系。

（四）转让未完成变更登记事宜披露说明

经本所律师核查，高要精密股权的转让情况因只在招股说明书第一节 释义 中作了如下简要披露：

	高要精密	指	高要市精密压铸制品有限公司，精密制品的全资子公司，现 已签署股权转让协议，正在办理相关变更手续

但由于安信证券疏忽未能在招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“四、 主要股东及实际控制人的基本情况”之“（三）实际控制人投资的其他企业”之 “4、Ashura(BVI)Limited（1）精密制品有限公司”中对股权变更登记事宜进行 详细披露。

据此，本所认为，高要精密的股权转让未完成变更事宜在招股说明书只在释 义部分进行解释，未详细披露具体情形，系披露疏忽，不构成信息披露的重大 遗漏。

二、关于口头反馈“2、根据反馈意见2 的回复：（1）请结合发行人生产高 端电器类产品说明认为李扬德仍拥有的电器相关专利与发行人业务无关的合理 性；（2）请披露创科集团更正货款付款方的具体日期。”请保荐机构和律师进

行核查并发表意见。

（一）请结合发行人生产高端电器类产品说明认为李扬德仍拥有的电器相关 专利与发行人业务无关的合理性

为核查该问题，本所律师核查了发行人生产高端电器类产品的种类、使用专 利情况，并访谈了销售部负责人和技术总监。

报告期内，发行人生产的高端电器类产品包括咖啡机底座、电视机支架、缝 纫机配件、搅拌机配件、熨斗底座、加湿器部件、DVD 托盘、音响、烤板配件、 蛋糕盘等。与李扬德拥有专利相类似的产品为电烤板、搅拌器、蛋糕盘。

根据本所律师对发行人实际控制人李扬德、发行人总经理、销售部人员及研 发部人员的访谈，发行人的烤板配件和搅拌机配件均是按照客户要求定制生产的 产品配件，其中烤板配件主要销售给TWINS，搅拌机配件（主要为咖啡机部件） 主要销售给SEB、东海精工、VTM。上述产品均按照客户的要求定制，按客户提 供的图纸进行生产，并未使用李扬德的外观设计专利。

蛋糕盘有关专利因无市场价值，李扬德已停止缴费，并向专利局提交了放弃 专利权的声明。

据此，本所认为，李扬德仍拥有的电器相关专利与发行人业务无关。

（二）请披露创科集团更正货款付款方的具体日期

2011 年6 月1 日，创科集团正式更正货款付款方（收款人），2011 年度发行 人与关联方资金往来明细如下：

关联方	时间	发生金额（港元）	发生金额（港元）	用途/原因
		2011 年1-6 月代收金额	2011 年1-6 月回款金 额
宜安实业	2011/1/31	2,461,659.06		代收货款
	2011/1/31		2,461,659.06	回款
	2011/2/28	53,280.00		代收货款
	2011/3/31	5,627,159.27		代收货款
	2011/3/31		5,680,439.27	回款
	2011/4/30	47,755.21		代收货款
	2011/4/30	4,575,852.63		代收货款
	2011/4/30		47,600.00	回款

	2011/4/30		4,575,852.63	回款
	2011/5/31	1,803,906.96		代收货款
	2011/5/31		1,803,906.96	回款

据此，本所认为，创科集团已将货款付款方（收款人）更正为宜安香港。

三、关于口头反馈“3、根据反馈意见3 的回复：（1）请律师对东莞市清溪 经济发展公司退出宜安有限是否存在争议或潜在纠纷发表意见；（2）请说明2010 年9 月的股权转让确定为4.19 元/1 港元出资额的依据。”

（一）请律师对东莞市清溪经济发展公司退出宜安有限是否存在争议或潜 在纠纷发表意见

为了核实该问题，本所律师核查了东莞市清溪经济发展公司退出宜安有限的 工商档案资料、东莞市清溪经济发展公司工商登记的公开信息资料、公司章程及 东莞市清溪镇人民政府出具的确认文件等资料，并访谈了东莞市清溪经济发展公 司的负责人。

经核查，清溪发展于2003 年4 月与宜安实业终止合作关系，退出宜安有限。 清溪发展退出宜安有限时具体情况见《补充法律意见书（一）》。

2011 年1 月27 日，东莞市清溪镇人民政府出具的《关于清溪经济发展公司 与宜安实业有限公司合作期间东莞宜安电器制品有限公司历史沿革的复函》确 认，2003 年4 月清溪经济发展公司与宜安实业解除合作关系时，采取零对价支 付方式符合双方合作的实质，根据清溪经济发展公司章程规定，清溪经济发展公 司法定代表人有权对上述对外投资做出处置，且此次双方解除合作关系业已经镇 人民政府同意，清溪经济发展公司做出同宜安实业解除合作关系的决定合法有 效，清溪经济发展公司的上述行为未损害国家、集体的合法利益。

2011 年8 月9 日，清溪发展出具《关于退出东莞宜安电器制品有限公司的 声明》，“清溪发展退出宜安有限不存在任何争议或潜在纠纷”。同日，东莞市清 溪镇人民政府出具《关于清溪经济发展公司退出东莞宜安电器制品有限公司的确 认函》，“清溪发展退出宜安电器符合当时有效的法律、法规和政策的规定，未损 害国家、集体的合法权益，亦不存在任何争议或潜在纠纷”。

据此，本所认为，清溪发展退出宜安有限，业已经清溪发展的内部决策机 构及主管部门的审批，且清溪发展和东莞市清溪镇人民政府已出具确认函，确 认清溪发展退出宜安有限不存在争议或者潜在纠纷，故清溪发展退出宜安有限 不存在争议或潜在纠纷。

（二）请说明2010 年9 月的股权转让确定为4.19 元/1 港元出资额的依据 为核查该问题，本所律师核查了德衡评字（2010）第72001 号《东莞宜安电 器制品有限公司整体评估报告书》，并访谈了发行人董事会秘书。

2010 年9 月，宜安实业以发行人2009 年底每1 港元出资额对应的账面净资 产为转让价格将部分股权转让给港安控股和中安咨询。税务部门为了确定此次股 权转让缴纳税收的依据，要求发行人委托评估机构对发行人的资产进行评估，确 认每1 港元出资额所对应的评估值。东莞市德衡资产评估有限公司接受发行人的 委托，于2010 年9 月8 日出具了德衡评字（2010）第72001 号《东莞宜安电器 制品有限公司整体评估报告书》（以下简称“评估报告”），根据收益现值法评估 确认东莞宜安电器制品有限公司在评估基准日（2010 年7 月31 日）的企业价值 为33,558 万元，即4.19475 元/1 港元。因此，东莞市税务部门参照该评估值确 定此次股权转让以4.19 元/1 港元的价格缴纳税款。

四、关于口头反馈“4、请保荐机构和律师根据有关要求补充对反馈意见7 进行回复。”

为核查该问题，本所律师对发行人财务总监进行了访谈，查阅了相关资料（包 括不限于报告期内发行人相关财务、销售数据、申报财务报告、发行人提供的相 关财务数据分析等资料）

根据产品应用领域所属的下游行业进行分类，发行人报告期内的主营业务收 入、主营业务成本、毛利率及占比如下： 1、2008 年数据

	2008 年	2008 年
产品类别	主营业务成本	主营业务收入	毛利率	占比
高端电器	103,324,554.85	128,701,628.69	20%	51.51%

3C 产品类	24,191,952.43	28,525,532.40	15%	11.42%
电动工具类	25,898,882.51	32,081,315.90	19%	12.84%
工业配件类	10,329,470.43	14,377,954.35	28%	5.75%
LED 类	1,558,931.15	1,880,996.63	17%	0.75%
汽车类	6,971,522.04	8,386,232.96	17%	3.36%
其他	30,318,837.33	35,897,558.14	16%	14.37%
合计	202,594,150.74	249,851,219.07	19%	100.00%

2、2009 年数据

	2009 年	2009 年
产品类别	主营业务成本	主营业务收入	毛利率	占比
高端电器	58,717,183.42	86,696,235.24	32%	38.99%
3C 产品类	32,426,767.80	45,285,960.78	28%	20.37%
电动工具类	28,233,975.90	44,144,784.87	36%	19.85%
工业配件类	5,094,982.10	9,207,835.28	45%	4.14%
LED 类	4,711,001.33	7,602,495.52	38%	3.42%
汽车类	4,305,684.84	6,314,944.96	32%	2.84%
其他	14,697,257.54	23,091,592.82	36%	10.39%
合计	148,186,852.94	222,343,849.46	33%	100.00%

3、2010 年数据

	2010 年	2010 年
产品类别	主营业务成本	主营业务收入	毛利率	占比
高端电器	83,605,101.16	119,609,958.55	30%	43.87%
3C 产品类	47,324,879.81	68,156,309.64	31%	25.00%
电动工具类	22,668,333.60	34,680,907.78	35%	12.72%
工业配件类	10,228,755.51	17,753,420.88	42%	6.51%
LED 类	10,104,882.53	16,326,380.11	38%	5.99%
汽车类	5,981,490.55	8,375,908.86	29%	3.07%
其他	5,146,842.58	7,745,099.28	34%	2.84%
合计	185,060,285.74	272,647,985.11	32%	100.00%

4、2011 年1-6 月数据

2011 年1-6 月

2011 年1-6 月	2011 年1-6 月	2011 年1-6 月	2011 年1-6 月	2011 年1-6 月
产品类别	主营业务成本	主营业务收入	毛利率	占比
高端电器	39,352,427.61	55,187,152.04	29%	38.35%
3C 产品类	26,261,034.34	37,727,529.27	30%	26.22%
电动工具类	14,655,310.08	21,807,512.69	33%	15.16%
工业配件类	7,605,322.58	12,590,115.12	40%	8.75%
LED 类	7,526,875.43	11,404,278.22	34%	7.93%

汽车类	1,769,454.06	2,441,010.51	28%	1.70%
其他	1,933,916.23	2,734,260.78	29%	1.90%
合计	99,104,340.32	143,891,858.63	31%	100.00%

根据发行人提供的资料显示，发行人高端电器类、3C 产品类产品均是铝镁 合金压铸件，产品原材料以及工艺流程均未发生变化，发行人报告期内铝合金压 铸件的主营业务收入比重维持在80%左右，主要产品未发生重大变化。

从产品应用领域所属的下游行业分类来看，公司高端电器类产品的销售金 额、销售比例仍居第一位，3C 类产品稳居第二位，，对发行人的销售业务收入的 贡献率相对较大。

发行人高端电器类产品的销售比重呈下降趋势，3C 产品销售比重呈上升趋 势，这主要是发行人调整战略发展的结果。高端电器类耗材较大，而3C 类产品 的耗材小，毛利率随着规模的扩大增长较快，因此发行人适度提高了3C 类产品 的生产规模，拓展了部分3C 类产品客户。高端电器类产品和3C 类产品的调整， 不构成发行人产品结构的重大变化，且有利于提高发行人的综合毛利率；同时 3C 类产品的客户得到拓展，有利于发行人持续盈利能力的提高。

据此，本所认为，发行人高端电器类产品比例适当降低和3C 类产品比重有 所提升，并不构成对发行人产品结构的重大调整，而是发行人战略方面的微调， 有利于提升发行人的持续盈利能力。

五、关于口头反馈“6、请发行人详细说明延长报告期后，发行人经营业绩 与成长性、主要财务数据与财务指标、行业竞争排名、市场发展趋势、业务与 技术、公司架构与治理等方面的变化情况，请保荐机构、申报会计师、发行人 律师进行核查并明确发表意见。”

（一）延长报告期后，发行人经营业绩与成长性、主要财务数据与财务指 标

为核查该问题，本所律师询问了发行人财务人员及中审国际会计师事务所会 计师，并核查了发行人三年一期审计报告及发行人提供的相关财务数据。 1、经营业绩与成长性

合并资产负债表 单位：元

资产	2011-6-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
流动资产：
货币资金	52,571,210.72	73,716,594.00	31,382,376.33	12,986,353.30
交易性金融资产	-	-	-	59,663.00
应收票据	4,825,684.91
应收账款	53,005,816.37	45,627,959.96	40,864,972.54	30,202,710.32
预付款项	21,257,590.09	20,277,178.45	1,372,397.54	767,827.60
其他应收款	3,925,882.38	1,845,205.33	38,707,913.82	33,329,797.45
存 货	28,635,150.02	19,041,628.28	12,063,696.56	11,719,884.09
其他流动资产	2,851,738.58	1,221,970.46	95,278.69	1,937,181.13
流动资产合计	167,073,073.07	161,730,536.48	124,486,635.48	91,003,416.89
非流动资产：
投资性房地产	2,749,192.02	2,787,528.66	-	-
固定资产	75,639,254.19	64,639,020.10	49,175,778.21	49,570,939.23
在建工程	1,759,000.00	-	-	469,838.00
无形资产	7,166,639.88	7,320,062.99	9,482,630.68	8,053,506.75
商誉		-	205,496.03	205,496.03
长期待摊费用	4,302,402.19	4,280,998.19	3,694,114.64	1,451,500.11
递延所得税资产	569，576.17	403,907.61	578,681.18	327,770.61
非流动资产合计	92,186,064.45	79,431,517.55	63,136,700.74	60,079,050.73
资产总计	259,259,137.52	241,162,054.03	187,623,336.22	151,082,467.62

负债和所有者权益	2011-6-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
流动负债：
短期借款	-	23,442,295.00	-	-
应付票据	7,421,427.57	2,647,208.90	5,788,549.39	11,841,037.11
应付账款	31,100,442.90	28,884,420.43	28,521,059.29	22,156,657.56
预收款项	12,473,399.63	498,401.58	310,697.62	469,556.58
应付职工薪酬	4,682,307.65	3,663,291.52	2,988,791.56	2,632,119.53
应交税费	4,114,058.23	3,226,071.24	5,310,580.23	-75,723.02
其他应付款	2,267,098.52	3,513,650.24	19,507,695.88	26,824,456.62
一年内到期的非流 动负债	480,637.51	491,792.27	746,044.79	-
流动负债合计	62,539,372.01	66,367,131.18	63,173,418.76	63,848,104.38
非流动负债：
长期借款	1,616,969.03	1,899,187.07	449,031.75	1,915,017.08
其他非流动负债	-	48,333.23	249,166.67	-

负债和所有者权益	2011-6-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
非流动负债合计	1,616,969.03	1,947,520.30	698,198.42	1,915,017.08
负债合计	64,156,341.04	68,314,651.48	63,871,617.18	65,763,121.46
所有者权益：
股本（实收资本）	84,000,000.00	84,000,000.00	83,967,181.64	83,967,181.64
资本公积	74,620,187.30	74,620,187.30	562,056.46	562,056.46
盈余公积	1,358,866.47	1,358,866.47	3,894,887.79	178,805.78
未分配利润	35,335,761.75	13,020,386.87	35,757,192.66	1,037,565.23
外币报表折算差额	-212,019.04	-152,038.09	-432,017.83	-426,262.95
归属于母公司所有 者权益合计	195,102,796.48	172,847,402.55	123,749,300.72	85,319,346.16
少数股东权益		-	2,418.32	-
所有者权益合计	195,102,796.48	172,847,402.55	123,751,719.04	85,319,346.16
负债和所有者权益 总计	259,259,137.52	241,162,054.03	187,623,336.22	151,082,467.62

合并利润表 单位：元

项目	2011 年1-6 月	2010 年	2009 年	2008 年
一、营业收入	144,336,243.96	272,963,702.29	223,531,111.62	250,970,386.47
减：营业成本	99,142,676.96	185,060,285.74	148,186,852.94	202,594,150.74
营业税金及附加	206,068.22	367,236.01	184,489.51	259,705.01
销售费用	2,958,627.30	4,253,398.05	4,399,860.69	4,128,622.72
管理费用	17,649,594.02	32,276,982.79	30,433,626.12	25,803,923.24
财务费用	793,239.64	3,041,731.30	644,977.84	2,008,147.15
资产减值损失	619,118.66	-1,460,189.36	1,332,964.89	2,348,669.06
加：公允价值变动 收益（损失以“-” 号填列）	-	-	3,578.79	-3,578.79
投资收益（损失以 “-”号填列）	-	324,313.52	-19,406.21	-26,367.37
其中：对联营企业 和合营企业的投 资收益		-	-	-
二、营业利润（亏 损以“-”号填列）	22,966,919.16	49,748,571.28	38,332,512.21	13,797,222.39
加：营业外收入	5,114,375.60	10,279,629.47	7,343,104.95	57,681.54
减：营业外支出	1,887.23	3,136,022.07	364,639.98	429,760.61
其中：非流动资产 处置损失	1,887.23	660,478.48	217,295.29	329,818.11

