BANCO VOII S.A.

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE DICIEMBRE DE 2020, PRESENTADOS EN FORMA COMPARATIVA

ÍNDICE

•	Memoria	03
	`o` Contexto	03
	`o` Sistema Financiero	04
	`o` La gestión del ejercicio	07
	`o` Anexo – Informe sobre Código de Gobierno Societario	20
•	Composición de los Órganos de Dirección y Fiscalización	30
•	Estado de Situación Financiera Consolidados	31
•	Estado de Resultados Consolidados	33
•	Estado de Resultados Individuales – Ganancia por Acción	34
•	Estado de Otros Resultados Integrales Consolidados	35
•	Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidados	36
•	Estado de Flujos de Efectivo Consolidados	38
•	Notas a los Estados Financieros Consolidados	39
•	Anexos a los Estados Financieros Consolidados	85
•	Estado de Situación Financiera Individuales	98
•	Estado de Resultados Individuales	100
•	Estado de Resultados Individuales – Ganancia por Acción	101
•	Estado de Otros Resultados Integrales Individuales	102
•	Estado de Cambios en el Patrimonio Individuales	103
•	Estado de Flujo de Efectivo Individuales	105
•	Notas a los Estados Financieros Individuales	106
•	Anexos a los Estados Financieros Individuales	157
•	Proyecto de Distribución de Utilidades	177
•	Reseña informativa	178
•	Informe de los auditores independientes sobre los Estados Financieros	s/n
•	Informe de los auditores independientes sobre los Estados Financieros Individuales	s/n
•	Informe de la comisión fiscalizadora sobre los Estados Financieros Consolidados	s/n
•	Informe de la comisión fiscalizadora sobre los Estados Financieros Individuales	s/n

Memoria del ejercicio 2020

Señores Accionistas:

En cumplimiento con lo establecido por la Ley General de Sociedades N° 19.550, sus normas modificatorias y el Estatuto Social, tenemos el agrado de poner a consideración de la Asamblea, la Memoria, el Estado de Situación Financiera, el Estado de Resultados, el Estado de Resultados – Ganancia por Acción, el Estado de Otros Resultados Integrales, el Estado de Cambios en el Patrimonio y el Estado de Flujo de Efectivo, con sus notas y anexos, y la Reseña Informativa, correspondientes al ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 y finalizado el 31 de diciembre de 2020.

I. Contexto

La pandemia de COVID-19, junto con las medidas sanitarias de prevención que debieron aplicarse, configuraron desde febrero un shock de características inéditas, con fuerte incidencia sobre las expectativas de crecimiento global y sobre los precios de las materias primas. La creciente incertidumbre impactó en forma rápida y marcada sobre los mercados financieros, con picos de volatilidad que no se observaban desde la crisis mundial de 2008-2009. Al mismo tiempo, el virus puso nuevamente en el centro de la escena a la capacidad por parte de los principales bancos centrales y gobiernos de realizar políticas expansivas con la finalidad de mitigar un evento sumamente disruptivo para la sociedad.

En Argentina este escenario de tensión implicó el agravamiento de una situación económica y social vulnerable, dada la presencia de un proceso recesivo, registros inflacionarios elevados, escasez de divisas y elevados niveles de deuda pública. El deterioro de la confianza impidió que el país pudiera refinanciar sus vencimientos de deuda y el nuevo gobierno debió encarar una reestructuración de deuda externa en los primeros meses de gestión. La aparición del COVID-19, llevó al gobierno a implementar una serie de medidas restrictivas sobre la circulación, con un impacto negativo sobre el comercio y la actividad. Así, el PBI se hundió un 10,2% interanual en el tercer trimestre del año, sucediendo a una caída histórica de 19% durante el segundo trimestre de 2020.

La situación sanitaria y el efecto de las restricciones a la movilidad sobre la actividad motivaron al gobierno a impulsar un paquete fiscal expansivo orientado a mitigar el impacto de la pandemia. El mismo incluyó una serie de medidas, entre las que se destacan: asistencia a empresas para el pago de salarios (Asistencia de Emergencia para el Trabajo y la Producción - ATP), asistencia a personas físicas para preservar parte del ingreso perdido (Ingreso Familiar de Emergencia - IFE) y prórrogas para el pago de cuotas de préstamos, financiaciones con tarjetas de crédito y alquileres, líneas de crédito subsidiadas y garantías para tomar créditos bancarios (ANSES, FOGAR, entre otras), subsidios a sectores en particular (tales como turismo, transporte, salud y cultura), programas de financiación con tarjetas de crédito (Ahora 12, Ahora 18). La suma del total de las medidas representó al gobierno un gasto cercano a 4 p.p. del PBI.

No obstante, el deterioro de la actividad impactó sobre el desempleo y la variación de precios. En el primer caso, durante el segundo trimestre del año, la tasa de desempleo registró el máximo desde septiembre de 2004, acompañado por el menor registro en las tasas de actividad y de empleo desde diciembre de 2002.Una recuperación parcial de la movilidad recompuso durante el tercer trimestre parte del empleo, sin alcanzar sin embargo niveles pre pandemia. En el segundo caso, un aumento de la demanda precautoria de dinero a principios de la pandemia, junto con la regulación de precios en ciertos bienes y servicios, contuvieron la inflación a lo largo del año, dejando un arrastre positivo para el año entrante.

En este contexto, el Banco Central (B.C.R.A.) impuso controles cambiarios que reforzaron los implementados a partir de agosto de 2019, apuntando a contener la caída de las reservas internacionales, tendencia que comenzó a acelerarse en el segundo trimestre de 2020. Como principales medidas, se impuso un nuevo impuesto a la compra de moneda extranjera que se sumó al ya vigente impuesto P.A.I.S., se limitó la compra de divisas para personas físicas beneficiarias de los planes de asistencia del gobierno (AUH, IFE, ATP), se limitó el acceso al mercado de divisas para empresas importadoras y se condujo a empresas que tuvieran deuda en moneda extranjera a refinanciar un porcentaje de la misma.

De esta manera, los tipos de cambio paralelos atravesaron gran volatilidad a lo largo del año, alcanzando brechas que superaron el 100%, mientras que el tipo de cambio oficial enfrentó un incremento del orden del 39,2% entre diciembre de 2019 y diciembre de 2020.

Por otro lado, las tasas de interés transitaron una tendencia bajista durante los primeros meses del año, por lo que el Banco Central debió reaccionar elevando las mismas en pos de suavizar la presión cambiaria y reducir la creciente liquidez en pesos. Hacia fines de 2020, el B.C.R.A. comenzó un proceso de “armonización de tasas”, implementando nuevamente una suba generalizada de las mismas.

En el plano monetario, los principales agregados aceleraron su ritmo de expansión. La Base Monetaria cerró el 2020 con un aumento interanual de 30,3%, principalmente por el financiamiento de la entidad monetaria al Tesoro vía Adelantos Transitorios y Transferencia de Utilidades. Esta emisión fue parcialmente esterilizada vía colocación de Pases y LELIQ, combinada con absorción de pesos por venta de divisas al sector privado y al sector público.

En el plano fiscal, el año 2020 cerró con un déficit primario equivalente a -6,5% del PBI. Esta cifra implicó un deterioro respecto del déficit de 2019, el cual se había ubicado en 0,4% del PBI. Finalmente, luego del pago de intereses, el déficit financiero de 2020 ascendió a un monto equivalente al -8,5% del PBI.

II. Sistema financiero

En este marco adverso, el conjunto de entidades financieras continuó mostrando un importante grado de resiliencia que, junto a las acciones de política implementadas, permitieron preservar las condiciones de estabilidad financiera. En particular, el sistema financiero siguió operando sin disrupciones tanto en términos de intermediación financiera como de provisión de medios de pago, manteniendo amplios márgenes de liquidez y solvencia.

El BCRA, en línea con las acciones adoptadas por el Gobierno Nacional, dispuso una serie de medidas, con el propósito de aminorar las consecuencias generadas por el contexto macroeconómico. Se destacan; (i) la atención al público mediante solicitud previa de turno, (ii) la suspensión del cobro de comisiones por utilización de cajeros automáticos, (iii) la suspensión hasta el 30 de junio de 2021 de la distribución de resultados, (iv) la prórroga de vencimientos de tarjetas de crédito; (v) la financiación de saldos impagos de tarjetas de crédito a tasas máximas, (vi) el postergamiento de vencimientos de los saldos impagos de créditos, (vii) el otorgamiento de financiaciones a tasa cero a monotributistas y autónomos; (viii) el otorgamiento de financiamiento a MiPyMEs a una tasa de 24%, (ix) una Línea de financiamiento para la inversión productiva de MiPyME, (x) el otorgamiento de financiación a empresas para el pago de sueldos, (xi) la fijación de tasas mínimas de depósitos a plazo fijo, (xii) la flexibilización en los parámetros de clasificación de deudores bancarios y (xiii) controles al mercado de cambios.

De acuerdo a la última información publicada por el B.C.R.A., el saldo de crédito al sector privado en pesos no presentó cambios significativos en términos reales, acumulando un incremento interanual (i.a.) real de 10,3%. Las financiaciones mediante tarjetas de crédito y los préstamos prendarios fueron los más dinámicos. A lo largo de 2020 se destacó el crecimiento de los documentos, alcanzando en diciembre una variación real de 50% respecto al mismo mes del año anterior. Las entidades financieras privadas nacionales continuaron siendo las principales promotoras de estas líneas (explicando un 39% del total desembolsado), seguidas por las públicas (con un 32%) y por las privadas extranjeras (con un 29%).

==> picture [215 x 157] intentionally omitted <==

Por el lado del fondeo del conjunto de entidades financieras, en el marco de efectos estacionales en diciembre el saldo de los depósitos totales en pesos del sector privado se incrementó 2,6% real (+6,7% nominal). En particular, el saldo de las cuentas a la vista presentó un desempeño similar, recogiendo en parte el efecto del pago del medio aguinaldo y de las necesidades de liquidez características del cierre de

año. En tanto, los depósitos a plazo en pesos aumentaron 2,9% en términos reales en el período (7% nominal), explicado mayormente por las entidades financieras privadas.

==> picture [441 x 162] intentionally omitted <==

Durante 2020, el BCRA impulsó diversas medidas tendientes a armonizar las tasas de interés de la política monetaria y a mantener rendimientos reales positivos de los ahorros en pesos. Desde abril se elevó gradualmente la tasa de interés de los pases pasivos para el BCRA (activos para las entidades financieras) a un día. A partir de octubre se empezaron a ofrecer pases pasivos para el BCRA a siete días, y se ajustó en varias oportunidades la tasa de interés de política monetaria. A su vez se elevaron las tasas de interés mínima garantizada de los depósitos a plazo fijo en pesos tradicionales en pos de asegurar retornos acordes con los niveles de inflación, de manera de favorecer el ahorro en moneda nacional.

==> picture [215 x 165] intentionally omitted <==

En diciembre el activo total del sistema financiero agregado se incrementó 1,9% en términos reales, con un mayor aumento relativo en las entidades financieras públicas. El activo del sector evidenció un dinamismo heterogéneo a lo largo de 2020. Por un lado, hasta julio se registraron tasas reales de crecimiento relativamente elevadas, desempeño principalmente influido por el incremento de las tenencias de instrumentos del BCRA en el balance de las entidades y por la dinámica positiva del crédito en pesos al sector privado. Así, parte de esta emisión de pesos fue esterilizada a través de pases y de LELIQ. Por su parte, a partir del mes de agosto el activo total del sistema financiero redujo su dinamismo, acorde a las menores necesidades de emisión monetaria (y por consiguiente de esterilización), en un contexto de gradual normalización de la actividad de algunos sectores económicos.

En una comparación interanual el saldo de depósitos en pesos del sector privado se incrementó 34% en términos reales (82,4% i.a. nominal), en tanto que los depósitos del sector público en igual denominación crecieron 44,7% i.a. real (97% i.a. nominal). De esta manera, el saldo de depósitos totales (del sector público y privado) en pesos acumuló un aumento de 34,8% i.a. (83,5% i.a. nominal). Por su parte, considerando tanto el segmento en moneda nacional como extranjera, el saldo real de los depósitos totales del sector privado acumuló un incremento real interanual equivalente a 19,6%.

Con relación al fondeo bancario, en línea con el desempeño de los depósitos, en diciembre las colocaciones del sector privado tanto en moneda nacional (a plazo y a la vista) como en moneda extranjera aumentaron su ponderación en el total. En particular los depósitos a plazo en pesos del sector privado incrementaron su participación hasta representar 20,9%. Similar crecimiento se evidenció en las cuentas a la vista en igual denominación que alcanzaron a totalizar 26%. Por su parte, los depósitos en moneda extranjera del sector privado ponderaron 12,4% del fondeo en el cierre del año. El resto de los rubros que integran el fondeo redujeron su peso relativo en el período.

==> picture [440 x 177] intentionally omitted <==

La cartera irregular de financiaciones del sector privado no financiero alcanzó el 4,3% en octubre de 2020, menor al 4,9% del año anterior. La cobertura con previsiones de las financiaciones del sector privado en situación irregular fue de 132%, 32 p.p. superior respecto a la medición de mismo mes del año 2019.

El saldo de crédito total al sector privado (contemplando moneda nacional y extranjera) totalizó 33,3% del activo del sistema financiero en el último mes del año, evidenciando un descenso de 7,4 p.p. en relación al nivel de un año atrás. Considerando únicamente el saldo de financiamiento en pesos, el ratio se ubicó en 28,8% en diciembre, 2,2 p.p. i.a. Por su parte, el crédito al sector privado en moneda extranjera continuó disminuyendo su ponderación en el crédito total. Mientras continúa vigente la modificación de los parámetros para clasificar a las personas deudoras y la posibilidad de transferir cuotas impagas al final de la vida del crédito —devengándose sólo intereses compensatorios—, la morosidad del crédito al sector privado continuó disminuyendo, hasta finalizar el año en 3,9%, 1,9 p.p. menos que hace un año atrás. Esta caída fue generalizada entre los distintos grupos de entidades financieras.

==> picture [234 x 202] intentionally omitted <==

El sistema financiero en su conjunto finalizó el año con niveles holgados de previsionamiento. Las previsiones representaron el 5,8% del crédito total al sector privado, manteniendo una tendencia ascendente. El saldo de previsiones contables totales representó 151,1% del saldo de crédito al sector privado en situación irregular, 54,5 p.p. por encima del año anterior. Por su parte, el saldo de previsiones regulatorias atribuibles a la cartera irregular (siguiendo los criterios de las normas de previsiones mínimas regulatorias por riesgo de incobrabilidad) totalizó en diciembre 125,2% de dicha cartera, 46,1 p.p. más que a fines de 2019.

Igualmente, el sistema cerró el año con niveles relativamente elevados de liquidez. En diciembre la liquidez amplia del sistema financiero se ubicó en 65% de los depósitos totales (60,1% para las partidas en pesos y 85% para el segmento en moneda extranjera). A lo largo del año, el ratio amplio de liquidez aumentó 4,9 p.p. de los depósitos, desempeño explicado en mayor medida por el segmento en moneda extranjera.

Por su parte, en términos de la solvencia, el ratio de integración de capital (RPC) sobre los activos ponderados por riesgo (APR), totalizó 23,3% a nivel sistémico (+0,3 p.p. hasta 25,5% para las entidades financieras privadas y -0,3 p.p. hasta 19% para las públicas). Del mismo modo, la posición de capital (RPC menos exigencia normativa) del agregado de entidades se situó en torno al 177% de la exigencia regulatoria en diciembre (208% para las entidades financieras privadas y 122% para las públicas).

En cuanto a los indicadores de rentabilidad, a lo largo de 2020 el sistema financiero acumuló un resultado total integral en moneda homogénea equivalente a 2,2% del activo (ROA) y a 15,1% del patrimonio neto (ROE). En particular, en el cuarto trimestre de 2020 el sistema financiero registró un ROA de 1,5%a. y un ROE de 9,8%a., continuando con la tendencia descendente registrada luego del segundo trimestre del año. La disminución de la rentabilidad en el cuarto trimestre de 2020 respecto del trimestre previo estuvo relacionada con el efecto que tuvo la inflación sobre las partidas monetarias y el aumento de los egresos nominales por intereses.

III. La gestión en el ejercicio

Los Estados Financieros y las cifras contenidas en los distintos cuadros de este informe se reportan de acuerdo al marco basado en las normas internacionales de información financiera (“NIIF”) establecido por el BCRA. A partir del ejercicio iniciado el 1 de enero de 2020, aplicamos los criterios de reexpresión, establecidos por la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”. Para una mejor comparación la información correspondiente al ejercicio 2019, fue ajustada conforme a dichas normas y reexpresada a moneda homogénea, salvo indicación en contrario.

Activos

Los activos totales experimentaron un crecimiento del orden del 60% durante el presente ejercicio, impulsado principalmente por el incremento del rubro Préstamos (miles de $ 1.205.104) y los rubros relacionadas con los instrumentos de inversión de los saldos líquidos (incluidos en los rubros “Títulos de Deuda a Valor Razonable”, “Operaciones de Pase”, “Otros Títulos de Deuda” y “Otros Activos Financieros”) por miles de $ 522.466. En lo que respecta al crecimiento de la cartera, se continuaron con las acciones tendientes a consolidar e incrementar la cartera de préstamos personales, a pesar de la pandemia y el contexto recesivo, llegando a una originación en el año de alrededor de miles de $1.090.801, lo que representa un crecimiento del orden del 33,5% en términos nominales respecto del ejercicio anterior. El nivel de activos quedo conformado de la siguiente manera:

RUBRO	dic-18	dic-18	dic-19	dic-19	dic-20	dic-20	Variación	Variación
	Importe	Contribució n %	Importe	Contribució n %	Importe	Contribució n %	Importe	%
	cifras expresados en miles de $
Efectivoydepósitos en bancos	696.636 18%		288.105 8%		511.063 9%		222.958 77%
Títulos de Deuda a Valor Razonable	471.029 12%		887.085 24%		751.402 13%		-135.683 -15%
Operaciones de Pase	167.094 4%		591.258 16%		759.730 13%		168.472 28%
Otros Activos Financieros	131.455 3%		65.516 2%		351.021 6%		285.505 436%
PréstamosyOtras Financiaciones	1.883.561 49%		1.498.670 40%		2.703.774 45%		1.205.104 80%
Otros Títulos de Deuda	- 0%		- 0%		204.172 3%		204.172 100%
Activos Financieros entregados engarantía	50.077 1%		51.813 1%		73.968 1%		22.155 43%
Anticipos de Impuestos	119.506 3%		44.843 1%		25.176 0%		-19.667 -44%
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio	147.718 4%		136.770 4%		143.712 2%		6.942 5%
Inversiones en Subsidiarias AsociadasyNegocios Conjuntos	- 0%		- 0%		26.734 0%		26.734 100%
Propiedad,PlantayEquipo	21.721 1%		67.336 2%		196.817 3%		129.481 192%
Activos Intangibles	101.112 3%		75.945 2%		57.834 1%		-18.111 -24%
Activospor Impuestos a lasganancias diferido	- 0%		- 0%		124.006 2%		124.006 100%
Otros Activos no financieros	41.484 1%		31.865 1%		42.149 1%		10.284 32%
ACTIVO	3.831.393 100% 3.739.206 100%				5.971.558 100% 2.232.352 60%

El rubro “Efectivo y depósitos en bancos”, aumento como consecuencia de los mayores requerimientos de Efectivo Mínimo producto de las mayores exigencias derivadas del aumento de los depósitos y de los porcentajes que estos depósitos remuneran.

Los rubros relacionados con Títulos Públicos y Privados y Operaciones de Pase experimentaron en conjunto un aumento de miles de $ 522.466, siendo la posición al cierre del orden de los miles de $ 2.066.325. Los aumentos se produjeron en aquellas tenencias vinculadas con la posición de Títulos de Deuda y Certificados de Participación de Fideicomisos Financieros que creció de miles de $ 412.804 a miles de $ 702.633 (cabe mencionar que el subyacente de los Fideicomisos Financieros, está compuesto por préstamos con código de descuento, de similares características a los que se poseen en cartera), en el saldo al por operaciones de pase activo que crecieron de miles de 591.258 a miles de $ 759.730 y la tenencia de títulos públicos que paso de miles de $ 57.787 a miles de $ 395.610, que se vieron compensadas con la disminución en la tenencia de instrumentos de regulación monetaria emitidos por el BCRA, pasando de miles de $ 474.001 al cierre del ejercicio anterior a M$ 194.451 al cierre del presente ejercicio.

La cartera de Préstamos mostro la siguiente evolución, en cuanto a saldos y niveles de morosidad:

Clasificación de Deudores	dic-18	dic-19	dic-20
Cartera Comercial
Sit. 1: En situación normal	118.522	35.957	467.982
Sit. 2: Con riesgopotencial	6.540	-	-
Sit. 3: Conproblemas	-	4.314	-
Sit. 4: Con alto riesgo de insolvencia	-	-	3.168
Sit. 5: Irrecuperable	-	-	-
Sit. 6: Irrecuperablepor disposición técnica	-	-	-
Total Cartera Comercial	125.062	40.271	471.150
Cartera ConsumoyVivienda / Asimilable a consumo
Sit. 1: Cumplimiento normal	1.579.278	1.290.724	1.889.231
Sit. 2: Riesgo bajo	28.853	12.247	6.472
Sit. 3: Riesgo Medio	30.107	15.253	5.330
Sit. 4: Riesgo Alto	16.809	11.294	4.166
Sit. 5: Irrecuperable	737	7.499	6.733
Total Consumo y Vivienda	1.655.784	1.337.017	1.911.932
Total Cartera Generada	1.780.846	1.377.288	2.383.082
% Sit. Irregular s/ Total de Cartera	2,7%	2,8%	0,8%
Cobertura de la cartera irregular con previsiones	36%	62%	193%
Cartera de Consumo s/ Total de Cartera	93,0%	97,1%	80,2%

Como se mencionó precedentemente, el rubro experimentó un incremento del orden del 80%, pasando de miles de $ 1.498.670 a miles de $ 2.703.774 (neto de previsiones). El comportamiento que tuvo la originación de los préstamos personales con código de descuento (principal componente del rubro, representando el 67% del total del rubro) tuvo momentos bien diferenciados, e influenciados por los efectos del avance de la pandemia por el Covid-19 y de las distintas medidas de restricciones sanitarias impuestas que fueron generando, en mayor o menor medida, un impacto casi inmediato en la economía, y que derivaron en que la Entidad deba adecuar sus circuitos de originación rápidamente para terminar el ejercicio con una colocación un 33,5% mayor a la del ejercicio anterior. Sumado a ello, la Entidad comenzó a fines del año pasado y con más fuerza este ejercicio, con la compra de cartera de préstamos con código de descuento y pago voluntario (el incremento fue del orden del 1480%) para cerrar el ejercicio con un saldo de miles de $ 340.538 y siguió financiando la colocación de Fideicomisos Financieros en su etapa de acumulación a través del otorgamiento de underwritings, que a fines del ejercicio totalizaron miles de $ 401.468.

La morosidad de las financiaciones se mantuvo en niveles muy por debajo de la media del sistema y de Entidades comparables. Si bien se ha experimentado una notable disminución en los ratios de morosidad, la

misma obedece a las medidas adoptadas por el regulador a fin de paliar los efectos de la pandemia, y esta vinculada, principalmente, con el alargamiento de los plazos a efectos de computar el atraso y la reclasificación obligatoria, para asignar las situaciones y el consiguiente impacto en los niveles de previsionamiento.

El rubro de Inversiones en Instrumentos de Patrimonio se incrementó en miles de $ 6.942 (totalizando miles de $ 143.712), debido principalmente a la renovación (durante el presente ejercicio venció un aporte realizado en el ejercicio 2018 por miles de $ 43.000) e incremento en los aportes realizados como “socio protector” a Cuyo Aval SGR. Esta decisión obedeció a que los aportes realizados a este tipo de sociedades, siempre que se cumplan ciertos requisitos taxativamente estipulados en las normas vigentes en la materia, en cuanto al uso de los fondos aportados y al tiempo que dichos fondos deben permanecer en las Sociedades, gozan del beneficio impositivo de ser deducidos del resultado impositivo.

En el mes de agosto de 2020, el Banco suscribió $ 9.012.245 de acciones de Orangedata S.A. llevando el capital actual de la mencionada Sociedad de $ 9.387.755 a $ 18.400.000, abonando una prima de emisión de $ 27.036.735. Esta suscripción le dio al Banco un 48,98 % de la tenencia accionaria y de los derechos a voto de la Sociedad, y justifica el saldo registrado en el rubro “Inversiones en Subsidiarias Asociadas y Negocios Conjuntos”.

El rubro de Activo por Impuesto a las Ganancias diferido aumento miles de $ 124.006, y refleja el activo impositivo diferido generado por el diferimiento de los cuatro-sextos (4/6) y cinco-sextos (5/6) de la perdida generada por el ajuste por inflación impositivo correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1° de enero de 2019, según lo estipulado en la Ley 27.541.

El aumento neto en los activos fijos (Propiedad, Planta y Equipos e Intangibles) por miles de $ 111.370, se produjo principalmente en la activación de los desarrollos de sistemas (en menor medida) y que, durante el presente ejercicio, se renovó el contrato de alquiler de las oficinas y casa central, que a partir de la aplicación de la NIIF 16 “Arrendamientos”, que introduce un único modelo de contabilidad para el arrendatario y requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos los contratos de arrendamiento, es decir, arrendatario debe reconocer en el activo un derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo arrendado, y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de realizar los pagos de arrendamiento.

Pasivos

Al igual que los activos, los pasivos mostraron una tendencia creciente, aumentando en el presente ejercicio alrededor de un 62%, producto principalmente del desempeño que evidenciaron los Depósitos, cerrando al 31 de diciembre de 2019 con un pasivo de M$ 4.800.261, según el siguiente detalle:

RUBRO	dic-18	dic-18	dic-19	dic-19	dic-20	dic-20	Variación	Variación
	Importe	Contribución %	Importe	Contribución %	Importe	Contribución %	Importe	%
			cifras expresados en miles de $
Depósitos	2.311.387 83%		2.755.920 93%		3.792.071 79%		1.036.151 38%
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	21.912 1%		- 0%		- 0%		- 100%
Otrospasivos financieros	137.010 5%		31.152 1%		156.626 3%		125.474 403%
Financiaciones recibidas del BCRAyotras instituciones financieras	111.399 4%		- 0%		157.975 3%		157.975 100%
Obligaciones Negociables emitidas	- 0%		- 0%		315.719 7%		315.719 100%
Pasivopor impuestos a lasganancias corriente	89.987 3%		29.577 1%		106.454 2%		76.877 260%
Pasivopor impuestos a lasganancias diferido	15.525 1%		26.526 1%		121.996 3%		95.470 360%
Otrospasivos no financieros	114.592 4%		114.996 4%		149.420 3%		34.424 30%
TOTAL PASIVO	2.801.812 100%		2.958.171 100% 4.800.261 100% 1.842.090 62%

El rubro Depósitos fue el de mayor contribución al incremento de los pasivos (79%), destacándose el desempeño de las colocaciones a plazo (plazos fijos e inversiones a plazo con opción a cancelación anticipada) que pasaron de miles de $ 1.997.292 al cierre del ejercicio pasado a miles de $ 2.876.364 al cierre del año 2020, lo que representa un incremento de alrededor del 44%. Este incremento fue consecuencia de una política de fondeo más agresiva en la captación de depósitos institucionales y, en menor medida, a la instrumentación de una nueva forma de captación impulsada por el BCRA denominada “plazo fijo web” que permitió captar a clientes sin ser necesariamente clientes del Banco. Por el lado de los depósitos a la vista, los mismos experimentaron un aumento de miles de $ 157.079 pasando de M$ 758.628 a M$ 915.707 al cierre del presente ejercicio. Esta política más agresiva, sumado a las políticas expansivas de la base monetaria producto de la pandemia llevadas a cabo por regulador, conllevó a una disminución de las tasas que remuneran los depósitos, con la consiguiente disminución del costo de fondeo. Sin embargo, como ya se mencionó en el acápite del sistema financiero, el BCRA elevó las tasas de interés mínima garantizada de los depósitos a plazo fijo en pesos tradicionales en reiteradas oportunidades a lo largo del año. Los cambios en la composición de los distintos pasivos sumados al cambio de determinados encajes hicieron que aumentaran las exigencias de Efectivo Mínimo y, como ya se dijo, en el nivel de disponibilidades para integrarlas.