项目	2011 年1-6 月	2010 年	2009 年	2008 年
三、利润总额（亏 损总额以“-”号 填列）	28,079,407.53	56,892,178.68	45,310,977.18	13,425,143.32
减：所得税费用	5,764,032.65	8,065,609.17	6,875,849.42	1,386,400.82
四、净利润（净亏 损以“-”号填列）	22,315,374.88	48,826,569.51	38,435,127.76	12,038,742.50
归属于母公司所 有者的净利润	22,315,374.88	48,818,122.09	38,435,709.44	12,217,523.13
少数股东损益	-	8,447.42	-581.68	-178,780.63
其中：同一控制下 被合并方在合并 前实现的净利润		-	-	-
五、每股收益
(一)基本每股收 益	0.2657	0.58	0.46	0.15
(二)稀释每股收 益	0.2657	0.58	0.46	0.15
六、其他综合收益	-59,980.95	279,979.74	-5,754.88	-410,507.51
七、综合收益总额	22,255,393.93	49,106,549.25	38,429,372.88	11,628,234.99
归属于母公司所 有者的综合收益 总额	22,255,393.93	49,098,101.83	38,429,954.56	11,807,015.62
归属于少数股东 的综合收益总额	-	8,447.42	-581.68	-178,780.63

合并现金流量表 单位：元

项目			2009 年	2008 年
	2011 年1-6 月	2010 年
一、经营活动产生的 现金流量
销售商品、提供劳务 收到的现金	142,755,279.91	276,434,475.9 5	209,764,754.03	244,650,236.98
收到的税费返还	648,979.88	414,927.44	812,744.75	780,550.67
收到其他与经营活 动有关的现金	5,097,204.62	32,677,997.30	7,380,509.92	227,998.43
经营活动现金流入 小计	148,501,464.41	309,527,400.6 9	217,958,008.70	245,658,786.08
购买商品、接受劳务 支付的现金	77,962,288.46	162,291,923.6 6	118,118,746.90	138,107,877.18
支付给职工以及为 职工支付的现金	32,897,874.17	56,182,859.78	42,604,765.24	42,734,370.33

项目	2011 年1-6 月	2010 年	2009 年	2008 年
支付的各项税费	5,052,588.78	12,386,416.48	7,106,042.20	5,295,731.35
支付其他与经营活 动有关的现金	10,752,489.54	18,230,249.30	24,128,268.80	50,052,011.36
经营活动现金流出 小计	126,665,240.95	249,091,449.2 2	191,957,823.14	236,189,990.22
经营活动产生的现 金流量净额	21,836,223.46	60,435,951.47	26,000,185.56	9,468,795.86
二、投资活动产生的 现金流量
收回投资收到的现 金	-	-	45,560.34	-
处置固定资产、无形 资产和其他长期资 产所收回的现金净 额	3,653,200.00	4,041,200.00	53,000.00	562,000.00
处置子公司及其他 营业单位收到的现 金净额		1,000,000.00	-	-
投资活动现金流入 小计	3,653,200.00	5,041,200.00	98,560.34	562,000.00
购建固定资产、无形 资产和其他长期资 产所支付的现金	20,491,345.34	44,839,472.42	6,490,269.16	12,733,009.90
投资所支付的现金	-	-	-	89,609.16
支付其他与投资活 动有关的现金	-	2,850,817.83	-	-
投资活动现金流出 小计	20,491,345.34	47,690,290.25	6,490,269.16	12,822,619.06
投资活动产生的现 金流量净额	-16,838,145.34	-42,649,090.2 5	-6,391,708.82	-12,260,619.06
三、筹资活动产生的 现金流量
吸收投资收到的现 金		-	3,000.00	10,554,794.36
其中：子公司吸收少 数股东投资收到的 现金		-	3,000.00	-
取得借款收到的现 金	7,824,215.00	26,022,295.00	-	2,181,500.00
筹资活动现金流入 小计	7,824,215.00	26,022,295.00	3,000.00	12,736,294.36

项目	2011 年1-6 月	2010 年	2009 年	2008 年
偿还债务支付的现 金	31,365,483.04	1,330,729.20	719,940.54	287,860.28
分配股利、利润或偿 付利息支付的现金	173,584.97	48,052.49	277,023.29	79,874.12
其中：子公司支付给 少数股东的股利、利 润		-	-	-
支付的其他与筹资 活动有关的现金	2,137,415.00
筹资活动现金流出 小计	33,676,483.01	1,378,781.69	996,963.83	367,734.40
筹资活动产生的现 金流量净额	-25,852,268.01	24,643,513.31	-993,963.83	12,368,559.96
四、汇率变动对现金 及现金等价物的影 响	-291,193.39	-96,156.86	-218,489.88	-637,148.92
五、现金及现金等价 物净增加额	-21,145,383.28	42,334,217.67	18,396,023.03	8,939,587.84
加：期初现金及现金 等价物余额	73,716,594.00	31,382,376.33	12,986,353.30	4,046,765.46
六、期末现金及现金 等价物余额	52,571,210.72	73,716,594.00	31,382,376.33	12,986,353.30

母公司资产负债表 单位：元

资产	2011-6-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
流动资产：
货币资金	47,973,069.44	64,898,748.96	19,664,612.40	6,930,890.87
交易性金融资 产	-	-	-	59,663.00
应收账款	38,311,686.41	44,257,715.40	60,979,445.19	50,056,163.02
预付款项	21,064,508.66	19,443,140.18	1,372,397.54	730,261.60
其他应收款	3,792,237.98	1,632,069.59	18,705,508.05	739,417.74
存 货	28,635,150.02	19,041,628.28	12,063,696.56	11,719,884.09
其他流动资产	2,851,738.58	1,221,970.46	76,495.69	1,937,181.13
流动资产合计	142,628,391.09	150,495,272.87	112,862,155.43	72,173,461.45
非流动资产：
长期股权投资	2,952,140.00	2,952,140.00	1,952,140.00	1,952,140.00
投资性房地产	2,749,192.02	2,787,528.66	-	-
固定资产	75,405,425.75	64,639,020.10	49,077,774.37	49,485,822.74

资产	2011-6-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
在建工程	1,759,000.00	-	-	469,838.00
无形资产	7,166,639.88	7,320,062.99	9,482,630.68	8,053,506.75
长期待摊费用	4,142,402.19	4,280,998.19	3,694,114.64	1,451,500.11
递延所得税资 产	569,576.17	403,907.61	578,681.18	327,770.61
非流动资产合 计	94,744,376.01	82,383,657.55	64,785,340.87	61,740,578.21
资产总计	237,372,767.10	232,878,930.42	177,647,496.30	133,914,039.66

负债和所有者权益	2011-6-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
流动负债：
短期借款		23,442,295.00	-	-
应付账款	30,487,607.52	26,547,746.77	26,828,702.58	18,579,107.71
预收款项	2,477,102.99	249,110.45	33,476.26	32,276.26
应付职工薪酬	4,682,307.65	3,663,291.52	2,960,999.36	2,606,951.78
应交税费	3,953,033.05	3,226,071.24	4,817,461.65	(364,326.27)
其他应付款	2,155,925.93	3,493,230.24	19,279,573.77	26,742,734.27
流动负债合计	43,755,977.14	60,621,745.22	53,920,213.62	47,596,743.75
非流动负债：
其他非流动负债	-	48,333.23	249,166.67	-
非流动负债合计	-	48,333.23	249,166.67	-
负债合计	43,755,977.14	60,670,078.45	54,169,380.29	47,596,743.75
所有者权益：
股本（实收资本）	84,000,000.00	84,000,000.00	83,967,181.64	83,967,181.64
资本公积	74,620,187.30	74,620,187.30	562,056.46	562,056.46
盈余公积	1,358,866.47	1,358,866.47	3,894,887.79	178,805.78
未分配利润	33,637,736.19	12,229,798.20	35,053,990.12	1,609,252.03
所有者权益合计	193,616,789.96	172,208,851.97	123,478,116.01	86,317,295.91
负债和所有者权益 总计	237,372,767.10	232,878,930.42	177,647,496.30	133,914,039.66

母公司利润表 单位：元

项目	2011 年1-6 月	2010 年	2009 年	2008 年
一、营业收入	141,165,559.29	266,586,387.36	218,121,572.31	247,063,711.22
减：营业成本	99,125,181.13	185,121,151.19	149,745,180.85	202,894,668.92
营业税金及附加	206,068.22	312,852.70	130,161.90	234,769.65

销售费用	2,384,774.55	3,026,742.30	2,804,728.49	2,831,542.16
管理费用	16,771,948.88	29,195,464.97	26,689,254.49	24,478,805.56
财务费用	729,779.34	2,581,421.64	206,392.03	1,844,654.65
资产减值损失	-414,412.72	-866,706.33	1,672,737.08	559,684.06
加：公允价值变动 收益（损失以“-” 号填列）		-	3,578.79	-3,578.79
投资收益（损失以 “-”号填列）		-	-19,406.21	-26,367.37
其中：对联营企业 和合营企业的投 资收益		-	-	-
二、营业利润（亏 损以“-”号填列）	22,362,219.89	47,215,460.89	36,857,290.05	14,189,640.06
加：营业外收入	4,650,612.80	10,249,629.47	7,343,104.95	57,681.54
减：营业外支出	1,887.23	839,302.98	364,639.98	429,760.61
其中：非流动资产 处置损失	1,887.23	660,478.48	217,295.29	329,818.11
三、利润总额（亏 损总额以“-”号 填列）	27,010,945.46	56,625,787.38	43,835,755.02	13,817,560.99
减：所得税费用	5,603,007.47	7,895,051.42	6,674,934.92	1,090,946.57
四、净利润（净亏 损以“-”号填列）	21,407,937.99	48,730,735.96	37,160,820.10	12,726,614.42
五、综合收益总额	21,407,937.99	48,730,735.96	37,160,820.10	12,726,614.42

母公司现金流量表 单位：元

项目			2009 年	2008 年
	2011 年1-6 月	2010 年
一、经营活动产生的现 金流量
销售商品、提供劳务收 到的现金	141,859,288.62	272,207,194.60	161,836,822.70	151,431,015.80
收到的税费返还	648,979.88	414,927.44	812,744.75	780,550.67
收到其他与经营活动 有关的现金	4,884,651.42	11,840,935.02	7,283,548.15	3,041,764.03
经营活动现金流入小 计	147,392,919.92	284,463,057.06	169,933,115.60	155,253,330.50
购买商品、接受劳务支 付的现金	74,903,910.25	138,077,724.53	71,782,497.87	77,248,366.46
支付给职工以及为职 工支付的现金	32,221,623.90	54,341,151.72	40,789,442.09	42,238,472.13

项目	2011 年1-6 月	2010 年	2009 年	2008 年
支付的各项税费	5,052,588.78	11,769,644.26	7,038,738.35	5,186,671.68
支付其他与经营活动 有关的现金	10,052,103.53	16,288,487.79	30,991,643.12	23,775,548.51
经营活动现金流出小 计	122,230,226.46	220,477,008.30	150,602,321.43	148,449,058.78
经营活动产生的现金 流量净额	25,162,693.46	63,986,048.76	19,330,794.17	6,804,271.72
二、投资活动产生的现 金流量
收回投资收到的现金		-	45,560.34	-
处置固定资产、无形资 产和其他长期资产所 收回的现金净额	3,653,200.00	4,041,200.00	53,000.00	562,000.00
处置子公司及其他营 业单位收到的现金净 额		1,000,000.00	-	-
投资活动现金流入小 计	3,653,200.00	5,041,200.00	98,560.34	562,000.00
购建固定资产、无形资 产和其他长期资产所 支付的现金	19,960,116.90	44,839,472.42	6,482,897.98	12,673,629.90
投资所支付的现金		2,000,000.00	-	89,609.16
投资活动现金流出小 计	19,960,116.90	46,839,472.42	6,482,897.98	12,763,239.06
投资活动产生的现金 流量净额	-16,306,916.90	-41,798,272.42	-6,384,337.64	-12,201,239.06
三、筹资活动产生的现 金流量
吸收投资收到的现金		-	-	10,554,794.36
取得借款收到的现金	7,824,215.00	23,442,295.00	-	-
筹资活动现金流入小 计	7,824,215.00	23,442,295.00		10,554,794.36
偿还债务支付的现金	31,083,265.00
分配股利、利润或偿付 利息支付的现金	108,449.82	21,623.26	-	-
支付其他与筹资活动 有关的现金	2,137,415.00
筹资活动现金流出小 计	33,329,129.82	21,623.26	-	-
筹资活动产生的现金 流量净额	-25,504,914.82	23,420,671.74	-	10,554,794.36

项目	2011 年1-6 月	2010 年	2009 年	2008 年
四、汇率变动对现金及 现金等价物的影响	-276,541.26	-374,311.52	-212,735.00	-226,641.41
五、现金及现金等价物 净增加额	-16,925,679.52	45,234,136.56	12,733,721.53	4,931,185.61
加：期初现金及现金等 价物余额	64,898,748.96	19,664,612.40	6,930,890.87	1,999,705.26
六、期末现金及现金等 价物余额	47,973,069.44	64,898,748.96	19,664,612.40	6,930,890.87

2、主要财务数据与财务指标

单位：万元

2011-6-30	2010-12-31	2009-12-31	2008-12-31
25,925.91	24,116.21	18,762.33	15,108.25
6,415.63	6,831.47	6,387.16	6,576.31
19,510.28	17,284.74	12,374.93	8,531.93
-	-	0.24	-
19,510.28	17,284.74	12,375.17	8,531.93

单位：万元

项 目	2011 年1-6 月	2010 年度	2009 年度	2008 年度
营业收入	14,433.62	27,296.37	22,353.11	25,097.04
营业利润	2,296.69	4,974.86	3,833.25	1,379.72
利润总额	2,807.94	5,689.22	4,531.10	1,342.51
净利润	2,231.54	4,882.66	3,843.51	1,203.87
归属于母公司所有者 的净利润	2,231.54	4,881.81	3,843.57	1,221.75

单位：万元

项 目	2011 年1-6 月	2011 年1-6 月	2010 年度	2010 年度	2009 年度	2009 年度	2008 年度
经营活动产生的现金流量净额	2,183.62		6,043.60		2,600.02		946.88
投资活动产生的现金流量净额	-1,683.81		-4,264.91		-639.17		-1,226.06
筹资活动产生的现金流量净额	-2,585.23		2,464.35		-99.40		1,236.86
现金及现金等价物净增加额	-2,114.54		4,233.42		1,839.60		893.96
主要财务指标	2011-6-30	2010-12-31		2009-12-31			2008-12-31
流动比率（倍）	2.67	2.44		1.97			1.43

速动比率（倍）	2.21	2.15	1.78	1.24
资产负债率（母公司）	18.43%	26.05%	30.49%	35.54%
资产负债率（合并）	24.75%	28.33%	34.04%	43.53%
无形资产（包含商誉、扣除土地 使用权、水面养殖权和采矿权等 后）占净资产的比例（%）	0.29%	0.36%	0.82%	0.66%
主要财务指标	2011 年1-6 月	2010 年度	2009 年度	2008 年度
应收账款周转率（次/年）	2.77	5.97	5.89	8.57
存货周转率（次/年）	4.16	11.90	12.46	11.74
息税折旧摊销前利润（万元）	3,257.05	6,409.90	5,158.85	1,943.20
利息保障倍数	172.68	1,177.76	727.75	203.62
每股经营活动产生的现金流量 （元/股）	0.26	0.72	0.31	0.12
每股净现金流量（元/股）	-0.25	0.50	0.22	0.11
每股净资产（元/股）	2.32	2.06	1.47	1.02
基本每股收益（元/股）	0.27	0.58	0.46	0.15
稀释每股收益（元/股）	0.27	0.58	0.46	0.15

注：上述数据2011 年1-6 月均是按照所得税税率25%计算得出。

（二）行业竞争排名、市场发展趋势、业务与技术

延长报告期后，发行人的行业竞争排名、市场发展趋势、业务与技术均未发 生变化。

（三）公司架构及治理

为核查该问题，本所律师查阅了发行人的组织结构图，发行人的董事、监事、 高管的资料和发行人的股东大会、董事会、监事会会议相关资料。

从补充法律意见书（二）出具之日起至本补充法律意见书出具之日止，发行 人的组织架构、董事、监事、高级管理人员均未发生变化。在此期间，发行人召 开2011 年第一次临时股东大会、第一届董事会第六次会议、第一届董事会第七 次会议、第一届董事会第八次会议、第一届监事会第四次会议。具体情况如下：

2011 年7 月7 日，发行人在公司会议室召开第一届董事会第六次会议，发 行人全体董事参加并一致通过了《关于向广东伊之密精密机械股份有限公司购置 设备的议案》。

2011 年7 月18 日，发行人以通讯方式召开第一届董事会第七次会议，发行 人全体董事参加并一致通过《关于公司2008 年度、2009 年度、2010 年度、2011 年1-6 月财务会计报告的议案》、《关于公司2011 年上半年度总经理工作报告的 议案》。

2011 年8 月5 日，发行人以通讯方式召开第一届董事会第八次会议，发行 人全体董事参加并一致通过《关于公司向招商银行东莞塘厦支行申请人民币三千 万元综合授信额度的议案》、《关于公司向深圳领威科技有限公司购置设备的议 案》、《关于提请召开公司2011 年第一次临时股东大会的议案》。

2011 年7 月18 日，发行人以通讯方式召开第一届监事会第四次会议，发行 人全体监事参加并一致通过《关于公司2008 年度、2009 年度、2010 年度、2011 年1-6 月财务会计报告的议案》。

2011 年8 月23 日，发行人全体股东以通讯方式召开2011 年第一次临时股东 大会会议，会议通过了《关于公司向招商银行东莞塘厦支行申请人民币三千万元 综合授信额度的议案》。

据此，本所认为，发行人已严格按照《公司法》、《公司章程》、三会议事规 则等相关规定召开股东大会会议、董事会会议、监事会会议，会议决议合法、 有效。

六、关于口头反馈“7、关于报告期发行人的客户情况（反馈意见十二）：（1） 请发行人进一步披露报告期内前十名客户的销售情况，分别按照单个企业和企 业集团说明销售集中度的变化情况，补充说明客户的获取方式、交易背景、定 价政策、销售方式，分析主要客户对象及其销售额、销售占比变化或新增客户 的原因。（2）请补充披露前十名客户及其关联方与发行人是否存在（潜在的） 关联关系、持股关系、重大的同业竞争或其他利益安排。（3）请补充分析客户 对象构成的稳定性及未来变化趋势，说明是否符合发行人的行业经营特征。（4） 请保荐机构、发行人律师、申报会计师进行详细核查并明确发表意见。”

（一）请发行人进一步披露报告期内前十名客户的销售情况，分别按照单 个企业和企业集团说明销售集中度的变化情况，补充说明客户的获取方式、交

易背景、定价政策、销售方式，分析主要客户对象及其销售额、销售占比变化 或新增客户的原因

1、报告期内前十名客户的销售情况

（1）单个企业销售集中度变化情况

期间	序号	单位名称	销售金额（元）	销售比例
2008 年度	1	三钢实业有限公司	78,176,869.19	31.15%
	2	东莞创机电业制品有限公司	25,558,607.71	10.18%
	3	宜安实业有限公司	19,382,355.46	7.72%
	4	WILTON INDUSTRIES INC	19,247,292.74	7.67%
	5	喜恩碧电子深圳有限公司	13,420,486.27	5.35%
	6	德国宝迪公司	12,451,410.27	4.96%
	7	SEB Asia Ltd.	8,876,612.48	3.54%
	8	至尚敏	7,806,124.40	3.11%
	9	德威电工厂有限公司	7,741,320.82	3.08%
	10	美国CRC 工业公司	7,295,728.20	2.91%
	合计		199,956,807.54	79.67%
2009 年度	1	三钢实业有限公司	62,226,537.91	27.84%
	2	东莞创机电业制品有限公司	39,094,184.41	17.49%
	3	喜恩碧电子深圳有限公司	14,623,913.67	6.54%
	4	至尚敏	11,931,688.21	5.34%
	5	东莞伟易达电子元器件制造厂	11,037,318.36	4.94%
	6	万金电机有限公司	8,769,105.72	3.92%
	7	WILTON INDUSTRIES INC	8,638,712.93	3.86%
	8	德国宝迪公司	8,045,089.44	3.60%
	9	鸿通Honor Tone Limited	6,237,708.18	2.79%
	10	日塑	4,854,524.93	2.17%
	合计		175,458,783.76	78.49%
2010 年度	1	三钢实业有限公司	73,471,644.55	26.92%
	2	东莞创机电业制品有限公司	29,504,527.58	10.81%
	3	至尚敏	22,147,855.53	8.11%
	4	喜恩碧电子深圳有限公司	17,056,204.16	6.25%
	5	万金电机有限公司	15,037,289.56	5.51%
	6	鸿通Honor Tone Limited	11,673,737.05	4.28%
	7	东莞伟易达电子元器件制造厂	10,024,001.24	3.67%
	8	东莞桥头技研新阳电器厂	9,681,887.82	3.55%
	9	WILTON INDUSTRIES INC	8,942,854.31	3.28%
	10	美国CRC 工业公司	7,702,652.33	2.82%
	合计		205,242,654.13	75.19%
2011 年	1	三钢实业有限公司	34,376,405.16	23.82%
1-6 月	2	东莞创机电业制品有限公司	20,276,652.24	14.05%

	3	喜恩碧电子深圳有限公司	11,879,156.38	8.23%
	4	东莞桥头技研新阳电器厂	10,305,051.00	7.14%
	5	至尚敏	10,208,879.40	7.07%
	6	东莞伟易达电子元器件制造厂	6,372,560.87	4.42%
	7	Elcoteq Network S.A.科泰	4,898,201.85	3.39%
	8	万金电机有限公司	3,658,180.28	2.53%
	9	WILTON INDUSTRIES INC	3,226,887.67	2.24%
	10	鸿通Honor Tone Limited	3,123,552.72	2.16%
	合计		108,325,527.57	75.05%

（2）企业集团销售集中度变化情况

期间	序号	集团单位名称	其中：成员企业	销售金额（RMB 元）	比例
2008 年度	1	Delonghi( 德龙) 集团	三钢实业有限公司	78,176,869.19	31.15%
	2	TTI 创科集团	东莞创机电业制品有限公司	25,558,607.71	10.18%
	3	李扬德	宜安实业有限公司	19,382,355.46	10.96%
			德威电工厂有限公司	7,741,320.82
			高要市精密压铸制品有限公 司	371,472.65
	4	美国WILTON	WILTON INDUSTRIES INC	19,247,292.74	7.67%
	5	韩国 CNB	喜恩碧电子深圳有限公司	13,420,486.27	5.35%
	6	德国Berndes	德国宝迪公司	12,451,410.27	4.96%
	7	法国赛博集团	SEB Asia Ltd.	8,876,612.48	3.54%
	8	美国 MILESTONE AV TECHNOLOGIES	至尚敏	7,806,124.40	3.11%
	9	美国CRC 工业公 司	美国CRC 工业公司	7,295,728.20	2.91%
	10	深圳美亚科技	香港美亚 MEYER	4,997,472.92	1.99%
	合计			205,325,753.11	81.81%
2009 年度	1	Delonghi( 德龙) 集团	三钢实业有限公司	62,226,537.91	27.84%
	2	TTI 创科集团	东莞创机电业制品有限公司	39,094,184.41	17.49%
	3	韩国 CNB	喜恩碧电子深圳有限公司	14,623,913.67	6.54%
	4	美国 MILESTONE AV TECHNOLOGIES	至尚敏	11,931,688.21	5.34%
	5	伟易达集团	东莞伟易达电子元器件制造 厂	11,037,318.36	4.94%
	6	香港茂森集团	万金电机有限公司	8,769,105.72	3.92%
	7	美国WILTON	WILTON INDUSTRIES INC	8,638,712.93	3.86%
	8	德国Berndes	德国宝迪公司	8,045,089.44	3.60%
	9	香港鸿通集团	鸿通Honor Tone Limited	6,237,708.18	2.79%
	10	日塑集团	日塑香港公司	4,854,524.93	2.17%

	合计			175,458,783.76	78.49%
2010 年度	1	Delonghi( 德龙) 集团	三钢实业有限公司	73,471,644.55	26.92%
	2	TTI 创科集团	东莞创机电业制品有限公司	29,504,527.58	10.81%
	3	美国 MILESTONE AV TECHNOLOGIES	至尚敏	22,147,855.53	8.11%
	4	韩国 CNB	喜恩碧电子深圳有限公司	17,056,204.16	6.25%
	5	香港茂森集团	万金电机有限公司	15,037,289.56	5.51%
	6	香港鸿通集团	鸿通Honor Tone Limited	11,673,737.05	4.45%
			鸿通电子(惠阳)企业有限公 司	465,600.00
	7	伟易达集团	东莞伟易达电子元器件制造 厂	10,024,001.24	3.89%
			VTECH Communications Ltd.	602,392.77
	8	日本爱电集团	东莞桥头技研新阳电器厂	9,681,887.82	3.55%
	9	美国WILTON	WILTON INDUSTRIES INC	8,942,854.31	3.28%
	10	美国CRC 工业公 司	美国CRC 工业公司	7,702,652.33	2.82%
	合计			206,310,646.90	75.58%
2011 年 1-6 月	1	Delonghi( 德龙) 集团	三钢实业有限公司	34,376,405.16	23.82%
	2	TTI 创科集团	东莞创机电业制品有限公司	20,276,652.24	14.05%
	3	韩国 CNB	喜恩碧电子深圳有限公司	11,879,156.38	8.23%
	4	日本爱电集团	东莞桥头技研新阳电器厂	10,305,051.00	7.14%
	5	美国 MILESTONE AV TECHNOLOGIES	至尚敏	10,208,879.40	7.07%
	6	伟易达集团	东莞伟易达电子元器件制造 厂	6,372,560.87	4.73%
			VTECH Communications Ltd.	449,214.48
	7	科泰集团	Elcoteq Network S.A.	4,898,201.85	5.50%
			东莞科泰电子公司	3,042,376.64
			Elcoteq Electronics(India) Pvt Ltd	190,783.76
	8	香港茂森集团	万金电机有限公司	3,658,180.28	2.53%
	9	美国WILTON	WILTON INDUSTRIES INC	3,226,887.67	2.24%
	10	香港鸿通集团	鸿通Honor Tone Limited	3,123,552.72	2.40%
			鸿通电子(惠阳)企业有限公 司	338,944.06
	合计			112,346,846.51	77.84%

2、客户的获取方式、交易背景、定价政策、销售方式

（1）客户的获取方式、交易背景

序号 客户名称 开始合 交易背景

		作年份
1	三钢	2002	2002 年公司通过香港家电展接洽到英国KENWOOD 集团，开始 和英国KENWOOD 交易，后来KENWOOD 收购三钢，业务也逐渐 转移到大陆三钢电器，随后Kenwood 被意大利上市公司 Delonghi 收购，三钢2008 年开始将业务转移到大陆，公司的 主要业务也随之转移到大陆三钢。
2	创科集团	2004	公司2003 年通过香港展会结识创科集团工程部负责人，后陆 续开始一些简单项目，2004 年公司投入资金购买CNC 精密加 工设备，而他们的产品这方面要求也很高，开始进行业务合 作。随着公司自身的加工技术提升和品质提升，现在公司正 逐步成为创科集团的第一压铸件供应商，包括创科集团的高 端品牌Milwaukee 专业电动工具。
3	至尚敏	2007	2007 年初至尚敏了解到公司有压铸、CNC 机加工、喷涂和装 配多个业务工序加工能力，开始进行部分业务合作。随着客 户对公司产品质量的认可，到2009 年，已成为该客户在中国 的高端电视机支架的主力供应商之一。
4	喜恩碧	2005	2005 年开始，公司通过相关渠道开始接触韩国喜恩碧。该公 司为世界一流的监控设备研发生产商，对于铝镁合金的壳类 产品需求非常大，而公司在这方面有非常大的技术和产能优 势，通过多年来的合作，公司已经成为该客户的安防设备壳 体中国主要精密压铸件供应商之一。
5	万金电机	2008	2007 年公司开始接触万金电机，通过一些市场开发，公司逐 步试开发部分产品，产品质量优异，且能满足客户订单大、 交期紧的要求，公司逐渐成为其重要采购商之一。
6	伟易达	2008	2008 年，公司通过专业展会了解到客户，开始试产部分产品， 产品质量优异符合客户要求，公司逐步成为其主要采购商之 一。2009 年公司顺利接到客户的很多音响面壳并成功研发和 生产，为客户赢得了市场,与伟易达建立长期的合作关系。
7	威尔顿	2002	2002 年客户通过芝加哥家庭用品展了解到公司有厨房用品的 设计和生产能力，特别是产品喷涂，无氟涂层技术方面有优 势，开始将其部分产品交由公司设计和生产，由于公司对于 这些产品的开发设计到生产有完善的工艺控制和足够的产能 保证准时交货，威尔顿的大部分厨具类产品都交由公司设计 生产，特别是蛋糕盘系列，基本上订单都是在公司完成。
8	宜安实业		宜安实业为公司控股股东，公司2008 年之前进出口主要通过 其进行。2007 年8 月8 日全资子公司宜安香港成立后，进出 口业务由宜安香港承担。由于订单跨期和认知度原因，2008 年公司对宜安实业仍有销售。其后所有进出口业务均是通过 宜安香港进行。
9	技研新阳	2006	公司自2006 年开始与技研新阳进行合作，技研新阳为OEM 企 业，随着其业务的不断扩大，对公司的采购逐年增加。因公 司产品质量优异，且能按期交货，故双方保持了良好的合作 关系。

10	德国宝迪公司	2002	公司自2002 年开始同德国宝迪公司合作，宝迪自1921 年成 立，主要业务是铝合金不粘锅。
11	SEB Asia Ltd.	2004	法国赛博集团是以发明世界上第一个高压锅而著称的小家电 企业集团，创始于1857 年，至今已有将近150 年的历史。现 今它已成为一个国际化企业，拥有80 个分支机构, 业务范围 广及世界大部分国家和地区，员工总人数达15000 名。赛博 集团经营着两个世界知名品牌：特福（TEFAL）、好运达 （ROWENTA）以及其它四个地区的著名品牌，现持有苏泊尔 （002032）71.31%股份，为其第一大股东。目前宜安是赛博 主要压铸供应商之一。
12	鸿通	2006	鸿通为OEM 企业，主要业务是EMS 组装业务，随着其业务的 不断扩大，对公司的采购逐年增加。因公司产品质量优异， 且能按期交货，故双方保持了良好的合作关系。
13	美国CRC 工业 公司	2005	美国CRC 工业公司自1853 年创立以来，主要业务是减振，降 噪和隔热, 传动, 密封系统，流体传动系统，公司自2005 年 开始同CRC 合作，随着其业务的不断扩大，对公司的采购逐 年增加。因公司产品质量优异，且能按期交货，故双方保持 了良好的合作关系。
14	香港美亚	2000	美亚集团，成立于1951 年，在过去的60 年间，美亚厨具一 直倾力打造一个国际优质厨具集团。 美国总部位于加州，旗 下拥有20 多个国际知名品牌，每年生产4200 万个锅具，销 往全世界，位居行业前列。在意大利、泰国、中国均设有工 厂，在全球上百个城市和地区均设有营销中心。
15	日塑	2006	日塑集团总部设在香港，在中国深圳布吉日塑工厂是企业投 资之一。 布吉日塑制造厂是日资来料加工企业，成立于1990 年6 月，主要从事塑料电子产品加工和开发，主要产品有： 加湿器、蚊取器、遥控器、FUJIXEROX 打印机组件、碳粉盒、 打印机带、耳机、EPSONR打印机组件等。
16	德威电工厂		系公司实际控制人控制的的企业，具有关联方关系，交易发 生原因主要为外接订单后委托公司代为生产；在公司的境外 销售平台香港子公司成立后交易量逐年减少至2010 年停止销 售。
17	科泰集团	2010	科泰的电子制造服务(EMS)业务在全球为客户提供工程、制造 和订单实现服务。为客户制造产品包括：移动电话及其零部 件、机顶盒、LED 照明产品、平板电视、基础设施系统和安防 和控制设备。随着其业务的不断扩大，对公司的采购逐年增 加。

（2）定价政策、销售方式

序号	客户名称	定价政策	销售方式
1	三钢	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	转厂出口

2	创科集团	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	转厂出口
3	至尚敏	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	直接出口
4	喜恩碧	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	内销
5	万金电机	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	转厂出口
6	伟易达	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	转厂出口
7	威尔顿	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	直接出口
8	宜安实业	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	直接出口
9	技研新阳	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	转厂出口
10	德国宝迪公司	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	直接出口
11	SEB Asia Ltd.	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	直接出口
12	鸿通	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	直接出口
13	美国CRC 工业公司	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	直接出口
14	香港美亚	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	转厂出口
15	日塑	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	转厂出口
16	科泰	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	直接出口
17	德威电工厂	按成本加合理毛利，参考行业同类产品价格	转厂出口

注：上述客户为集团企业客户的，销售方式按与发行人交易金额最大的成员企业销售 方式列示。

3、主要客户对象及其销售额、销售占比变化或新增客户的原因

三钢实业有限公司、东莞创机电业制品有限公司申报期内销售排名均靠前并 且排名无太大变化，年度销售额增减变动与客户的订单量有关。

宜安实业有限公司在2008 年以后退出公司的客户名录，原因为：在宜安香 港设立之前，发行人主要通过控股股东宜安实业向境外销售产品，为建立独立的 销售体系，发行人于2007 年8 月8 日在香港成立全资子公司宜安香港，承担发 行人境外销售和原材料境外采购的职能。2008 年下半年开始，发行人的境外销 售和境外采购已全部通过子公司宜安香港进行，不再通过宜安实业。