Con respecto al rubro “Obligaciones Negociables Emitidas”, durante el presente ejercicio se colocó (en el mes de julio) la serie V de las Obligaciones Negociables estructuradas como Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo a tasa fija y con un plazo de amortización de 9 meses por miles de $ 350.000 de capital.

En tanto en el rubro “Otros Pasivos Financieros”, cuyo aumento ascendió a miles de $ 125.474, la principal variación obedeció, como se explicó en precedentemente, en las obligaciones contractuales asumidas por el alquiler de las oficinas y la casa central, y la metodología de registración derivadas de la NIIF 16, que se vio compensada con el menor ajustes derivado de los “Servicios de administración por transferencia de cartera”. Por el lado de las financiaciones recibidas del BCRA y de otras entidades financieras, el rubro aumento miles de $ 157.975, siendo financiaciones de corto plazo.

Los pasivos relacionados con el Impuesto a las Ganancias, experimentaron un aumento de miles de $ 172.347, y está relacionado principalmente con el incremento de los resultados del ejercicio y a como se mencionó precedentemente, con la aplicación en el presente ejercicio del ajuste por inflación impositivo, que la Ley N° 27.541 “Ley de Solidaridad Social y Reactivación Productiva” en su artículo 27 estableció que el ajuste correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1 de enero de 2019, deberá imputarse un sexto (1/6) en ese ejercicio fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco períodos fiscales inmediatos siguientes.

El rubro “Otros Pasivos no Financieros" se incrementó en miles de $ 34.424 y fue impulsada principalmente por el aumento de las cuentas relacionadas con Impuestos a pagar y en los pasivos relacionados con las remuneraciones, cuyos vencimientos opera los primeros días del mes de enero de 2021.

Patrimonio Neto

La Entidad inició el presente ejercicio con un patrimonio de miles de $ 781.035, finalizando el presente ejercicio con un patrimonio de miles de $ 1.171.297, representando un incremento del orden del 50%. Esta

variación es producto principalmente por la evolución de los resultados del Banco en el presente ejercicio (que se explican a continuación) y de la aplicación a partir del presente ejercicio los criterios de reexpresión, establecidos por la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”.

Resultados

Como se mencionó precedentemente, el ejercicio que cerró fue influenciado fuertemente por la pandemia de COVID-19, sumado a un contexto recesivo previo a la misma. En este escenario, la Entidad focalizo sus esfuerzos en continuar apalancando la originación de créditos, sin descuidar la liquidez. Asimismo, y como forma de apalancar este crecimiento sin afectar la liquidez, se utilizaron las líneas vigentes con otras entidades financieras para la venta de cartera de créditos (en el presente se cedió el 22% de los préstamos originados, mientras que el ejercicio anterior ese ratio alcanzó el 47%). El costo del fondeo disminuyó sensiblemente en el presente ejercicio, esta estrategia (al incrementarse los préstamos en cartera y la tasa que los mismos remuneran) nos permitió incrementar el margen neto por intermediación. La ganancia neta de la Entidad en el ejercicio ascendió a miles de $ 336.021, siendo la evolución de los resultados los que se presentan a continuación:

Estado de Resultado (en millones de ARS)	Acumulado a	Acumulado a	Variación último año	Variación último año
	dic/2019 dic/2020		ARS/bps	%

Ingresos por Intereses	1.229.457	1.524.905	295.448	24%
Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por pases activos Intereses por otros títulos públicos y privados Ajustes por títulos públicos con cláusula CER Intereses por documentos Intereses por otros creditos por intermediación financiera Intereses por préstamos personales Intereses por préstamos comerciales Intereses por adelantos	1.819 99.151 2.042 - 558 3.184 993.492 105.856 23.355	1.318 65.803 - 38.799 84.638 - 1.237.315 77.005 20.027	(501) (33.348) (2.042) 38.799 84.080 (3.184) 243.823 (28.851) (3.328)	-28% -34% -100% n/a 15068% -100% 25% -27% -14%
Egresos por Intereses	(1.148.396)	(984.480)	163.916	-14%
Intereses por depósitos en cuentas corrientes Intereses por depósitos en caja de ahorros Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por pases pasivos Intereses por financiaciones de entidades financieras Intereses por obligaciones negociables intereses por otros depósitos	(120.077) (69) (811.944) (2.953) (12.857) (105.094) (95.402)	(47.925) (50) (805.210) (9.454) (20.995) (50.038) (50.808)	72.152 19 6.734 (6.501) (8.138) 55.056 44.594	-60% -28% -1% 220% 63% -52% -47%
Resultado Neto por Intereses	81.061 540.425 459.364 567%
Resultado Neto por Comisiones	(39.154)	(55.598)	(16.444)	42%
Resultado Neto por medición de Instrumetos Financieros a VR	830.636	978.374	147.738	18%
Resultados por operaciones a término Resultados por títulos públicos Resultado por CP en fideicomisos financieros Resultado por títulos de deuda de fideicomisos financieros Resultado por préstamos Resultado por venta o baja de activos financieros a valor razonable Resultado participación en la SGR	12.191 376.759 20.501 160.511 212.788 49.738 (1.852)	13.659 426.096 46.405 219.931 232.754 10.265 29.264	1.468 49.337 25.904 59.420 19.966 (39.473) 31.116	12% 13% 126% 37% 9% -79% -1680%
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado	37.693	(1.460)	(39.153)	-104%
Diferencia de cotización	47.542	(2.134)	(49.676)	-104%
Otros ingresos operativos	17.271	17.185	(86)	0%
Cargo por incobrabilidad	(14.794)	(18.096)	(3.302)	22%
Ingreso Operativo Neto	960.255 1.458.696 498.441 52%
Beneficios al personal	(295.132)	(321.079)	(25.947)	9%
Gastos de administración	(187.243)	(202.327)	(15.084)	8%
Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes	(95.882)	(77.872)	18.010	-19%
Otros gastos operativos	(213.240)	(215.938)	(2.698)	1%
Resultado Operativo	168.758 641.480 472.722 280%
Resultado porasociadas ynegocios conjuntos	-	(6.391)	(6.391)	n/a
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias	168.758 635.089 466.331 276%
Resultado porasociadas ynegocios conjuntos	(223.016)	(155.204)	67.812	-30%
Resultado antes de Impuesto a las Ganancias	(54.258) 479.885 534.143 -984%
Impuesto a las ganancias	(50.416)	(143.864)	(93.448)	185%
Resultado Neto	(104.674) 336.021 440.695 -421%

Ingresos

Como se desprende de las cifras detalladas, durante el presente ejercicio el producto de mayor contribución a los ingresos financieros son las financiaciones, tanto por su valuación como así también por su realización (cesión de cartera sin recurso), aportando en total por todo concepto miles de $ 1.546.932. Desagregando estos ingresos el resultado por venta/cesión de cartera conjuntamente con la valuación de aquellos préstamos valuados a valor de realización, es decir disponibles para la venta, aporta el 16% (el ejercicio pasado habían representado el 19% de los ingresos por préstamos), el devengamiento de la cartera de préstamos personales el 85% (el ejercicio pasado habían representado el 73%) y el resultado de la cartera comercial el 5%.

Los resultados vinculados con Títulos Públicos y Privados aumentaron en miles de $ 169.186, lo que representa un incremento del orden del 26%. Dentro de estos se destaca el desempeño que tuvieron las inversiones en Títulos de Deuda de Fideicomisos Financieros y Certificados de Participación (representan el 36% de los resultados generados) por miles de $ 295.600. El resultado vinculado con los Títulos Públicos ascendió a miles de $ 530.698, lo que representa un aumento del 12% respecto el ejercicio anterior, y son consecuencia del mayor volumen de intermediación operado y el resultado de afectar este tipo de activos a pases activos.

Los ingresos de moneda extranjera, en un marco de fuertes medidas restrictivas, no contribuyeron al resultado, disminuyendo respecto al ejercicio anterior en miles de $ 48.208, y estuvo influenciado por el resultado proveniente del revalúo de la posición de moneda extranjera y en menor medida en la intermediación generados. En consecuencia, los ingresos provenientes de la posición de moneda extranjera, disminuyo miles de $ 49.676 para el ejercicio cerrado en 2020, y el resultado por operaciones a término se incrementó en miles de $ 1.468 (12%).

Los Ingresos Netos por Comisiones experimentaron una disminución del orden del 42% (aproximadamente M$ 16.044), producto principalmente por las comisiones por originación abonados a las comercializadoras que de acuerdo al producto y zona de influencia van del 7% al 12% del capital originado. Los “Otros Ingresos Operativos” están vinculados, en un 86%, a los honorarios percibidos por nuestro rol de co-organizadores y co-colocadores de los Fideicomisos Financieros Red Mutual, que se mantuvo en niveles similares a los percibidos en el ejercicio precedente.

El resto de los ingresos devengados en el presente ejercicio no mostraron variaciones de importancia.

Egresos

Los egresos por intereses disminuyeron durante el ejercicio 2020 en el orden del 14% (aproximadamente miles de $ 163.916), siendo los intereses de plazo fijo e inversiones a plazo el producto que más contribuyó (87% y miles de $ 856.018) totalizando una disminución de miles de $ 51.328. Esta disminución, como ya se explicó en el rubro depósitos, es consecuencia del importante incrementado del volumen de operaciones que se vio más que compensado con la baja de tasas de interés pagadas por este tipo de imposiciones. Otro concepto que gana protagonismo dentro de la estructura del rubro, en concordancia con las políticas de fondeo aplicadas, son los Valores Representativos de Deuda de Corto Plazo, que contribuyeron en un 5% al rubro (miles de $ 50.038). En menor medida, los préstamos interfinancieros, y los intereses que remuneran las cuentas corrientes y las primas por pases pasivos de títulos públicos, contribuyen con 2%, 5% y 1%, respectivamente (miles de $ 20.995, miles de $ 47.925 y miles de $ 9.454).

En lo que respecta a los Gastos de Administración, los mismos mostraron la siguiente evolución:

Gastos Operativos (en milesdeARS)	Acumulado	Acumulado	Variación mes	Variación mes	Contribución	Contribución
	dic/2019	dic/2020	ARS/bps	%	dic/2019	dic/2020
Beneficios al Personal	295.132 321.079 25.947 9% 37% 39%
Gastos de Administración	187.243 202.327 15.084 8% 24% 25%
Representación,viáticosymovilidad	4.029 1.567 (2.462) -61% 1% 0%
Honorarios a directoresysíndicos	1.499 1.406 (93) -6% 0% 0%
Honorarios(gs comerc & ots hon)	24.654 24.309 (345) -1% 3% 3%
Propaganday publicidad	13.972 9.524 (4.448) -32% 2% 1%
Impuestos	39.538 25.575 (13.963) -35% 5% 3%
Gastos de mantenimiento,conservaciónyreparaciones	98.026 130.089 32.063 33% 12% 16%
Alquileres, concesiones, expensasy comisiones	706 849 143 20% 0% 0%
Servicios de vigilancia / caudales	6.567 6.373 (194) -3% 1% 1%
Papeleríay útiles	4.445 3.299 (1.146) -26% 1% 0%
Seguros	3.191 3.263 72 2% 0% 0%
Electricidady comunicaciones	13.871 14.350 479 3% 2% 2%
Limpieza e insumos de limpieza	7.091 4.027 (3.064) -43% 1% 0%
Mantenimiento, insumosy archivo	62.155 97.928 35.773 58% 8% 12%
Otrosgastos	5.526 9.857 4.331 78% 1% 1%
Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes	95.882 77.872 (18.010) -19% 12% 10%
Otros Gastos Operativos	213.240 215.938 2.698 1% 27% 26%
Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos	4.235 5.136 901 21% 1% 1%
Impuestos sobre los Ingresos Brutos	111.265 126.737 15.472 14% 14% 16%
Servicios de Administraciónpor transferencia de cartera	6.148 288 (5.860) -95% 1% 0%
Interesespunitoriosycargos a favor del BCRA	690 10 (680) -99% 0% 0%
Cargospor sanciones administrativas,disciplinariasy penales	- - - 0% 0% 0%
Otros Gastos Operativos	90.902 83.767 (7.135) -8% 11% 10%
Gastos ROFEX	965 671 (294) -30% 0% 0%
Gastos Transportes de Caudales	- 430 430 100% 0% 0%
Seguros sobre Préstamos	76.491 61.543 (14.948) -20% 10% 8%
Gastos vinculadas a Asociadas	7.454 4.852 (2.602) -35% 1% 1%
Gastos vinculados a la Emisión de VCP / ON	82 486 404 495% 0% 0%
Otras Gastos Operativos	5.909 15.785 9.876 167% 1% 2%
Total Gastos Operativos	791.497 817.216 25.719 3% 100% 100%

Como se desprende del cuadro precedente, el gasto que más contribuye a la estructura de los Gastos Operativos son los gastos relacionados con los Beneficios al Personal (con un 39% de contribución al saldo del rubro), que experimentó un aumento del orden del 9% (miles de $ 25.947) y fue consecuencia del aumento salarial acordado en las paritarias y la provisión de la gratificación por desempeño del ejercicio. Los conceptos que le siguen en contribución son los relacionados a impuestos (19%) producto, principalmente, del impuesto a los Ingresos Brutos (miles de $ 126.737, producto del aumento de la base imponible) y el Impuesto a los Sellos (relacionados con las cesiones de cartera); y en menor medida, los gastos relacionados mantenimiento de sistemas (12%) y las primas de los seguros de los préstamos personales (8% incluidos dentro de los “Otros Gastos Operativos-Otros”).

Las previsiones por riesgos de incobrabilidad mostraron una evolución ascendente durante el presente ejercicio (el rubro aumento alrededor de miles de $ 3.302), y estuvo fuertemente influenciado por el aumento que experimento la cartera (en especial la cartera comprada de pago voluntario) y las flexibilizaciones instrumentados por el BCRA, mencionadas precedentemente. Sin embargo, los índices de incobrabilidad y cobertura de previsiones sobre cartera irregular son, en ambos casos, muy buenos respecto a la media del mercado.

El rubro “Resultado por asociadas y negocios conjuntos”, refleja el resultado de la participación en Orangedata S.A., que como se mencionó fue adquirida durante el presente ejercicio.

El resto de los egresos o pérdidas devengados en el presente ejercicio no mostraron variaciones de importancia.

Indicadores, razones o índices

A continuación se detallan los indicadores, razones o índices que surgen de los Estado Financieros y el Estado de Resultados correspondiente al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020:

Descripción	Ejercicio	Ejercicio	Ejercicio
	2018	2019	2020
Rentabilidad
Retorno sobre Activo(Resultado del Ejercicio / Activo) Ratio	-9,8% -2,8% 5,6%
Retorno sobre PN(Resultado del Ejercicio / PN) Ratio	-37% -13% 29%
Gastos Operativos/ Resultado Netopor Intereses Ratio	105,7% 976,4% 151,2%
Resultado Netopor Comisiones / Resultado Netopor Intereses Ratio	-2,9% -48,3% -10,3%
Resultado Netopor Comisiones / Gastos de administración Ratio	-2,7% -4,9% -6,8%

Capital
Patrimonio Neto / Activo Total Veces	0,27 0,21 0,20
Patrimonio Neto / Pasivo Total Veces	0,37 0,26 0,24

Liquidez
Efectivoydepósitos en bancos / Depósitos Ratio	30,1% 10,5% 13,5%
Prestamos Netos / Activo Total Ratio	49,2% 40,1% 45,3%

Patrimoniales
Efectivoydepósitos en bancos / Activo Total Ratio	18,2% 7,7% 8,6%
Activo Inmovilizado / Activo Total Ratio	4,5% 5,2% 5,5%
Activo Inmovilizado / Patrimonio Neto Ratio	16,8% 25,0% 28,1%
Activo Total / Patrimonio Neto Veces	3,72 4,79 5,10
Depósitos / Patrimonio Neto Veces	2,24 3,53 3,24

Capital Social y accionistas

El Capital Social autorizado y emitido asciende a miles de $ 430.360, y está compuesto por 430.360.648 acciones ordinarias escriturales de valor nominal $ 1 cada una. Cada acción da derecho a un voto. Siendo la composición del Capital Social la que se indica a continuación:

Accionista	Cantidad de Acciones	Participación en el capital %	Total votos
Nexfin S.A.	306.677.253	71,2605%	306.677.253
Arroyo Ubajay S.A.	94.620.487	21,9863%	94.620.487
Walter Grenon	28.799.389	6,6919%	28.799.389
Minoritarios	263.519	0,0612%	263.519
	430.360.648	100,00%	430.360.648

Administración y control

Directorio

El Directorio de la Entidad es el máximo órgano de administración de la sociedad. Está integrado por cinco Directores Titulares y dos Directores Suplentes, los que deben contar con los conocimientos y competencias necesarios para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del Gobierno Societario y obrar con la lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios.

La Entidad cumple con estándares adecuados en cuanto al número total de directores, previendo su estatuto la flexibilidad adecuada para adaptar el número de directores a la eventual variación de las condiciones en las que actúa la Entidad. La fijación del número y la designación de Directores es competencia de la Asamblea General de Accionistas. Según lo establecido en el Estatuto, tanto los Directores Titulares como los Directores Suplentes duran un año en el ejercicio de sus funciones, y pueden ser reelectos en forma indefinida.

El Directorio se reúne por lo menos una vez por mes y toda vez que lo requiera cualquiera de los directores y es responsable de la administración general de la Entidad, adoptando todas las decisiones necesarias para ese fin. Los miembros del Directorio, además, integran en mayor o menor número las Comisiones y Comités creados, por lo que se mantienen informados permanentemente del curso de la operatoria de la Entidad y toman conocimiento de las decisiones cursadas en dichos órganos, lo que se registra en actas o minutas.

El Directorio delega asuntos ordinarios de administración y giro societario a un Gerente General que es responsable, frente al Directorio de la implementación y seguimiento del plan de negocio sustentable de la Entidad, garantizando el cumplimiento de las reglamentaciones vigentes y del código de ética, liderando y supervisando la gestión de los miembros de la organización.

Para el presente ejercicio el Directorio estuvo conformado de la siguiente forma:

Cargos	Nombre y Apellido
Presidente	Walter Grenon
Vice - Presidente	AlbertoJ. Martin
Director Titular	Norberto Giudice
Director Titular	Sebastián Peña McGough
Director Titular	PedroQuirno Lavalle
Director Suplente	Horacio A. Chediex
Director Suplente	Albina Zitarrosa
Director Suplente	Williams Grenon

Política de retribución de honorarios y remuneraciones al Directorio

La remuneración del Directorio está regulada por la Ley General de Sociedades y por las Normas de la Comisión Nacional de Valores (en adelante, “CNV”). De conformidad con dicha regulación, la remuneración abonada a los directores debe ser aprobada en asamblea anual ordinaria por mayoría de accionistas. Asimismo, se establece que el total de honorarios y de otras remuneraciones no puede superar el 25% de las ganancias realizadas y líquidas, en caso de que se distribuyan dividendos. En caso de que no se distribuyan dividendos a los accionistas, la remuneración total del Directorio se encuentra sujeta al límite del 5% de las ganancias, conforme a lo dispuesto en la Ley General de Sociedades.

Comisión Fiscalizadora

La fiscalización de la Sociedad está a cargo de una Comisión Fiscalizadora actualmente compuesta por tres síndicos titulares y tres síndicos suplentes. La responsabilidad de los síndicos es fiscalizar la administración de la sociedad y la legalidad de los actos societarios velando por el cumplimiento de la ley, sus estatutos, las resoluciones de los accionistas y las reglamentaciones internas, si las hubiere, en beneficio de los accionistas. Los síndicos son elegidos por los accionistas en la Asamblea General de Accionistas por un mandato de un año, pudiendo ser reelegidos indefinidamente. La nómina de la Comisión Fiscalizadora es la siguiente:

Cargos	NombreyApellido
Síndico Titular	Sandra E.Juri
Síndico Titular	Tomas M. Tomkinson
Síndico Titular	Paula C. Shinzato
Síndico Suplente	Diego Leandro Muñoz Crusado
Síndico Suplente	Silvana B. Reyes
Síndico Suplente	Mariana Benitez

Buenas prácticas de Gobierno Societario

En cumplimiento de la Comunicación “A” 5201 del BCRA, el Directorio aprobó el Código de Gobierno Societario. Este Código tiene por objetivo asegurar el compromiso de la compañía con buenas prácticas mediante el desarrollo y la promoción de:

un esquema de Gobierno Societario transparente;
una gestión responsable y basada en valores;
un Directorio eficaz y órganos ejecutivos que actúan en el mejor interés de la empresa y sus accionistas, y procuran mejorar el valor para los accionistas de manera sostenible; y

definición de los riesgos a ser asumidos; -proteger los intereses de los depositantes, y la divulgación adecuada y simétrica de información, así como un sistema eficaz de gestión de riesgos y control interno.

Mediante la adopción, el seguimiento y la actualización regular de este Código de Gobierno Societario, la compañía ratifica su intención de promover las buenas prácticas societarias. Es por ello que, para fomentar la confianza de sus accionistas, empleados, inversores y público en general, este Código de Gobierno Societario, va más allá del marco legal y reglamentario, e incluye las mejores prácticas en la materia reconocidas tanto local como internacionalmente.

En ese marco, además del Directorio y de la Comisión Fiscalizadora, la Entidad cuenta con diferentes Comités que sesionan con facultades delegadas por el Directorio, bajo pautas y con responsabilidades establecidas por reglamentos especiales dictados y aprobados a ese efecto. Los mencionados Comités, su funcionamiento y objetivos, son:

Comité	Objetivo	Funcionamiento
Auditoría	Este Comité será el responsable de velar por el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno definidos enla Entidad; efectuará el análisis de las observacionesemanadas de la Auditoría Interna, Externa, el BCRA y otros organismos de control, así comolasaccionescorrectivasimplementadaspor lasGerencias, tendientes a minimizar o regularizar las observaciones; tomará conocimiento de las planificaciones de las Auditoras; analizará los informes elaborados por la Comisión Fiscalizadora; tomará conocimiento de los estados contables anuales, trimestrales y los informesdelAuditor Externoemitidossobreéstos, así como todala información contable relevante; entre otros.	Integraránel comité, por lo menos, dosmiembrosdel Directorio, y el Responsable Máximo de la Auditoria Interna de la Entidad. Podrán participar los funcionarios que se considere necesario a fin de dar adecuado tratamiento a los temas. También podrán intervenir el Auditor Externo y/o miembros de la Comisión Fiscalizadora.
Ejecutivo	Este Comité tendrá asucargolagestióndelosnegociosordinarios de la Entidad, e informará al Directorio sobre las actividades realizadas; establecerá la estrategia financiera, económica, patrimonial yprudencial delainstitución; tomarálasdecisionespara asegurar el cumplimiento de todaslasrelacionestécnicasvigentes; definirá losnivelesde riesgo aasumir enel desarrollo del negocio y las operaciones; evaluará y aprobará la política de incentivos de la entidad; aprobará la estrategia del negocio, la estrategia de administración de riesgos, las políticas, límites, plan de negocios,	Integraránel comité el Presidente, unDirectorTitular distinto al Gerente General, el Gerente General, el Gerente de Administraciónyel Gerente deFinanzas, sinperjuiciodelaparticipacióndelosdemásGerentes a requerimiento del Comité, todos con voz pero sin voto. Las decisiones se tomarán por mayoría simple de susintegrantesyse podrantomar decisionescon la presencia de por lo menos dos de sus miembros titulares.
	productos y servicios y procedimientos; e informará al Directorio acerca de los desvíos detectados y las acciones elegidas para su corrección.
Riesgos	Este Comité realizará el monitoreo de las actividades relacionadas con la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de tasa, de liquidezy/o de activosypasivos, operacional, de cumplimientoyde reputación; deberá asegurarse de que se desarrollen políticas, prácticasyprocedimientosparalagestiónde riesgos; velaráporque se establezcan controlesapropiados yque laAlta Gerenciaadopte las medidas necesarias para seguir y controlar todos los riesgos significativos de manera consistente con la estrategia y política definidas; yanalizará losinformesde monitoreode cumplimiento y las recomendaciones de la unidad de Riesgo operacional ygestión de riesgos.	Integrarán el comité 2 miembros del Directorio aser designados de acuerdo con su idoneidad en la materia, el Gerente General, el Gerente de Riesgo de Crédito y Gerente de Finanzas.
Organización y Sistemas	Este Comité supervisará y aprobará los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus presupuestos; supervisará el control presupuestariodelosdesarrollos, actualizacionesymantenimientos de los sistemas y tecnología; monitoreará el adecuado funcionamientodelossistemasydelentornotecnológico; aprobará y analizará la evolución del plan anual de tecnología informáticay desistemas; analizarálosreportesdeincidenciasregistradasporlas áreas; mantendrá unacomunicación oportunacon losfuncionarios de la gerencia de auditoria externa de sistemas del BCRA en relaciónconlosproblemasdetectadosenlasinspeccionesy conel monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su soluciónentre otros.	Integrarán este comité, al menos un miembro del Directorio (distinto al Gerente General), el Gerente General, el Gerente de Operaciones, el Gerente de Sistemas y el Jefe de Protección de Activos de la Información.

Comité	Objetivo	Funcionamiento
Control de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Terrorismo	Este Comité asistirá al Oficial de Cumplimiento en la planificación, coordinación y el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca y haya aprobado el Directorio; asegurará el establecimiento e implementación de los controles internos (estructuras, procedimientos y medios electrónicos adecuados al tipo y volumen de operaciones de cada entidad), diseñados para asegurarelcumplimientodetodaslasleyesyregulacionesvigentes; promoverá laadopciónde unprogramaformal de capacitaciónpara todoslosempleadosde laEntidad; tomaráconocimientoeinstruirá las gestiones correspondientes respecto de las debilidades detectadaspor laauditoriainterna, externa, UIF BCRA, CNVyotros entes externos que emitan informes u opinión en la materia.	A este Comité asistirá al Oficial de Cumplimiento quien es responsable de planificar y coordinar el cumplimiento de las políticas que en la materia estableceel Directorio. ElComitéestará integradopor un mínimo de cuatro miembros, dos integrantes del Directorio, uno de los cuales será el Oficial de Cumplimiento, el Gerente de Administración y el de Gerente de Riesgo de Crédito. El Oficial de cumplimiento oficiará como Presidente del Comité. Asimismo tomará conocimiento de todas las novedades ocurridas en materia de capacitaciones, noticias y requerimientos en la Materia.
Crédito	Este Comité será el máximo responsable de la asignación de los límites de crédito y decidir sobre los temas relacionados con las operacionesde crédito; deberáasegurarse de que se fijenpolíticas, prácticas y procedimientos para el establecimiento de límites apropiadosensumateria; aprobarálasiniciativasde introducciónde nuevos clientes, monitorear suprocesode evaluaciónyaprobación final; analizará y recomendará requisitos generales y/oespecíficos de previsionespor riesgo de incobrabilidadde losclientes; recibirá y analizará los informes respecto al rendimiento de las operaciones evaluando su relación con los riesgos asumidos.	Integrarán el comité 2 miembros del Directorio aser designados de acuerdo con su idoneidad en la materia, el Gerente General, el Gerente de Riesgo de Crédito y el Gerente Comercial.
Crisis	Sutareaseráladeclaracióndel Estado de Crisis, paraasí poder dar inicioalaejecucióndelPlandeContinuidad. Deberáindicar elcurso deacciónaseguirduranteel plazoquedurelacontingencia. Deberá dar inicio a lasinstrucciones de evacuación de las oficinas. Deberá iniciar las vías de comunicación y notificación alternativa interna, como externa. Deberá realizar un seguimiento del progreso en cuanto a la recuperación y disponibilidad de las oficinas. Deberá declarar la finalizaciónde laCrisis. Deberáefectuar unaEvaluación posterior al Evento y tomar medidasa finde evitar o minimizar la posibilidad de que se repitan las situaciones de contingencia	El funcionamiento será de carácter “Ad hoc”, sin requerir quórum alguno para desarrollar sus funciones, que por el carácter urgente de lasmismas, debenser llevadas adelante en formaindividual encaso de ser necesario. Para ello, cualquiera de los integrantes puede impartir órdenesytomar lasdecisionesquese requieran. Lomencionadono eximealosintegrantes de actuar en forma coordinada, buscando cumplir su principal obligación de reencausar los negocios del Banco.

Perspectiva / Objetivos para el ejercicio 2021

Luego de un 2020 con una marcada contracción de la economía, la cual alcanzó el 10%, es esperable un rebote de la actividad para el 2021. En parte este rebote estaría explicado por el arrastre estadístico que dejó el año pasado a partir de la mayor movilidad de las personas en el segundo semestre del año. El avance de las exportaciones y el retorno parcial del consumo privado serían los motores de la evolución de la economía. Esto estaría sujeto al desempeño y efectividad de las campañas de vacunación contra el COVID-19, que en definitiva determinarán la necesidad de volver a implementar medidas de aislamiento, con el consecuente impacto en la actividad.

El crecimiento de la economía permitiría la recuperación de los ingresos del fisco, que en combinación con una eliminación, al menos parcial, del paquete fiscal que se utilizó para contener a la pandemia durante 2020, anticipan un escenario fiscal con una reducción del déficit primario respecto del 7% de PBI que habría alcanzado el año pasado.

En cualquier caso, al déficit fiscal primario de este año, se le sumarán vencimientos de deuda en el mercado local y con organismos internacionales en concepto de necesidades de financiamiento. Si bien parte de estos vencimientos es esperable que se refinancien, para ello será central la evolución de las negociaciones con el Fondo Monetario Internacional. Luego de un año en donde la monetización de la economía alcanzó niveles históricamente altos consecuencia de la financiación vía emisión monetaria del paquete fiscal para contener los efectos de la pandemia, mayor oferta monetaria podría presionar al alza los precios domésticos.

El sistema financiero argentino, continuará interactuando principalmente con el sector privado, con financiaciones e imposiciones de corto plazo, al tiempo que mantendrá altos niveles de liquidez.

la autoridad monetaria continuaría impulsando líneas de crédito para la actividad productiva, con tasas de interés por debajo de la inflación esperada por el consenso de mercado. Paralelamente, el B.C.R.A. seguirá también con la política de tasas mínimas para los depósitos a plazo.

Pese a los puntos observados en los párrafos anteriores, se espera que los bancos continúen mostrando beneficios reales positivos, como los registrados en 2020, permitiendo mantener los niveles de capitalización por encima de los requerimientos mínimos que establece el Comité de Basilea. Las entidades continuarán trabajando sobre los gastos con el objetivo de mejorar los indicadores de eficiencia.

Si bien la situación actual se presenta muy desafiante, se espera que continúe prevaleciendo una sólida posición sistémica, en un contexto donde no se proyecta, para el año que comenzó, un crecimiento del crédito en relación con el producto bruto interno. Los altos niveles de cobertura de la irregularidad con previsiones y el exceso de capital constituyen una fortaleza en un contexto de alto nivel de morosidad.

En este contexto, se espera continuar apalancando el crecimiento de la cartera, y tener tasas de descargas de la misma, similares a las del ejercicio que finaliza. Las perspectivas del Banco consisten en mantener la generación de créditos, intentando captar una mayor participación de mercado en los productos estratégicos, mantener su presencia en los productos ya desarrollados e incorporar paulatinamente nuevos productos dentro de los segmentos donde se posee el suficiente “know how”. Para sustentar este plan, se planea expandir y potenciar la red de comercializadoras e incorporar nuevos canales y comercializadores.

Asimismo, el contexto de cuarentena, distanciamiento social y restricciones a actividades presenciales, fueron motores para continuar potenciando y acelerando el proceso de Transformación Digital que estamos atravesando. Continuaremos trabajando en proyectos con el objetivo de facilitar la experiencia de los clientes y los colaboradores.

En resumen, el Banco continúa adelante con su objetivo de crecimiento, para lo cual trabaja en el cumplimiento de los proyectos estratégicos que funcionan como los pilares para el desarrollo de todos sus negocios, esperándose que se sigan mostrando buenos indicadores, tanto del punto de vista de la rentabilidad como de la calidad crediticia; intentando ganar una mayor cuota de mercado en un entorno mucho más competitivo.

Distribución de utilidades

El Directorio de la Entidad propone, de acuerdo a la Ley General de Sociedades N° 19.550, sus modificaciones y las normas del BCRA, constituir una reserva legal equivalente al 20% del resultado no asignado al cierre del ejercicio, y el remanente destinarlo a incrementar el capital social, según el siguiente detalle:

	CONCEPTO	CONCEPTO	Importe
RESULTADOS NO ASIGNADOS			336.021
A Reserva Legal ( 20% s /	336.021	)	67.204
A Reserva Estatutaria			-
A Reserva Especial de sociedades cooperativas			-
Ajustes (ptos 2.1.3 y 2.1.4 del T.O. de "Distribución de resultados")			-
SUBTOTAL			268.817
A Reserva Normativa - Especial para Instrumentos de deuda Subordinada
Ajustes (ptos 2.1.1, 2.1.2 y 2.1.5 del T.O. de "Distribución de resultados")
SALDO DISTRIBUIBLE			268.817
RESULTADOS DISTRIBUIDOS			268.817
A Reservas Facultativas
A Dividendos en acciones			-
A Dividendos en efectivo			-
A Capital asignado			268.817
A Otros destinos			-
RESULTADOS NO DISTRIBUIDOS			-

Para finalizar, el Directorio desea reconocer y agradecer al personal del Banco por el enorme esfuerzo realizado en este ejercicio. Asimismo, a los asesores, consultores y auditores que honraron con gran compromiso sus responsabilidades; a las entidades colegas que han sabido acompañarnos; a los funcionarios de las distintas áreas del BCRA y la CNV con quienes interactuamos, y quienes han aportado sus puntos de vista para mejorar la gestión y, por fin y sobre todo, a nuestros clientes para quienes estamos construyendo día a día una entidad más sólida y eficiente.

El Directorio

ANEXO - INFORME SOBRE EL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO

A. LA FUNCIÓN DEL DIRECTORIO

Principios:

I. La compañía debe ser liderada por un Directorio profesional y capacitado que será el encargado de sentar las bases necesarias para asegurar el éxito sostenible de la compañía. El Directorio es el guardián de la compañía y de los derechos de todos sus Accionistas.
II. El Directorio deberá ser el encargado de determinar y promover la cultura y valores corporativos. En su actuación, el Directorio deberá garantizar la observancia de los más altos estándares de ética e integridad en función del mejor interés de la compañía.
III. El Directorio deberá ser el encargado de asegurar una estrategia inspirada en la visión y misión de la compañía, que se encuentre alineada a los valores y la cultura de la misma. El Directorio deberá involucrarse constructivamente con la gerencia para asegurar el correcto desarrollo, ejecución, monitoreo y modificación de la estrategia de la compañía.
IV. El Directorio ejercerá control y supervisión permanente de la gestión de la compañía, asegurando que la gerencia tome acciones dirigidas a la implementación de la estrategia y al plan de negocios aprobado por el directorio.
V. El Directorio deberá contar con mecanismos y políticas necesarias para ejercer su función y la de cada uno de sus miembros de forma eficiente y efectiva.
El Directorio genera una cultura ética de trabajo y establece la visión, misión y valores de la compañía.

Las actividades de Banco Voii S.A. (el “Banco” o “Banco VOII”) se basan en los principios de buen gobierno corporativo, la práctica y la defensa de la honestidad, la ética y de las normas legales. Estos principios, unidos a una gestión orientada en nuestros clientes y colaboradores y en la prudente asunción de los riesgos del negocio guían la conducta del Banco.

El Directorio establece la misión, visión y los valores del Banco. La misión es contribuir al bienestar financiero y al progreso de toda la comunidad. La visión es ser un banco innovador, con el mejor servicio al cliente y referente en banca socialmente responsable.

En cuanto a los valores, el Directorio promueve tanto valores éticos, como organizacionales. Entre los primeros podemos resaltar el de la honestidad, responsabilidad, respeto por la ley, lealtad comercial y confidencialidad de la información. Entre los segundos, podemos resaltar el compromiso, entusiasmo, y cercanía.

Estos valores se encuentran reflejados en el Código de Ética aprobado por el Directorio.

El Directorio fija la estrategia general del Banco y aprueba el plan estratégico que desarrolla la gerencia. Al hacerlo, el Directorio tiene en consideración factores sociales y de gobierno societario. El Directorio supervisa su implementación mediante la utilización de indicadores clave de desempeño y teniendo en consideración el mejor interés de la compañía y todos sus accionistas.

El Directorio es el responsable de fijar la estrategia del Banco. Para ello aprueba un “Plan de Negocios”, o “Plan Estratégico” en donde junto con la Gerencia General y las demás Gerencias establecen las instrucciones y los procesos para el desarrollo de dichos negocios y estrategias, definiendo sus metas, objetivos y el proceso de revisión de los mismos. Entre las diferentes Gerencias elaboran una estrategia preliminar, detallando los logros a alcanzar y el presupuesto para el desarrollo del Plan. El Directorio analiza la capacidad de ejecución, los supuestos, tiempos, logros pretendidos y presupuesto de la propuesta preliminar realizada y presentada por las Gerencias, la cual puede ser revisada, discutida y modificada en un proceso interactivo con las Gerencias cuantas veces sea necesario, que finalmente será aprobado por el Directorio. El Directorio supervisa la implementación de la estrategia definida a través de los Comités que integran sus miembros.

El flujo de información permanente que existe entre el Directorio, el Gerente General, los demás Gerentes y los Comités, conjuntamente con las proyecciones macroeconómicas y de la industria financiera, cumplen un rol vital a la hora de generar los lineamientos estratégicos que marcarán el rumbo de la gestión del Banco. Asimismo, y dentro del calendario del régimen informativo que establece el BCRA, el Banco, al igual que la totalidad de las entidades financieras, debe presentar a dicho Organismo las estrategias de negocio propuestas, estableciendo las políticas y las proyecciones de variables claves para lograr los objetivos

deseados. Para ello se incluye la descripción de los planes de acción de las diferentes líneas de negocios, gestión de riesgos y controles internos y los mecanismos de seguimiento e introducción de cambios. El Directorio aprueba el Plan de Negocios, sobre el cual realiza un control y seguimiento mensual en la reunión de gestión en la que se analiza el balance de gestión y la evolución y desvíos del presupuesto total. En función de la información analizada en cada reunión, pueden surgir acciones correctivas o preventivas, con el objetivo de reencausar el cumplimiento de los objetivos planteados en el Plan.

El Directorio supervisa a la gerencia y asegura que ésta desarrolle, implemente y mantenga un sistema adecuado de control interno con líneas de reporte claras.

El Directorio es el encargado de fijar la estructura organizativa del Banco, creando las gerencias de área que estime necesarias y fijando sus funciones y responsabilidades. Asimismo, es el órgano máximo de administración, encargado y responsable de dirigir la gestión del Banco y monitorear su operación y desempeño, verificando que las distintas áreas implementen eficazmente la estrategia definida para alcanzar sus objetivos.

El Gerente General, quien reporta de forma directa al Directorio, tiene el rol de implementar los objetivos estratégicos del Banco y coordinar el equipo de Gerentes de Área. La labor del Directorio supone una tarea permanente de retroalimentación al Gerente General, tanto como parte de la labor de monitoreo, como para guiarlo en la ejecución de sus tareas.

Adicionalmente, el Banco cuenta con distintos Comités, integrados por miembros del Directorio, junto con el Gerente General y/o Gerentes de Área cuya creación, función e integración es revisada por el Directorio anualmente. La integración de los diversos comités por parte de los miembros del Directorio, permiten supervisar la ejecución de las Políticas y Estrategias definidas para cada área.

El Directorio diseña las estructuras y prácticas de gobierno societario, designa al responsable de su implementación, monitorea la efectividad de las mismas y sugiere cambios en caso de ser necesarios.

El Directorio de Banco VOII es el responsable del diseño de la política de gobierno societario, así como de las políticas a adoptar frente a cada hecho societario de importancia, a través de los comités pertinentes. Asimismo, lidera el sistema de gobierno societario del Banco con el objetivo de coordinar de manera eficiente la relación entre inversores, gerencia, el Directorio y su propio funcionamiento.

De esta manera, el Directorio coordina eficaz y eficientemente la relación entre inversores, gerencia y su propio funcionamiento.

Los miembros del Directorio tienen suficiente tiempo para ejercer sus funciones de forma profesional y eficiente. El Directorio y sus comités tienen reglas claras y formalizadas para su funcionamiento y organización, las cuales son divulgadas a través de la página web de la compañía.

El Directorio está a cargo de la administración de los negocios sociales y sus integrantes cuentan con el tiempo suficiente para ejercer sus funciones en forma profesional y eficiente. El Directorio se reúne al menos una vez al mes y toda vez que lo requiera cualquiera de ellos y los Directores asisten regularmente a las reuniones de los Comités que integran.

Asimismo, los Directores concurren regularmente a actividades, cursos y seminarios de diversa índole y temática. Puede decirse que tienen probadamente actualizados sus conocimientos y sus capacidades, y que el Directorio funciona del modo más eficaz que se corresponde con la dinámica de este órgano en los tiempos actuales. Si bien el Directorio no tiene un reglamento interno que dicte su funcionamiento, sus funciones se encuentran ampliamente descriptas en el estatuto social.

El Banco tiene en funcionamiento diversos Comités, integrados por miembros del Directorio, cuya creación, función e integración es revisada por el Directorio. Entre esos Comités pueden citarse: (i) el Comité Ejecutivo, (ii) el Comité de Riesgo, (iii) el Comité de Crisis, (iv) el Comité de Créditos, (v) el Comité de Auditoría, (vi) el Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero y del Financiamiento del Terrorismo, y (vii) el Comité de Organización y Sistemas.

Cada uno de los comités cuenta con su propio reglamento, que establece su composición, funcionamiento, atribuciones y periodicidad de las reuniones las cuales son de conocimiento general a través de los reportes que emite el Directorio. Todas las resoluciones adoptadas por cada uno de los comités son instrumentadas por escrito.

B. LA PRESIDENCIA EN EL DIRECTORIO Y LA SECRETARÍA CORPORATIVA

Principios:

VI. El Presidente del Directorio es el encargado de velar por el cumplimiento efectivo de las funciones del Directorio y de liderar a sus miembros. Deberá generar una dinámica positiva de trabajo y promover la participación constructiva de sus miembros, así como garantizar que los miembros cuenten con los elementos e información necesaria para la toma de decisiones. Ello también aplica a los Presidentes de cada comité del Directorio en cuanto a la labor que les corresponde.
VII. El Presidente del Directorio deberá liderar procesos y establecer estructuras buscando el compromiso, objetividad y competencia de los miembros del Directorio, así como el mejor funcionamiento del órgano en su conjunto y su evolución conforme a las necesidades de la compañía.
VIII. El Presidente del Directorio deberá velar por que el Directorio en su totalidad esté involucrado y sea responsable por la sucesión del gerente general.
El Presidente del Directorio es responsable de la buena organización de las reuniones del Directorio, prepara el orden del día asegurando la colaboración de los demás miembros y asegura que estos reciban los materiales necesarios con tiempo suficiente para participar de manera eficiente e informada en las reuniones. Los Presidentes de los comités tienen las mismas responsabilidades para sus reuniones.

El Presidente del Directorio de Banco VOII es el encargado de velar por el cumplimiento efectivo de las funciones del Directorio y liderar a sus miembros. Entre sus objetivos esta generar una dinámica positiva de trabajo y promover la participación constructiva de sus miembros, así como garantizar que los miembros cuenten con los elementos e información necesaria para la toma de decisiones. El Presidente es quien preside las reuniones de Directorio y se encarga junto con la Gerencia de Asuntos Legales y la Gerencia de Administración de que todos los miembros sean convocados con el tiempo necesario a las reuniones y reciban junto con la convocatoria el orden del día de la reunión y la información y/o documentación adicional para la toma de decisiones. Todo lo expuesto queda reflejado en las actas que plasman la discusión y toma de decisiones, las cuales son de carácter público al encontrarse el Banco dentro del régimen de la oferta pública.

El Presidente del Directorio vela por el correcto funcionamiento interno del Directorio mediante la implementación de procesos formales de evaluación anual.

El Directorio de Banco VOII realiza una auto-evaluación del desempeño del Directorio como órgano de gobierno y de su rol individual como miembros del mismo. Cada evaluación es enviada al Presidente del Directorio para su correspondiente análisis y para el desarrollo del plan de acción que corresponda. Los resultados de las auto-evaluaciones quedan en poder del Presidente.

El Banco ha delegado las funciones de organización en la Gerencia de Asuntos Legales y la Gerencia de Administración, quienes cuentan con el conocimiento legal y financiero del negocio y la industria donde opera el Banco. Asisten a los miembros del Directorio, manteniendo puentes de comunicación e información entre los miembros del Directorio, entre los directores y la gerencia, la compañía y sus inversores, y la compañía y sus grupos de interés.

El Presidente genera un espacio de trabajo positivo y constructivo para todos los miembros del Directorio y asegura que reciban capacitación continua para mantenerse actualizados y poder cumplir correctamente sus funciones.

El Presidente es quien lidera al Directorio y vela porque sea un entorno ordenado, que propicie el diálogo y el intercambio de opiniones, donde todos los miembros se encuentren debidamente informados y tengan la posibilidad de expresar sus opiniones libremente. Asimismo:

Procura lograr que las decisiones del Directorio sean consensuadas, fundadas y adoptadas por unanimidad, dejando constancia formal de las posiciones minoritarias y sus fundamentos.
Emite su opinión sobre los temas al final de cada deliberación, a fin de permitir a cada director exponer sus puntos de vista y no condicionar sus opiniones, fomentando un dialogo abierto y transparente entre los directores.
Gestiona al Directorio como un equipo, con un vasto grado de independencia, aceptando visiones disidentes que enriquezcan el análisis y el debate.

Banco VOII desarrolla capacitaciones continuas vinculadas a las necesidades existentes del banco para los miembros del Órgano de Administración y gerentes de primera línea y demás empleados de la entidad. Los programas de capacitación pueden contemplar capacitaciones individuales o colegiadas para varios miembros de una gerencia, comité específico, o para todo el personal de la Entidad.

El Presidente del Directorio asegura la participación de todos sus miembros en el desarrollo y aprobación de un de un plan de sucesión para el gerente general de la compañía.

El Presidente de Banco VOII lidera al Directorio y a toda la organización de forma integral, asegura que todos sus miembros estén involucrados en el desarrollo de los negocios y funcionamiento de la organización. Una de las principales responsabilidades del Directorio del Banco es la selección, desarrollo y retención de las personas que desempeñan roles de liderazgo en el Banco. El Presidente del Directorio, asegura que todos sus miembros estén involucrados en el desarrollo y formalización de un plan de sucesión para el Gerente General.

El Directorio debe velar por la identificación de candidatos potenciales, evaluar sus capacidades y oportunidades de mejora, potenciar su compromiso continuo y reconocer cuándo resulta aconsejable realizar modificaciones. Asimismo, es el responsable del plan de sucesión del Gerente General y Gerentes de Área, garantizando que las decisiones en cuanto a sus nominaciones y selección sean realizadas en forma objetiva y sin condicionamientos de índole personal. También tiene como misión analizar y fijar las compensaciones del Gerente General y Gerentes de Área.

C. COMPOSICIÓN, NOMINACIÓN Y SUCESIÓN DEL DIRECTORIO

Principios

IX. El Directorio deberá contar con niveles adecuados de independencia y diversidad que le permitan tomar decisiones en pos del mejor interés de la compañía, evitando el pensamiento de grupo y la toma de decisiones por individuos o grupos dominantes dentro del Directorio.
X. El Directorio deberá asegurar que la compañía cuenta con procedimientos formales para la propuesta y nominación de candidatos para ocupar cargos en el Directorio en el marco de un plan de sucesión.
El Directorio tiene al menos dos miembros que poseen el carácter de independientes de acuerdo con los criterios vigentes establecidos por la Comisión Nacional de Valores.

El Directorio de Banco es el máximo órgano de administración de la sociedad. Está integrado por cinco Directores Titulares y por tres Directores Suplentes, los que cuentan con los conocimientos y competencias necesarias para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del Gobierno Societario y obrar con la lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios.

El Banco, como entidad financiera, cumple con los requerimientos de independencia fijados por el Banco Central de la República Argentina, con excepción del Gerente General quien es miembro del Directorio.

El Directorio, a través del Comité de Nominaciones, desarrolla un plan de sucesión para sus miembros que guía el proceso de preselección de candidatos para ocupar vacantes y tiene en consideración las recomendaciones no vinculantes realizadas por sus miembros, el Gerente General y los Accionistas.

El Banco no ha conformado un Comité de Nominaciones, por lo que el procedimiento para la elección de un nuevo Director es llevado a cabo entre todo el Directorio y los Accionistas de la entidad. Los miembros del Directorio son elegidos y designados por la Asamblea de Accionistas en un número de entre 3 y 10 miembros titulares y menor o igual número de suplentes, y por el término de un (1) ejercicio. Su elección estará sujeta a la previa aprobación del BCRA para poder ejercer el cargo. Los miembros del Directorio deberán contar con los conocimientos y competencias necesarias para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del gobierno societario y obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios. No pueden ser Directores los afectados por las inhabilidades e incompatibilidades establecidas por la Ley General de Sociedades o por la Ley 21.526 de Entidades Financieras.

Los Directores deberán reunir los siguientes requisitos: (1) Gozar del respeto de la Comunidad y una reputación de ética e integridad incuestionables. (2) Sentido común y criterio equilibrado. (3) Demostrar antecedentes positivos con respecto a los logros obtenidos en sus cargos actuales y pasados. (4) Capacidad para trabajo en equipo. (5) Conocimientos y experiencia de negocios y/o áreas relevantes para las metas y las perspectivas del Banco. (6) Lealtad y Diligencia.

En caso de vacancia, ausencia, renuncia, cese o remoción del mandato de los Directores, se actuará conforme con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades y el Estatuto Social. Los Directores suplentes asumirán como Directores titulares en forma permanente: por renuncia, remoción, cese, incapacidad, inhabilidad o fallecimiento del Director titular. El suplente que se incorpore permanecerá en el ejercicio del cargo hasta el cumplimiento del mandato del Director titular saliente. Por otra parte, cuando algún Director renunciase, fuere removido o por cualquier otra causa dejara su función, la misma deberá ser comunicada por la Sociedad, al BCRA, a la CNV, y eventualmente a los Mercados en los que participe la Entidad.

D. REMUNERACIÓN

Principios

XI. El Directorio deberá generar incentivos a través de la remuneración para alinear a la gerencia - liderada por el gerente general- y al mismo Directorio con los intereses de largo plazo de la compañía de manera tal que todos los directores cumplan con sus obligaciones respecto a todos sus accionistas de forma equitativa.

12. El Directorio establece una política de remuneración para el gerente general y miembros del Directorio.

La determinación de la remuneración de los Directores es efectuada por la Asamblea de Accionistas, la cual establece un monto determinado como retribución anual a los directores de acuerdo a criterios de razonabilidad, en función de los resultados obtenidos durante su gestión, teniendo en cuenta las disposiciones de la Ley General de Sociedades, el Estatuto Social, las Normas de la CNV y la normativa del BCRA al respecto.

En lo que respecta a la evaluación y remuneración de los miembros del Banco, la Entidad cuenta con un manual de Gestión de Desempeño, en el marco de un proceso de evaluación de objetivos y competencias. La Gerencia General, junto con los Directores son los responsables de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, el negocio a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad y la asunción prudente de riesgos.

Asimismo, los objetivos que persigue el Banco son remunerar a su personal asegurando el reconocimiento al desempeño, la equidad interna, la competitividad, la productividad, la eficiencia y el valor agregado. La compensación variable tiene por objetivo reconocer el desempeño extraordinario de los colaboradores, medido sobre parámetros relacionados con la forma de gestionar, alineada a la misión y los valores de la organización, y al cumplimiento del plan anual estratégico y sus objetivos individuales

E. AMBIENTE DE CONTROL

Principios

XII. El Directorio debe asegurar la existencia de un ambiente de control, compuesto por controles internos desarrollados por la gerencia, la auditoría interna, la gestión de riesgos, el cumplimiento regulatorio y la auditoría externa, que establezca las líneas de defensa necesarias para asegurar la integridad en las operaciones de la compañía y de sus reportes financieros.

XIII. El Directorio deberá asegurar la existencia de un sistema de gestión integral de riesgos que permita a la gerencia y al Directorio dirigir eficientemente a la compañía hacia sus objetivos estratégicos.

XIV. El Directorio deberá asegurar la existencia de una persona o departamento (según el tamaño y complejidad del negocio, la naturaleza de sus operaciones y los riesgos a los cuales se enfrenta) encargado de la auditoría interna de la compañía. Esta auditoría, para evaluar y auditar los controles internos, los procesos de gobierno societario y la gestión de riesgo de la compañía, debe ser independiente y objetiva y tener sus líneas de reporte claramente establecidas.
XV. El Comité de Auditoría del Directorio estará compuesto por miembros calificados y experimentados, y deberá cumplir con sus funciones de forma transparente e independiente.
XVI. El Directorio deberá establecer procedimientos adecuados para velar por la actuación independiente y efectiva de los Auditores Externos.
El Directorio determina el apetito de riesgo de la compañía y además supervisa y garantiza la existencia de un sistema integral de gestión de riesgos que identifique, evalúe, decida el curso de acción y monitoree los riesgos a los que se enfrenta la compañía.

Banco Voii, a través de su Directorio, gestiona el riesgo de forma integral cumpliendo con las normas vigentes, orientando la gestión a los objetivos establecidos por los accionistas y garantizando negocios realizados dentro de un marco ético y políticas adecuadas a las mejores prácticas en la materia. Este

proceso es proporcional a la dimensión e importancia económica de la Entidad, como así también a la naturaleza y complejidad de sus operaciones. El proceso integral para la gestión de riesgos es adecuado, suficientemente comprobado, documentado y revisado periódicamente en función de los cambios que se produzcan en el perfil de riesgo de la entidad y en el mercado.

Para ello el Banco creó el Comité de Riesgo que está integrado, entre otros miembros, por tres Directores y tiene a su cargo la aprobación y análisis de las políticas de riesgo y el monitoreo de riesgo del Banco. Asimismo, y con el objeto de contar con información oportuna y con una estructura ágil y eficiente que permita responder y adaptarse a las variables macro y microeconómicas imperantes, las funciones de otorgamiento y recupero de créditos, tanto para empresas como para individuos, se encuentran a cargo de gerencias que reportan directamente al Área de Riesgos, buscando de este modo mayor eficiencia en la toma de decisiones.

Adicionalmente, el control y prevención de los riesgos de lavado de activos, financiamiento al terrorismo, y otras actividades ilícitas, como así también el monitoreo y control de la adecuada aplicación de la legislación vigente y de las políticas y normas internas, se encuentran asignados al Comité de Control de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, que está integrado como mínimo por dos Directores, entre otros miembros, y ayudan al Directorio que tenga pleno conocimiento de los riesgos a los que está expuesto el Banco, ocupándose de diseñar y proponer las políticas y procedimientos necesarios para su identificación, prevención, evaluación, seguimiento, control y mitigación. Esta visión es acompañada con un alto grado de compromiso de todos los sectores del Banco, afianzando una gestión independiente pero, a su vez, involucrada en las decisiones de negocio y orientada a optimizar el perfil de riesgo utilizando herramientas y sistemas actualizados para la detección, medición, monitoreo y mitigación de cada uno de los riesgos tipificados.