对德威电工厂有限公司的销售，主要因为德威电工厂有限公司自身生产能力 有限，无法完成订单生产，外发给发行人生产。申报期内与其交易呈递减趋势， 2010 年下半年起已无该类业务发生。

喜恩碧电子深圳有限公司申报期内销售额呈稳步小幅增加趋势，排名无太大 变化。

威尔顿、宝迪、SEB 赛博主要由发行人供应锅具、蛋糕盘等产品，2009 年发 行人开始产品转型，家用电器类产品开发、销售力度减弱，其销售额呈下降趋势，

导致申报期内威尔顿、宝迪、SEB 赛博的销售额及比重下降。

美国至尚敏（MILESTONE AV TECHNOLOGIES）申报期内除2009 年受金融危机 影响销售下降较多外，其他各年的销售额及排名变化不大。

美国CRC 工业公司申报期内除2009 年受金融危机影响销售下降较多（下降 近40%）外，2008、2010 年的销售额及排名变化不大，2011 年1-6 月交货量小。

东莞伟易达电子元器件制造厂为2008 年新接触的客户，发行人成功研发和 生产该公司音响面壳，并与伟易达建立长期的合作关系。2008 年当年即实现销 售额2,338,341.42 元港币，2009 年及以后期间销售额稳定、排名变化不大。

万金电机有限公司与公司2007 年开始接触， 2008 年开始建立销售关系， 当年实现销售额73,600.00 元港币，鉴于万金电机对公司的产品设计能力、生产 质量及供货时间均较为满意，且其需求较为稳定，因此双方建立了长期的合作关 系，2009 年及以后期间销售额稳定、排名变化不大。

东莞桥头技研新阳电器厂自2006 年开始与发行人进行合作，2008 年实现销 售额3,673,140.74 元港币，2009 年受金融危机影响销售额降至1,434,595.40 元港币，2010 年起对发行人的采购呈增加趋势。技研新阳主要从事外包业务， 其主要最终产品的销售已完成市场开拓工作，近期销售收入大幅增加，因此技研 新阳对公司的采购因此增加。

鸿通公司Honor Tone Limited 自2006 年开始与公司进行合作，2008 年实 现销售额1,195,199.62 元港币，2009 年起对公司的采购呈增加趋势。鸿通为OEM 企业，其业务发展较为稳健，与公司也建立了长期的合作关系，因为公司对其的 销售稳中有升。

日塑香港公司自2006 年开始与公司进行合作，该公司主要从事塑料电子产 品加工和开发，2008、2009 年交易量维持在500 万元左右，公司实现产品转型 后交易量开始下降。

科泰集团自2010 年开始与公司进行合作，2010 年实现销售额466,903.68 元港币，2011 年开始加大对公司的采购量。科泰集团近年来业务发展较快，规 模不断扩大，因此对公司的采购也逐年上升。

（二）请补充披露前十名客户及其关联方与发行人是否存在（潜在的）关 联关系、持股关系、重大的同业竞争或其他利益安排。

为核查该问题，本所律师走访了发行人前十大客户，并访谈发行人的董事长， 并查阅了发行人及客户出具的声明函和客户的工商登记的公开信息资料。

经核查，前十大客户中除宜安实业和德威电工厂系发行人实际控制人李扬 德实际控制的企业外，其他客户及其关联方与发行人之间不存在潜在的关联关 系、持股关系、重大同业竞争或其他利益安排。

（三）请补充分析客户对象构成的稳定性及未来变化趋势，说明是否符合 发行人的行业经营特征

报告期内，发行人的客户对象保持较为稳定的结构。从客户下游所属行业角 度看，报告期内，发行人前三大下游行业均为高端电器、3C 产品类和电动工具 类，并且高端电器比重呈适度下降趋势，3C 产品呈稳步上升趋势，与发行人发 展战略逐步降低高端电器比重，提高3C 产品经营理念一致。从发行人单个客户 所占比重看，报告期内，发行人主要客户保持比较稳定的格局，特别是三钢、创 科集团一直是发行人前两大客户。

发行人在下游行业客户的选择上，采取了适度多元化的发展模式，按照市场 需求，选取较高毛利率的产品生产，最大化公司利益。报告期内，一方面，发行 人将根据市场发展需求，进一步维护和保持与主要优质客户的合作关系，另一方 面，将根据公司未来发展战略以及市场需求，开拓部分新客户，保持公司的稳健 发展。

2011 年开始，公司已经开发了亚马逊公司（Amazon）（3C 电子书产品）、创 科集团旗下米沃奇（Milwaukee）（电动工具）、飞利浦（LED）、松下等领域的国 际知名客户，进一步增强了公司在铝合金、镁合金精密压铸件领域的竞争优势。

据此，本所认为，发行人将在保持主要客户对象基本稳定的同时，逐步开 拓其他优质客户，未来主要客户将稳中有适度变化，符合发行人的行业经营特 征。

七、关于口头反馈“8、关于发行人报告期的供应商情况（反馈意见十三）：

（1）请发行人补充披露前十名的供应商对象及其采购金额、采购占比等情况及 报告期发生变化的原因。（2）请补充披露发行人与主要采购对象的业务由来及 合作情况，在主要单个采购品种上是否存在对主要供应商的过度依赖。（3）请 补充说明主要采购品种的生产厂家或品牌、采购数量、采购金额，采购协议的 主要内容及对发行人的保障程度。（4）请补充披露主要生产厂家或前十名供应 商及其关联方与发行人是否存在（潜在的）关联关系、持股关系或同业竞争、 其他利益安排。（5）请保荐机构、发行人律师、申报会计师进行详细核查并明 确发表意见。

• （一）请发行人补充披露前十名的供应商对象及其采购金额、采购占比等

• 情况及报告期发生变化的原因

• 1、前十名供应商对象、采购净额、采购占比等情况

• （1）能源采购情况

报告期内，发行人主要能源为电、天然气和柴油。其供应商及采购情况如下：

期间	序号	供应商名称	不含税采购额 （元）	占采购额 的比重
2008 年度	1	清溪供电公司	11,631,565.37	61.51%
	2	东莞市威孚燃料化工有限公司	7,279,268.46	38.49%
		合计	18,910,833.83	100.00%
2009 年度	1	清溪供电公司	12,451,283.10	85.64%
	2	东莞市威孚燃料化工有限公司	1,926,989.81	13.25%
	3	新奥燃气公司	161,538.46	1.11%
		合计	14,539,811.37	100.00%
2010 年度	1	清溪供电公司	12,845,159.86	81.61%
	2	新奥燃气公司	2,894,871.79	18.39%
		合计	15,740,031.65	100.00%
2011 年1-6 月	1	清溪供电公司	5,833,764.65	78.22%
	2	新奥燃气公司	1,623,931.62	21.78%
		合计	7,457,696.27	100.00%

（2）原材料采购情况

除能源供应商外，原材料前十名供应商及采购情况如下：

期间	序号	供应商名称	不含税采购金额 （元）	占采购总 额的比重
2008 年度	1	高要精密压铸制品有限公司	14,599,016.14	10.41%
	2	富杰FULDA INTERNATIONAL CO.,LTD	8,914,582.74	6.36%

	3	震坚模具机械(深圳)有限公司	7,114,855.31	5.07%
	4	五达POWERFORMANCE LIMITED	7,057,135.98	5.03%
	5	百得PAK TAK TRADING CO.,LTD	5,972,360.94	4.26%
	6	华盛HUA SHENG MATAL AND ALUMINUM LIMITED	4,865,016.01	3.47%
	7	上海欧亚SHANGHAI EUROPEAN-ASIAN SYNTHETIC MATERIAL CO.,LTD	3,338,190.84	2.38%
	8	利丰LEE FUNG METAL CO.,LTD	2,996,234.59	2.14%
	9	四会华劲金属有限公司	2,629,157.56	1.87%
	10	肇庆市纳科化工涂料有限公司	2,372,284.26	1.69%
	合计		59,858,834.37	42.68%
2009 年度	1	富杰FULDA INTERNATIONAL CO.,LTD	18,263,229.59	17.30%
	2	五达POWERFORMANCE LIMITED	7,621,630.66	7.22%
	3	四会华劲金属有限公司	6,081,055.45	5.76%
	4	肇庆市永业金属实业有限公司	3,290,620.56	3.12%
	5	广州金邦有色合金有限公司	3,159,194.32	2.99%
	6	深圳市高永五金制品有限公司	3,066,426.48	2.91%
	7	肇庆市纳科化工涂料有限公司	2,831,630.51	2.68%
	8	上海欧亚SHANGHAI EUROPEAN-ASIAN SYNTHETIC MATERIAL CO.,LTD	2,090,069.34	1.98%
	9	震坚模具机械(深圳)有限公司	1,893,194.44	1.79%
	10	一胜百模具(东莞)有限公司	1,653,759.83	1.57%
	合计		49,950,811.18	47.33%
2010 年度	1	五达POWERFORMANCE LIMITED	10,858,070.30	10.27%
	2	巨宏GREAT VENTURE BVI LTD.	10,789,450.84	10.21%
	3	富杰FULDA INTERNATIONAL CO.,LTD	10,293,679.51	9.74%
	4	肇庆市永业金属实业有限公司	7,973,719.18	7.54%
	5	广州致远合金制品有限公司	5,007,460.17	4.74%
	6	广州金邦有色合金有限公司	4,716,187.01	4.46%
	7	深圳市高永五金制品有限公司	3,877,379.44	3.67%
	8	东莞市标威压铸制品有限公司	3,441,788.43	3.26%
	9	震坚模具机械(深圳)有限公司	2,912,684.08	2.76%
	10	漳州新格有色金属有限公司	2,192,706.50	2.07%
	合计		62,063,125.45	58.71%
2011 年1-6 月	1	东莞市远忠金属制品有限公司	8,053,255.91	13.62%
	2	广州致远合金制品	6,609,781.20	11.18%
	3	富杰FULDA INTERNATIONAL CO.LTD.	6,554,256.52	11.08%
	4	巨宏GREAT VENTURE BVI LTD.	3,234,266.59	5.47%
	5	深圳市高永五金制品	2,698,495.03	4.56%
	6	震坚模具机械(深圳)	2,650,204.10	4.48%
	7	忠言金属制造	2,354,702.65	3.98%
	8	富来(上海)压铸	1,643,779.00	2.78%
	9	铝达五金配件	1,567,249.99	2.65%
	10	五台云海镁业	1,484,576.68	2.51%

合计

36,850,567.67 62.30%

2、供应商报告期内发生变化的原因

供应商报告期内发生变化的原因如下：

（1） 能源采购

东莞市威孚燃料化工有限公司原为发行人燃油供应商，发行人2009 年铺设 燃气管道后开始使用天然气，油改气后不再向其采购燃油。 （2）原材料采购

①模具用钢材：发行人主要向供应商采购模具钢材，其采购量与发行人的新 接订单有关。报告期内，发行人主要向震坚模具机械（深圳）有限公司采购。

②铝合金锭：在国外采购客户当中，2009 年由于百得PAK TAK TRADING CO.,LTD 和利丰LEE FUNG METAL CO.,LTD 的供货价格过高，以及华盛HUA SHENG MATAL AND ALUMINUM LIMITED 不再从事出口业务，发行人逐渐减少了对上述三 家公司的采购。因此，也加大了对铝合金锭主要供应商富杰FULDA INTERNATIONAL CO.,LTD 和五达POWERFORMANCE LIMITED 的采购。2010 年发行人为分散采购量， 加大了对巨宏GREAT VENTURE BVI LTD 采购。

在国内采购客户中，2009 年起随着发行人内销订单的逐渐增加，发行人加 大了国内原材料的采购，增加了肇庆市永业金属实业有限公司和广州金邦有色合 金有限公司采购。2010 年由于四会华劲金属有限公司供货价格较高，增加了广 州致远合金制品有限公司、漳州新格有色金属有限公司采购。

③镁合金锭：2011 年随着公司镁合金压铸产品的发展，其采购量也逐渐上 升。五台云海是南京云海特种金属股份有限公司的子公司，从2009 年开始所有 的业务由南京云海转入五台云海。

④半成品：由于发行人压铸产能不足，2010 年以来发行人加大了铝合金压 铸件半成品的采购，主要供应商为深圳市高永五金制品有限公司、东莞市标威压 铸制品有限公司、东莞市远忠金属制品有限公司、忠言金属制造、铝达五金配件。 ⑤其他

A 关联方的采购

2008 年向高要精密压铸制品有限公司采购货物，是因当年客户部分订单的

下单时间较为集中导致产能不足，发行人为满足交货需要，委托其对相关产品初 级加工再销售给发行人。

2009 年发行人向肇庆市纳科化工涂料有限公司（实际控制人控制公司）采 购丙稀酸和陶瓷涂料，2009 年已停产。

• B 电木粉采购

• 上海欧亚SHANGHAI EUROPEAN-ASIAN SYNTHETIC MATERIAL CO.,LTD 为发行

• 人电木粉主要供应商，2009 年起因电木业务的整合，其采购规模也逐渐减少。 C 机器设备采购

• 由于发行人的产能瓶颈，2011 年发行人加大了固定资产投资，因此向富来

• （上海）压铸集中采购了较多的压铸机及其机器配件。

（二）请补充披露发行人与主要采购对象的业务由来及合作情况，在主要

单个采购品种上是否存在对主要供应商的过度依赖

序 号	供应商名称	开始合 作年份	交易背景
1	高要精密制品有限公司	-	由于发行人产能有限，于2008 年向该公司（实际控制人控制 的公司）采购铝合金压铸件，2009 年该公司已停产。
2	富 杰 POWERFORMANCE LIMITED	2006 年	为发行人铝合金锭主要供应商。2006 年由原来的富达公司的 两个股东拆分为富杰与五达，开始独立核算，一直合作至今， 原料提供来自台湾与内陆。供料稳定，价格合理。
3	震坚模具机械(深圳)有 限公司	2003 年	2003 年开始合作，主要供应模胚和日本日立牌的模具钢材， 目前还在合作。
4	五 达 FULDA INTERNATIONAL CO.,LTD	2005 年	为发行人铝合金锭主要供应商。2006 年由原来的富达公司股 东拆分为富杰与五达，开始独立核算，一直合作至今。
5	百得PAK TAK TRADING CO.,LTD	2002 年	为发行人铝合金锭供应商。2002 年经同行介绍试料后，确认 价格合理，供料稳定。
6	华盛HUA SHENG MATAL AND ALUMINUM LIMITED	2008 年	为发行人铝合金锭供应商。是华劲公司早期在香港成立的子 公司，从事进出口业务，后因其出口业务取消，便暂停与公 司交易。
7	上海欧亚 SHANGHAI EUROPEAN-ASIAN SYNTHETIC MATERIAL CO.,LTD	2002 年	为发行人电木粉的主要供应商。宜安科技刚成立时用新加坡、 台湾的电木粉，2002 年经同行介绍，通过试料，确认该公司 原料性能稳定，价格合理，2002 年开始向其采购电木粉。
8	利丰 LEE FUNG METAL CO.,LTD	2008 年	为发行人铝合金锭供应商。利记集团的下属公司，专做贸易， 经利记业务员推销，2008 年合作了2 个订单，但因价格过高， 现未合作。
9	四会华劲金属有限公司	2000 年	为发行人铝合金锭供应商。为华盛在大陆的公司。

10	肇庆市纳科化工涂料有 限公司	-	2009 年向该公司（实际控制人控制公司）采购丙稀酸和陶瓷 涂料，2009年该公司停产。
11	肇庆市永业金属实业有 限公司	2006 年	为发行人铝合金锭供应商。为富杰在大陆的公司，专用于内 销售产品。
12	广州金邦有色合金有限 公司	2008 年	为发行人铝合金锭供应商。广州钢铁股份有限公司的子公司， 2008 年所有的业务转入金邦，开始与其合作。
13	深圳市高永五金制品有 限公司	2003 年	2003 年开始合作，最初合作只做锌合金压铸件和产品表面处 理，2010年开始增加铝合金压铸件。
14	一胜百模具(东莞)有限 公司	2003 年	主要供应进口的模具钢材。
15	巨宏GREAT VENTURE BVI LTD.	2008 年	为发行人铝合金锭供应商。属台湾新格的贸易公司，专营进 出口业务。
16	广州致远合金制品有限 公司	2010 年	为发行人铝合金锭供应商。2010 年通过展会了解该公司专业 生产铝锭，通过试料，确认该公司生产铝锭质量好，性能稳 定。
17	东莞市标威压铸制品有 限公司	2009 年	2009 年开始合作，主要供应铝合金压铸件。
18	漳州新格有色金属有限 公司	2008 年	属于台湾新格在漳州的分公司，2008 年试料后开始与其合作。
19	东莞市远忠金属制品有 限公司	2010 年	2010 年开始合作，主要供应铝合金压铸件。
20	忠言金属制造	2010 年	2010 年开始合作，主要供应铝合金压铸件。
21	富来(上海)压铸	2010 年	2010 年开始合作，主要供应富来压铸机及其机器配件。
22	铝达五金配件	2009 年	2009 年开始合作，主要供应铝合金压铸件。
23	五台云海镁业	2009 年	为发行人镁合金锭供应商。是南京云海特种金属股份有限公 司的子公司，从2009 年开始所有的业务由南京云海转入五台 云海，开始与其合作。