La administración de riesgos se aparta cada vez más de la tradición de la mitigación de riesgos, enfocada en la utilización de controles para limitar la exposición a las amenazas y se orienta fundamentalmente hacia la optimización de la cartera de riesgos, destacando la necesidad de determinar la capacidad de tomarlos y definir el apetito de riesgo de la organización. Como consecuencia, la gestión de riesgo es considerada actualmente una parte indisoluble de la administración estratégica de negocios y un requisito indispensable para la sostenibilidad de la rentabilidad en el mediano y largo plazo. El Comité de Riesgo es responsable de la aprobación y el subsiguiente monitoreo de cumplimiento de las políticas de gestión de riesgo y sus procedimientos relacionados.

El Directorio asegura que se desarrollen políticas, prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos, que se establezcan límites apropiados y que la Alta Gerencia adopte las medidas necesarias para seguir y controlar todos los riesgos significativos de manera consistente con la estrategia y política aprobadas por el Directorio. Las estrategias, políticas, prácticas, procedimientos y límites son comunicadas a todas las áreas de la entidad.

El Directorio monitorea y revisa la efectividad de la auditoría interna independiente y garantiza los recursos para la implementación de un plan anual de auditoría en base a riesgos y una línea de reporte directa al Comité de Auditoría.

Banco Voii cuenta con un sistema de control interno implementado por el Directorio y las Gerencias de Área. No obstante ello, es responsabilidad de todo el personal de Banco observar el cumplimiento del control interno, de las regulaciones internas y externas y de las reglas de gobierno societario. Dicho sistema es monitoreado de forma independiente por la Auditoría Interna, con acceso irrestricto a la información de la Entidad y a los distintos sectores.

El Banco cuenta con una Gerencia de Auditoría Interna, independiente y objetiva, que contribuye con el cumplimiento de los objetivos aportando un enfoque sistemático y disciplinado para evaluar y mejorar la eficiencia de los controles claves de los procesos de gestión de riesgos, control interno y gobierno corporativo.

La Gerencia de Auditoría Interna depende directamente del Directorio y cuenta con dependencia funcional del Comité de Auditoría, reportando a ambos de manera continua sobre los resultados de las auditorías y trabajos realizados.

Tiene como misión evaluar y monitorear la efectividad del sistema de control interno con el fin de asegurar: i) el cumplimiento de los objetivos y estrategia fijados por el Directorio; ii) la efectividad y eficiencia de las operaciones; iii) la confiabilidad de la información contable; y iv) el cumplimiento de las leyes y normas aplicables.

Anualmente, con anterioridad al cierre de cada ejercicio, la Gerencia de Auditoría presenta al Comité de Auditoría, el plan de trabajo anual, denominado Plan Anual de la Auditoría Interna. Este Plan contiene referencias al marco de Normas Mínimas para la evaluación del sistema de control interno, Normas relacionadas con la efectividad de los controles sobre informes Contables y Financieros, Prácticas de Gobierno Corporativo, la definición de los Ciclos relevantes y las tareas a llevar a cabo (relevamientos y evaluación, pruebas de controles y sustantivas) y contiene el detalle de Ciclos, Procesos y Sistemas involucrados.

El auditor interno o los miembros del departamento de auditoría interna son independientes y altamente capacitados.

La Gerencia de Auditoría Interna cuenta con recursos independientes y altamente capacitados y siendo sus integrantes profesionales con título universitario. La Gerencia desarrolla y lleva a la práctica un plan de capacitación interna y externa.

El Directorio, a través del Comité de Auditoría asegura que la función de Auditoría Interna tenga acceso irrestricto a todos los Sectores y a toda la información de la entidad, necesaria para la realización de su trabajo.

La Gerencia de Auditoría Interna es responsable de evaluar y monitorear la efectividad del sistema de control interno, para proporcionar una seguridad razonable en cuanto al logro de los siguientes objetivos:

Cumplimiento de los objetivos y estrategia fijado por el Directorio.
Efectividad y eficiencia de las operaciones.
Confiabilidad de la Información Contable.
Cumplimiento de las leyes y normas aplicables.

La Gerencia cumple con un plan anual de trabajo cuya planificación y alcance se basa en la identificación y evaluación de los riesgos de la entidad, así como también en la identificación e impacto de los objetivos fijados por el Directorio.

Periódicamente emite informes sobre el estado de los seguimientos de las observaciones y los planes o acciones para su normalización. Estos informes son elevados al Comité de Auditoría para ser tratados en la reunión de dicho cuerpo.

El Comité de Auditoría cuenta con la existencia de reportes, los cuales proporcionan una sólida base de comunicación, necesaria para mitigar los riesgos y asegurar que toda la información relevante se reciba y analice por el Comité de manera oportuna y completa.

El Directorio tiene un Comité de Auditoría que actúa en base a un reglamento. El comité está compuesto en su mayoría y presidido por directores independientes y no incluye al gerente general. La mayoría de sus miembros tiene experiencia profesional en áreas financieras y contables.

Banco Voii cuenta con un Comité de Auditoría constituido conforme a las normas del BCRA. El Comité de Auditoría es un órgano sin funciones ejecutivas que se rige por las Normas del BCRA y por su reglamento interno. Está integrado por tres miembros del Directorio y el responsable máximo de la Auditoría Interna del Banco. Posee las siguientes responsabilidades y funciones:

Supervisar el funcionamiento de los sistemas de control interno y del sistema administrativocontable, así como también, la fiabilidad de este último y de toda información financiera o de otros hechos significativos que deban ser presentados a la Comisión Nacional de Valores y a las entidades auto-reguladas en cumplimiento del régimen informativo aplicable.
Supervisar que el Banco cuente con las normas y procedimientos adecuados para asegurar el control interno.
Contribuir a la mejora de la efectividad de los controles internos.
Asegurar el más eficiente desempeño de la función de la Auditoría Interna, estableciendo la suficiencia de sus recursos humanos y presupuestarios.
Revisar y aprobar los planes anuales de los auditores externos e internos y efectuar una evaluación sobre su desempeño, idoneidad e independencia.
Tomar conocimiento de los resultados obtenidos por la Comisión Fiscalizadora de Banco en la realización de sus tareas.
Supervisar la aplicación de las políticas en materia de información sobre la gestión de riesgos.
Revisar las operaciones en las cuales exista conflicto de intereses con integrantes de los órganos sociales o accionistas controlantes.
Verificar el cumplimiento de normas de conducta que resulten aplicables.

Supervisar el grado de avance del Plan Anual de Auditoría, así como también, de cualquier plan adicional de carácter ocasional o específico que hubiere de ponerse en práctica por razones de cambios regulatorios o por necesidades de la Organización.
Analizar, con carácter previo a su presentación al Directorio, y con la profundidad necesaria para constatar su razonabilidad, fiabilidad y claridad, los estados contables del Banco.
Revisar la capacitación y/o actualización de los integrantes del Comité.
Emitir opinión fundada respecto de operaciones con partes relacionadas.
Emitir un informe, como mínimo en forma anual, que dé cuenta del tratamiento dado durante el ejercicio a las cuestiones de su competencia.
Revisar periódicamente el cumplimiento de normas de independencia de la firma de auditores.
Revisar los informes emitidos por la auditoría interna de acuerdo a normas vigentes sobre el control interno.
Tomar conocimiento de la creación y de las modificaciones a los Manuales de los productos denominados Básicos por el BCRA y otros Manuales en los que el regulador requiera la participación del Comité.
Considerar las observaciones de los auditores externos e internos, sobre las debilidades de control interno encontradas durante la realización de sus tareas, así como las acciones correctivas implementadas por la Gerencia General tendientes a regularizar o minimizar esas debilidades.
Analizar los diferentes servicios prestados por los auditores externos y su relación con la independencia de estos de acuerdo con las normas establecidas por las autoridades de contralor de la matricula profesional.
Analizar los honorarios facturados por los auditores externos
Controlar las inhabilidades previstas por el art. 10 de la ley 21.526 de Entidades Financieras respecto a los funcionarios a los que corresponde.

El Comité funciona en forma colegiada y se reúne como mínimo, una vez por mes y, adicionalmente, cuando alguno de sus miembros lo considere conveniente. El quórum para que sesione válidamente es de al menos dos miembros del respectivo Comité. Los temas tratados por el Comité quedan asentados en Actas que se transcriben en el libro habilitado a tal fin, conteniendo una síntesis de los mismos, los que se remiten mensualmente al Directorio para su conocimiento.

El Directorio, con opinión del Comité de Auditoría, aprueba una política de selección y monitoreo de auditores externos en la que se determinan los indicadores que se deben considerar al realizar la recomendación a la asamblea de Accionistas sobre la conservación o sustitución del auditor externo.

La auditoría externa debe ser ejercida por contadores públicos designados por las entidades financieras, siempre que se encuentren en condiciones de ser inscriptos en el “Registro de Auditores” habilitado por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias.

En ese sentido, el Comité de Auditoría evalúa anualmente la idoneidad, la independencia y el desempeño del auditor externo y de los integrantes del equipo de auditoría.

Asimismo, la Asamblea de Accionistas designa a los integrantes de la Comisión Fiscalizadora y al Auditor Externo. Ningún miembro de la Comisión Fiscalizadora desempeña la Auditoría Externa ni pertenece a la firma que presta los servicios de Auditoría Externa al Banco. El profesional que tiene a su cargo la Auditoría Interna no es la misma persona que el profesional que ejerce la Auditoría Externa. Con ello se logra la independencia entre las figuras.

El Directorio, por intermedio del Comité de Auditoría, aprueba y monitorea el Plan del Auditor Externo para asegurar que se cumpla con los estándares profesionales, su independencia, que no existan limitaciones a la libertad para el cumplimiento de su cometido y que efectúen bajo esos criterios la evaluación de los procesos de control interno relacionados con la información de los estados contables.

Los informes del Auditor Externo son presentados ante el Comité de Auditoría para su evaluación.

F. ÉTICA, INTEGRIDAD Y CUMPLIMIENTO

Principios

XVII. El Directorio debe diseñar y establecer estructuras y prácticas apropiadas para promover una cultura de ética, integridad y cumplimiento de normas que prevenga, detecte y aborde faltas corporativas o personales serias.

XVIII. El Directorio asegurará el establecimiento de mecanismos formales para prevenir y en su defecto lidiar con los conflictos de interés que puedan surgir en la administración y dirección de la compañía.

Deberá contar con procedimientos formales que busquen asegurar que las transacciones entre partes relacionadas se realicen en miras del mejor interés de la compañía y el tratamiento equitativo de todos sus accionistas.

El Directorio aprueba un Código de Ética y Conducta que refleja los valores y principios éticos y de integridad, así como también la cultura de la compañía. El Código de Ética y Conducta es comunicado y aplicable a todos los directores, gerentes y empleados de la compañía.

Banco Voii cuenta con un Código de Ética y un Código de Conducta de la Gente y Protección al Inversor, aprobado por el Directorio, que guía sus políticas y actividades con directores, gerentes y empleados. A través de la promoción de una cultura de ética y del cumplimiento de sus normas, el Directorio previene, detecta y afronta faltas corporativas o personales. El Código de Ética y Conducta refleja los valores y principios éticos y de integridad y la cultura del Banco. Asimismo, considera, entre otros, aspectos relacionados con la objetividad, transparencia y honestidad en los negocios y con el manejo de los conflictos de intereses. Además, contiene pautas de actuación del colaborador (entendiéndose como tal a directores, gerentes y empleados) ante la identificación de un incumplimiento al mismo.

El Directorio asegura la existencia de mecanismos formales para prevenir y tratar conflictos de interés. En el caso de transacciones entre partes relacionadas, el Directorio aprueba una política que establece el rol de cada órgano societario y define cómo se identifican, administran y divulgan aquellas transacciones perjudiciales a la compañía o sólo a ciertos inversores.

El Directorio mediante la aprobación del Código de Ética asegura la objetividad en los negocios y la prevención de potenciales conflictos de interés. El Código establece que tanto los Directores como la totalidad de los colaboradores del Banco deberán asumir como principios generales de conducta el actuar con honestidad, imparcialidad y profesionalidad, en el mejor interés de los clientes.

Los Directores y colaboradores no deberán actuar en representación del Banco en ningún asunto en el cual tengan un interés (situación personal, familiar, de amistad o de cualquier otro tipo o circunstancia) directo o indirecto que posiblemente pudiera afectar su objetividad o independencia de juicio. Asimismo, no se deberá favorecer los intereses de un cliente o grupo de clientes frente a otros, ofreciendo a todos un trato equitativo. Mismo comportamiento deberá regir para el trato con los proveedores.

G. PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS Y PARTES INTERESADAS

Principios

XIX. La compañía deberá tratar a todos los Accionistas de forma equitativa. Deberá garantizar el acceso igualitario a la información no confidencial y relevante para la toma de decisiones asamblearias de la compañía.
XX. La compañía deberá promover la participación activa y con información adecuada de todos los Accionistas en especial en la conformación del Directorio.

XXI. La compañía deberá contar con una Política de Distribución de Dividendos transparente que se encuentre alineada a la estrategia. XXII. La compañía deberá tener en cuenta los intereses de sus partes interesadas.

El sitio web de la compañía divulga información financiera y no financiera, proporcionando acceso oportuno e igual a todos los Inversores. El sitio web cuenta con un área especializada para la atención de consultas por los Inversores.

Banco Voii cuenta con un sitio web (www.voii.com.ar) de acceso público, actualizado, que no soló suministra información relevante de la compañía, sino que también recoge inquietudes de usuarios en general a través de un canal de consultas, tanto de información financiera como no financiera, detallando entre otra información, los miembros del Directorio, el Estatuto Social, su estructura accionaria e información financiera.

El Banco cuenta con un oficial de relaciones con inversores cuyo rol es, entre otros, el de asegurar que la información de gobierno societario esté actualizada, y el de contestar las consultas y/o proporcionar información solicitada por potenciales inversores, analistas y accionistas.

Asimismo, cuenta con un responsable de relaciones con el mercado que tiene a su cargo la comunicación y divulgación a través de la Autopista de la información Financiera de la CNV, de información relevante y pública.

El Directorio debe asegurar que exista un procedimiento de identificación y clasificación de sus partes interesadas y un canal de comunicación para las mismas.

El Directorio, al confeccionar y aprobar la memoria del Banco, describe su desempeño económico y perspectivas como organización en el contexto actual, y los temas que son fundamentales para alcanzar los objetivos y estrategia de negocios de corto, mediano y largo plazo. Reportar de manera integrada permite plasmar con cohesión y eficacia en un único documento, una visión integrada de negocios, vinculando los resultados financieros con el valor de los activos intangibles.

Es importante destacar que la definición de la estrategia del negocio debe necesariamente incluir el cumplimiento de las expectativas de todos sus grupos de interés, dado que la reputación y la confianza son aspectos cruciales.

El Banco entiende que se garantiza una comunicación veraz y completa con todos sus grupos de interés a través de la adopción de estándares que aseguran la transparencia y el acceso a información clara, concreta y suficiente en cuanto a aspectos organizacionales, económicos y financieros, y la Memoria Anual. Consecuentemente, es partir de un trabajo articulado entre las áreas clave de la Entidad, que se comunican estos aspectos a todos los públicos, generando valor a sus grupos de interés y contribuyendo al desarrollo sostenible de nuestra sociedad.

El Banco posee diversos canales de comunicación con dichos grupos de interés para atender y recibir las distintas interacciones que se plantean en este devenir (página web, canales de atención telefónica y vía correo electrónico), para recibir comunicaciones y consultas por parte de accionistas, analistas o público en general, que son atendidas por personal capacitado.

El Directorio remite a los Accionistas, previo a la celebración de la Asamblea, un “paquete de información provisorio” que permite a los Accionistas -a través de un canal de comunicación formal- realizar comentarios no vinculantes y compartir opiniones discrepantes con las recomendaciones realizadas por el Directorio, teniendo este último que, al enviar el paquete definitivo de información, expedirse expresamente sobre los comentarios recibidos que crea necesario.

El Directorio de Banco VOII remite a los Accionistas, previo a la celebración de la Asamblea, toda la información a tratarse en las Asambleas de Accionistas. La Entidad se rige conforme con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades, y el Estatuto Social, garantizando los derechos de los Accionistas y el trato equitativo. En el Estatuto, de conformidad a la mencionada Ley, se detallan regulaciones respecto de los asuntos que son competencia de las Asambleas ordinarias y de las extraordinarias, la obligatoriedad del cumplimiento de sus decisiones, lineamientos para la convocatoria, celebración, quórum y votación, entre otros.

La Política de Distribución de Dividendos está alineada a la estrategia y establece claramente los criterios, frecuencia y condiciones bajo las cuales se realizará la distribución de dividendos.

La política de distribución de utilidades se fundamenta tanto en el marco regulatorio al que está sometido Banco como entidad financiera, como a los principios y la misión que le dan marco a la entidad corporativa. La misión de la Entidad es la de brindar productos y servicios a los clientes y público en general, buscando promover el desarrollo de las economías regionales enfocado en el segmentos de individuos, como así también de las PyMEs y empresas poco bancarizadas o con acceso restringido al Sistema Financiero. Para satisfacer estas necesidades, la Entidad buscará posicionarse como una institución financiera regional comprometida con la innovación en productos y servicios a la medida de los requerimientos de sus clientes y sustentada en la tecnología, alta capacidad y vocación de sus recursos humanos.

Es intención de los accionistas transformar a la Entidad en un banco comercial minorista, proyectando en el mediano y largo plazo la apertura de sucursales o puestos permanentes de promoción en el interior del país, intentando convertirse en el tiempo en un banco líder en su segmento, que estimule el crecimiento y el desarrollo de las regiones en las que actué.

Para cumplir con esta misión, las actividades de Banco Voii se basan en principios que, entre otros, establecen una gestión basada en una prudente asunción de riesgos del negocio – comerciales, financieros y operativos.

En consecuencia, la política de distribución de utilidades del Banco, está dirigida a una adecuada remuneración del capital invertido por sus accionistas, enmarcada en el cumplimiento de los principios y las normas citadas, junto con el imprescindible análisis de la situación de liquidez y solvencia en que quedará la entidad luego de la efectiva distribución.

� Sarmiento 336 – (C1041AAH) Ciudad Autónoma de Buenos Aires  ℡ 5276-1300 www.voii.com.ar

COMPOSICIÓN DE LOS ÓRGANOS DE DIRECCIÓN Y FISCALIZACIÓN

DIRECTORIO

Directores titulares: Walter Roberto Grenon Presidente Alberto Jesús Martín Vice- presidente Norberto Juan Giudice Pedro Silvestre Quirno Lavalle Horacio Sebastián Peña Mc Gough Directores suplentes: Albina Zitarosa Williams Grenon

COMISION FISCALIZADORA

Miembros titulares: Tomas Martín Tomkinson Paula Carolina Shinzato Sandra Esther Juri Miembros suplentes: Silvana Beatriz Reyes Diego Leandro Muñoz Cruzado Mariana Benítez

DURACIÓN DE LOS MANDATOS

ÓRGANO SOCIAL DURACIÓN VENCIMIENTO Directorio 1 año Hasta la Asamblea que trate el balance al 31 de diciembre de 2020 Comisión fiscalizadora 1 año Hasta la Asamblea que trate el balance al 31 de diciembre de 2020

ACTIVIDAD PRINCIPAL DE LA SOCIEDAD: Entidad financiera

INSCRIPCIÓN EN EL REGISTRO PÚBLICO DE COMERCIO:

Inscripción de la última modificación del estatuto:

03 de septiembre de 1973, bajo el N° 1.897 Folio 323, Libro 78 Tomo “A” de Estatutos de Sociedades Anónimas Nacionales 03 de julio de 2018

NÚMERO DE REGISTRO EN LA INSPECCIÓN GENERAL DE JUSTICIA: 200.395 VENCIMIENTO DEL PLAZO DE LA SOCIEDAD:

03 de septiembre de 2073

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021

Firmado a los efectos de su Banco VOII S.A. identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021 Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Notas	Anexos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
ACTIVO Efectivo y Depósitos en Bancos Efectivo Entidades Financieras y corresponsales BCRA Otras del país y del exterior Otros Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Sector Público no Financiero B.C.R.A. Otras Entidades financieras Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Otros Títulos de Deuda Activos financieros entregados en garantía Activos por impuestos a las ganancias corriente Inversiones en Instrumentos de Patrimonio Propiedad, planta y equipo Activos intangibles Activos por impuesto a las ganancias diferido Otros activos no financieros Activos no corrientes mantenidos para la venta	VI IV IV IV IV IV IV IV y X VII VII VII VII	P P O y P O y P P B, C, D, P y R P P P F G	512.272 31.090 481.182 471.698 9.484 - 751.402 - 759.730 353.356 2.703.774 - - - 2.703.774 204.172 73.968 26.133 143.712 197.601 85.560 134.781 42.214 -	288.105 68.301 219.804 199.111 20.693 - 887.085 - 591.258 65.516 1.498.670 - - - 1.498.670 - 51.813 44.843 136.770 67.336 75.945 - 31.865 -	696.636 42.614 654.022 629.194 24.828 - 471.029 - 167.094 131.455 1.883.561 - - 15.841 1.867.720 - 50.077 119.506 147.718 21.721 101.112 - 41.484 -
TOTAL ACTIVO			5.988.675	3.739.206	3.831.393

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Notas	Anexos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
PASIVO Depósitos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Pasivos a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Pasivo por impuestos a las ganancias corriente Pasivo por impuestos a las ganancias diferido Otros pasivos no financieros	IV IV IV IV IV IV y XI VIII VIII	H, I y P I y P I y P I y P I y P I y P I y P	3.776.703 1.072.251 85 2.704.367 - - - 156.626 158.324 315.719 106.139 122.799 153.218	2.755.920 686.309 57 2.069.554 - - - 31.152 - - 29.577 26.526 114.996	2.311.387 302.379 107 2.008.901 21.912 - - 137.010 111.399 - 89.987 15.525 114.592
TOTAL PASIVOS			4.789.528	2.958.171	2.801.812
PATRIMONIO NETO Capital social Ajustes al capital Ganancias reservadas Resultados no asignados Otros Resultados Integrales acumulados Resultados del ejercicio Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de controladora Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladas	VI		430.361 1.107.783 217.263 (920.131) - 336.021	291.954 1.045.728 201.006 (652.979) - (104.674)	249.773 1.011.515 131.328 (363.035) - -
			1.171.297 27.850	781.035 -	1.029.581 -
TOTAL PATRIMONIO NETO			1.199.147	781.035	1.029.581

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Notas	Anexos	Acumulado al	Acumulado al
			31-dic-20	31-dic-19
Ingresos por intereses Egresos por intereses	IX IX	Q Q	1.524.905 (984.585)	1.229.457 (1.148.396)
Resultado neto por intereses			540.320	81.061
Ingresos por comisiones Egresos por comisiones	IX IX	Q Q	1.935 (57.644)	3.650 (42.804)
Resultado neto por comisiones			(55.709)	(39.154)
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargo por incobrabilidad	IX IX	Q R	979.286 (1.460) (1.698) 17.214 (18.096)	830.636 37.693 47.542 17.271 (14.794)
Ingreso operativo neto			1.459.857	960.255
Beneficios al personal Gastos de administración Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes Otros gastos operativos	IX IX IX	F y G	(334.190) (214.946) (81.540) (224.662)	(295.132) (187.243) (95.882) (213.240)
Resultado operativo			604.519	168.758
Resultado por asociadas y negocios conjuntos Resultado por la posición monetaria neta	II		- (161.807)	- (223.016)
Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan			442.712	(54.258)
Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan	VIII		(135.130)	(50.416)
Resultado neto de las actividades que continúan			307.582	(104.674)
Resultado de operaciones discontinuadas Impuesto a las ganancias de las actividades discontinuadas			- -	- -
Resultado neto del ejercicio			307.582	(104.674)
Resultado neto del ejercicio atribuible a los propietarios de la controladora			336.021	(104.674)
Resultado neto del ejercicio atribuible a participaciones no controladas			(28.439)	-

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

GANANCIA POR ACCION CONSOLIDADOS

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
NUMERADOR Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 336.021 (104.674) Mas: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales - - Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora ajustado por el efecto de la dilución 336.021 (104.674) DENOMINADOR Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio 430.361 291.954 Mas: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos - - Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio ajustado por efecto de la dilución 430.361 291.954
Ganancia por acción Básica 0,78 (0,36)

Ganancia por acción Diluida 0,78 (0,36)

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

	Acumulado al	Acumulado al
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Resultado neto del ejercicio	307.582	(104.674)
Componentes de Otro Resultado Integral que no se reclasificarán al resultado del ejercicio
Revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles	-	-
Revaluaciones del ejercicio de propiedad, planta y equipo e intangibles Desvalorizaciones del ejercicio Impuesto a las ganancias
Planes de beneficios definidos post empleo	-	-
Ganancias o pérdidas actuariales acumuladas por planes de beneficios definidos post empleo Rendimiento de activos del plan Impuesto a las ganancias
Ganancias o pérdidas por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos 5.7.5 de la NIIF 9)	-	-
Resultado del ejercicio por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI Resultado del ejercicio por instrumentos de cobertura a valor razonable con cambios en el ORI Impuesto a las ganancias
Ganancias o pérdidas de instrumentos de cobertura-Cobertura de flujos de efectivo	-	-
Resultado del ejercicio de instrumentos de cobertura Impuesto a las ganancias
Cambios en el riesgo de crédito propio del pasivo financiero a valor razonable	-	-
Resultado del ejercicio por cambios en el riesgo de crédito propio del pasivo financiero a valor razonable Impuesto a las ganancias
Otros resultados integrales	-	-
Otros resultados integrales del ejercicio Impuesto a las ganancias
Otros resultados integrales	-	-
Resultado del ejercicio por la participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación Impuesto a las ganancias
Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará al resultado del ejercicio
Resultado Integral total del ejercicio	307.582	(104.674)
Resultado Integral total atribuible a los propietarios de la controladora Resultado Integral total atribuible a participaciones no controladas	336.021 (28.439)	(104.674) -

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [83 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y

finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Movimientos	Nota	Capital Social (Anexo K)	Capital Social (Anexo K)	Aportes no Capitalizados	Aportes no Capitalizados	Ajustes al Patrimonio	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Reserva de Utilidades	Reserva de Utilidades	Resultados no asignados	Total PN de participa ciones controladora s	Total PN de participa ciones no controlado ras	Total PN
							Diferencia de cambio acumumuladas por conversión de Estados Financieros	Revaluac de PPE e Intangibles	Ganancias o pérdidas acumuladas por Instrumentos de cobertura	Ganancias o pérdidas acumuladas por Instrumentos Financieros a VRCORI	Otros	Legal	Otras
		En circulación	En cartera	Primas de emisión de acciones	Otros
Saldos al comienzo del ejercicio		291.954 - - - 1.045.728					- - - - - 176.577 24.429 (757.653) 781.035 56.289 837.324
Ajustesyreexpresiones de saldos	II	-		-	-	-	-				-	-	-	54.241	54.241	-	54.241
Saldo al inicio del ejercicio ajustado		291.954 - - 1.045.728					- - - - - 176.577 24.429 (703.412) 835.276 56.289 891.565
Resultado neto del ejercicio		-		-	-	-	-				-	-	-	336.021	336.021	(28.439)	307.582
Otro Resultado Integral del ejercicio															-	-	-
Distribuciónde resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas del …		138.407	-	-	-	62.055	-	-	-	-	-	40.686	(24.429)	(216.719)	-	-	-
-Reserva legal		-		-	-	-	-				-	40.686	-	(40.686)	-	-	-
-Dividendos en efectivo		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
-Dividendos en acciones		119.544		-	-	26.645	-				-	-	-	(146.189)	-	-	-
-Otras		18.863		-	-	35.410	-				-	-	(24.429)	(29.844)	-	-	-
Suscripción de acciones aprobadas por Asamblea de Accionistas o incremento del capital asignado		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Capitalizaciones o incrementos de capital aprobadas por Asamblea de Accionistas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Capitalización de aportes irrevocables		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Aportes irrevocables para futuros aumento de capital recibidos durante el ejercicio		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Desafectación de reservas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Absorción de pérdidas acumuladas aprobadas por Asamblea de Accionistas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Compras y Ventas de acciones propias															-	-	-
Operaciones con instrumentos de capital propio															-	-	-
Otros movimientos		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Saldos al cierre del ejercicio del 31-dic-20 VI		430.361 - - - 1.107.783					- - - - - 217.263 - (584.110) 1.171.297 27.850 1.199.147

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

==> picture [83 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Movimientos	Nota	Capital Social (Anexo K)	Capital Social (Anexo K)	Aportes no Capitalizados	Aportes no Capitalizados	Ajustes al Patrimonio	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Reserva de Utilidades	Reserva de Utilidades	Resultados no asignados	Total PN de participa ciones controladora s	Total PN de participa ciones no controlado ras	Total PN
							Diferencia de cambio acumumuladas por conversión de Estados Financieros	Revaluac de PPE e Intangibles	Ganancias o pérdidas acumuladas por Instrumentos de cobertura	Ganancias o pérdidas acumuladas por Instrumentos Financieros a VRCORI	Otros	Legal	Otras
		En circulación	En cartera	Primas de emisión de acciones	Otros
Saldos al 31-dic-2018		249.773 - - - 1.011.515					- - - - - 118.382 12.946 (363.035) 1.029.581 - 1.029.581
Ajustesyreexpresiones de saldos	II	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(63.872)	(63.872)	-	(63.872)
Saldo al inicio del ejercicio ajustado		249.773 - - 1.011.515					- - - - - 118.382 12.946 (426.907) 965.709 - 965.709
Resultado neto del ejercicio		-		-	-	-	-				-	-	-	(104.674)	(104.674)	-	(104.674)
Otro Resultado Integral del ejercicio															-	-	-
Distribuciónde resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas del ….		42.181	-	-	-	34.213	-	-	-	-	-	58.195	11.483	(226.072)	(80.000)	-	(80.000)
-Reserva legal		-		-	-	-	-				-	58.195	-	(58.195)	-	-	-
-Dividendos en efectivo		-		-	-	-	-				-	-	-	(80.000)	(80.000)	-	(80.000)
-Dividendos en acciones		42.181		-	-	34.213	-				-	-	-	(76.394)	-	-	-
-Otras		-		-	-	-	-				-	-	11.483	(11.483)	-	-	-
Suscripción de acciones aprobadas por Asamblea de Accionistas o incremento del capital asignado		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Capitalizaciones o incrementos de capital aprobadas por Asamblea de Accionistas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Capitalización de aportes irrevocables		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Aportes irrevocables para futuros aumento de capital recibidos durante el ejercicio		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Desafectación de reservas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Absorción de pérdidas acumuladas aprobadas por Asamblea de Accionistas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Compras y Ventas de acciones propias															-	-	-
Operaciones con instrumentos de capital propio															-	-	-
Otros movimientos		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-	-	-
Saldos al cierre del ejercicio del 31-dic-19		291.954 - - - 1.045.728					- - - - - 176.577 24.429 (757.653) 781.035 - 781.035

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Notas	31-dic-20	31-dic-19
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
Resultado del ejercicio antes del Impuesto a las Ganancias		442.712	(54.258)

Ajuste por el resultado monetario total del ejercicio		161.807	223.016

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:		(17.587)	(474.988)
Amortizaciones y desvalorizaciones Cargo por incobrabilidad Resultado neto por medición a valor razonable con cambios en resultados Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado Otros ajustes Aumentos / (disminuciones) netos proveniente de activos operativos: Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Operaciones de pase Préstamos y otras financiaciones - Otras Entidades Financieras - Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Otros Títulos de Deuda Activos Financieros entregados en Garantía inversiones en Instrumentos de Patrimonio Otros Activos Aumentos / (disminuciones) netos proveniente de pasivos operativos: Depósitos - Sector Público no Financiero - Sector Financiero - Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Pasivos a valor razonable con cambios en resultados Otros Pasivos Financieros Otros Pasivos Cobros / /(pagos) por Impuesto a las Ganancias		81.540 18.096 (805.634) 1.460 686.951 (2.571.072) (86.893) (325.430) (1.458.326) - (1.458.326) (204.172) (35.910) (43.250) (417.091) 1.884.285 1.752.384 568.133 43 1.184.208 - (74) 131.975 (18.808)	95.882 14.794 (465.071) (21.933) (98.660) (892.100) (406.216) (354.514) (145.674) 7.564 (153.238) - (14.147) (29.928) 58.379 850.699 920.654 359.735 (9) 560.928 (10.463) (46.226) (13.266) (3.598)
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS		(705.595)	(44.999)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES INVERSION Pagos: Compra de PPE, activos intangibles y otros activos		(56.430) (56.430)	(27.250) (27.250)
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN		(56.430)	(27.250)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION Pagos: Dividendos Obligaciones negociables no subordinadas Financiaciones de entidades financieras locales Cobros: Obligaciones negociables no subordinadas Financiaciones de entidades financieras locales		- - - - 474.043 315.719 158.324	(67.918) (49) (14.677) (53.192) - - -
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN		474.043	(67.918)

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO		1.698	(26.636)

EFECTO DEL RESULTADO MONETARIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES		(76.481)	287.518

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO		224.167	(408.531)
AUMENTO / (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL EJERCICIO	VI VI	224.167 288.105 512.272	(408.531) 696.636 288.105

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Consolidados

Firmado a los efectos de su

identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA I –Información General

Banco Voii S.A. (en adelante, “el Banco” o “la Entidad”), es una sociedad anónima constituida en la República Argentina de capital nacional que opera como banco universal, ofreciendo una amplia gama de servicios financieros a sus clientes, tanto individuos como empresas. El Banco se encuentra comprendido dentro de la Ley N° 21.526 de Entidades Financieras debiendo cumplir con las disposiciones del Banco Central de la República Argentina (en adelante, “B.C.R.A.” o “BCRA”) como Órgano Regulador de Entidades Financieras.

Adicionalmente el Banco se desempeña como Agente de Liquidación y Compensación y es emisor de Obligaciones Negociables en el marco de la Comisión Nacional de Valores (C.N.V.) por lo que se encuentra regulado por las disposiciones emanadas de la Ley 26.831 de Mercado de Capitales.

Con fecha 11 de agosto de 2020, el Banco suscribió $ 9.012.245 de acciones de Orangedata S.A. llevando el capital actual de la mencionada Sociedad de $ 9.387.755 a $ 18.400.000, abonando una prima de emisión de $ 27.036.735. Esta suscripción le da al Banco un 48,98 % de la tenencia accionaria y de los derechos a voto de la Sociedad. La Entidad aplica para medir a esta inversión, sobre la cual ejerce influencia significativa, el método de la participación.

Los presentes Estados Financieros Consolidados comprenden a la Entidad y su sociedad controlada. Cabe mencionar que Orangedata S.A. cerraba ejercicio económico el 30 de junio de cada año, motivo por lo que se han adecuado sus resultados para poder realizar la consolidación de los mismos. A partir del próximo ejercicio Orangedata S.A. modificó su fecha de cierre, adecuándolas a las del Banco.

Fecha de autorización de los Estados Financieros Consolidados de la Entidad

Estos Estados Financieros Consolidados han sido aprobados por el Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 31 de marzo de 2021.

NOTA II –Criterios de preparación de los Estados Financieros Consolidados

- Bases de preparación

Los presentes Estados Financieros Individuales correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 han sido preparados de acuerdo con la normativa del BCRA (en adelante “Marco de información contable establecido por el BCRA”), que establece que las entidades bajo su supervisión presenten Estados Financieros preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, por su sigla en inglés), salvo por la aplicación del modelo de deterioro de la sección 5.5 “Deterioro de valor” de la NIIF 9 “Instrumentos financieros” aplicable para las “Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad” (que será aplicable para los ejercicios económicos que se inicien a partir del 1 de enero de 2022) y sobre los instrumentos de deuda del sector público no financiero, de acuerdo con la Comunicación “A” 6847 del BCRA.

Las excepciones descriptas constituyen un apartamiento a las NIIF. La cuantificación de dichos apartamiento se encuentran detallados en el acápite “Previsiones por riesgo de incobrabilidad” de la nota III.

Los lineamientos para la elaboración y presentación de los estados financieros de las entidades, incluyendo los requerimientos adicionales de información, así como la información a ser presentada en forma de Anexos, se encuentran establecidos en las Comunicaciones “A” 6323 y “A” 6324, y sus modificatorias y complementarias.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Al 31 de diciembre de 2020, la Entidad ha consolidado sus Estados financieros con los estados financieros de Orangedata S.A., siendo a dicha fecha la participación de la Entidad, la que se informa a continuación:

Subsidiaria	Acciones	Acciones	Porcentual de la Entidad	Porcentual de la Entidad	Procentual de la Participación no controlada	Procentual de la Participación no controlada
	Tipo	Cantidad	Capital Total	Votos Posibles	Capital Total	Votos Posibles
Orangedata S.A.	Ordianarias	9.012.245,00	48,98%	48,98%	51,02%	51,02%

Los totales de activo, pasivo y patrimonio neto de la Entidad y de su subsidiaria al 31 de diciembre de 2020, se expone a continuación:

	Banco VOII S.A. Orangedata S.A.	Eliminaciones	Consolidado
Activo	5.971.558 59.219	(42.102)	5.988.675
Pasivo	(4.800.261) (4.635)	15.368	(4.789.528)
Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora	(1.171.297) (26.734)	26.734	(1.171.297)
Patrimonio Neto atribuible a participaciones no controladas	(27.850)		(27.850)

- Empresa en marcha

A la fecha de los presentes Estados Financieros Consolidados, no existe incertidumbre respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha.

- Moneda funcional y de presentación

El Banco considera al peso como su moneda funcional y de presentación. Los presentes Estados Financieros Individuales exponen cifras expresadas en miles de pesos y se redondean al monto en miles de pesos más cercano, excepto cuando se indica lo contrario.

Con fecha 3 de diciembre de 2018, la Ley Nº 27.468, estableció la derogación del Decreto 1.269/2002 y sus modificatorios, por el cual las sociedades no aplicaban mecanismos de reexpresión de sus Estados Financieros Individuales desde el 1º de marzo de 2003. Asimismo, dispuso que el Poder Ejecutivo Nacional, a través de sus organismos de contralor y el BCRA, definirán la fecha de aplicación del ajuste en moneda homogénea de los Estados Financieros Individuales que les sean presentados.

Mediante las modificaciones al capítulo III, artículo 3, apartado 1 del Título IV de las Normas (N.T. 2013 y modificaciones) publicadas el 26 de diciembre 2018, la CNV establece la obligatoriedad de presentación de información contable en moneda homogénea para los Estados Financieros anuales, por periodos o especiales, que cierren a partir del 31 de diciembre 2018 inclusive, con excepción de las Entidades Financieras y las Compañías de Seguros.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

el procedimiento de reexpresión de Estados Financieros establecidos por la NIC 29 con vigencia a partir de los ejercicios económicos iniciados el 01 de enero de 2020. La mencionada norma contiene una Sección vinculada con la aplicación inicial del ajuste integral por inflación que incluye el procedimiento de reexpresión de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 (fecha de transición) y al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019, así como la incorporación en otra sección del mecanismo de reexpresión mensual que deberá emplearse desde enero 2020.

La NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias” requiere que los Estados Financieros Individuales de una entidad cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria sean expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. A los efectos de concluir sobre la existencia de una economía hiperinflacionaria, la NIC detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%.

Como resultado del incremento en los niveles de inflación que ha sufrido la economía argentina, se ha llegado a un consenso de que están dadas las condiciones para que Argentina sea considerada una economía altamente inflacionaria en función de los parámetros establecidos en la NIC 29. Este consenso conlleva a la necesidad de aplicar la NIC 29 para la presentación de la información contable bajo NIIF por los períodos anuales o a partir del 1° de julio de 2018. Por lo tanto, los presentes Estados Financieros Individuales, han sido preparados en moneda constante al 31 de diciembre de 2020, incluyendo la información comparativa de ejercicios anteriores.

De acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 6849 del BCRA el Banco ha adoptado la siguiente metodología y criterios para la aplicación inicial del ajuste integral por inflación y la determinación de los saldos al cierre del ejercicio comparativo (31 de diciembre de 2019).

Aplicación inicial del ajuste integral por inflación

Aplicación al inicio del ejercicio comparativo (31 de diciembre de 2018) Los saldos de activos, pasivos, capital, reservas, resultados no asignados y otros componentes del patrimonio neto correspondientes al 31 de diciembre de 2018, y expresados en moneda homogénea de esa fecha, han sido determinados considerando:
a) Para la reexpresión de los saldos de activos y pasivos a la fecha de la transición en moneda del inicio del período comparativo:
- Los activos y pasivos no monetarios no expresados en moneda homogénea del 31 de diciembre de 2018 se han reexpresado desde la fecha de su incorporación. Por otra parte, no han sido reexpresados los activos y pasivos no monetarios medidos a valor razonable a la fecha de inicio ni los activos y pasivos monetarios. Adicionalmente, las partidas de impuesto diferido han sido calculadas luego de reexpresar los importes de las partidas no monetarias.
b) Para la reexpresión de los componentes del patrimonio (excluido el resultado acumulado) a la fecha de la transición, en moneda del inicio del ejercicio comparativo:
- Capital social: ha sido reexpresado desde su última actualización. La cuenta “Capital” se expone a su valor nominal, de acuerdo con disposiciones legales, y la diferencia con su importe reexpresado se presenta en la cuenta “Ajustes al Patrimonio”.

Reservas de utilidades: se consideraron expresadas al 31 de diciembre de 2018.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

c) La determinación del resultado acumulado a la fecha de la transición, en moneda del inicio del período comparativo, ha surgido por diferencia entre el patrimonio que se obtuvo con los activos y pasivos determinados en el punto a) y los componentes reexpresados del punto b).
Aplicación al cierre del ejercicio comparativo (31 de diciembre de 2019) Los saldos de activos, pasivos, capital, reservas, resultados no asignados y otros componentes del patrimonio neto correspondientes al 31 de diciembre de 2019 han sido calculados aplicando la metodología de ajuste por inflación, expresados en moneda homogénea de esa fecha. Las diferencias respecto de los saldos determinados según el marco contable anterior han sido imputadas con contrapartida en “Resultados no asignados - Ajuste de resultados de ejercicios anteriores”. Los importes resultantes constituyen los saldos iniciales del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 que, ajustados por los coeficientes correspondientes, se muestran junto con los estados financieros del ejercicio de aplicación inicial como información comparativa.

Al aplicar la reexpresión sobre los activos no monetarios, el Banco tiene en cuenta que, en ningún caso, el importe resultante exceda el valor recuperable dispuesto en la NIC 36.

Para el ejercicio comparativo al 31 de diciembre de 2019, se reexpresó el estado de resultados, el estado de resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019, incluido el cálculo de la ganancia o pérdida en la posición monetaria neta

Adicionalmente, para la registración a moneda constante de sus operaciones a partir del 1° de enero de 2020, el banco adopta el mecanismo de reexpresión mensual establecido por la Comunicación “A” 6849.

- Información comparativa

El Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre de 2020 y los Estados de Resultados y de Otros Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio y de Flujos de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, se presentan en forma comparativa con los de cierre del ejercicio precedente. Adicionalmente, por aplicación de la Comunicación “A” 6868 “Reexpresión de estados financieros – NIC 29”, se incluye el Estado de Situación Financiera de apertura a la fecha de transición (31 de diciembre de 2018).

A los efectos de la presentación comparativa, se realizaron ciertas reclasificaciones en la información presentada del ejercicio anterior, a fin de exponerlos sobre bases uniformes. La modificación de la información comparativa, no implica cambios en las decisiones tomadas en base a ella. Adicionalmente, las cifras correspondientes a la información comparativa han sido reexpresadas para considerar los cambios en el poder adquisitivo general de la moneda y, como resultado, están expresadas en la unidad de medida corriente al final del período sobre el cual se informa, conforme a lo señalado en el acápite “Moneda funcional y de presentación” de la presente nota, a fin de permitir su comparabilidad y sin que tal reexpresión modifique las decisiones tomadas con base en la información contable correspondiente al ejercicio anterior.

- Juicios y estimaciones contables críticas

La preparación de Estados Financieros Consolidados de conformidad con el marco contable basado en NIIF requiere la elaboración y consideración, por parte de la Gerencia de la Entidad, de ciertas estimaciones contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y revelación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa. En este sentido, se realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, entre otros, el valor recuperable de los activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad, las depreciaciones y el cargo por impuesto a las ganancias. Las registraciones efectuadas se basan en la mejor estimación de la probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros. En este sentido, las incertidumbres asociadas con

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

las estimaciones y supuestos adoptados podrían dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

El Banco ha identificado las siguientes áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los Estados Financieros Consolidados que son esenciales para la comprensión de los riesgos contables / financieros subyacentes:

a) Valor razonable instrumentos financieros y derivados

El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en los mercados activos son determinados usando técnicas de valuación. Dichas técnicas, son validadas y revisadas periódicamente por personal calificado independiente del área que las creó. Todos los modelos son evaluados y ajustados antes de ser usados, para asegurar que los resultados reflejen la información actual y precios comparativos del mercado. En lo posible, los modelos usan solamente información observable; sin embargo, factores como riesgo de crédito (propio y de la contraparte), volatilidades y correlaciones requieren de la utilización de estimaciones. Los cambios en los supuestos acerca de estos factores pueden afectar el valor razonable reportado de los instrumentos financieros.

b) Pérdidas por deterioro de préstamos

El Banco realiza estimaciones sobre las capacidades de repago de los clientes para determinar el nivel de previsionamiento que le corresponde según la normativa BCRA. Dichas estimaciones son efectuadas con la periodicidad correspondiente requerida por las normas mínimas de previsionamiento del BCRA.

Previsiones Requeridas: Las distintas categorías en las que se clasifica a los clientes requieren previsiones mínimas, cuyas alícuotas varían de acuerdo a éstas y a la existencia de garantías. Los porcentajes se aplican sobre la totalidad de los compromisos del cliente, considerando tanto el capital como los intereses. La previsión sobre la cartera normal es de carácter global, en tanto que la correspondiente a las demás categorías es de imputación individual. Las normas establecen la suspensión del devengamiento o la constitución de previsiones por el 100% de los intereses correspondientes a clientes clasificados como “Con Problemas y Riesgo Medio” o en categorías de inferior calidad.

c) Impuesto a las ganancias e impuesto diferido

Se requiere un juicio significativo al determinar los pasivos y activos por impuestos corrientes y diferidos. El impuesto corriente se provisiona de acuerdo a los montos que se espera pagar y el impuesto diferido se provisiona sobre las diferencias temporarias entre las bases impositivas de los activos y pasivos y sus valores en libros, a las alícuotas que se espera estén vigentes al momento de reversión de las mismas.

Se reconoce un activo por impuesto diferido en la medida en que exista la probabilidad de que se disponga de ganancias imponibles futuras contra las cuales se puedan utilizar las diferencias temporarias, basado en los presupuestos de la gerencia con respecto a los montos y la oportunidad de las ganancias imponibles futuras. Luego se debe determinar la posibilidad de que los activos por impuesto diferido se utilicen y compensen contra ganancias imponibles futuras. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones, por ejemplo, cambios en la legislación impositiva o el resultado de la revisión definitiva de las declaraciones juradas de impuestos por parte del fisco y los tribunales fiscales.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Las ganancias fiscales futuras y la cantidad de beneficios fiscales que son probables en el futuro se basan en un plan de negocios a mediano plazo preparado por la administración el cual surge de expectativas que se consideran razonables.

NOTA III - Resumen de políticas contables significativas

La Entidad ha aplicado de manera consistente las siguientes políticas contables en todos los ejercicios presentados en estos Estados Financieros Consolidados. A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los presentes Estados Financieros Consolidados:

- Activos y Pasivos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional a los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la valuación cuando las partidas son medidas al cierre. Las ganancias y pérdidas en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas transacciones y de la conversión de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera a los tipos de cambio de cierre, se reconocen en el estado de resultados, en el rubro “Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera”.

Los saldos son valuados al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense definido por el B.C.R.A., vigente al cierre de las operaciones del último día hábil de cada mes. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los saldos en dólares estadounidenses fueron convertidos al tipo de cambio de referencia ($ 76,175 y $ 59,895, respectivamente) determinado por el BCRA. En el caso de tratarse de monedas extranjeras distintas del dólar estadounidense, se han convertido a esta moneda utilizando los tipos de pase informados por el BCRA.

- Efectivo y depósitos en bancos

El rubro efectivo y depósitos en bancos incluye el efectivo disponible y los depósitos de libre disponibilidad en bancos, los cuales son instrumentos de corto plazo, líquidos, y tienen un vencimiento inferior a tres meses desde la fecha de originación. Los activos expuestos en disponibilidades se registran a su costo amortizado que se aproxima a su valor razonable. Los intereses devengados, en caso de corresponder, fueron imputados a resultados en el rubro “Ingresos por intereses”.

- Instrumentos financieros

Reconocimiento y medición inicial

El Banco reconoce un activo o pasivo financiero en sus Estados Financieros Consolidados, según corresponda, en la fecha de negociación de la operación, es decir, en la fecha que la Entidad se compromete a comprar o vender los instrumentos.

En el reconocimiento inicial, los activos y pasivos financieros fueron registrados por sus valores razonables. Aquellos activos o pasivos financieros que no se contabilizan al valor razonable con cambios en resultados, fueron registrados al valor razonable ajustado por los costos de transacción que fueron directamente atribuibles a la compra o emisión de los mismos. Cuando el valor razonable difiera del valor de costo del reconocimiento inicial, el Banco reconoce la diferencia de la siguiente manera:

a) Cuando el valor razonable sea acorde al valor del mercado del activo o pasivo financiero o se encuentre basado en una técnica de valoración que utilice solamente valores de mercado, la diferencia se reconoce como ganancia o pérdida según corresponda.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

b) En otros casos, la diferencia se ve diferida y el reconocimiento en el tiempo de la ganancia o pérdida es determinado individualmente. La misma se amortiza a lo largo de la vida del instrumento hasta que el valor razonable pueda ser medido en base a valores del mercado.

Medición posterior de instrumentos de deuda – Activos financieros

El Banco considera como instrumentos de deuda a aquellos que se consideran pasivos financieros para el emisor, tales como préstamos, títulos públicos y privados, bonos y cuentas por cobrar de clientes.

Clasificación

Conforme lo establecido por la NIIF 9, el Banco clasifica los activos financieros según se midan posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otros resultados o a valor razonable con cambios en otros resultados integrales, sobre la base:

a) del modelo de negocio del Banco para gestionar los activos financieros; y
b) de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Modelo de Negocio:

El modelo de negocio se refiere al modo en que el Banco gestiona un conjunto de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto. Representa la forma en la cual el Banco mantiene los instrumentos para la generación de fondos. La Entidad estableció tres categorías para la clasificación y medición de sus instrumentos financieros, de acuerdo al modelo de negocio de la Entidad para gestionar sus activos financieros y las características de los flujos de efectivo contractuales de los mismos:

Costo Amortizado: mantener los instrumentos hasta el vencimiento;
Valor razonable con cambios en otros resultados integrales: mantener los instrumentos en cartera para el cobro del flujo de fondos y, a su vez, venderlos; o
Valor razonable con cambios en resultados: mantener los instrumentos para su negociación.

En consecuencia, la Entidad mide sus activos financieros a valor razonable, a excepción de aquellos que cumplen con las siguientes dos condiciones y, por lo tanto, son valuados a su costo amortizado:

Se mantienen dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales;
Las condiciones contractuales de los activos financieros dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.

La Entidad determina su modelo de negocio en el nivel que mejor refleja cómo administra los grupos de activos financieros para lograr un objetivo de negocio concreto. Por consiguiente, el modelo de negocio del Banco no depende de las intenciones de la Gerencia para un instrumento individual, sino que es determinado a partir de un nivel más alto de agregación y se basa en factores observables tales como:

Como se evalúa el rendimiento del modelo de negocio y como los activos financieros que se mantienen dentro de ese modelo de negocio se evalúan y reportan al personal clave de la Entidad;
Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio y los activos financieros contenidos en él y, en particular, la forma en que se gestionan esos riesgos,
Como se compensa al personal clave de la Entidad (por ejemplo, si la remuneración se basa en el valor razonable de los activos administrados o en los flujos contractuales recolectados),
La frecuencia esperada, el valor, el momento y las razones de las ventas también son aspectos relevantes.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

La evaluación del modelo de negocio se basa en escenarios razonablemente esperados, sin tener en cuenta los escenarios de “stress”. Si posteriormente a su reconocimiento inicial los flujos de efectivo se realizan de una manera diferente a las expectativas originales, la Entidad no cambia la clasificación de los activos financieros restantes, sino que considera dicha información para evaluar las compras u originaciones futuras.

El Banco solo realiza la reclasificación de un instrumento cuando, y solo cuando, el modelo de negocio para la gestión de los activos se ve modificado. La reclasificación se realiza a partir del comienzo del período en el cual ocurre el cambio. Dicho cambio se espera que sea poco frecuente, no habiéndose registrado cambios durante el presente ejercicio.

Características del flujo de fondos

Como parte del proceso de clasificación, la Entidad evaluó los términos contractuales de sus instrumentos financieros para identificar si éstos dan lugar a flujos de efectivo en fechas determinadas que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe de capital pendiente. Los componentes de interés más importantes dentro de un acuerdo de préstamo suelen ser la consideración del valor temporal del dinero y el riesgo de crédito. A fin de evaluar las características, la Entidad aplica juicio y considera factores relevantes a cada instrumento.

Por consiguiente, los activos y pasivos financieros se clasificaron en base a lo mencionado en los párrafos precedentes en “Activos financieros valuados a valor razonable con cambios en resultados” o “Activos financieros medidos a costo amortizado”, no existiendo a la fecha de estos Estados Financieros Consolidados activos financieros clasificados en “Activos financieros valuados a valor razonable con cambios en otros resultados integrales”. Dicha clasificación se expone en el Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros”

En base a lo anteriormente mencionado, se distinguen dos categorías de Activos Financieros:

i. Activos financieros a costo amortizado:
Son medidos a costo amortizado cuando:
- (a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los mismos para obtener los flujos de efectivo contractuales y,
- (b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.

Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción incrementales y directamente atribuibles, y posteriormente se miden a costo amortizado. El costo amortizado de un activo financiero es igual a su costo de adquisición menos su amortización acumulada más los intereses devengados (calculados de acuerdo al método de la tasa efectiva), neto de cualquier pérdida por deterioro de valor.

Los ingresos por intereses y el deterioro son registrados en el Estado de Resultados en los rubros “Ingresos por intereses” y “Cargo por Incobrabilidad”, respectivamente. La evolución de la previsión se expone en el Anexo R “Corrección de valor por pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad”.

ii. Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados: Son medidos a valor razonable con cambios en resultados, cuando son:
Instrumentos mantenidos para negociar;
Instrumentos específicamente designados a valor razonable con cambios en resultados; e

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Instrumentos con términos contractuales que no representan flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Estos instrumentos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y cualquier cambio en dicho valor se reconoce en resultados en el rubro “Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados”.

El Banco clasifica un instrumento financiero como mantenido para negociar si se adquiere o se incurre principalmente con el propósito de vender o recomprar en el corto plazo. Adicionalmente los activos financieros pueden ser valuados a valor razonable con cambios en resultados cuando al hacerlo, el Banco elimina o reduce significativamente una inconsistencia de medición o reconocimiento.