从发行人的上述供应商的业务由来及合作情况可以看出，发行人的主要原材 料镁合金锭和铝合金锭的供应商有11 家之多，且发行人在不断寻求新的供应商， 因此发行人对镁合金锭和铝合金锭方面的供应商不存在重大依赖。

在电木粉采购方面，因整合电木业务，发行人已经不再生产电木产品，因此 不再需要购置电木粉，不存在对电木粉供应商的依赖。

在采购涂料方面，发行人主要向纳科化工采购直至其停产。目前，发行人产 品所使用的涂料主要是自产自用，不存在对涂料供应商的重大依赖。

在铝合金精密压铸件采购方面，目前主要供应商有深圳市高永五金制品有限 公司、东莞市标威压铸制品有限公司、东莞市远忠金属制品有限公司、忠言金属

制造、铝达五金配件等，不存在对单个供应商的过渡依赖问题。

据此，本所认为，发行人在主要品种上不存在对主要供应商的重大依赖。

• （三）请补充说明主要采购品种的生产厂家或品牌、采购数量、采购金额，

• 采购协议的主要内容及对发行人的保障程度

1、主要采购品种的生产厂家或品牌、采购数量、采购金额

主材品 种	供应商 名称	规格	计量 单位	采购 数量	采购金额 (不含税)
		2008 年度
铝合金 锭	百得	A380	Kg	186,425.00	3,213,103.38
		ADC12	Kg	149,374.00	2,759,257.56
	富杰	A380	Kg	19,263.00	313,889.14
		ADC1	Kg	19,777.00	398,411.67
		ADC12	Kg	236,295.00	3,887,025.23
		ADC3S	Kg	64,849.00	1,235,641.39
		YL102	Kg	159,463.00	3,079,615.32
	华劲	A380	Kg	5,552.00	93,956.92
		ADC1	Kg	15,279.50	254,905.86
		LM24	Kg	5,574.50	99,102.22
		YL102	Kg	4,177.50	75,516.35
		A380	Kg	10,017.50	174,664.10
		ADC1	Kg	51,760.50	666,715.32
		ADC12	Kg	20,354.00	340,972.99
		ADC3S	Kg	10,462.00	183,308.55
		YL102	Kg	46,317.50	733,792.58
	华盛	A380	Kg	139,998.50	2,461,463.72
		ADC1	Kg	60,823.00	985,242.06
		ADC12	Kg	40,779.00	678,798.53
		YL102	Kg	40,503.50	739,511.70
	利丰	A380	Kg	58,902.00	1,105,836.81
		ADC12	Kg	101,855.50	1,890,397.79
	五达	A380	Kg	81,985.00	1,258,316.37
		ADC1	Kg	41,485.00	681,644.89
		ADC12	Kg	242,684.00	4,044,993.31
		YL102	Kg	60,138.50	1,072,181.41
锌合金	金邦	3#	Kg	16,000.00	212,705.26
		5#	Kg	4,000.00	50,856.70
毛坯铸 件	精密	2105-1491 南瓜	Pcs	5,238.00	117,438.73
		2105-5215 海贝	Pcs	114,669.00	1,940,892.93

		640403005-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	33,607.00	67,597.98
		640787003-02 手提电动工 具用铝配件	Pcs	25,957.00	71,100.82
		640788003-02 手提电动工 具用铝配件	Pcs	25,957.00	70,403.20
		641003001-02（铸件）手提 电动工具用铝配件	Pcs	24,427.00	49,246.49
		641024001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	9,916.00	18,237.39
		641104001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	13,780.00	24,264.03
		641105001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	13,676.00	46,156.59
		641254001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	10,105.00	33,814.84
		641462001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	9,348.00	38,340.08
		641463001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	9,348.00	30,960.82
		848938536	Pcs	2,648.00	55,234.37
		AVA6741-12 主体(外购）	Pcs	1,015.00	356,018.88
		KW24596 中身	Pcs	19,887.00	308,342.83
		KW24596 中身(外购）	Pcs	24,190.00	375,059.74
		KW25321 上身（外购件）	Pcs	33,776.00	491,385.44
		KW35667 低底座	Pcs	81,153.00	2,109,461.56
		KW35667 低底座-铸件	Pcs	479.00	11,931.33
		KW35817SR7 后盖	Pcs	17,580.00	81,420.15
		KW35817 后盖	Pcs	13,976.00	66,915.01
		KW36350-铸件	Pcs	61,926.00	1,167,497.62
		KW36830 低底座	Pcs	18,698.00	513,554.28
		KW36832 底盖	Pcs	22,229.00	229,452.07
		KW36835-铸件	Pcs	540.00	6,718.44
		KW37181 中身	Pcs	1,953.00	44,876.53
		大心蛋糕盘	Pcs	1,957.00	42,147.42
		大纸托	Pcs	222,783.00	5,717,530.78
镁合金 锭	瑞格	AZ91D 镁合金锭	Kg	4,404.00	120,451.28
	云海	AM60B 镁合金锭	Kg	27,668.00	875,962.77
		AZ91D 镁合金锭	Kg	15,032.00	516,484.10
电木粉	上海欧亚	EA5551J 歐亞黑料	Kg	19,000.00	136,201.21
		EA5551Je 黑色電木粉	Kg	57,000.00	435,087.21
		EA5551J 歐亞黑料	Kg	380,000.00	2,766,902.42
柴油	威孚	0#	L	1,458,640.69	7,006,909.60

模具材 料	震坚	钢材	Pcs	9.00	73,066.75
		光料	Kg	35,340.12	3,672,910.38
		精料	Set	1,592.21	109,041.37
		毛料	Kg	207.87	13,333.33
		模胚	Set	223.00	3,246,503.44
		2009 年度
铝合金 锭	富杰	A380	Kg	404,706.00	4,604,135.84
		ADC1	Kg	40,656.50	481,829.13
		ADC12	Kg	1,210,295.50	12,653,045.01
		YL102	Kg	41,011.00	524,219.62
	华劲	A380	Kg	165,633.50	2,430,297.64
		A380-M	Kg	1,786.50	23,339.02
		ADC1	Kg	9,014.00	183,708.04
		ADC12	Kg	138,583.92	1,965,192.65
		ADC14	Kg	13,083.00	160,935.69
		ADC3-M	Kg	1,809.50	23,353.38
		ADC3S	Kg	10,293.50	124,373.54
		YL102	Kg	81,334.50	1,169,855.48
	金邦	A380	Kg	70,880.00	847,872.26
		ADC1	Kg	123,445.00	1,544,736.82
		YL102	Kg	20,000.00	239,316.24
	五达	A380	Kg	101,242.00	1,291,611.78
		ADC12	Kg	347,381.50	4,542,709.12
		YL102	Kg	141,279.50	1,787,309.76
	永业	ADC12	Kg	217,831.46	3,059,885.16
		YL102	Kg	12,363.00	212,643.60
镁合金 锭	云海	AM60B	Kg	68,474.00	1,106,011.45
锌合金	金邦	3#	Kg	23,448.00	283,249.40
		5#	Kg	15,989.50	219,615.86
		96A	Kg	2,000.00	20,341.88
电木粉	上海欧亚	EA5551Je 黑色電木粉	Kg	247,000.00	1,339,544.44
		EA-5551JE 黑色電木粉	Kg	95,000.00	516,579.64
		EA-5551JE 灰色電木粉	Kg	38,000.00	233,945.26
涂料	纳科	4800 调白	Kg	1,073.00	27,512.82
		EB4800 调黑	Kg	144.00	4,307.69
		EB4800 调红	Kg	108.00	5,076.92
		EB4800 调黄	Kg	126.00	6,461.54
		EB4800 调兰	Kg	90.00	3,076.92
		EB4800 调紫	Kg	18.00	723.08
		EB4800 光油调油	Kg	923.00	27,611.11
		EB-4800 透明黄	Kg	18.00	615.38
		陶瓷涂料	Kg	50.00	1,871.79

		EB-4800-001B 米白	Kg	1,500.00	57,692.31
		EB-4800-001 米白	Kg	1,888.00	72,615.38
		EB-4800-005 香槟金	Kg	4,320.00	276,923.08
		EB-4800-008 银灰	Kg	122.00	5,735.04
		EB-4800-009A	Kg	2,337.00	99,862.29
		EB-4800-009 银灰	Kg	1,113.00	57,076.92
		EB-4800-010 银白	Kg	4,792.00	204,785.63
		EB-4800-012B 砂纹黑	Kg	198.00	8,461.54
		EB-4800-012 哑黑	Kg	738.00	31,538.46
		EB-4800-013 黑灰	Kg	1,026.00	43,846.15
		EB-4800-018 银色	Kg	3,960.00	169,230.76
		EB-4800-019 哑灰	Kg	18.00	692.31
		EB-4800-022	Kg	108.00	5,076.92
		EB-4800-022 哑银	Kg	450.00	21,153.85
		EB-4800-023 哑银	Kg	922.50	43,365.38
		EB-4800-024 哑光油	Kg	0.00	0.00
		EB-4800-026 灰色	Kg	56.00	2,153.85
		EB-4800-027 银灰	Kg	372.00	17,487.18
		EB-4800-029 灰白	Kg	36.00	1,384.62
		EB-4800-037 银蓝色	Kg	36.00	1,538.46
		EB-4800-041 红色面	Kg	396.00	16,923.08
		EB-4800-043 红色底	Kg	180.00	7,692.31
		EB-4800-046 耐盐雾光油	Kg	684.00	26,307.69
		EB-4800-047 银灰	Kg	28.00	1,316.24
		EB-4800-058B	Kg	144.00	5,538.46
		EB-4800-058 银灰	Kg	190.00	7,307.69
		EB-4800-066	Kg	180.00	6,923.08
		EB-4800-068 银色	Kg	360.00	23,076.92
		EB-4800-131A	Kg	2,754.00	141,230.78
		EB-4800-149	Kg	27.00	1,269.23
		EB-4800-155(银色)	Kg	1.50	64.10
		EB-4800-156(黑色)	Kg	1.00	42.74
		EB-4800-166	Kg	6.25	293.74
		EB-4800A-006	Kg	3,014.10	154,569.23
		EC5800-001	Kg	151.09	10,976.62
		NC-52012SM07-5	Kg	1,226.77	167,763.93
		NC-5202 BW01	Kg	28.00	3,829.06
		NC-5202 TB03	Kg	19.00	2,598.29
		NC-5202 TP02	Kg	24.00	3,282.05
		NC5202BB07-3	Kg	154.03	21,063.93
		NC-5202BG08-2	Kg	118.34	16,183.30
		NC-5202BN13-2	Kg	230.44	31,513.64
		NC-5202BV10-2	Kg	566.52	77,473.40

		NC-5202BW06-2	Kg	361.28	49,406.35
		NC5202BW14-2	Kg	872.95	119,378.36
		NC-5202BX11-2	Kg	548.10	74,953.68
		NC5202TB07-3	Kg	155.69	21,290.94
		NC-5202TG08-2	Kg	128.34	17,550.82
		NC-5202TN13-2	Kg	230.43	31,512.43
		NC-5202TV10-2	Kg	567.02	77,541.78
		NC-5202TW06-2	Kg	357.78	48,927.72
		NC5202TW14-2	Kg	895.41	122,448.61
		NC-5202TX11-2	Kg	569.00	77,811.97
		NC-5212BS02(银色）	Kg	681.89	93,249.91
		NC-5402 TW12-4	Kg	41.00	5,606.84
		NC-5402BK19(底油）	Kg	183.00	25,025.64
		NC-5402BW12-4	Kg	28.00	3,829.06
		NC-5402Tcm19(面油）	Kg	91.00	12,444.44
		NC-5601ZS02	Kg	2.00	273.50
		陶瓷涂料	Kg	899.10	122,953.85
		杏色油漆	Kg	60.00	2,307.69
毛坯铸 件	高永	6222070219	Pcs	215.00	349.15
		31-B932-11N00 灯座(银色）	Pcs	240,797.00	180,248.70
		31-B932-50N00 底座	Pcs	23,254.00	35,962.49
		31-B932-50N00 底座(外购）	Pcs	58,567.00	113,129.42
		6220070329(电镀后)	Pcs	37,967.00	389,914.15
		6220070549 轴（电镀后）	Pcs	1,000.00	11,900.00
		6220070549 轴（外购电镀 后）	Pcs	24,100.00	256,376.50
		6222070219 VSMAB006 Knob 旋钮	Pcs	1,973.00	4,677.63
		6222070219 VSMAB006 Knob 旋钮(电镀后）	Pcs	1,511.00	2,439.28
		6222070219 VSMAB006 Knob 旋钮	Pcs	5,775.00	17,877.52
		HER-J-3690-00 右枕臂	Pcs	104.00	509.60
		HER-J-3691-00 左枕臂	Pcs	104.00	691.60
		KW36219 高速盖	Pcs	94,922.00	862,054.75
		KW36220 中速盖	Pcs	94,932.00	862,204.40
		KW37166 侧钮	Pcs	39,158.00	75,922.61
		KW37167 侧钮	Pcs	52,162.00	100,035.99
		KW37396 齿轮轴(电镀后）	Pcs	3,466.00	44,884.73
		KW37396 齿轮轴(外购电镀 后）	Pcs	8,115.00	88,936.21
		盖钮镶件	Pcs	9,739.00	8,157.45
		盖钮镶件(电镀后）	Pcs	1,395.00	1,168.46

模具材 料	震坚	光料	Kg	6,636.72	664,533.91
		精料	Kg	1,961.28	135,336.91
		毛料	Kg	492.89	34,085.46
		模胚	Set	139.00	1,051,870.02
		圆棒	Kg	58.16	3,493.70
		2010 年度
铝合金 锭	富杰	ADC12	Kg	660,158.50	9,656,965.78
		YL102	Kg	41,002.50	636,713.73
	广州 致远	A380	Kg	85,192.00	1,219,842.98
		ADC1	Kg	39,730.00	570,467.70
		ADC12	Kg	178,818.61	2,501,653.08
		YL102	Kg	49,947.00	715,496.41
	金邦	A380	Kg	20,000.00	305,982.91
		ADC1	Kg	55,704.00	861,291.28
		ADC12	Kg	140,053.00	1,995,614.72
		YL102	Kg	70,000.00	977,777.78
	五达	A380	Kg	39,405.50	502,508.74
		ADC12	Kg	700,673.50	9,426,894.56
		YL102	Kg	60,331.00	928,667.00
	新格	A380	Kg	518,771.00	7,943,182.69
	永业	ADC1	Kg	19,802.00	309,723.59
		ADC12	Kg	481,406.86	6,749,127.26
		YL102	Kg	20,450.00	328,598.29
锌合金	金邦	3#	Kg	30,000.00	482,051.29
		5#	Kg	3,000.00	54,102.56
	永业	3#	Kg	25,889.00	413,307.48
		5#	Kg	10,608.00	172,962.56
镁合金 锭	云海	AM60B	Kg	112,001.00	1,821,541.90
		AZ91D	Kg	24,755.00	408,652.98
毛坯铸 件	标威	640568003-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	203,781.00	1,042,529.20
		KW24596 中身(外购)	Pcs	144,088.00	1,873,263.65
		大纸托(外购）	Pcs	23,835.00	523,908.43
	高永	1020-000539-004 固定板 （电镀后）	Pcs	7,443.00	5,967.95
		1020-000703 电视支架配件 (电镀后）	Pcs	14,784.00	20,999.21
		1825-000552-004 电视支架 配件（电镀后）	Pcs	4,865.00	6,029.27
		1825-000647-004 电视支架 配件（电镀后）	Pcs	9,385.00	9,255.23
		3000000919CG-4500-M-0009 过滤器支撑器	Pcs	5,060.00	12,109.40

		3000002136 CE4410 控制连 杆	Pcs	2,868.00	6,247.89
		3000002136 CE4410 控制连 杆（电镀后）	Pcs	2,552.00	10,905.99
		3000-0385 下盖	Pcs	5,525.00	54,777.79
		31-B932-11N00 灯座(银色）	Pcs	158,454.00	97,964.86
		31-B932-50N00 底座	Pcs	43,862.00	108,285.10
		4000-000016-004 固定片 （电镀后）	Pcs	10,393.00	3,553.18
		6220070329(电镀后)	Pcs	46,684.00	556,784.13
		6220070549 轴	Pcs	3,867.00	43,796.62
		6220070549 轴（外购电镀 后）	Pcs	35,575.00	387,404.07
		6222070219 VSMAB006 Knob 旋钮	Pcs	11,682.00	38,235.23
		690164001-01 锌合金制品/ 手提电动工具零件(电镀后）	Pcs	2,785.00	205.68
		KW36206 慢速钮	Pcs	16,102.00	24,039.08
		KW36219 高速盖	Pcs	83,063.00	773,031.27
		KW36220 中速盖	Pcs	85,081.00	790,525.44
		KW37166 侧钮	Pcs	23,673.00	45,354.02
		KW37167 侧钮	Pcs	37,727.00	72,272.98
		KW37255 旋钮	Pcs	5,100.00	21,315.39
		KW37396 齿轮轴(外购电镀 后）	Pcs	22,332.00	284,484.06
		M26 煎锅锅耳（电镀后）	Pcs	128.00	317.26
		M26 手柄套（电镀后）	Pcs	94.00	219.33
		M26 汤锅锅耳（电镀后）	Pcs	25.00	81.20
		上锁定头（电镀后）	Pcs	2,080.00	1,244.44
		下锁定头（电镀后）	Pcs	1,795.00	1,073.93
		锌合金上锁定头	Pcs	6,043.00	3,615.47
模具材 料	震坚	光料	Kg	13,500.18	1,257,142.50
		毛料	Kg	221.79	13,393.49
		模胚	Set	153.00	1,628,681.04
		导套	Pcs	8.00	1,439.32
		圆棒	Kg	184.87	11,293.33
		2011 年1-6 月
铝合金 锭	广州 致远	A380	Kg	218,477.73	3,426,664.27
		ADC1	Kg	52,790.00	829,353.84
		ADC3S	Kg	5,000.00	76,068.38
		YL102	Kg	79,847.00	1,238,666.67
	五达	ADC12	Kg	440,568.90	6,554,256.52
	新格	A380	Kg	201,576.00	3,234,266.59

锌合金	广州 致远	3#	Kg	5,000.00	78,632.48
镁合金 锭	云海	AM60B	Kg	52,005.00	889,788.15
	云海	AZ91D	Kg	22,503.00	379,080.81
毛坯铸 件	高永	1020-000539-004 固定板 （电镀后）	Pcs	4,744.00	4,054.29
		1020-000703 电视支架配件 (电镀后）	Pcs	4,380.00	6,741.08
		1825-000552-004 电视支架 配件（电镀后）	Pcs	7,148.00	8,861.98
		1825-000647-004 电视支架 配件（电镀后）	Pcs	5,433.00	5,808.71
		31-B932-50N00 底座(外购）	Pcs	745.00	2,050.31
		4000-000016-004 固定片 （电镀后）	Pcs	5,857.00	1,988.00
		6220070329(电镀后)	Pcs	33,747.00	389,685.19
		6220070549 轴（外购电镀 后）	Pcs	23,073.00	243,943.20
		6222070219 VSMAB006 Knob 旋钮	Pcs	6,070.00	19,870.15
		640787003-02 手提电动工 具用铝配件	Pcs	1,153.00	2,296.15
		640788003-02 手提电动工 具用铝配件	Pcs	959.00	1,909.80
		641134001-01 锌合金制品/ 手提电动工具零件	Pcs	11,877.00	54,816.91
		641276001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	2,634.00	13,282.56
		690164001-01 锌合金制品/ 手提电动工具零件	Pcs	3,140.00	711.20
		KW36206 慢速钮	Pcs	53,177.00	94,537.04
		KW36219 高速盖	Pcs	53,979.00	494,102.90
		KW36220 中速盖	Pcs	54,007.00	494,369.74
		KW37167 侧钮	Pcs	4,800.00	9,107.68
		KW37396 齿轮轴(电镀后）	Pcs	13,230.00	164,529.14
		上锁定头（电镀后）	Pcs	1,200.00	720.00
		下锁定头（电镀后）	Pcs	3,442.00	2,065.20
	铝达	3000-0114 上盖(外购）	Pcs	46,083.00	249,488.50
		3000-0138 下盖	Pcs	12,567.00	68,742.54
		510-GU10003-01R0 灯罩 （ 压铸-后加工）	Pcs	340,478.00	516,997.54
		641005001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	13,825.00	14,533.96

		641007001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	9,605.00	6,813.81
		641024001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	6,151.00	10,804.85
		641147001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	55,300.00	17,310.68
		641223001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	24,500.00	156,603.89
		641577001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	28,802.00	16,739.63
		641633002-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	108,213.00	262,679.54
		641717001 手提电动工具用 铝配件	Pcs	10,899.00	17,233.46
		641717002-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	1,000.00	1,581.20
	远忠	1-6-F70B 142 铝头(外购)	Pcs	10,800.00	14,953.84
		1-6-F70X 142 铝头(外购)	Pcs	3,018.00	4,178.77
		2105-0270 骷髅蛋糕盘(外 购)	Pcs	2,224.00	61,587.69
		2105-1181 骷髅蛋糕盘(外 购）	Pcs	18,276.00	503,885.99
		291006091 电子支架配件 (外购）	Pcs	12,504.00	28,802.11
		291006392 电子支架配件 (外购）	Pcs	10,121.00	20,415.01
		3000-0118 前盖(外购）	Pcs	3,358.00	5,768.88
		3000-0119 后盖(外购)	Pcs	7,737.00	25,657.75
		3000-0121A 前盖	Pcs	30,773.00	55,233.59
		3000-0122 后盖(外购）	Pcs	17,155.00	66,274.00
		3000-0137B 上盖	Pcs	3,448.00	18,330.39
		3000-0139A 底座(外购)	Pcs	10,443.00	102,734.09
		3000-0144A 前盖	Pcs	2,015.00	9,937.22
		3000-0187A 后盖	Pcs	39,486.00	168,745.45
		3000-0210 固定盖(外购)	Pcs	1,141.00	8,884.20
		3000-0234B 下盖	Pcs	6,985.00	33,611.58
		3000-0240A 后盖	Pcs	19,009.00	71,161.88
		3000-0252 上盖(外购)	Pcs	43,816.00	255,780.56
		3000-0270A 上盖(外购)	Pcs	760.00	3,689.56
		3000-0383B 后盖	Pcs	537.00	2,290.28
		3000-0385A 下盖	Pcs	10,355.00	122,666.92
		3000-0385B 下盖(机加 前)(外购)	Pcs	3,345.00	39,625.38

		3000-0408 后盖	Pcs	3,442.00	39,156.43
		3000-0409A 后盖(外购)	Pcs	2,209.00	16,199.33
		3000-0442A 前盖	Pcs	4,901.00	11,938.33
		3000-0448A 后盖(外购)	Pcs	2,225.00	13,369.01
		3000-0458A 环(外购)	Pcs	2,602.00	5,381.92
		3000-0468 下盖(外购)	Pcs	36,654.00	421,364.36
		3000-0483A 下盖(外购)	Pcs	1,247.00	9,027.42
		3000-0484A 下盖(外购)	Pcs	1,004.00	8,847.22
		3000-0486A 后盖(外购)	Pcs	2,533.00	12,102.11
		3000-0495A 后盖	Pcs	6,026.00	45,941.84
		3000-0497A 后盖	Pcs	3,398.00	15,944.48
		3000-0502A 上盖(外购)	Pcs	574.00	3,272.29
		3000-0589A 顶壳(外购)	Pcs	2,741.00	27,386.58
		3100-0037B 风扇盖	Pcs	2,770.00	9,257.77
		3100-0054A 盖子(外购)	Pcs	3,595.00	8,634.13
		3100-0073B 上盖	Pcs	1,074.00	7,894.36
		3100-0175A 调节盖(外购)	Pcs	615.00	730.64
		3110-0084 支架(外购)	Pcs	2,684.00	28,973.44
		3110-0098 支架(外购)	Pcs	8,359.00	62,442.45
		3110-0111 支架(外购)	Pcs	3,762.00	14,887.23
		3110-0112 支架(外购)	Pcs	3,602.00	10,898.36
		3110-0113 支架	Pcs	1,605.00	4,129.11
		3110-0119 支架	Pcs	7,230.00	125,752.56
		3110-0174 固定支架(外购)	Pcs	892.00	2,081.33
		3110-0207A 支架(外购)	Pcs	5,415.00	24,483.21
		3110-0265A 支架	Pcs	8,860.00	20,446.16
		3110-0266A 支架	Pcs	8,198.00	18,638.19
		3110-0272A 支架(外购)	Pcs	3,174.00	5,127.23
		3110-0273A 支架(外购)	Pcs	2,652.00	8,409.33
		3110-0274A 支架(外购)	Pcs	3,194.00	9,199.81
		3140-0022 定焦盖(外购)	Pcs	2,138.00	3,362.33
		31-A604-00N00FR 底座(外 购)	Pcs	15,701.00	464,051.75
		31-A709-30N00 RP355 底座 (外购）	Pcs	266.00	5,254.07
		3300-0035 连接架(外购)	Pcs	4,792.00	15,399.98
		3300-0036 连接架(外购)	Pcs	4,822.00	10,880.41
		3300-0088A 下盖(外购)	Pcs	2,518.00	8,092.04
		6213270109 左侧盖	Pcs	19,443.00	218,193.67
		6213270129C 型架	Pcs	13,339.00	164,742.35
		6220070369 上底盖(外购)	Pcs	6,398.00	36,255.33
		6220070379 底盖(外购)	Pcs	6,245.00	9,447.71
		6220070419 镫形架(外购)	Pcs	12,835.00	27,425.21

		640763001-02 手提电动工 具用铝配件	Pcs	9,364.00	23,129.88
		640852001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	5,583.00	48,529.18
		640965002-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	2,549.00	14,509.70
		641343001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	8,820.00	19,600.00
		641345001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	4,578.00	11,621.07
		641712001 手提电动工具用 铝配件	Pcs	13,115.00	48,113.76
		6813270119 右侧盖	Pcs	16,820.00	188,757.76
		9200-20-10719 电池扣1(外 购）	Pcs	801.00	486.08
		9200-20-10721 电池扣固定 座(外购）	Pcs	5,520.00	3,680.00
		9211-20-87254 电池扣固定 座(外购）	Pcs	2,140.00	3,566.67
		9211-20-87256 电池扣(外 购）	pcs	3,140.00	3,891.46
		AVA6844-04 刹车片	Pcs	1,310.00	4,668.98
		AVA7430-02 控制杆2	Pcs	420.00	3,456.92
		AVA7595-01 法兰	Pcs	510.00	1,931.03
		ba31-20-41361 支架(外购）	Pcs	2,544.00	22,896.00
		BA31-20-41365-51 样本针 摇臂座(外购）	Pcs	532.00	1,891.55
		ba31-20-41365 采样摇臂座 (外购）	Pcs	2,270.00	7,935.30
		KW24596 中身(外购)	Pcs	17,993.00	249,134.01
		kw25321 上身(外购)	Pcs	6,175.00	81,119.43
		KW35667 低底座(外购）	Pcs	16,831.00	307,849.08
		KW35817 后盖	Pcs	9,160.00	45,095.39
		KW36832 底盖	Pcs	7,429.00	86,255.21
		KW36835 上盖(外购)	Pcs	7,890.00	87,531.80
		KW36839 前盖(外购)	Pcs	16,326.00	43,675.53
		KW36972SR2 低底座(外购)	Pcs	14,492.00	333,563.73
		KW36973SR2 高底座	Pcs	23,877.00	709,244.22
		KW37181 中身	Pcs	32,491.00	517,869.98
		KW37297SR2 中身	Pcs	6,290.00	152,142.73
		KW37557 下底座(外购)	Pcs	7,897.00	40,429.93
		TOS-TVS085-002-00 Swivel Top 转动盖	Pcs	85,168.00	155,049.43

		小南瓜	Pcs	4,534.00	86,262.25
	忠言	510-GU10003-01R0 灯罩 （ 压铸-后加工）	Pcs	1,000.00	1,709.40
		640568003-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	9,000.00	45,384.63
		640601001 手提电动工具用 铝	Pcs	7,000.00	39,068.37
		640601002-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	577.00	3,220.35
		641222001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	21,076.00	333,114.60
		641345001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	746.00	1,689.66
		641500004 手提电动工具用 铝配件	Pcs	34,202.00	215,735.67
		641632001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	83,547.00	397,026.68
		641633002-01 手提电动工 具用铝配件	pcs	29,528.00	112,394.12
		641662001 手提电动工具用 铝配件	Pcs	82,388.00	191,535.63
		641673001-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	22,787.00	117,830.22
		641673002-01 手提电动工 具用铝配件	Pcs	2,961.00	15,311.15
		KW24596 中身(外购)	Pcs	39,088.00	538,545.83
模具材 料	震坚	模胚	Set	79.00	930,205.10
		光料	KG	14,033.35	1,318,039.37
		精料	KG	142.30	14,838.12
		毛料	KG	31.50	2,049.06

2、采购合同的主要内容及对发行人的保障程度

为核查该问题，本所律师抽查了发行人与发行人前十大供应商签署的采购合 同。

经核查，发行人的采购合同主要内容包括采购品名、规格、数量、单价、交 货时间、地点、付款条件、货款结算方式、合同变更、验收等相关条款。发行人 主要采购产品为原材料镁合金锭、铝合金锭、锌合金锭，采购合同对主要条款进 行了约定，不存在对发行人的业务或其他收付款特别限制的情形，能有效的保护 发行人的合法权益。根据发行人采购部负责人的说明，发行人至今未发生重大原

材料采购合同纠纷。

（四）请补充披露主要生产厂家或前十名供应商及其关联方与发行人是否 存在（潜在的）关联关系、持股关系或同业竞争、其他利益安排

为核查该问题，本所律师核查前十名供应商的工商登记的公开信息资料，并 访谈了主要供应商和发行人的董事长。

经核查，本所认为，除高要精密和纳科化工原系发行人实际控制人李扬德 控制的企业外，其他供应商及其关联方与发行人不存在（潜在的）关联关系、 持股关系或同业竞争、其他利益安排。

八、关于口头反馈“13、请发行人进一步分析并披露业务模式对发行人业 务独立性、行业地位、盈利能力、核心竞争能力的影响。请补充披露重要销售 合同有关标的数量、定价原则、价款确认、结算方式等主要内容，分析合同条 款的合理性与公允性。请保荐机构、发行人律师、申报会计师对上述情况发表 核查意见，并对发行人的持续经营能力、成长性、业务合同的连续性和稳定性、 是否存在对发行人实际获取业务或收取货款的重大制约因素进行核查并发表明 确意见。”

（一）业务模式对发行人业务独立性、行业地位、盈利能力、核心竞争能 力的影响。

发行人的业务模式可以简述如下：基于发行人拥有的产品设计、模具设计与 制作、压铸、精加工、表面处理、喷涂等完整的产业链条，发行人建立了独立的 研发机构、采购系统和销售系统；发行人通过获取客户订单，按照订单生产，满 足客户需求。

1、发行人的业务模式有利于发行人的业务独立性

发行人的独立销售有利于发行人业务的独立。发行人按照客户订单组织备 货、生产，以销定产，产销率近100%。发行人建立了独立的销售部门，按照市 场化运作，通过传递发行人的研发、生产、质量、规模等信息，获取客户订单。 发行人的独立采购有利于发行人的业务独立。发行人通过销售部门获取客户

订单，再按照订单组织采购、生产，有利于发行人根据市场需求，适时采购相关 原材料、辅料。发行人主要原材料铝合金锭、镁合金锭等均为大宗原材料，市场 供应充足，并与10 多家供应商建立了良好的合作关系，发行人通过分批分次等 方式独立采购相应的原材料、辅料，以满足生产计划要求。

发行人独立的生产环节有利于发行人的业务独立。发行人建立了机器设备配 套设施齐全的独立生产车间，拥有产品设计、模具设计与制作、压铸、精加工、 表面处理、喷涂等完整的产业链条，按照客户订单生产，满足其“一站式”采购 需求，减少客户对同一产品多次加工的不便性，增强客户对发行人的依赖。