El valor razonable de estos instrumentos se calculó utilizando las cotizaciones vigentes al cierre de cada ejercicio en mercados activos, de ser representativas. En caso de no contar con un mercado activo, se utilizaron técnicas de valoración que incluyeron la utilización de operaciones de mercado realizadas en condiciones de independencia mutua, entre partes interesadas y debidamente informadas, siempre que estén disponibles, así como referencias al valor razonable actual de otro instrumento que es sustancialmente similar, o bien el análisis de flujos de efectivo descontados. La estimación de los valores razonables se explica con mayor detalle en el apartado “Juicios, estimaciones y supuestos contables” de la presente nota.

Medición posterior de instrumentos de deuda – Pasivos financieros

El Banco clasifica sus pasivos financieros a costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva. Los intereses se imputan en resultados en el rubro “Egresos por intereses”.

El Banco podría optar por hacer uso, al inicio, de la opción irrevocable de designar un pasivo a valor razonable con cambios en resultados, si y solo si, al hacerlo, refleja una mejor información de la información financiera porque: i) el Banco elimina o reduce significativamente inconsistencias de medición o reconocimiento que en caso contrario quedaría expuesto en la valuación; ii) si los activos y pasivos financieros se gestionan y se evalúa su desempeño sobre una base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o gestión de riesgos documentada; o iii) un contrato principal contiene uno o más derivados implícitos, y la entidad haya optado por designar el contrato completo a valor razonable con cambios en resultados.

Baja de Instrumentos Financieros - Activos Financieros:

Un activo financiero o, cuando sea aplicable, una parte de un activo financiero o una parte de un grupo de activos financieros similares, es dado de baja cuando: (i) los derechos de recibir flujos de efectivo del activo han terminado; o (ii) el Banco ha transferido sus derechos a recibir flujos de efectivo del activo o ha asumido una obligación de pagar la totalidad de los flujos de efectivo recibidos inmediatamente a una tercera parte bajo un acuerdo de traspaso (“pass through”); y también se han transferido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo o, de no haber transferido ni retenido sustancialmente todos los riesgos y beneficios del activo, ha transferido el control del activo.

Cuando se han transferido los derechos contractuales de recibir los flujos de efectivo generados por el activo, o se haya celebrado un acuerdo de transferencia, la entidad evalúa si ha retenido, y en qué medida, los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. Cuando no han sido transferidos ni retenidos sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo, ni tampoco ha sido transferido el control del mismo, se continúa reconociendo contablemente el activo en la medida de su implicación continuada sobre el mismo.

En ese caso, también se reconoce el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de manera tal que reflejen los derechos y obligaciones que el Banco haya retenido.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Una implicación continuada que tome la forma de una garantía sobre el activo transferido se mide como el menor importe entre (i) el importe original en libros del activo, y (ii) el importe máximo de contraprestación recibida que se requeriría devolver.

Baja de Instrumentos Financieros - Pasivos Financieros:

Un pasivo financiero es dado de baja cuando la obligación de pago se termina, se cancela o expira. Cuando un pasivo financiero existente es intercambiado por otro del mismo prestatario en condiciones significativamente diferentes, o las condiciones son modificadas en forma importante, dicho intercambio o modificación se trata como una baja del pasivo original y se reconoce un nuevo pasivo, la diferencia entre el valor en libros del pasivo financiero inicial y la contraprestación pagada se reconoce en el estado de resultados en el rubro “Otros ingresos operativos”.

- Operaciones de Pase

Pases Activos

De acuerdo con los principios de baja en cuentas de la NIIF 9, estas operaciones se consideran como financiaciones con garantía, por no haberse transferido el riesgo a la contraparte. Las financiaciones otorgadas instrumentadas mediante pases activos se registran en las cuentas de “Operaciones de Pase”, clasificándolas según quien sea la contraparte en deudores financieros, B.C.R.A. y no financieros y atendiendo el activo recibido en garantía.

Al cierre de cada mes, los intereses devengados a cobrar se imputan en la cuenta “Operaciones de Pase” con contrapartida en “Ingresos por Intereses”.

Los activos subyacentes recibidos por las operaciones de pases activos se registrarán en Partidas Fuera de Balance. En estas cuentas se muestran al cierre de cada mes los valores nocionales de las operaciones vigentes medidos a valor razonable, y convertidos a su equivalente en pesos, de corresponder. Los activos recibidos que hayan sido vendidos por la entidad no son deducidos, sino que se dan de baja solo al finalizar la operación de pase, registrándose un pasivo en especie por la Obligación de entregar el título vendido.

Pases Pasivos:

Las financiaciones recibidas instrumentadas mediante pases pasivos se registran en las cuentas “Operaciones de Pase”, clasificándolas según quien sea la contraparte en acreedores financieros, B.C.R.A. y no financieros y atendiendo el activo entregado en garantía.

En estas operaciones, cuando el receptor del activo subyacente obtiene el derecho a venderlo o darlo en garantía, éste se reclasifica a las cuentas “Activos financieros entregados en garantía”. A fin de cada mes, estos activos se miden de acuerdo con la categoría que poseían antes de la operación de pase, y los resultados se registran en las cuentas que correspondan según el tipo de activo.

Al cierre de cada mes, los intereses devengados a pagar se imputan en la cuenta “Operaciones de Pase” con contrapartida en “Egresos por Intereses”.

- Instrumentos financieros derivados

Los instrumentos financieros derivados, incluidos los contratos de divisas, los futuros de tasas de interés, los contratos a plazo, los swaps de tasas de interés y de divisas, y las opciones sobre divisas y tasas de interés, se registran a su valor razonable. Todos los instrumentos derivados se contabilizan como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo, en relación al precio pactado. Los cambios en el valor razonable de los instrumentos derivados se incluyen en el resultado del ejercicio. El Banco no aplica contabilidad de cobertura.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

- Previsiones por riesgo de incobrabilidad

Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de sus obligaciones y del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasificación de deudores y previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el BCRA. Las pérdidas originadas por el deterioro se incluyen en el Estado de Resultados en el rubro “Cargos por incobrabilidad” y su evolución se expone en el Anexo R “Corrección de valor por pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad”. La Entidad considera que los niveles de previsionamiento de la cartera cubren razonablemente el riesgo de incobrabilidad de la cartera de préstamos.

Modelo de Pérdida Crediticia Esperada - Aplicación del punto 5.5 (deterioro de valor) de la NIIF 9

La NIIF 9 prevé un modelo de pérdidas crediticias esperadas, por el cual se clasifican los activos financieros en tres etapas de deterioro, basado en los cambios en la calidad crediticia desde su reconocimiento inicial, que dictan como una entidad mide las pérdidas por deterioro y aplica el método del interés efectivo. Conforme lo mencionado en nota II, la aplicación del citado modelo se encuentra exceptuada transitoriamente hasta el 01 de enero de 2022. De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9, al 31 de diciembre de 2020 se hubiese registrado una disminución del patrimonio neto de aproximadamente miles de $ 1.917 y al 31 de diciembre de 2019 se hubiese registrado un aumento del miles de $ 6.182, respectivamente.

- Propiedad, planta y equipo

a) Propiedad, planta y equipo

La Entidad utiliza el modelo de costo para todas las clases de activos del rubro, a excepción de lo mencionado en el punto b) siguiente. Estos bienes se encuentran registrados a su costo de adquisición histórico, menos las correspondientes depreciaciones acumuladas y el deterioro, en caso de ser aplicable. El costo de adquisición histórico incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición de los activos. Los costos de mantenimiento y reparación se registran en resultados.

La depreciación de los bienes se calcula proporcionalmente a los meses estimados de vida útil, depreciándose en forma completa el mes de alta de los bienes y no depreciándose el mes de baja. Asimismo, al menos en cada fecha de cierre de ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los bienes, con el fin de detectar cambios significativos en las mismas que, de producirse, se ajustarán mediante la correspondiente corrección del cargo por depreciaciones.

El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera el valor recuperable.

b) Derecho de uso de inmuebles arrendados

La Entidad reconoce los efectos de aplicar la NIIF 16 “Arrendamientos” (ver Anexo F). La nueva norma introduce un único modelo de contabilidad para el arrendatario y requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos los contratos de arrendamiento. Las únicas excepciones son los contratos a corto plazo y aquellos cuyo subyacente sea de bajo valor. El arrendatario debe reconocer en el activo un derecho de uso que representa su derecho a utilizar el activo arrendado, y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación de realizar los pagos de arrendamiento. Con respecto a la contabilidad del arrendador, la NIIF 16 mantiene sustancialmente los requisitos contables de la NIC 17. En consecuencia, el arrendador continúa

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

clasificando sus arrendamientos como arrendamientos operativos o financieros, y contabiliza cada uno de esos dos tipos de contratos de arrendamiento de manera diferente.

Como consecuencia de la adopción de la NIIF 16, el Banco reconoció pasivos por arrendamiento relacionados a los arrendamientos que habían sido clasificados como arrendamientos operativos bajo la norma anterior (NIC 17). Estos pasivos fueron medidos al valor presente de los pagos de arrendamiento remanentes, descontados utilizando la tasa incremental de financiamiento.

Asimismo, se registran en este rubro las mejoras realizadas sobre los inmuebles de terceros y que fueron medidas inicialmente al costo. Después del reconocimiento inicial, estos activos se contabilizan al costo menos las amortizaciones acumuladas y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor, en caso de existir.

- Activos intangibles - Software

Los costos asociados con el mantenimiento de software se reconocen como gasto cuando se incurren. Los costos de desarrollo, adquisición e implementación que son directamente atribuibles al diseño, construcción y pruebas de software identificables que controla el Banco, se reconocen como activos. Los costos incurridos en el desarrollo, adquisición o implementación de software, reconocidos como activos intangibles, se amortizan aplicando el método de la línea recta durante sus vidas útiles estimadas.

Los activos intangibles se amortizan a lo largo de sus vidas útiles económicas, y se revisan para determinar si tuvieron algún deterioro del valor en la medida que existan indicios de que el activo pudiera haber sufrido dicho deterioro. El período y el método de amortización para un activo intangible se revisan al menos al cierre de ejercicio. El gasto de amortización se reconoce en el estado de resultados.

- Desvalorización de activos no financieros

Los activos que son amortizables se someten a pruebas de desvalorización cuando se producen eventos o circunstancias que indican que podría no recuperarse su valor de libros, mínimamente, en forma anual.

Las pérdidas por desvalorización se reconocen cuando el valor de libros excede a su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al mayor entre el monto neto que se obtendría de su venta o su valor en uso. Para efectos de la prueba de desvalorización, los activos se agrupan al menor nivel en que generan flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). El valor de libros de activos no financieros distintos del valor llave sobre los que se ha registrado una desvalorización, se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones de desvalorizaciones.

- Compensación

Los activos y pasivos financieros se compensan informando el importe neto en el estado de situación financiera solo cuando existe un derecho exigible legalmente para compensar los importes reconocidos, y existe la intención de liquidar en términos netos o realizar el activo y liquidar la responsabilidad simultáneamente.

- Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras Instituciones Financieras

Los montos adeudados a otras entidades financieras son registrados en el momento en que el capital es adelantado a la entidad bancaria. El pasivo financiero no derivado es medido a costo amortizado. En el caso que el Banco recompre la deuda propia, esta es eliminada de los Estados Financieros Consolidados y la

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

diferencia entre el valor residual del pasivo financiero y el monto pagado es reconocido como un ingreso o egreso financiero.

Provisiones / Contingencias

El Banco reconoce una provisión si y solo sí, se dan las siguientes circunstancias:

a- Posee una obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un suceso pasado;
b- Es probable que la Entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y
c- Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Para determinar el saldo de las provisiones, se consideraron los riesgos y las incertidumbres existentes teniendo en cuenta la opinión de los asesores legales internos y externos de la Entidad.

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados, la Gerencia del Banco entiende que no se han presentado elementos que permitan determinar la existencia de contingencias que puedan materializarse y generar un impacto significativo en los presentes Estados Financieros Consolidados.

- Obligaciones Negociables emitidas

Las obligaciones negociables emitidas por el Banco son medidas a costo amortizado. En el caso de que se compre obligaciones negociables propias, se considera que la obligación del pasivo relacionado con las mismas se encuentra extinta y por lo tanto se desreconoce dicha obligación.

- Patrimonio Neto

Las cuentas integrantes de este rubro se expresan en moneda que ha contemplado la variación del índice de precios, excepto el rubro "Capital Social", el cual se ha mantenido por su valor nominal. El ajuste derivado de su reexpresión se incluye dentro de "Ajustes al Patrimonio".

Las acciones ordinarias se clasifican en el patrimonio neto y se mantienen registradas a su valor nominal. Cuando cualquier empresa parte del Banco compra acciones propias, el pago efectuado, incluyendo cualquier costo directamente atribuible a la transacción (neto de impuestos) se deduce del patrimonio neto hasta que las acciones se cancelen o vendan.

- Ganancias Reservadas

Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del ejercicio netas de los eventuales ajustes de ejercicios anteriores, en caso de corresponder. No obstante ello, para la asignación de otras reservas, las Entidades Financieras deberán cumplir lo estipulado por el B.C.R.A. en el Texto Ordenado sobre Distribución de Resultados (Ver nota X-II).

- Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos y egresos financieros son registrados para todos los activos y pasivos medidos a costo amortizado de acuerdo al método de la tasa efectiva, por el cual se difieren todos los resultados positivos o negativos que son parte integral de la tasa efectiva de la operación.

Los resultados que se incluyen dentro de la tasa efectiva comprenden erogaciones o ingresos relacionados con la creación o adquisición de un activo o pasivo financiero. El Banco registra todos sus pasivos financieros a costo amortizado.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Los ingresos y egresos por servicios del Banco son reconocidos en el estado de resultados conforme al cumplimiento de las obligaciones de desempeño.

-

Impuesto a las ganancias

El cargo por impuesto a las ganancias comprende el impuesto corriente y el diferido. El impuesto se reconoce en el Estado de Resultados, excepto cuando se trata de partidas que deban ser reconocidas directamente en otros resultados integrales. En este caso, el impuesto a las ganancias relacionado con tales partidas también se reconoce en dicho estado.

El cargo por impuesto a las ganancias corriente se calcula sobre la base de las leyes impositivas locales promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situación financiera en donde el Banco opera y genera ganancia imponible. El Banco evalúa periódicamente la posición asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretación. Por su parte, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deberá pagar a las autoridades tributarias.

El impuesto a las ganancias diferido se determina en su totalidad, por el método del pasivo, sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de activos y pasivos y sus respectivos valores contables. Sin embargo, el impuesto diferido que surge por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transacción que no corresponda a una combinación de negocios, que al momento de la transacción no afecta ni la utilidad ni la pérdida contable o gravable, no se registra. El impuesto diferido se determina usando tasas tributarias (y legislación) que han sido promulgadas a la fecha del balance general y que se espera serán aplicables cuando el activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se pague.

Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios impositivos futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporarias.

Los saldos de impuestos a las ganancias diferidos de activos y pasivos se netean cuando existe el derecho legal a compensar impuestos activos corrientes con impuestos pasivos corrientes y cuando se relacionen con la misma autoridad fiscal, en donde exista intención y posibilidad de liquidar los saldos impositivos sobre bases netas.

- Resultado por Acción

El resultado por acción básico es determinado por el cociente entre el resultado del ejercicio atribuible a los accionistas ordinarios del Banco, excluyendo el efecto después de impuestos de los beneficios de las acciones preferidas, por el promedio de acciones ordinarias en circulación durante el presente ejercicio.

Por su parte, el resultado por acción diluido es el que surge de ajustar tanto el resultado del período atribuible a los accionistas como el promedio de acciones ordinarias en circulación, por los efectos de la potencial conversión en instrumentos de patrimonio de todas aquellas obligaciones con opción de conversión que al cierre de ejercicio mantenga el Banco.

- Cambios en políticas contables/nuevas normas contables

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

adoptados a través de Circulares de Adopción de la FACPCE, el BCRA se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se defina específicamente.

El Banco ha aplicado de manera consistente las políticas contables descriptas en los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2020.

Las normas, modificaciones e interpretaciones que fueron emitidas pero que aún no han entrado en vigencia para el año 2020 se resumen a continuación:

NIIF 17 “Contrato de Seguros” (Publicada 05-2017): Se establece el marco integral basado en principios para la medición y presentación de todos los contratos de seguro. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1° de noviembre de 2021.
NIC 1 “Clasificación de pasivos corrientes y no corrientes”: El IASB publicó enmiendas a los párrafos 69 y 76 de la NIC 1 para especificar los requisitos para clasificar los pasivos en corrientes y no corrientes. Dichas enmiendas aclaran cuestiones relacionadas con el derecho a diferir el vencimiento de los pasivos y sobre clasificación de los derivados implícitos. Asimismo, aclara que en los casos en que una opción de conversión se clasifique como un pasivo o parte de un pasivo, la transferencia de instrumentos de patrimonio constituiría la liquidación del pasivo con el fin de clasificarlo como corriente o no corriente. La vigencia de estas enmiendas corresponde a ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2022.

La Entidad considera que no existen normas NIIF o interpretaciones CINIIF (que no sean efectivas), que se espere que tengan un efecto significativo.

Corrección de errores de ejercicios anteriores

Tal como se mencionó en el acápite “Moneda funcional” de la Nota II, los saldos de activos, pasivos, capital, reservas, resultados no asignados y otros componentes del patrimonio neto correspondientes al 31 de diciembre de 2019 han sido calculados aplicando la metodología de ajuste por inflación, expresados en moneda homogénea de esa fecha.

Las diferencias respecto de los saldos determinados según el marco contable anterior han sido imputadas con contrapartida en “Resultados no asignados - Ajuste de resultados de ejercicios anteriores”. Los importes resultantes constituyen los saldos iniciales del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020 que, ajustados por los coeficientes correspondientes se muestran junto con los estados financieros del ejercicio de aplicación inicial como información comparativa. Asimismo, por el efecto del diferimiento de las cinco sextas partes del resultado por exposición a la inflación en el resultado impositivo al 31 de diciembre de 2019, tal como se menciona en el punto 2 de la Nota VIII, se ha reconocido un activo impositivo diferido con contrapartida en “Resultados no asignados - Ajuste de resultados de ejercicios anteriores”.

Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados no existen hechos, posteriores al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, que impliquen un ajuste y/o que si bien no implican un ajuste, son materiales.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA IV – Activos Financieros y Pasivos Financieros

4.1. Valores Razonables

El Banco clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en 3 niveles, de acuerdo a la calidad de los datos utilizados para su determinación.

Valor Razonable nivel 1: El valor razonable de los instrumentos financieros negociados en mercados activos (como derivados negociados públicamente, obligaciones negociables o disponibles para la venta) se basa en los precios de cotización de los mercados (sin ajustar) a la fecha del periodo de reporte. Si el precio cotizado está disponible y existe un mercado activo para el instrumento, el mismo se incluirá en el nivel 1.

Valor Razonable nivel 2 : El valor razonable de instrumentos financieros que no se negocian en mercados activos, se determina utilizando técnicas de valoración que maximizan el uso de información observable. Si todas las variables relevantes para establecer el valor razonable de un instrumento financiero son observables, el instrumento se incluye en el nivel 2.

Valor Razonable nivel 3 : Si una o más variables relevantes no se basan en información observable de mercado, el instrumento se incluye en el nivel 3. Este es el caso de los instrumentos financieros sin cotización.

La política del Banco es reconocer transferencias entre los niveles de Valores Razonables solo a las fechas de cierre de ejercicio, no existiendo modificaciones en relación a los instrumentos financieros mantenidos en cartera al 31 de diciembre de 2020. En el Anexo P de los presentes Estados Financieros Consolidados se muestra para cada uno de los activos y pasivos medidos a valor razonable, los distintos niveles de los mismos.

Técnicas de Valoración

Las técnicas de valuación para la determinación de los Valores Razonables incluyen: - Precios de mercado o cotizaciones de instrumentos similares. - Determinación de valor actual estimado de los instrumentos.

La técnica de valoración para determinar el valor razonable de Nivel 2 se basa en datos distintos al precio de cotización incluidos en el Nivel 1 que sean observables para el activo o el pasivo, tanto directa (es decir los precios) como indirectamente (es decir derivados de los precios). Para aquellos instrumentos que no poseen negociación secundaria y que, en el caso de tener que deshacer posiciones, el Banco debería venderle al B.C.R.A. a la tasa pactada originalmente conforme a lo establecido por el organismo de contralor. El precio se ha elaborado en función del devengamiento de dicha tasa.

La técnica de valoración para determinar el valor razonable de Nivel 3 de instrumentos financieros se basa en aplicar tasas de descuento, determinada en función de rendimientos históricos de instrumentos de similares condiciones, basándose en una justificada fundamentación del mismo, corregidas por expectativas de mercado que reflejen el contexto económico y financiero.

En función de lo expuesto, se determinan las tasas y spreads a utilizar para descontar los flujos futuros de fondos y generar el precio del instrumento. Todas las modificaciones a los métodos de valuación son anteriormente discutidas y aprobadas por la gerencia del Banco.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Valor Razonable de Otros Instrumentos Financieros

El Banco cuenta con instrumentos financieros que no son valuados a su valor razonable. Para la mayoría de los mismos, el valor razonable no difiere sustancialmente de su valor residual, debido a que la tasa de interés a pagar o cobrar es similar a las tasas de mercado, o bien el instrumento es de corta duración.

Detalle de los principales rubros

a) Títulos de Deuda

Los principales componentes del rubro “Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

de diciembre de 2020,2019y2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 751.402 887.085 471.029
Títulos Públicos 191.438 57.587 917 Títulos de Deuda de fideicomisos financieros 365.513 355.497 326.053 Letras de liquidez del Banco Central de la República Argentina 194.451 474.001 144.059

b) Operaciones de pases

Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, se encontraban registrados los siguientes saldos por operaciones de pases:

depases:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Operaciones de pase 759.730 591.258 167.094
Operaciones de Pase con el Banco Central de la República Argentina 649.638 591.258 - Operaciones de Pase con Entidades Financieras 110.092 - 167.094

c) Otros activos financieros

Los principales componentes del rubro “Otros activos financieros” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Otros activos financieros 353.356 65.516 131.455
Títulos privados – Certificados de participación en fideicomisos financieros 337.120 57.307 33.672 Deudores por ventas al contado a liquidar - - 81.761 Otros 16.236 8.209 16.022

d) Préstamos y otras financiaciones

Los principales componentes del rubro “Préstamos y otras financiaciones” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Préstamos y otras financiaciones 2.703.774 1.498.670 1.883.561
Otras Entidades financieras - - 15.841 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.703.774 1.498.670 1.867.720
Adelantos 25.664 7.596 7.198 Documentos 351.755 22.131 - Personales 1.556.871 1.314.396 1.654.806 Otros 547.414 49.108 160.314 Ajustes por medición al costo amortizado 126.697 33.300 22.874 Ajustes por medición al valor razonable 132.792 104.276 58.801 (Previsiones) (37.419) (32.137) (36.273)

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

e) Otros Títulos de Deuda

Los principales componentes del rubro “Otros títulos de deuda” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Otros Títulos de Deuda 204.172 - -
Títulos públicos - Medición a Costo Amortizados 204.172 - -

f) Activos Financieros afectados en garantía

Los principales componentes del rubro “Activos Financieros afectados en garantía” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

2020,2019y2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Activos financieros entregados en garantía 73.968 51.813 50.077
BCRA - Cuentas especiales de garantías 22.158 27.646 10.007 Depósitos en garantía 51.810 24.167 40.070

g) Depósitos

Los principales componentes del rubro “Depósitos” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Depósitos 3.776.703 2.755.920 2.311.387
Sector Público no Financiero 1.072.251 686.309 302.379 Sector Financiero 85 57 107 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.704.367 2.069.554 2.008.901
Cuentas Corrientes sin Interés 282.868 271.376 - Cuentas Corrientes con Interés 297.012 406.568 711.847 Cajas de Ahorro 62.615 80.078 55.869 Otros Depósitos 66 267 129.264 Plazo Fijo 2.061.806 1.311.265 1.111.921

h) Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

Los principales componentes del rubro “Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

al 31 de diciembre de 2020,2019y2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 158.324 - 111.399
B.C.R.A. - - - Entidades Financieras y corresponsales 158.324 - 111.399

i) Otros Pasivos financieros

Los principales componentes del rubro “Otros pasivos financieros” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Otros pasivos financieros 156.626 31.152 137.010
Acreedores por compras contado a liquidar - - 118.128 Diversas 146.142 17.166 4.411 Servicios de administración por transferencia de cartera 10.484 13.986 14.471

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

j) Obligaciones Negociables Emitidas

Los principales componentes del rubro “Obligaciones Negociables Emitidas” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

y2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Obligaciones negociables emitidas 315.719 - -
Obligaciones Negociables con Oferta Pública 315.719 - - Obligaciones Negociables sin Oferta Pública - - -

4.2. Partidas fuera de balance

La Entidad registra distintas operaciones en los rubros fuera de balance, conforme a la normativa emitida por el BCRA. Entre ellas se pueden mencionar:

Créditos Acordados: son compromisos de otorgar préstamos a un cliente en una fecha futura, sujeto al cumplimiento de ciertos acuerdos contractuales que, generalmente, tienen fechas de vencimiento fijas u otras cláusulas de rescisión y pueden requerir el pago de una comisión. Se espera que los compromisos expiren sin que se recurra a ellos. Los montos totales de los créditos acordados no representan necesariamente los requisitos de efectivo futuros. El Banco evalúa la solvencia de cada cliente caso por caso. Nuestra exposición a la pérdida de crédito en caso de incumplimiento de la otra parte en el instrumento financiero está representada por el monto nocional contractual de las mismas inversiones. El riesgo de crédito de estos instrumentos es esencialmente el mismo que el involucrado en extender las facilidades de crédito a los clientes.

Valores en custodia : el Banco registra Títulos Públicos y Privados de terceros que se encuentran en custodia en las cuentas sub-comitentes que el Banco posee en la Caja de Valores, en partidas fuera de balance..

Títulos Públicos recibidos a Plazo Fijo : el Banco en virtud de la política contable adoptada registra en partidas fuera de balance los títulos valores recibidos por la operación de Plazo Fijo, no reconociendo un pasivo, sino que reconocerá un egreso financiero por el interés que se devenga a lo largo del plazo del contrato, con contrapartida a un pasivo.

4.3 Instrumentos Financieros Derivados – Compra-Venta de divisas a término sin entrega del subyacente

El Mercado Abierto Electrónico (MAE) y el Mercado a Término de Rosario (ROFEX) disponen de ámbitos de negociación para la concertación, registro y liquidación de operaciones financieras a término celebradas entre sus Agentes, entre ellos el Banco. La modalidad general de liquidación de estas operaciones se realiza sin entrega del activo subyacente negociado. La liquidación se efectúa diariamente en pesos por la diferencia, de existir, entre el precio de cierre operado del activo subyacente y el precio o valor de cierre del activo subyacente del día anterior, afectándose en resultados la diferencia de precio.

Al 31 de diciembre de 2020, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a miles de $ 188.682 y miles de $ 240.810, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2019, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a miles de $ 163.378 y miles de $ 194.195, respectivamente. Las mismas están registradas en Partidas Fuera de Balance por el valor nocional transado. A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados, no existen saldos devengados pendientes de liquidación.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA V – Participaciones y partes relacionadas

5.1. Participaciones

Como se mencionó, en el mes de agosto de 2020, el Banco suscribió $ 9.012.245 de acciones de Orangedata S.A. llevando el capital actual de la mencionada Sociedad de $ 9.387.755 a $ 18.400.000, abonando una prima de emisión de $ 27.036.735. Esta suscripción le da al Banco un 48,98 % de la tenencia accionaria y de los derechos a voto de la Sociedad.

5.2. Transacciones con partes relacionadas

Los saldos con las sociedades relacionadas, al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, son los siguientes:

	31-dic-20	31-dic-20	31-dic-20	31-dic-20	31-dic-20	31-dic-20
CONCEPTO	Nexfin S.A.	Arroyo Ubajay S.A.	Impronta Solutions S.A.	Ok Consumer Finance S.A.	Grenon, Walter	Orangedat a S.A.
ACTIVO - PRESTAMOS - Adelanto en Cuenta Corriente	7.447 - 1.572 10.247 2.537 -
PASIVO - DEPÓSITO - Cuenta Vista	161 39 13 - 15.104 15.368
PASIVO - DEPÓSITO - Plazos Fijos	- - - - - -
Cuentas Fuera de Balance -[Contingentes]Acuerdo no utilizados	54 - - 9 44 -
Cuentas Fuera de Balance -[Contingentes]Otrasgarantías otorg 4.000 - - - - -
	31-dic-19
ACTIVO - PRESTAMOS - Adelanto en Cuenta Corriente - - 5.308 - - -
PASIVO - DEPÓSITO - Cuenta Corriente Especial 131 2.705 - 22.237 10.778 -
PASIVO - DEPÓSITO - Plazos Fijos - - - - 8.770 -
Cuentas Fuera de Balance -[Contingentes]Acuerdo no utilizados - - - - - -
Cuentas Fuera de Balance -[Contingentes]Otrasgarantías otorg 5.446 - - - - -

5.3. Conformación del personal clave

La conformación del personal clave a las fechas indicadas, es la siguiente:

Directores Titulares Gerente General Gerentes	31-dic-20	31-dic-19
	5 5 1 1 11 9

Las remuneraciones recibidas durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 correspondiente al personal clave de la Gerencia se presentan en el rubro “Beneficios al Personal” del Estado de Resultados Individual y asciende a aproximadamente miles de $ 40.445.

NOTA VI– Patrimonio y Estado de Flujo de Efectivo

6.1. Capital Social

A la fecha de los presentes Estados Financieros Consolidados el capital social asciende a miles de $ 430.361, conformado por 430.360.648 acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso de valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

6.2. Utilidad por acción

La utilidad por acción se calcula dividiendo la utilidad atribuible a los accionistas del Banco entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación en el año. Dado que la Entidad no posee acciones preferidas ni deuda convertible en acciones, la utilidad básica y diluida por acción son iguales.

	31-dic-2020	31-dic-2019
Utilidad atribuible a los accionistas de la entidad	336.021	(104.674)
Promedioponderado de acciones en circulación(miles)	430.631	291.954
Utilidadpor Acción	0,78	(0,36)

6.3. Estado de Flujos de Efectivo

A continuación se detalla la composición del Efectivo y Equivalentes:

	Importe al	Importe al
DESCRIPCIÓN	31-dic-20	31-dic-19
	expresados en miles de $
Efectivo	31.090	68.301
Entidades financieras y corresponsales	481.182	219.804
B.C.R.A.	471.698	199.111
Otras del país y del exterior	9.484	20.693
TOTAL EFECTIVO	512.272	288.105

NOTA VII – Activos no financieros

7.1. Propiedad, planta y equipo

Los principales componentes del rubro “Propiedad, planta y equipo” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Propiedad, planta y equipo 197.601 67.336 21.721
Inmuebles - - - Mobilario e Instalaciones 8.016 9.110 9.757 Maquinas y equipos 24.477 26.819 9.604 Vehículos 3.769 1.608 2.088 Diversos 112 195 272 Derecho de uso de Inmuebles Arrendados 161.227 29.604 -

Los movimientos en propiedad, planta y equipos y propiedades de inversión para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 se detallan en el Anexo F adjunto a estos Estados Financieros Consolidados.

7.2. Activos intangibles

Los movimientos en activos intangibles para para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 se detallan en el Anexo G adjunto a estos Estados Financieros Consolidados.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

7.3. Otros activos no financieros

Los principales componentes del “Otros activos no financieros” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Otros activos no financieros 42.214 31.865 41.484
Accionistas - - - Anticipos 42.214 31.865 41.484 Impuestos - - -

NOTA VIII – Otras revelaciones exigidas por las NIIF

8.1 Información por segmentos

Un segmento operativo es un componente de una entidad: (a) que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos e incurrir en gastos (incluyendo ingresos y gastos relacionados con transacciones con otros componentes de la misma entidad), (b) cuyo resultado operativo es regularmente revisado por la Gerencia para tomar decisiones acerca de los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su desempeño y (c) para los que la información financiera está disponible.

El Banco determina los segmentos operativos sobre la base de los informes de gestión que son revisados por el Directorio y la Alta Gerencia (quienes toman las decisiones estratégicas del Banco) y los actualiza a medida que los mismos presentan cambios. El Banco considera segmento a los tipos de productos y servicios ofrecidos, identificando de esta forma los siguientes segmentos operativos:

a) Banca Mayorista: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y financiera, así como la gestión de activos y financiaciones a grandes clientes.
b) Banca Minorista: Incluye tanto el otorgamiento de financiaciones, los servicios de originación de préstamos sindicados y demás productos crediticios como la captación de depósitos de personas físicas.
c) Banca Financiera: Incluye las operaciones con monedas y títulos públicos del Banco, aquellas operaciones efectuadas con contrapartes del sector financiero e inversores institucionales, entre otras.

Los resultados operativos de los distintos segmentos operativos del Banco se monitorean por Individual con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y la evaluación del desempeño de cada uno de los segmentos. El desempeño de los mismos es evaluado basado en las ganancias o pérdidas operativas y es medido consistentemente con las ganancias y pérdidas operativas del estado de resultados.

A continuación se expone la información contable clasificada por segmento de acuerdo al análisis que efectúa la gerencia al 31 de diciembre de 2020:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

		31-dic-20	31-dic-20
Conceptos	Banco Minorista	Banco Mayorista	Banco Financiera	Total
Préstamos y otras financiaciones	2.168.115	547.899	25.179	2.741.193
Otras Entidades financieras	-	-	-	-
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior	2.168.115	547.899	25.179	2.741.193
Adelantos	-	25.664	-	25.664
Documentos	351.755			351.755
Personales	1.816.360	-	-	1.816.360
Otros	-	522.235	25.179	547.414
OTROS ACTIVOS	-	-	1.864.488	1.864.488
TOTAL DE ACTIVOS	2.168.115	547.899	1.889.667	4.605.681
Depósitos	752.295	243.083	2.781.325	3.776.703
Cuentas Corrientes	736	11.593	815.969	828.298
Caja de Ahorro	62.176	-	-	62.176
Plazo Fijo	689.383	231.490	1.965.356	2.886.229
OTROS PASIVOS	10.484	146.142	474.043	630.669
TOTAL DE PASIVOS	762.779	389.225	3.255.368	4.407.372

		31-dic-20	31-dic-20
Conceptos	Banco Minorista	Banco Mayorista	Banco Financiera	Total
Resultado neto por intereses	1.129.600	(15.467)	(573.813)	540.320
Ingresos por intereses	1.321.953	97.032	105.920	1.524.905
Egresospor intereses	(192.353)	(112.499)	(679.733)	(984.585)
Resultado neto por comisiones	(50.763)	(1.341)	(3.605)	(55.709)
Ingresos operativos netos	1.299.263	(21.714)	182.308	1.459.857
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR	232.754	-	746.532	979.286
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado	-	-	(1.460)	(1.460)
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera	-	-	(1.698)	(1.698)
Otros ingresos operativos	862	-	16.352	17.214
Cargopor incobrabilidad	(13.190)	(4.906)	-	(18.096)
Egresos operativos	(406.855)	(88.926)	(359.556)	(855.337)
Otros resultados	-	-	-	-
Resultado por la posición monetaria neta	(76.170)	(16.349)	(69.288)	(161.807)
Resultados antes de impuestos	816.238	(126.989)	(246.536)	442.713
Impuesto a lasganancias	(249.142)	38.761	75.251	(135.130)
Resultado integral del ejercicio	567.096	(88.228)	(171.285)	307.583
Resultado neto del ejercicio atribuible a lospropietarios de la controladora				336.021
Resultado neto del ejercicio atribuible aparticipaciones no controladas				(28.439)

A continuación se expone la información contable clasificada por segmento de acuerdo al análisis que efectúa la gerencia al 31 de diciembre de 2019:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

		31-dic-19	31-dic-19
Conceptos	Banco Minorista	Banco Mayorista	Banco Financiera	Total
Préstamos y otras financiaciones	1.474.103	34.797	21.909	1.530.809
Otras Entidades financieras	-	-	-	-
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior	1.474.103	34.797	21.909	1.530.809
Adelantos	-	7.597	-	7.597
Documentos	22.131	-	-	22.131
Personales	1.451.972	-	-	1.451.972
Otros	-	27.200	21.909	49.109
OTROS ACTIVOS	-	-	1.543.860	1.543.860
TOTAL DE ACTIVOS	1.082.780	25.559	1.150.112	2.258.451
Depósitos	572.829	244.117	1.938.974	2.755.920
Cuentas Corrientes	59	57.152	621.339	678.550
Caja de Ahorro	80.078	-	-	80.078
Plazo Fijo	492.692	186.965	1.317.635	1.997.292
OTROS PASIVOS	13.986	17.166	-	31.152
TOTAL DE PASIVOS	586.815	261.283	1.938.974	2.787.072

		31-dic-19	31-dic-19
Conceptos	Banco Minorista	Banco Mayorista	Banco Financiera	Total
Resultado neto por intereses	793.690	(66.871)	(645.758)	81.061
Ingresos por intereses	994.050	129.211	106.196	1.229.457
Egresospor intereses	(200.360)	(196.082)	(751.954)	(1.148.396)
Resultado neto por comisiones	(36.635)	1.086	(3.605)	(39.154)
Ingresos operativos netos	955.971	(66.229)	70.513	960.255
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR	212.788	-	617.848	830.636
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado	-	-	37.693	37.693
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera	-	-	47.542	47.542
Otros ingresos operativos	478	-	16.793	17.271
Cargopor incobrabilidad	(14.350)	(444)	-	(14.794)
Egresos operativos	(438.124)	(41.965)	(311.408)	(791.497)
Otros resultados	-	-	-	-
Resultado por la posición monetaria neta	(106.922)	(2.524)	(113.570)	(223.016)
Resultados antes de impuestos	410.925	(110.718)	(354.465)	(54.258)
Impuesto a lasganancias	381.827	(102.877)	(329.366)	(50.416)
Resultado integral del ejercicio	792.752	(213.595)	(683.831)	(104.674)

8.2. Impuesto a las ganancias

El 29 de diciembre de 2017 el Poder Ejecutivo Nacional promulgó la Ley 27430 – Impuesto a las Ganancias. Esta ley introdujo varios cambios en el tratamiento del impuesto a las ganancias cuyos componentes clave son los siguientes:

Alícuota de Impuesto a las ganancias: La alícuota del Impuesto a las Ganancias para las sociedades argentinas se reducirá gradualmente desde el 35% al 30% para los ejercicios fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019. El 23 de diciembre de 2019 el Poder Ejecutivo Nacional promulgó la Ley 27541, por la cual se introdujeron varios cambios en el tratamiento del impuesto a las ganancias, suspendiendo la reducción de la alícuota del impuesto para los ejercicios

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

iniciados hasta de enero de 2021 inclusive, por lo cual para los ejercicios que cierren el 31 de diciembre 2020 y 31 de diciembre 2021 la alícuota se establece en el 30%.
Impuesto a los dividendos: Se introduce un impuesto sobre los dividendos o utilidades distribuidas, entre otros, por sociedades argentinas o establecimientos permanentes a: personas humanas, sucesiones indivisas o beneficiarios del exterior, con las siguientes consideraciones: (i) los dividendos derivados de las utilidades generadas durante los ejercicios fiscales que se inicien a partir del 1 de enero 2018 y hasta el 31 de diciembre de 2019 estarán sujetos a una retención del 7%; y (ii) los dividendos originados por las ganancias obtenidas por ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2020 en adelante estarán sujetos a retención del 13%. Los dividendos originados por beneficios obtenidos hasta el ejercicio anterior al iniciado a partir del 1 de enero de 2018 seguirán sujetos, para todos los beneficiarios de los mismos, a la retención del 35% sobre el monto que exceda las ganancias acumuladas distribuibles libres de impuestos (período de transición del impuesto de igualación).
Revalúo impositivo opcional: La normativa establece que, a opción de las Sociedades, se podrá realizar el revalúo impositivo de los bienes situados en el país y que se encuentran afectados a la generación de ganancias gravadas. El impuesto especial sobre el importe del revalúo depende del bien, siendo de un 8% para los bienes inmuebles que no posean el carácter de bienes de cambio, del 15% para los bienes inmuebles que posean el carácter de bienes de cambio, y del 10 % para bienes muebles y el resto de los bienes. Una vez que se ejerce la opción por determinado bien, todos los demás bienes de la misma categoría deben ser revaluados. El resultado impositivo que origine el revalúo no está sujeto al impuesto a las ganancias y el impuesto especial sobre el importe del revalúo no será deducible de dicho impuesto.
La ley 27468 modificó el régimen de transición establecido por Ley 27430 para la aplicación del ajuste por inflación impositivo establecido en el art. 95 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, indicando que el mismo tendrá vigencia para los ejercicios que se inicien a partir del 1º de enero de 2018. Asimismo, establecía que, para el primer, segundo y tercer periodo a partir de su vigencia, el procedimiento de ajuste será aplicable en caso que la variación del IPC, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos periodos, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento (30%) y en un quince por ciento (15%), respectivamente. El ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, que deba calcularse, se imputaría un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes. La Ley 27541, antes mencionada, estipuló que el ajuste por inflación, correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1° de enero de 2019, deberá imputarse un sexto (1/6) en ese período fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco (5) períodos fiscales inmediatos siguientes. A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Consolidados, la Gerencia de la Entidad ha verificado que se cumplen los parámetros que establece la Ley de Impuesto a las Ganancias para la aplicación del ajuste por inflación impositivo, en consecuencia, se ha considerado el mismo en la determinación del impuesto a las ganancias a pagar del ejercicio.

La evolución de los conceptos por impuesto a las ganancias para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, se detalla en el siguiente cuadro:

9, se detalla en el siguiente cuadro:
Impuesto Corriente Impuesto diferido Cargo por impuesto a las ganancias	31-dic-20	31-dic-19
	106.139 29.577 28.991 20.839
	135.130 50.416

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021 Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60	Banco VOII S.A.
	Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA IX - Apertura del Estado de Resultados Consolidado

En el Anexo Q, la Entidad ha revelado las partidas de Ingresos, Gastos, Ganancias o Pérdidas que se han efectuado durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 y que han sido generadas por:

Activos financieros o pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados.
Activos financieros medidos al costo amortizado.
Pasivos financieros medidos al costo amortizado.
Los intereses (calculados utilizando el método de la tasa de interés efectiva) producidos por los activos financieros que se miden al costo amortizado
Ingresos y gastos por comisiones que surjan de activos financieros medidos al costo amortizado o pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados

A continuación se incluye la apertura de los distintos conceptos que forman parte del Estado de Resultado:

a) Ingresos por intereses

Los principales componentes del rubro “Ingresos por intereses” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Ingresos por intereses 1.524.905 1.229.457
Intereses por préstamos al sector financiero 1.318 1.819 Intereses por adelantos 20.027 23.355 Intereses por documentos 84.638 558 Intereses por otros préstamos 77.005 105.856 Intereses por otros títulos privados - 2.042 Intereses por otros créditos por intermediación financiera - 3.184 Intereses por pases activos 65.803 99.151 Intereses por préstamos personales 1.237.315 993.492 Ingresos por ajustes 38.799 -

b) Egresos por intereses

Los principales componentes del rubro “Egresos por intereses” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Egresos por intereses (984.585) (1.148.396)
Intereses por depósitos en cuentas corrientes (47.925) (120.077) Intereses por depósitos en caja de ahorros (50) (69) Intereses por depósitos a plazo fijo (805.113) (811.944) Intereses por pases pasivos (9.454) (2.953) Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera (50.038) (105.094) Intereses por otros depósitos (50.808) (95.402) Intereses por financiaciones de entidades financieras locales (21.100) (12.857) Egresos por ajustes (97) -

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

c) Ingresos por comisiones

Los principales componentes del rubro “Ingresos por comisiones” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Ingresos por comisiones 1.935 3.650
Comisiones vinculadas c/créditos 186 187 Comisiones vinculadas c/obligaciones 1.476 2.784 Otras Comisiones 273 679

d) Egresos por comisiones

Los principales componentes del rubro “Egresos por comisiones” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Egresos por comisiones (57.644) (42.804)
Comisiones (54.368) (40.240) Comisiones por operaciones de exterior y cambio (3.276) (2.564)

e) Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Los principales componentes del rubro “Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 979.286 830.636
Resultados por operaciones a término de títulos públicos 13.659 12.191 Resultados por títulos públicos 427.008 376.759 Resultado por certificados de participación en fideicomisos financieros 46.405 20.501 Resultado por títulos de deuda de fideicomisos financieros 219.931 160.511 Resultado por otros títulos privados 29.264 (1.852) Resultado por préstamos 232.754 212.788 Resultado por otros créditos por intermediación financiera 10.265 49.738

f) Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado

Los principales componentes del rubro “Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

diciembre de2020 y2019, son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado (1.460) 37.693
Resultado por venta o baja de préstamos (1.460) 37.693

g) Beneficios al personal

Los principales componentes del rubro “Beneficios al personal” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

(cifras expresadas en miles depesos)
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Beneficios al personal (334.190) (295.132)
Remuneraciones (239.229) (209.652) Cargas sociales sobre remuneraciones (54.533) (46.960) Indemnizaciones y gratificaciones al personal (30.043) (27.130) Servicios al personal (10.385) (11.390)

h) Gastos de Administración

Los principales componentes del rubro “Gastos de Administración” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Gastos de administración (214.946) (187.243)
Representación, viáticos y movilidad (1.566) (4.384) Honorarios a directores y síndicos (1.406) (1.515) Otros honorarios (29.206) (24.211) Propaganda y publicidad (8.276) (6.934) Impuestos (26.719) (39.674) Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones (131.443) (98.027) Otros (16.330) (12.498)

i) Otros Gastos Operativos

Los principales componentes del rubro “Otros Gastos Operativos” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Otros gastos operativos (224.662) (213.240)
Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos (5.136) (4.182) Impuesto sobre los Ingresos Brutos (126.738) (111.094) Otros gastos operativos (92.493) (91.543) Servicios de administración por transferencia de cartera (285) (5.727) Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA (10) (694)

NOTA X – Información adicional requerida por el BCRA

I. Bienes de disponibilidad restringida

Existen activos de la Entidad que se encuentran restringidos, según el siguiente detalle:

Concepto	31-dic-20	31-dic-19
Cuentas especiales de garantía en el BCRA	22.158	27.647
Depósitos en garantía de operaciones efectuadas en ByMA	1.126	-
Depósitos en garantía de operaciones efectuadas en ROFEX	42.269	7.843
Depósitos garantía de operaciones efectuadas en el MAE	8.415	16.323
Otros depósitos en garantía - Alquileres	7.047	6.829
	81.015	58.642

II. Restricciones para la distribución de utilidades

Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a reserva legal el 20% de las

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su Banco VOII S.A. identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021 Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

utilidades del periodo netas de los eventuales ajustes de periodos anteriores, en caso de corresponder. Asimismo, y de acuerdo a lo establecido en el texto ordenado “Distribución de Resultados”, y a los efectos de proceder a la distribución de utilidades, las entidades financieras podrán distribuir resultados hasta el importe positivo que surja del cálculo extracontable de la sumatoria de los saldos registrados, al cierre del ejercicio anual al que correspondan, en la cuenta "Resultados no asignados" y en la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, a la que se deberán deducir los importes –registrados a la misma fecha– de las reservas legal y estatutarias –cuya constitución sea exigible– y de los conceptos que a continuación se detallan: a) el 100 % del saldo deudor de cada una de las partidas registradas en el rubro "Otros resultados integrales acumulados"; b) el resultado proveniente de la revaluación de propiedad, planta, equipo e intangibles y de propiedades de inversión; c) la diferencia neta positiva resultante entre la medición a costo amortizado y el valor razonable de mercado que la entidad financiera registre respecto de los instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria del Banco Central para aquellos instrumentos valuados a costo amortizado; d) los ajustes de valuación de activos notificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC) –aceptados o no por la entidad–, que se encuentren pendientes de registración y/o los indicados por la auditoría externa que no hayan sido registrados contablemente; e) las franquicias individuales –de valuación de activos– otorgadas por la SEFyC, incluyendo los ajustes derivados de no considerar los planes de adecuación concertados. Adicionalmente las entidades financieras no podrán efectuar distribuciones de resultados con la ganancia que se origine por aplicación por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), debiendo constituir una reserva especial que sólo podrá desafectarse para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la partida "Resultados no asignados".

El importe a distribuir, no deberá comprometer la liquidez y solvencia de la entidad. Este requisito se considerará cumplido cuando se verifique la inexistencia de defectos de integración en la posición de capital mínimo del cierre del periodo al que correspondan los resultados no asignados considerados o en la última posición cerrada, de ambas la que presente menor exceso de integración respecto de la exigencia, recalculándolas computando además –a ese único fin– los siguientes efectos en función de los correspondientes datos a cada una de esas fechas: a) los resultantes de la deducción del activo de los conceptos mencionados en el párrafo anterior, de corresponder; b) la no consideración de las franquicias otorgadas por la SEFyC que afecten las exigencias, integraciones o la posición de capital mínimo; c) la deducción de los resultados no asignados de los importes correspondientes a los siguientes conceptos: el importe a distribuir y, en su caso, el que se destine a constituir la reserva a los fines de retribuir instrumentos representativos de deuda, susceptibles de integrar la responsabilidad patrimonial computable; los saldos a favor por aplicación del impuesto a la ganancia mínima presunta –netos de las previsiones por riesgo de desvalorización– que no hayan sido deducidos del patrimonio neto básico, conforme a lo establecido en las normas sobre "Capitales mínimos de las entidades financieras"; y los ajustes mencionados en el párrafo precedente; d) la no consideración del límite previsto en el punto 7.2. de las normas sobre "Capitales mínimos de las entidades financieras" referente a la franquicia de Riesgo Operacional.

Sin perjuicio de lo establecido precedentemente, sólo se admitirá la distribución de resultados en la medida que no se verifique alguna de las siguientes condiciones: 1) se encuentren alcanzadas por las disposiciones de los artículos 34 "Regularización y saneamiento" y 35 bis "Reestructuración de la entidad en resguardo del crédito y los depósitos bancarios" de la Ley de Entidades Financieras; 2) registren asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de su Carta Orgánica; 3) presenten atrasos o incumplimientos en el régimen informativo establecido por esta Institución; 4) registren deficiencias de integración de capital mínimo (sin computar a tales fines los efectos de las franquicias individuales otorgadas por la SEFyC); 5) la integración de efectivo mínimo en promedio –en pesos, en moneda extranjera o en títulos valores públicos–

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados; 6) la entidad no haya dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que les sean de aplicación.

Por otra parte, la Entidad deberá verificar que, luego de efectuada la distribución de resultados propuesta, se mantenga un margen de conservación de capital sobre sus activos ponderados por riesgo, el cual es adicional a la exigencia de capital mínimo requerida normativamente, y deberá ser integrado con capital ordinario de nivel 1, neto de conceptos deducibles.

Finalmente, las entidades financieras deberán contar con la autorización previa del BCRA para la distribución de sus resultados. En dicho proceso de autorización, la SEFyC tendrá en cuenta, entre otros elementos, los potenciales efectos de la aplicación de las normas internacionales de contabilidad (punto 5.5. de NIIF 9 - Deterioro de valor de activos financieros) y de la reexpresión de Estados Financieros Consolidados. Adicionalmente, con fecha 11 de mayo de 2020 el BCRA emitió la Comunicación “A” 6939 en la cual suspende hasta el 31 de diciembre de 2020 la posibilidad de la distribución de resultados por parte de las entidades financieras y con fecha 4 de junio de 2020, a través de la Comunicación “A” 7035 prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2020, la mencionada suspensión.

De acuerdo con lo establecido por la Resolución General N° 593 de la CNV, la Asamblea de accionistas que considere los Estados Financieros anuales, deberá resolver un destino específico de los resultados acumulados positivos de la Entidad, ya sea a través de la distribución efectiva de dividendos, su capitalización con entrega de acciones liberadas, la constitución de reservas voluntarias adicionales a la Reserva legal, o una combinación de alguno de estos destinos.

Teniendo en cuenta lo detallado en el presente acápite, el resultado del ejercicio económico 2020 asciende a $ 336.021 y se propone asignarlos, según surge del Proyecto de Distribución de Utilidades de la siguiente manera:

	CONCEPTO Importe
RESULTADOS NO ASIGNADOS	336.021
A Reserva Legal	67.204
A Dividendos en efectivo	-
A Capital asignado	268.817

III. Seguro de Garantía de los Depósitos

La Entidad se encuentra incluida en el sistema de Seguro de Garantía de los Depósitos (SEDESA) de acuerdo con lo previsto en el artículo 1 de la Ley N° 24.485, el Decreto N°540/95 y la Comunicación “A” 2807 y complementarias del BCRA. Dicho sistema, que es limitado, obligatorio y oneroso, se ha creado con el objeto de cubrir los riesgos de los depósitos bancarios, en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos establecido por la Ley de Entidades Financieras.

La garantía cubrirá la devolución del capital depositado y de sus intereses devengados hasta la fecha de revocación de la autorización para funcionar o hasta la fecha de suspensión de la Entidad por aplicación del artículo 49 de la Carta Orgánica del BCRA, si esta medida hubiera sido adoptada en forma previa a aquella, sin exceder, por ambos conceptos, un importe de miles de $ 450 por persona, cualquiera sea el número de cuentas y/o depósitos.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la Entidad ha registrado los aportes realizados en el rubro “Otros gastos operativos - Aporte al fondo de garantía de los depósitos” por miles de $ 5.136 y por miles de $ 4.182, respectivamente.

IV. Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo.

Se detallan a continuación los conceptos computados por la Entidad para la integración del efectivo mínimo, tanto en pesos como en moneda extranjera, según lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia, al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019:

Concepto	31-dic-20	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-19
	Saldo promedio	Saldo al cierre del ejercicio	Saldo promedio	Saldo al cierre del ejercicio
	expresados en miles de$
B.C.R.A. – Cuenta Corriente enpesos	276.492 300.000 295.082 162.134
B.C.R.A. – Cuenta Corriente en ME	169.454 171.698 75.227 36.977
B.C.R.A. – Garantía Datanet enpesos	4.500 4.500 4.765 4.765
B.C.R.A. – Cuentas especiales degarantía enpesos	500 500 681 681
B.C.R.A. – Garantía COELSA enpesos	6.000 6.000 8.168 8.168
B.C.R.A. – Garantía LINK enpesos	150 150 10.637 11.164
B.C.R.A. – Garantía LINK Otros Servicios enpesos	8.200 8.200 68 68
B.C.R.A. – Garantía DEBIN enpesos	200 200 - -
B.C.R.A. – Garantía FIRST DATA enpesos	- - 272 272
B.C.R.A. – Cuentas especiales degarantía en ME	826 841 817 817
B.C.R.A. – Garantía LINK en ME	1.652 1.683 1.631 1.630
B.C.R.A. – Garantía DEBIN en ME	83 84 82 82
TOTAL	468.057 493.856 397.430 226.758

V. Sanciones aplicadas a la entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA

A través de la Comunicación “A” 5689 el BCRA estableció los lineamientos generales a fin de registrar y exponer contablemente las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la UIF, la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación. En virtud de la normativa mencionada, a la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Consolidados, la Entidad no posee, ni fue notificada de sanciones administrativas y/o disciplinarias y/o penales.

VI. Políticas de gerenciamiento de riesgos

Debido a la naturaleza, complejidad y riesgo inherente a las actividades de una entidad financiera, la Entidad cuenta con un esquema de gobierno corporativo cuyo objetivo es lograr una adecuada administración integral de sus riesgos (crediticio, de liquidez, de mercado, operacionales, regulatorio y legal). En dicho esquema existen los siguientes roles y responsabilidades:

a) Estructura y organización del gerenciamiento de riesgos

El Directorio es el responsable final de identificar, evaluar, comprender la naturaleza y el nivel de riesgo asumido por la Entidad; mitigando y controlando dichos riesgos. En este sentido, el Directorio ha aprobado la Política General de Gestión de Riesgos, mediante la cual se define y establecen los lineamientos para gestionar de modo integral los riesgos del Banco (en concordancia con lo estipulado por el BCRA en los “Lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras”).