2、发行人的业务模式符合行业特性，有利于增强发行人的行业地位

发行人按照客户订单组织生产的业务模式有利于增强发行人的行业地位。铝 合金、镁合金等轻合金精密压铸件产品大多为非标准化的中间产品，不具有通用 性，行业内主要企业亦是按照客户订单组织生产。一个精密压铸件产品从研发到 生产一般要经过设计、试模、开模、压铸、精加工、表面处理、喷涂等多个处理 环节，产品工艺流程较为复杂。发行人按照客户订单组织生产的模式有利于不断 提升发行人的技术水平和不断积累优质核心客户。发行人行业地位主要依赖于发 行人技术在精密压铸件领域的运用以及客户的知名度，在技术与客户的支撑下， 逐步扩大规模，突出行业地位。目前，发行人具有模具开发与制作、超低速高压 真空压铸、节能锁模装置、电保温炉、稀土镁合金新材料压铸、热室压铸机射嘴 身自动恒温加热装置、挤压铸造、薄壁压铸、精加工、精密夹具制作、微弧氧化、 自动涂装、电泳工艺、旋压工艺、震抛披锋、陶瓷涂料、废铝、镁合金回收、新 材料等多项核心技术，拥有三钢、创科集团、至尚敏、喜恩碧、万金、伟易达、 鸿通、飞利浦、西门子、技研新阳、安镁、黑田电子、哈金森集团等众多知名客 户。

3、发行人的业务模式有利于增强发行人的盈利能力

发行人的订单生产模式有利于增强发行人的盈利能力。发行人具有产品研 发、模具设计与制作、压铸、精加工、表面处理等完整的产业链条，所生产产品 均是非标准化、小批量、多批次定制产品，产品通用性不强，周期较短。发行人 依靠这种非标准化、小批量、多批次的订单生产模式和完整的产业链条，特别是

CNC 精加工、表面处理等后续工艺的应用，核心客户对发行人形成了一定的依赖 关系，从而保证了较强的议价能力，能够较快地转移原材料、人工等成本上涨的 因素，保证产品的高毛利率。

4、发行人的业务模式有利于增强发行人的核心竞争力

发行人的订单生产模式有利于增强发行人的核心竞争力。发行人目前主要客 户均为下游领域知名客户，其最终产品亦为知名产品，对产品工艺、外观、质量 等特性具有较高的要求。发行人为上述知名客户提供精密铝合金、镁合金等精密 压铸件产品的设计、制造服务，必须满足其对产品精密度、韧度、耐蚀度等多项 严格指标的考核，这有利于不断提升发行人运用新技术、新材料、新工艺和新产 品的能力，进一步增强研发能力，增强发行人的核心竞争力。

（二）补充披露重要销售合同有关标的数量、定价原则、价款确认、结算 方式等主要内容，分析合同条款的合理性与公允性

由于发行人产品的特性及商业模式的原因，发行人重大客户目前的销售主要 采取签订框架性协议，然后根据客户自身的需要向发行人下订单的模式。 1、喜恩碧

发行人于2010 年12 月9 日与喜恩碧签署《采购合同书》，对合同签署目的、 生产过程管理、出货检查管理、产品交接、交货期管理、货物验收、价格、付款 及发票、争议的解决等进行了约定。其中定价原则：不得高于发行人向喜恩碧及 其分支机构所在地其他客户的较优惠的供货价；价款确认：依据发行人开具发票 结账；结算付款方式：月结30 天；临时变更的约定：喜恩碧保留改变交货时间 表和临时中断交货的权利，喜恩碧在装运高峰期可以将交货时间安排在周末，发 行人不向其增加额外费用；延期交货的约定：未能按期交货，逾期按合同金额按 日支付万分之三的违约金，对于延误的订单喜恩碧可以在不承担任何责任的情况 下终止订单的执行；订单的终止：因发行人在规定的交货日期或最短交货期内未 履行，或在喜恩碧书面允许推迟交货期的期限内仍未履行的；未履行订单部分义 务，或履行不符合要求，在收到书面通知后7 日内未履行或改正的；双方一致协 商；质量不符合要求；不可抗力。2011 年1-6 月喜恩碧向发行人下订单金额为 人民币12,307,883 元和104,359 美元。该采购合同书并未对发行人的具体产品、

数量及价格进行明确约定，而是对发行人的定价原则、价款确认及结算等进行原 则性的规定，符合行业惯例和及发行人的销售习惯，且条款系双方友好协商确认， 不存在违反法律法规规定的情形，不存在对实际获取业务或收取货款的重大制约 性条款，不会对发行人的持续经营能力、成长性、业务合同的连续性和稳定性造 成重大不利影响。

2、三钢实业

宜安（香港）于2011 年3 月1 日与三钢实业签订《供货合同》，合同对产品 型号、单价、数量、预付订金、扣款方式、价格锁定有效期等进行约定。该合同 对产品明细进行预估，预订年度采购金额总计为港币8000 万元，三钢实业预付 原材料款1600 万港币，扣款方式为：从2011 年4 月至11 月，每月扣款200 万 港元，单价在合作期间不能以材料上涨为由调整。该供货订单预算对产品名称、 单价、数量、总额进行约定。该合同未对发行人发货、发行人的实际业务和发行 人的收取货款进行限制性约定，不会对发行人的持续经营能力、成长性、业务合 同的连续性和稳定性造成重大不利影响。

3、Macao Commercial Offshore

宜安（香港）于2011 年3 月1 日与Macao Commercial Offshore（创科集 团控制的贸易公司）签署《成品供应合同》，该合同对购货订单、价格与价款、 运输与包装、交货、承诺等进行约定。该合同未对产品的名称、数量进行约定， 而是约定TTI 向发行人下购货订单订购产品；价格：由双方协商后确定；付款方 式为：货到后90 天内付款；运输与包装：由供应商负担相关费用；交货：按照 双方约定的时间和地点交货。该合同不存在对发行人的实际业务或收取货款等进 行限制性约定的条款。2011 年1-6 月，TTI 的订单金额为19,921,033 港元，与 去年同期持平。该合同的签署不会对发行人的持续经营能力、成长性、业务合同 的连续性和稳定性造成重大不利影响。

4、Milestone AV Technologies Limited

宜安（香港）于2010 年8 月31 日与Milestone AV Technologies Limited 签订《供货协议》，该协议对订单、交货、价格和付款、违约、特殊条款等进行 约定。该合同并未对产品的名称、数量进行约定，而是约定Milestone 将下订 单给发行人；交货：海运交易方式为FOB 深圳，如出货方式不是FOB 深圳，

Milestone 需要承担额外的由深圳运往制定仓库的运费；价格：双方友好协商； 付款：提单上日期后60 天付款；违约责任：违约方赔偿造成的守约方的损失的 同等价值的赔偿金；特殊条款：委托设备（模具）只能生产Milestone 的产品。 该合同未对发行人发货、发行人的实际业务和发行人的收取货款进行限制性约 定，不会对发行人的持续经营能力、成长性、业务合同的连续性和稳定性造成重 大不利影响。

5、万金

发行人于2011 年3 月8 日与万金电机有限公司签署《采购协议》，协议对检 验、运输、交货计划、合同终止等进行约定。该合同并未对产品的名称、数量、 履约时间、交货地点等由后续的采购订单确定；检验：整个订单期限内德原材料、 配件、中间组装部分、模具及成品均需检验；运输：由卖方支付运输费用；交货 计划：卖方不得提前或者延迟交货，否则买方有权修改或者终止订单；合同终止： 通过书面通知卖方，采购方有可能在任何时候终止所有或本订单下的部分产品， 但须支付终止费用。该协议约定了采购方单方解除权，但未对发行人发货、发行 人的实际业务和发行人的收取货物进行限制性约定。万金在2009 年、2010 年、 2011 年上半年一直为发行人的前十大客户之一，在2011 年1-6 月订单金额为 9,896,826 港元。因此，本所认为，该协议约定的单方解除权并不会对发行人的 持续经营能力、成长性、业务合同的连续性和稳定性造成重大不利影响。 6、Vtech

宜安（香港）于2008 年7 月14 日与Vtech 签署《采购协议》，该协议对交 货原则、重订计划、付款、技术上修改、保密、终止等做了原则性的规定。该协 议约定，买方将定期提供卖方一个未来6 个月的滚动预测需求，买方将通过订单 方式确定购买产品的种类、数量、价款和交付时间。重订计划：买方可以重订或 取消单个订单；付款：买方按订单条款接受物料、产品或服务后买方付款，模具 由买方确认产品后付款；技术上修改：在不改变产品的品质、规格和性能的前提 下，卖方有权进行技术上的修改；保密：产品包含的专利、涉及、版权、商标、 规格、图纸、模具等均不得转让或出售给他人；合同终止：卖方若没有按协议或 订单要求执行应有的职责或未按照买方要求采取补救措施，买方有权书面通知方 式终止所有或部分订单。该协议约定了在卖方违约的前提下买方的单方解除权，

但未对发行人发货、发行人的实际业务和发行人的收取货物进行限制性约定。 Vetch 在2009 年、2010 年、2011 年上半年一直为发行人的前十大客户之一，2011 年上半年的订单金额为468,886 港元。因此，本所认为，该协议约定的单方解除 权并不会对发行人的持续经营能力、成长性、业务合同的连续性和稳定性造成重 大不利影响。

（三）发行人的持续经营能力、成长性、业务合同的连续性和稳定性、是 否存在对发行人实际获取业务或收取货款的重大制约因素

1、发行人具有稳健的持续经营能力

发行人所属行业属于国家《产业结构调整指导目录(2011 年本)》鼓励类项 目，且下游行业应用广泛，市场前景广阔。报告期内，发行人主营铝合金、镁合 金等轻合金精密压铸件业务，在铝合金、镁合金等轻合金精密压铸件领域积累了 较多的行业、技术经验，已经成为行业内较为领先的企业之一。发行人拥有铝合 金、镁合金等轻合金精密压铸件完整的产业链条，具有产品设计、模具设计与制 作、压铸、精加工、表面处理、喷涂等生产能力。发行人具有模具开发与制作、 超低速高压真空压铸、节能锁模装置、电保温炉、稀土镁合金新材料压铸、热室 压铸机射嘴身自动恒温加热装置、挤压铸造、薄壁压铸、精加工、精密夹具制作、 微弧氧化、自动涂装、电泳工艺、旋压工艺、震抛披锋、陶瓷涂料、废铝、镁合 金回收、新材料等多项核心技术，拥有三钢、创科集团、至尚敏、喜恩碧、万金、 伟易达、鸿通、飞利浦、西门子、技研新阳、安镁、黑田电子、哈金森集团等众 多知名客户。发行人具有稳健的持续经营能力。

2、发行人将具有较强的成长性

影响发行人成长性的因素主要包括两方面：一方面，外部环境的变化对发行 人成长性的影响；另一方面，发行人内部环境的变化包括组织结构、发展规划、 人才积累、技术储备、客户开拓、议价能力等因素对发行人成长性的影响。

从发行人外部环境来看，发行人所处的铝合金、镁合金等轻合金精密压铸件 行业属于国家产业政策鼓励类项目，且下游应用领域十分广泛，市场需求大，并 且未来将会有稳定的增长。发行人良好的外部环境将会成为推动发行人稳步增长 的重要因素之一。

从发行人内部环境看，发行人已经建了较为完整的组织机构和公司治理制

度，从而降低发行人的组织管理风险；发行人已经制定了较为完整的战略发展规 划，并且能够根据市场需求变化，适时调整更新，以适应市场需求，增强公司未 来发展能力；发行人已经积累了较多的行业内优秀人才，公司主要管理层在铝合 金、镁合金等轻合金领域具有丰富的生产、管理和营销经验，能够保证公司具有 较强的稳健发展能力；发行人已经掌握了较多的行业内先进技术，并且积累较多 的技术储备，能够保证公司持续较快地发展，发行人拥有模具开发与制作、超低 速高压真空压铸、节能锁模装置、电保温炉、稀土镁合金新材料压铸、热室压铸 机射嘴身自动恒温加热装置、挤压铸造、薄壁压铸、精加工、精密夹具制作、微 弧氧化、自动涂装、电泳工艺、旋压工艺、震抛披锋、陶瓷涂料、废铝、镁合金 回收、新材料等多项核心技术，拥有镁铝合金的流变压铸成型技术、镁合金压铸 件表面处理关键技术、生物可降解镁合金及相关植入器件技术、稀土改性高性能 镁合金压铸及表面处理技术、薄壁压铸的关键技术、高强韧镁合金及低能耗短流 程表面处理技术等多项技术储备。发行人已经积累较多的优质客户，并且在逐步 开发其他优质客户，进一步增强发行人的成长性。发行人拥有三钢、创科集团、 至尚敏、喜恩碧、万金、伟易达、鸿通、飞利浦、西门子、技研新阳、安镁、黑 田电子、哈金森集团等众多知名客户，并在2011 年逐步开发了亚马逊公司 （Amazon）（3C 电子书产品）、科创集团旗下米沃奇（Milwaukee）（电动工具）、 飞利浦（LED）、松下等领域的国际知名客户。发行人具有较强的议价能力，能够 减少人民币升值和原材料价格上涨等不利因素对发行人的不利影响。发行人较强 的议价能力主要得益于发行人具有完整的铝合金、镁合金等轻合金精密压铸件产 业链条、领先的技术水平。发行人健全的内部环境是发行人保持较快成长的核心 因素。

综上，发行人将具有较强的成长性。

3、发行人主要业务合同具有连续性和稳定性

报告期内，发行人主营业务为铝合金、镁合金等轻合金精密压铸件，主营业 务未发生变化，发行人主要客户也为发生重大变化。报告期内，三钢和创科集团 一直为发行人前二名大客户，发行人与其业务合同是按照先签订框架合同，约定 主要合作事项，在具体实际采购过程中主要是在框架合同条款下的单独的订单合 同约束。发行人主要业务合同具有连续性和稳定性。

4、不存在对发行人实际获取业务或收取货款的重大制约因素

发行人建立了独立的销售部门，订单亦主要是通过销售部门通过市场开发客 户获取。发行人目前已经积累了三钢、创科集团、至尚敏、喜恩碧、万金、伟易 达、鸿通、飞利浦、西门子、技研新阳、安镁、黑田电子、哈金森集团等众多知 名客户，并在2011 年逐步开发了亚马逊公司（Amazon）（3C 电子书产品）、科创 集团旗下米沃奇（Milwaukee）（电动工具）、飞利浦（LED）、松下等领域的国际 知名客户，不存在对发行人获取实际业务的重大制约因素。

发行人建立完善的财务规范制度，并采取催收等措施尽量减少应收账款回款 时间，降低坏账准备的比例。发行人主要客户均为知名客户，财务状况良好、信 誉高、回款及时，不存在对发行人收取货款的重大制约因素。

据此，本所认为，发行人的业务模式有利于发行人保持业务独立，提高行 业地位，增强盈利能力和核心竞争力；发行人的重要销售合同系双方共同意思 表示，不存在实际获取业务或收取货款的重大制约因素。

九、关于口头反馈“14、请发行人补充说明报告期内是否存在以直接或间 接的方式，对公司员工进行股权激励的情况（包括相关事实或约定），是否存在 应当适用股份支付会计准则的情形，请说明具体理由和依据。请说明是否存在 以股份补偿的方式调节薪酬费用、产品售价或采购价格的情况。请保荐机构、 发行人律师、申报会计师发表核查意见。”

为核查该问题，本所律师核查了发行人工商底档资料，访谈了发行人董事长 李扬德先生，并咨询了会计师事务所会计师。

（一）报告期内是否存在股权激励行为

2010 年9 月，控股股东宜安实业公司按发行人截止2009 年12 月31 日每1 港元出资额所对应的净资产金额计价，转让部分发行人的股份给董事、高管人员 出资设立的企业东莞市中安企业管理咨询中心（有限合伙）和港安控股有限公司， 从而使部分董事、高管人员间接持有发行人的股份，其中：东莞市中安企业管理 咨询中心（有限合伙）系由杨洁丹、汤铁装、张春联、李卫荣共同出资组建，港

安控股有限公司系由曾卫初、谢善恒、黄明及实际控制人亲属共同出资组建。 考虑到发行人股份尚未公开交易，无公开市场价格可参考，本次股权转让定 价以基准日的每1 港元出资额所对应的净资产金额计价。

上述股权转让行为不属于股权激励。

（二）是否存在应当适用股份支付会计准则的情况

上述股权转让行为不应当适用股份支付会计准则，其主要原因如下：

1、公司与董事、高管之间未签订股份支付协议或类似协议，未对董事、高 管将来在公司应任职的年限加以限制，未约定董事、高管可行权条件等股份支付 相关条款。

2、上述董事、高管人员长期在公司任职并担任重要职务，多数任职年限长 达十五年以上，与实际控制人李扬德共同经营管理公司并与公司一起发展壮大， 为公司的发展做出了重大贡献。某种意义上来讲，公司的大部分董事、高管是李 扬德的合作伙伴，而非单纯的雇佣关系。因此，秉着合作共赢的精神，控股股东 宜安实业有限公司通过股权转让方式让其间接持有公司股份，以共享公司发展的 成果。

董事高管在公司任职情况如下表所示：

高管姓名	现任职务	任职年限
李扬德	董事长	1993 年至今
曾卫初	董事	1993 年至今
杨洁丹	董事兼总经理	1993 年至今
汤铁装	董事兼生产总监	1994 年至今
张春联	董事兼董事会秘书	1996 年至今
谢善恒	销售总监	2000 年至今
黄明	财务总监	2005 年至今
李卫荣	研发总监	2001 年至今

3、公司董事高管薪酬水平不存在明显偏低情况

（1）报告期内公司董事、高管人员薪酬水平呈上升趋势

报告期内董事、高管人员薪酬情况表：

高管姓名	现任职务	任职年 限	2011 年1-6 月领取薪酬	2010 年领 取薪酬	2009 年领 取薪酬	2008 年领 取薪酬
李扬德	董事长	1993 年	297,597.58	594,454.00	467,190.00	203,040.00

		至今
曾卫初	董事	1993 年 至今	294,597.58	516,163.50	351,945.00	167,040.00
杨洁丹	董事兼总 经理	1993 年 至今	108,123.40	148,800.80	126,851.16	123,186.56
汤铁装	董事兼生 产总监	1994 年 至今	97,722.68	143,400.68	126,851.16	120,950.62
张春联	董事兼董 事会秘书	1996 年 至今	107,823.40	148,800.80	126,851.16	120,806.56
谢善恒	销售总监	2000 年 至今	241,698.42	426,546.00	314,745.00	141,840.00
黄明	财务总监	2005 年 至今	241,698.42	384,792.00	255,915.00	123,840.00
李卫荣	研发总监	2001 年 至今	80,392.90	106,650.48	82,299.75	78,215.88

由上表可以看出，报告期内公司董事、高管人员薪酬水平呈上升趋势，不存 在因为间接受让公司股权以调节薪酬费用的情形。

（2）与部分同行业已上市公司董事高管薪酬比较

公司董事、高管薪酬与同行业已上市公司相比，不存在明显偏低情况。

对比公司	高管姓名	职务	薪酬（万元）
鸿特精密 （2009 年度）	张剑雄	董事、总经理	55.24
	邱碧开	财务总监、董秘	45.37
	李四娣	副总经理、总工程师	31.05
	张十中	副总经理	24.72
春兴精工 （2009 年度）	孙洁晓	董事长兼总经理	24.5
	黄培聪	董事兼副总经理	7.1
	郑海艳	董事、总经理助理	11.34
	徐苏云	董事会秘书	7.26
	单兴洲	财务总监	7.72
	于炳生	副总经理	14.34
	赵立军	核心技术人员	8.15
广东宏图 （2010 年度）	陈 斌	董事、总裁	11.7
	檀加敏	董事、财务总监	10.7
	张 伟	副总裁	11
	花贵侃	副总裁	11
	程雪垠	副总裁	10
	陈 刚	董秘	10.7

（3）与部分同地区（东莞市）已上市公司董事高管薪酬比较

公司董事、高管薪酬与部分同地区企业相比，不存在明显偏低情况。

对比公司	高管姓名	职务	薪酬（万元）
广东星河生物科 技股份有限公司 （2009 年度）	叶运寿	董事长	26.53
	魏心军	总经理	23.11
	黄清华	董事会秘书	15.53
	吴汉平	财务总监	14.5
	郑列宜	工程技术中心负责人	12.31
广东银禧科技 股份有限公司 （2010 年度）	谭颂斌	董事长	49.60
	周娟	副董事长	23.30
	谭沃权	董事兼副总经理	35.40
	林登灿	总经理	44.72
	谢吉斌	副总经理兼董秘	24.14
	罗文平	财务总监	17.99
	傅轶	技术总监	39.66
广东明家科技 股份有限公司 （2010 年度）	周建林	董事长	36.62
	王平	董事、总经理	28.76
	周建禄	副董事长、副总经理	28.82
	黎伟	董事、董事会秘书、财 务总监	22.59
	王培育	董事、营销中心经理	14.21
	邓兵	副总经理	21.21
	王永钢	副总经理	16.23
	黄俊	总工程师	17.40

注：上述数据来源于招股说明书申报稿或上市公司年报。

（三）是否存在以股份补偿的方式调节薪酬费用、产品售价或采购价格的

情况

1、如上述分析，发行人董事、高管的薪酬分别与同行业和同地区上市公司 相比，不存在明显偏低情况。故不存在以股份补偿的方式调节薪酬费用的情形。

2、董事、高管人员除在发行人及关联方担任相关职务外，个人未从事商业 经营活动，未在发行人的重要供应商和客户中任职，与发行人重要的供应商、客 户及其董事监事高级管理人员不存在任何关联关系，报告期内未向发行人销售产 品、提供劳务，亦未向发行人采购货物、接受劳务。故不存在以股份补偿的方式 调节产品售价或采购价格的情况。

据此，本所认为，发行人报告期内不存在股权激励情形，不存在适用股份

支付会计准则的情形，不存在以股份补偿的方式调节薪酬费用、产品售价或采 购价格的情况。

十、补充披露事宜

（一）财产变动情况

1、专利

（1）已授权专利

2011 年8 月3 日，发行人取得了专利号为ZL201020652042.0 的名称为一种 方便安装的锅具手柄拆装结构的《实用新型专利证书》，专利申请日期为2010 年12 月10 日。

2011 年8 月17 日，发行人取得了专利号为ZL201020691709.8 的名称为一种 镁材铸造中用的镁液供给系统的《实用新型专利证书》，专利申请日期为2010 年12 月30 日。

2011 年8 月17 日，发行人取得了专利号为ZL201020687753.1 的名称为一种 可快速植入的骨钉组件的《实用新型专利证书》，专利申请日期为2010 年12 月 29 日。

2011 年8 月17 日，发行人取得了专利号为ZL201020688433.8 的名称为一种 具有倒扣型齿纹的骨钉的《实用新型专利证书》，专利申请日期为2010 年12 月 29 日。

2011 年8 月17 日，发行人取得了专利号为ZL201030556960.9 的名称为活动 手柄（st 型）的《外观设计专利证书》，专利申请日期为2010 年10 月18 日。 （2） 已受理专利

2011 年8 月11 日，发行人取得了申请号为201130266584.4 的名称为煎锅

• （D2）的外观设计《专利申请受理通知书》，专利申请日期为2011 年8 月10 日。

2011 年8 月11 日，发行人取得了申请号为201130266586.3 的名称为汤锅

• （D2）的外观设计《专利申请受理通知书》，专利申请日期为2011 年8 月10 日。 2、商标

东莞宜安电器制品有限公司取得了第8200094 号商标名称为清溪之宝的《商 标注册证》，核定使用商品（第11 类），注册有效期自2011 年6 月28 日至2021

年6 月27 日。2011 年6 月21 日，国家工商总局商标局出具了证明，清溪之宝 的注册人更名为东莞宜安科技股份有限公司。 3、房产

2011 年8 月10 日，东莞市房产管理局颁发证号为粤房地权证莞字第 2600292145 号《房地产权证》，该房屋坐落在东莞市清溪镇浮岗村，建筑面积为 2,011.6 1m2，房地产权属人为东莞宜安科技股份有限公司。

发行人名下位于东莞市清溪镇罗马村的国有土地使用权【国有土地使用权证 号：东府国用（2009）第特52 号】及其地上建筑物三栋（房地产权证号依次为： 粤房地权证莞字第2600235931 号；粤房地权证莞字第2600235932 号；粤房地权 证莞字第2600235933 号）均作为发行人申请财产保全的担保物，被东莞市第三 人民法院查封。

（二）重大合同签订情况

2011 年7 月19 日，发行人与广东伊之密精密机械股份有限公司签订编号为 YZM2011-07-33A《买卖合同》，合同约定，发行人向广东伊之密精密机械股份有 限公司购买规格型号为DM1650ARC、DM2500ARC 卧式冷式镁合金压铸机及其他周 边配套设施，价款总计人民币1,293.82 万元，设备在收到定金后45 天内运送到 发行人所指定地点，周边配套设施在收到定金后100 天内运送到发行人所指定地 点。

2011 年7 月19 日，发行人与广东伊之密精密机械股份有限公司签订《买卖 合同》，合同约定，发行人以人民币400 万元的价格从广东伊之密精密机械股份 有限公司购买1800T 布勒压铸机及周边设备，合同标的应于2012 年1 月运送到 发行人指定地点，在2012 年2 月28 日前完成安装调试工作。

2011 年8 月20 日，发行人与深圳领威科技有限公司签署HN1104282《买卖 合同》，合同约定，发行人以人民币999 万元的价格购置DCC4000 冷式压铸机一 台，卖方在收到定金之日起60 天内将标的物运送至发行人指定交货地点。

2011 年8 月26 日，发行人与招商银行东莞塘厦支行签署标号为0011050121 《授信协议》，合同约定，该行向发行人提供人民币3000 万元的综合授信额度用 于流动资金贷款和出口押汇，授信期限为12 个月，由董事长李扬德提供个人连

带责任保证担保。

（三）重大诉讼情况

2010 年10 月8 日，宜安有限与苏州三基铸造装备股份有限公司（以下简称 “苏州三基”）签订编号为SJ20100087 号《镁合金压铸机销售合同》（2 份），合 同约定，宜安有限从苏州三基购买1DC-2200D 冷室压铸机1 台及其压铸单元辅助 设备，DC-2700D 冷室压铸机1 台及其压铸单元辅助设备，DC-3500D 冷室压铸机 1 台及其压铸单元辅助设备，DC-4500 冷室压铸机1 台及其压铸单元辅助设备， 总金额4,315 万元。

根据上述合同约定，苏州三基应分别在2011 年3 月11 日、2011 年4 月19 日、2011 年6 月1 日之前交付DC-2200D 冷式压铸机、DC-2700D 冷式压铸机、 DC-4500D 冷式压铸机。但苏州三基违反合同约定，一再推迟上述三台机器的交 货时间，因此发行人于2011 年6 月6 日向其发出关于终止合作关系的函。2011 年7 月12 日，本所接受发行人委托向苏州三基发出终止合作关系的律师函。

1、苏州三基作为原告就上述合同纠纷提起诉讼

2011 年7 月12 日，苏州三基向江苏省苏州市中级人民法院（以下简称“苏 州市中院”）递交《民事起诉状》，请求人民法院判令发行人继续履行编号为 SJ20100087《镁合金压铸机销售合同》，并要求发行人支付诉讼费。

2011 年7 月19 日，苏州市中院向发行人发出（2011）苏中商初字第0023 号《合议庭组成通知书》、《应诉通知书》、《传票》。

2011 年7 月25 日，发行人向苏州市中院提出了管辖权异议。

2011 年8 月16 日，苏州市中院就管辖权异议进行了开庭，目前尚未就管辖 权异议下达民事裁定书。

• 2、发行人就同一合同纠纷作为原告另行提起的诉讼

2011 年7 月28 日，发行人作为原告向东莞市第三人民法院（以下简称“东 莞第三院”）递交《民事起诉状》，请求确认原告解除与被告苏州三基之间的两份 《镁合金压铸机销售合同》有效，判令苏州三基返还预付款1,294.4250 万元并 承担利息损失86.2950 万元，赔偿因逾期交货给发行人造成的损失100 万元，并 由其承担诉讼费用。同日，东莞第三院出具（2011）东三法民二初字第1500 号

《受理案件通知书》、《举证通知书》。

2011 年7 月28 日，东莞第三院下达（2011）东三法民二初字第1500 号之一 《民事裁定书》，裁定冻结被告苏州三基银行存款人民币14,807,200 元或查封价 值人民币14,807,200 元的财产。发行人名下位于东莞市清溪镇罗马村的国有土 地使用权【国有土地使用权证号：东府国用（2009）第特52 号】及其地上建筑 物三栋（房地产权证号依次为：粤房地权证莞字第2600235931 号；粤房地权证 莞字第2600235932 号；粤房地权证莞字第2600235933 号）为此次财产保全提供 担保。

根据东莞第三院NO.A0009914 查封财产清单，苏州三基名下账号为 1102026219000580922 号中国工商银行苏州吴中支行、账号为 325661000018010174070 号交通银行苏州吴中支行、账号为512902646010402 号 招商银行苏州吴中支行、账号为32201989036059003221 号中国建设银行苏州城 中支行、账号为 512902646010203 号招商银行苏州分行、账号为 37000103001480398 号上海银行苏州分行、账号为540801040002378 号中国农业 银行苏州临湖支行、账号为7066601851120100019356 号苏州银行临湖支行已于 2011 年8 月10 日被东莞第三院冻结，冻结期限为6 个月。

根据东莞第三院NO.A0009915 查封财产清单，苏州三基名下证号为 00186720、00186721、00186722、00186725、00186726 号房产和证号为吴国用 （2009）字第06108136 号土地使用权均被查封，查封期限为2 年。

本所认为，该等诉讼的判决结果不会对发行人的生产经营造成重大影响，理 由如下：

1、若有管辖权的法院的生效判决支持发行人诉求，则发行人可以要求苏州 三基返还发行人支付的预付款，赔偿预付款利息损失及对方逾期交货所造成的损 失。若此，该诉讼将不会对发行人造成重大损失，且发行人新购了一批机器设备， 不会因该批设备未及时到位影响发行人的生产经营。

2、若有管辖权的法院的生效判决支持苏州三基诉求，要求发行人继续履行 原合同，也不会对发行人的生产经营造成重大损失。首先，发行人购买的这批设 备系发行人生产经营所需，虽已于2011 年7 月、8 月分别向广东伊之密精密机

械股份有限公司和深圳领威科技有限公司购买部分替代设备，但因发行人为了扩 大产能，仍需增购此类设备用于募投项目，继续履行不会导致发行人部分机器设 备停产或闲置。其次，发行人仍有权要求对方赔偿因延期交货所造成的损失，发 行人可以通过此诉求，弥补对方延期交货所造成的损失。

据此，本所认为，该等诉讼不会对发行人的生产经营持续稳定性造成实质性 重大影响，不会对发行人本次发行造成实质性障碍。

（四）募投项目投入情况

项目	项目	预计投入（万元）	已投入（万元）
固定资产投资	机器设备	21,321.00	258.76
	房屋及建筑物	1,211.70	25.5

其中，机器设备投入为：2011 年7 月20 日公司向广东伊之密精密机械股份 有限公司购买DM1650ARC、DM2500ARC 卧式冷式镁合金压铸机及其他周边配套设 施，价款总计人民币1,293.82 万元，支付20%定金2,587,640 元。

房屋及建筑物投入为：2011 年1 月10 日公司支付厂房设计服务费13 万， 2011 年3 月30 日支付车间工程设计服务费8 万元，2011 年5 月4 日支付车间地 址勘察费4.5 万元。

十一、关于发行人企业所得税从15%变更为25%的补充说明事项

根据国家税务总局公告2011 年第4 号《高新技术企业资格复审前后税收优 惠政策明确》，高新技术企业在资格期满前三个月内提出复审申请，在通过复审 之前，在其高新技术企业资格有效期内，其当年企业所得税暂按15%的税率预缴。 据此，本所在补充法律意见书（二）和补充律师工作报告（二）中数据均以15% 的比例进行披露。若发行人未成功取得高新企业证书，则相关数据发生以下变化：

（一）发行人本次发行的主体资格中“截至2011 年6 月30 日，发行人的净 资产为197,182,436.42 元（合并报表数，以归属于母公司股东权益为依据）”变 更为“截至2011 年6 月30 日，发行人的净资产为195,102,796.48 元（合并报 表数，以归属于母公司股东权益为依据）。

（二）本次发行上市的实质条件中“发行人本次发行符合《创业板首发办法》

规定的其他条件”之“1、基本条件”的“根据《申报财务报告》，发行人截至 2011 年6 月30 日止的归属于母公司所有者权益合计为197,182,436.42 元，未 分配利润余额为37,415,401.69 元，不存在未弥补亏损”应变更为“根据《申报 财务报告》，发行人截至2011 年6 月30 日止的归属于母公司所有者权益合计为 195,102,796.48 元，未分配利润余额为35,335,761.75 元，不存在未弥补亏损。” （三）发行人的税务中所得税税率应由15%变更为25%。发行人税收优惠金 额变更为：

	税收优惠	2011 年（1-6 月）
增值税退税	“免、抵、退”当年退税额	9,012,756.02
	企业所得税影响	2,253,189.01
	对净利润影响	6,759,567.02
企业所得税 减免优惠	研发费用加计扣除额影响数	932,318.91
	高新技术企业减免额影响数
	对净利润的影响	932,318.91
两项优惠累计	对利润总额影响	9,012,756.02
	对企业所得税影响	1,408,243.12
	对净利润的影响	7,604,512.90

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