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Adicionalmente, el Banco ha establecido un Comité de Riesgos entre cuyas funciones se haya la fijación de la estrategia de Riesgos y su elevación al Directorio para su aprobación; así como el monitoreo de todas las variables definidas en dicha estrategia y el plan de negocios. Dicho comité reporta al Directorio y está conformado por 2 Directores, el Gerente General, el Gerente de Finanzas y el Gerente de Riesgo de Crédito.

La Entidad cuenta, además, con un área específica de Gestión de Riesgos, (la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos) que depende directamente de la Gerencia General y es la encargada de las elevaciones y reportes al Comité de Riesgos. Precisamente, esta unidad recolecta la información de las exposiciones de los diferentes riesgos, armando la posición global del Banco, y generando los reportes de monitoreo con los valores arrojados por la variables de seguimiento versus los márgenes de tolerancia (o de apetito al riesgo) definidos por el Comité; generando un monitoreo permanente.

Esta área, también realiza las pruebas de estrés, midiendo el impacto de diversos escenarios adversos pero posibles en el plan de negocios y la suficiencia de capital asociada a los mismos; evaluando y proponiendo las medidas correctivas a partir de los resultados obtenidos.

Toda entidad se enfrenta a una variedad de riesgos de fuentes internas y externas que deben ser evaluados. La evaluación de dichos riesgos se refiere a los procedimientos y mecanismos fijados por el Directorio para la identificación y análisis de riesgos significativos derivados de cambios en las condiciones económicas, financieras, regulatorias y operativas que impacten en el logro de los objetivos de negocio de la Entidad. En función de ello, a continuación brindamos información de los principales riesgos que administra la Entidad, a saber: Riesgo de Crédito; Riesgo de Concentración (incluye el Riesgo de Contraparte); Riesgo de Liquidez; Riesgo de Mercado; Riesgo de Tasa de Interés; Riesgo Operacional; Riesgo de Titulización (medido en parte como Riesgo de Crédito); Riesgo Reputacional; y Riesgo Estratégico.

b) Riesgo de Crédito

El Riesgo de Crédito es la posibilidad de sufrir pérdidas por el incumplimiento que un deudor o contraparte haga de sus obligaciones contractuales. Por lo tanto la fijación de líneas de crédito implica la revisión previa de la calidad del crédito de cada deudor o contraparte. Solamente si el tomador reúne los estándares para ser sujeto de crédito, se le asigna una línea para operar con la Entidad. Dichas líneas están en función de su calidad crediticia y la operatoria con la que se financia al deudor.

Toda línea de crédito que supere el 2.5% de la Responsabilidad Patrimonial Computable (RPC) del Banco es aprobada por el Directorio. Asimismo, ninguna línea supera tres veces el patrimonio del tomador; o bien una vez, más el 2.5% de la RPC del Banco; lo que fuere menor.

La Entidad, asimismo, ha establecido pautas de revisiones periódicas de su cartera activa, determinando la calidad crediticia de los saldos adeudados y las previsiones correspondientes.

La administración del Riesgo de Crédito está a cargo de la Gerencia de Riesgo de Crédito. A su vez la gerencia cuenta con 2 unidades, Riesgo Minorista y Riesgo Corporate. La unidad de Riesgo Minorista tiene a su cargo la fijación de pautas y control de las mismas en carteras de consumo (préstamos a individuos); mientras que la unidad de Riesgo Corporate tiene a su cargo la calificación, asignación de límites y seguimiento de préstamos y líneas a empresas.

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su Banco VOII S.A. identificación con nuestro informe identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021 BECHER & ASOCIADOS SRL Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente Fernando A. Garabato (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

de crédito por dicho incumplimiento. Banco Voii S.A. realiza la mayoría de las operaciones de este tipo a través de la modalidad "delivey versus payment" (DVP) en la cual solo entrega su parte comprometida en la operación si la contraparte hace lo propio; por lo tanto, en caso de producirse un incumplimiento en la operación, el riesgo asociado es por una eventual diferencia de precio. Para este tipo de operaciones el sistema de la Entidad resguarda un 10% del monto de la operación por este concepto. Todas las contrapartes con las que la Entidad opera tienen definido un margen de crédito para el Riesgo de Contraparte.

La Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos realiza el monitoreo del capital expuesto por Riesgo de Crédito, haciendo el seguimiento de las variables de control, y determinando el valor de las pérdidas inesperadas asociadas a las diversas carteras de crédito del Banco.

c) Riesgo de Liquidez

El Riesgo de Liquidez es el riesgo de que la Entidad no pueda cumplir de manera eficiente con sus obligaciones de pago al momento de su vencimiento sin afectar para ello sus operaciones diarias o su condición financiera.

La Entidad utiliza la herramienta denominada Gap de Liquidez para monitorear los vencimientos de su cartera activa y pasiva. El Gap es un método que consiste en proyectar y asignar los flujos de fondos a distintos horizontes o bandas temporales. En base a dicha proyección, se pueden determinar para cada banda el descalce de activos y pasivos. El análisis de descalces entre los flujos entrantes y salientes en las distintas bandas temporales, permite determinar el monto de fondeo requerido para cada ejercicio.

Para limitar este riesgo, el Directorio ha establecido mantener una cartera de activos con un alto nivel de comercialización, que pueden liquidarse con facilidad en caso de una interrupción imprevista de flujos o por necesidades puntuales. Adicionalmente, el Banco en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos, establecido en la ley de Entidades Financieras, efectúa aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos (Ley 24.485) con las características de ser limitado, obligatorio y oneroso.

Otro mitigante de este riesgo es el sistema de reserva de activos para cubrir retiros de fondos por parte de los clientes. Este sistema de encajes (efectivo mínimo) establece el valor mínimo por debajo del cual los activos de reserva no pueden caer. Este valor depende del tipo de depósitos ya que no todos los depósitos poseen el mismo encaje.

La administración del Riesgo de Liquidez está a cargo de la Gerencia de Finanzas y monitoreada por la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos.

d) Riesgo de Mercado

El riesgo de mercado es el riesgo que el valor razonable o los flujos futuros de fondos de los instrumentos financieros fluctúen debido a cambios en las variables de mercado con tasas de interés, tipo de cambio y precios de bonos y acciones. La Entidad cuenta con un proceso de control y mitigación de este tipo de riesgo e incorpora el análisis del valor a riesgo (VaR) como monto de la exposición. El monto del VaR determina el capital que debe mantenerse para cubrir el riesgo de mercado.

La administración del Riesgo de Mercado está a cargo de la Gerencia de Finanzas y monitoreada por la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

e) Riesgo de Tasa de Interés

El Riesgo de Tasa de Interés surge de la posibilidad de que se produzcan cambios en la condición financiera de la Entidad como consecuencia de fluctuaciones en las tasas de interés que no puedan ser trasladadas y/o repactadas, teniendo efectos en los ingresos netos de la Entidad y en su valor económico.

La Entidad ha establecido un procedimiento de monitoreo de plazos de repactación de tasas basado en las condiciones contractuales, tanto para tasas fijas como variables. El impacto de la variación de tasas es medido como la duración modificada (“modified duration”) de los flujos así armados.

La administración del Riesgo de Tasa de Interés está a cargo de la Gerencia de Finanzas y monitoreada por la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos.

f) Riesgo Operacional

El Riesgo operativo es el riesgo de incurrir en pérdidas por fallas en los procesos internos, por errores humanos, por fallas en los sistemas de información o por hechos externos. Cuando los controles fallan, los riesgos operativos pueden tener implicancias legales, regulatorias o llevar un perjuicio financiero. La Entidad no puede esperar eliminar todos los riesgos operativos, sino estar en condiciones de gestionar los riesgos a través de un marco de seguimiento y control de los mismos y previendo también, frente a su potencial ocurrencia, de mitigantes adecuados para su cobertura, si fuere necesario.

Los controles incluyen una separación de funciones eficaz, una correcta autoevaluación de procesos y riesgos, e identificación de los procesos críticos. Todos los procesos son revisados periódicamente según su criticidad.

Todas las unidades operativas de la Entidad son responsables de los procesos bajo su órbita, teniendo la obligación de informar la totalidad de eventos de pérdida y cuasi pérdida que se hayan generado. La compilación de información, monitoreo y liderazgo del proceso están a cargo de la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos.

g) Riesgo de Titulización

La Entidad no cuenta con operaciones de securitización de cartera propia. Sin embargo, realiza compra de títulos y certificados de participación de fideicomisos financieros donde el subyacente está constituido por créditos de consumo masivo. Estas posiciones son tratadas como un riesgo de crédito más, constituyendo un tipo de cartera específica, tanto en el marco de las normas prudenciales aplicables, como del monitoreo de su exposición.

h) Riesgo de Concentración

El riesgo de concentración se manifiesta en las exposiciones o grupos de exposiciones con características similares. Las concentraciones de activos pueden afectar la solvencia de la Entidad, así como las concentraciones en pasivos pueden afectar la liquidez. El BCRA ha regulado límites tendientes a una correcta diversificación en las normativas de Fraccionamiento y Concentración del Riesgo Crediticio.

En cuanto a la concentración de depósitos, y considerando que los mismos afectan la liquidez, la Entidad, por el principio de prudencia, no está considerando ratios de renovación. Otro elemento importante para mitigar el riesgo de concentración de los depósitos es trabajar con un nivel acotado de leverage. El riesgo de concentración es monitoreado por la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

i) Riesgo Reputacional

El Riesgo Reputacional es el riesgo asociado a una percepción negativa sobre la Entidad (sea tanto fundada como infundada) por parte de clientes, contrapartes, inversores, tenedores de deuda, analistas de mercado y otros participantes relevantes del mercado, que pudieran afectar adversamente su capacidad de mantener o generar nuevas relaciones comerciales y continuar accediendo a fuentes de fondeo. En definitiva, para gestionar el riesgo reputacional, el Banco deberá:

Identificar potenciales fuentes de riesgo reputacional a las cuales la Entidad se ve expuesta, incluyendo sus líneas de negocio, pasivos, titulizaciones que ha originado -en particular, por el respaldo implícito que pueda haber provisto- y los mercados en los cuales opera.
Prestar particular atención a los efectos del riesgo reputacional sobre su posición de liquidez global, teniendo en cuenta posibles incrementos de su activo y restricciones en su fondeo. Ello, debido a que el deterioro de la reputación de la Entidad financiera puede originar la pérdida de confianza de sus contrapartes.
Medir, una vez identificadas, las exposiciones potenciales que puedan surgir por eventos reputacionales.

Considerando la baja exposición pública de sus accionistas, directores y empleados, el Directorio de la Entidad considera suficientes los niveles de capital reservados, para afrontar eventos de riesgo reputacional.

j) Riesgo Estratégico

El riesgo estratégico es el riesgo procedente de una estrategia de negocios inadecuada o de un cambio adverso en las previsiones, parámetros, objetivos y otras funciones que respaldan a dicha estrategia.

La estrategia de negocios de la Entidad se materializa en el Plan de Negocios que se elabora anualmente y abarca un período de dos años. Los desvíos negativos significativos del Plan de Negocios marcan la medida de estimación de este riesgo. La Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos realiza un seguimiento trimestral con el análisis y justificación de las variaciones del Plan de Negocios versus el balance real.

k) Existencia de planes de contingencia y continuidad

La Entidad desarrolla y mantiene un Plan de Continuidad de Negocios (PCN), cuyo principal objetivo es permitir una rápida restauración de las actividades definidas como críticas, para que el flujo de operaciones de cada departamento no sea vulnerado. Los supuestos considerados como punto de partida en la elaboración del PCN son la indisponibilidad de las oficinas y/o del acceso a sus servicios de Tecnología Informática (TI) fundamentales.

VII. Política de transparencia en materia de Gobierno Societario

Banco VOII S.A. asume que las instituciones deben contar con un Sistema de Gobierno Societario que oriente la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la Entidad, de sus accionistas, depositantes, inversores y público en general.

El Sistema de Gobierno Societario de la Entidad se concibe como un proceso dinámico en función de la evolución del Banco, de los resultados que se hayan producido en su desarrollo, de la normativa que puede establecerse, y de las recomendaciones que se hagan sobre las mejores prácticas del mercado adaptadas a su realidad social.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Gerente de Gerente Administración General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

En tal sentido, el Gobierno Societario de la Entidad está regido por la normativa legal vigente, el estatuto social y el Código de Gobierno Societario que contemplan las cuestiones relativas al funcionamiento de la Entidad, las Asambleas de Accionistas, el Directorio, los Comités, la Gerencia General y la Alta Gerencia.

El Código de Gobierno Societario de Banco VOII S.A. ha sido elaborado de acuerdo con los lineamientos propuestos por las normas vigentes, según las cuales las entidades financieras deberán implementarlo en forma proporcional a su dimensión, complejidad, importancia económica y perfil de riesgo. A continuación se detallan prácticas y procedimientos que determinan y regulan las acciones de la Entidad:

El Código detalla claramente las funciones y responsabilidades del Directorio en línea con la normativa dictada y favorece la participación del mismo en los temas de control y riesgo. Asimismo detalla cómo se organizará y controlará la estructura organizativa a fin de asegurar el cumplimiento de los lineamientos fijados por el Directorio.
El Directorio delega responsabilidades de definición y aprobación en distintos Comités, especialmente organizados para dar asistencia en los siguientes temas: Auditoría, Riesgo, Crédito, Organización y Sistemas, Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y Ejecutivo.
El Directorio de la Entidad dispuso la organización de su estructura en Gerencias y Áreas que reportan a una Gerencia General. Serán consideradas Gerencias: Finanzas, Administración, Operaciones, Aplicaciones, Tecnología, Legales, Comercial, y Riesgos de Crédito. Las Áreas serán: Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Riesgo Operacional y Gestión de Riesgo, Protección de Activos de la Información, y Recursos Humanos.
En relación con los objetivos estratégicos y valores organizacionales entendemos que contamos con claras políticas de cumplimiento que están a la altura de las exigencias plasmadas en las normas vigentes.

Estructura del Directorio de Banco VOII

El Directorio de la Entidad es el máximo órgano de administración de la sociedad. Está integrado por cinco Directores Titulares y tres Directores Suplentes, los que deben contar con los conocimientos y competencias necesarios para comprender claramente sus responsabilidades y funciones dentro del Gobierno Societario y obrar con la lealtad y diligencia de un buen hombre de negocios.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Firmado a los efectos de su Banco VOII S.A. identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Entidad, garantizando el cumplimiento de las reglamentaciones vigentes y del código de ética, liderando y supervisando la gestión de los miembros de la organización. Para el presente ejercicio el Directorio estuvo conformado de la siguiente forma:

Cargos	Nombre y Apellido
Presidente	Walter Grenon
Vice - Presidente	AlbertoJ. Martin
Director Titular	Norberto Giudice
Director Titular	Sebastián Peña McGough
Director Titular	PedroQuirno Lavalle
Director Suplente	Horacio A. Chediex
Director Suplente	Albina Zitarrosa
Director Suplente	Williams Grenon

Estructura propietaria

En la nota I a los presentes Estados Financieros se detallan los principales accionistas, su participación en el capital y derecho a voto.

Estructura organizacional

Alta Gerencia

La Entidad define como Alta Gerencia al Gerente General y a las Gerencias de Áreas que reportan al Gerente General. Las mismas son: Administración, Finanzas, Comercial, Operaciones, Tecnología, Aplicaciones, Legales y Riesgos de Crédito. Las principales funciones de la Alta Gerencia son:

Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes con la estrategia del negocio, las políticas aprobadas por el Directorio y los riesgos a asumir.
Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar las operaciones y riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por el Directorio y asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna que le permita evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades que asigne se cumplen efectivamente.
Monitorear a los jefes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y procedimientos establecidos por el Directorio y establecer un sistema de control interno efectivo.

Se detalla a continuación el Organigrama de la Entidad (hasta el área de jefaturas):

==> picture [440 x 105] intentionally omitted <==

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Estructura de Comités

A continuación se enumeran los comités, sus integrantes, objetivos y responsabilidades.

Comité	Objetivo	Funcionamiento
Riesgos	Este Comité realizará el monitoreo de las actividades relacionadas con la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de tasa, de liquidez y/o de activos y pasivos, operacional, de cumplimiento y de reputación; deberá asegurarse de que se desarrollen políticas, prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos; velará por que se establezcan controles apropiados y que la Alta Gerencia adopte las medidas necesarias para seguir y controlar todos los riesgos significativos de manera consistente con la estrategia y política definidas; y analizará los informes de monitoreo de cumplimiento y las recomendaciones de la unidad de Riesgo operacional y gestión de riesgos.	Integrarán el comité 2 miembros del Directorio a ser designados de acuerdo con su idoneidad en la materia, el Gerente General, el Gerente de Riesgo de Crédito y Gerente de Finanzas.
Organización y Sistemas	Este Comité supervisará y aprobará los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus presupuestos; supervisará el control presupuestario de los desarrollos, actualizaciones y mantenimientos de los sistemas y tecnología; monitoreará el adecuado funcionamiento de los sistemas y del entorno tecnológico; aprobará y analizará la evolución del plan anual de tecnología informática y de sistemas; analizará los reportes de incidencias registradas por las áreas; mantendrá una comunicación oportuna con los funcionarios de la gerencia de auditoria externa de sistemas del BCRA en relación con los problemas detectados en las inspecciones y con el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su soluciónentre otros.	Integrarán este comité, al menos un miembro del Directorio (distinto al Gerente General), el Gerente General, el Gerente de Operaciones, el Gerente de Sistemas y el Jefe de Protección de Activos de la Información.
Control de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Terrorismo	Este Comité asistirá al Oficial de Cumplimiento en la planificación, coordinación y el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca y haya aprobado el Directorio; asegurará el establecimiento e implementación de los controles internos (estructuras, procedimientos y medios electrónicos adecuados al tipo y volumen de operaciones de cada entidad), diseñados para asegurar el cumplimiento de todas las leyes y regulaciones vigentes; promoverá la adopción de un programa formal de capacitación para todos los empleados de la Entidad; tomará conocimiento e instruirá las gestiones correspondientes respecto de las debilidades detectadas por la auditoria interna, externa, UIF BCRA, CNV y otros entes externos que emitan informes u opinión en la materia.	A este Comité asistirá al Oficial de Cumplimiento quien es responsable de planificar y coordinar el cumplimiento de las políticas que en la materia establece el Directorio. El Comité estará integrado por un mínimo de cuatro miembros, dos integrantes del Directorio, uno de los cuales será el Oficial de Cumplimiento, el Gerente de Administración y el de Gerente de Riesgo de Crédito. El Oficial de cumplimiento oficiará como Presidente del Comité. Asimismo tomará conocimiento de todas las novedades ocurridas en materia de capacitaciones, noticias y requerimientos en la Materia.
Crédito	Este Comité será el máximo responsable de la asignación de los límites de crédito y decidir sobre los temas relacionados con las operaciones de crédito; deberá asegurarse de que se fijen políticas, prácticas y procedimientos para el establecimiento de límites apropiados en su materia; aprobará las iniciativas de introducción de nuevos clientes, monitorear su proceso de evaluación y aprobación final; analizará y recomendará requisitos generales y/o específicos de previsiones por riesgo de incobrabilidad de los clientes; recibirá y analizará los informes respecto al rendimiento de las operaciones evaluando su relación con los riesgos asumidos.	Integrarán el comité 2 miembros del Directorio a ser designados de acuerdo con su idoneidad en la materia, el Gerente General, el Gerente de Riesgo de Crédito y el Gerente Comercial.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Comité	Objetivo	Funcionamiento
Auditoría	Este Comité será el responsable de velar por el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno definidos en la Entidad; efectuará el análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría Interna, Externa, el BCRA y otros organismos de control, así como las acciones correctivas implementadas por las Gerencias, tendientes a minimizar o regularizar las observaciones; tomará conocimiento de las planificaciones de las Auditoras; analizará los informes elaborados por la Comisión Fiscalizadora; tomará conocimiento de los estados contables anuales, trimestrales y los informes del Auditor Externo emitidos sobre éstos, así como toda la información contable relevante; entre otros.	Integrarán el comité, por lo menos, dos miembros del Directorio, y el Responsable Máximo de la Auditoria Interna de la Entidad. Podrán participar los funcionarios que se considere necesario a fin de dar adecuado tratamiento a los temas. También podrán intervenir el Auditor Externo y/o miembros de la Comisión Fiscalizadora.
Ejecutivo	Este Comité tendrá a su cargo la gestión de los negocios ordinarios de la Entidad, e informará al Directorio sobre las actividades realizadas; establecerá la estrategia financiera, económica, patrimonial y prudencial de la institución; tomará las decisiones para asegurar el cumplimiento de todas las relaciones técnicas vigentes; definirá los niveles de riesgo a asumir en el desarrollo del negocio y las operaciones; evaluará y aprobará la política de incentivos de la entidad; aprobará la estrategia del negocio, la estrategia de administración de riesgos, las políticas, límites, plan de negocios,	Integrarán el comité el Presidente, un Director Titular distinto al Gerente General, el Gerente General, el Gerente de Administración y el Gerente de Finanzas, sin perjuicio de la participación de los demás Gerentes a requerimiento del Comité, todos con voz pero sin voto. Las decisiones se tomarán por mayoría simple de sus integrantes y se podran tomar decisiones con la presencia de por lo menos dos de sus miembros titulares.
	productos y servicios y procedimientos; e informará al Directorio acerca de los desvíos detectados y las acciones elegidas para su corrección.
Crisis	Sutareaseráladeclaracióndel Estado de Crisis, paraasí poder dar inicioalaejecucióndelPlandeContinuidad. Deberáindicar elcurso deacciónaseguirduranteel plazoquedurelacontingencia. Deberá dar inicio a lasinstrucciones de evacuación de las oficinas. Deberá iniciar las vías de comunicación y notificación alternativa interna, como externa. Deberá realizar un seguimiento del progreso en cuanto a la recuperación y disponibilidad de las oficinas. Deberá declarar la finalizaciónde laCrisis. Deberáefectuar unaEvaluación posterior al Evento y tomar medidasa finde evitar o minimizar la posibilidad de que se repitan las situaciones de contingencia	El funcionamiento será de carácter “Ad hoc”, sin requerir quórum alguno para desarrollar sus funciones, que por el carácter urgente de lasmismas, debenser llevadas adelante en formaindividual encaso de ser necesario. Para ello, cualquiera de los integrantes puede impartir órdenesytomar lasdecisionesquese requieran. Lomencionadono eximealosintegrantes de actuar en forma coordinada, buscando cumplir su principal obligación de reencausar los negocios del Banco.

Política de conducta en los negocios y/o código de ética

Banco VOII S.A. cuenta con un Manual de los valores organizacionales dispuestos para la Entidad, donde se presentan las políticas de cumplimiento, los principios y los procedimientos del Banco relacionados con sus actividades.

Ha sido diseñado como una referencia útil para todos los Directores Ejecutivos y los empleados que se desempeñan como tales en la actualidad así como también para todos los futuros empleados de la misma. Los empleados deben respetar las políticas de cumplimiento, prácticas y procedimientos de la Entidad y las normas éticas y legales relacionadas con las mejores prácticas comerciales. La industria financiera exige a sus participantes la adhesión a los más altos estándares de ética y conducta comercial. Las leyes que regulan los mercados financieros tienen entre sus objetivos el asegurar al público inversor y/o que realiza operaciones financieras, el fácil acceso a toda la información sustancial relativa a las operaciones financieras que realice o que tenga intención de realizar; garantizar que el mercado en el que opera sea imparcial y honesto y evitar que los inversores o clientela en general sean inducidos mediante fraude o engaños a hacer e implementar decisiones de inversión. Las normas regulatorias aplicables a las jurisdicciones correspondientes están diseñadas para asegurar que la conducta de esta institución así como la de sus empleados guarden conformidad con los principios de honestidad y equidad comercial. La política de la

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Entidad establece que todos los empleados respeten los más altos estándares éticos cuando actúen en nombre de la misma.

Políticas relativas a los conflictos de intereses

Conforme a la legislación vigente, los directores tienen la obligación de realizar sus funciones con la lealtad y la diligencia de un hombre de negocios prudente. Los directores son responsables conjunta y solidariamente ante la sociedad, los accionistas y terceros por la mala ejecución de sus funciones, por violar la ley, los estatutos y reglamentos, en su caso, y asimismo a reparar los daños causados por el fraude, abuso de autoridad o negligencia.

Se consideran deberes leales de un director: (i) la prohibición de utilizar activos de la empresa y la información confidencial a la que tenga acceso con fines privados, (ii) la prohibición de aprovechar, o permitir a otro para aprovechar, por acción u omisión, de las oportunidades de negocio de la Entidad, (iii) la obligación de ejercer las facultades como Director sólo para los fines para los cuales la ley, los estatutos de la sociedad o la voluntad de los accionistas o Directorio han pretendido, y (iv) la obligación de cuidado estricto para que los actos emanados del Directorio, no tengan efectos directos o indirectos, contra los intereses de la Entidad.

Un director debe informar al Directorio y al Comité de Auditoría sobre cualquier conflicto de intereses que pueda tener en una propuesta de transacción y debe abstenerse de votar al respecto.

Banco Voii recomienda abstenerse de tomar decisiones cuando hay conflicto de intereses que impiden desempeñarse adecuadamente en sus obligaciones con la Entidad. Según la “Política de Ética”, la diligencia debida se obtiene por medio de la difusión de valores entre los colaboradores de la Entidad, y del fortalecimiento de una mentalidad volcada al perfeccionamiento de las relaciones que mantenemos con los demás públicos de interés.

Estas acciones pretenden auxiliar a los Directores, Gerentes, Jefes y colaboradores a que tomen decisiones que: no afecten la reputación de la Entidad ni la dignidad de sus colaboradores; no perjudiquen a otras empresas y organizaciones; sean ecológicas y socialmente responsables.

Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal

Nuestra Entidad considera que el control de los sistemas de remuneración son importantes, para lo cual se fijó como objetivo que los premios no estén vinculados a ganancias de corto plazo, y de este modo no fomentar la toma de riesgos excesivos. En la política de remuneraciones, el componente que tenga relación con los resultados de la Entidad se liquida sobre ganancias líquidas y realizadas. La Entidad establece sueldos fijos acordes al mercado laboral y gratificaciones anuales según evaluación de desempeño y rendimiento de la Entidad. Asimismo, informamos que la Entidad no posee políticas implementadas de remuneración variable.

La política de incentivos y las características más importantes del diseño del sistema de evaluaciones e incentivos se basa en el “Sistema de Evaluación de Desempeño (SGD)”y son los siguientes: a) Promover la conducta ética; b) Promover conductas de cumplimiento; c) Promover los estímulos que minimicen la toma de riesgos; d) Reconocimiento al esfuerzo por logro de objetivos asignados; e) Diferenciación del tipo de esfuerzo premiado por objetivo específico; y f) Considerar diferencias de actividad, jurisdiccionales y culturales.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

El esquema de incentivos diseñado está enfocado a analizar, identificar y reconocer el desempeño de cada colaborador, a través de los comportamientos observados y los resultados medibles en relación a los objetivos definidos. Este Incentivo se calcula focalizándose en la ética y conducta profesional, la gestión de riesgos (incluyendo factores de prevención de lavado de activos) y la participación activa en mejorar el posicionamiento de la Entidad.

NOTA XI – Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores

I. Inscripción como “Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Integral “ ante la CNV

Con fecha 27 de diciembre de 2012 fue promulgada la Ley de Mercado de Capitales Nº 26.831, que contempló una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley Nº 17.811. Entre los temas incluidos en esta ley relacionados con la actividad de la Entidad se destacan la ampliación de las facultades regulatorias del Estado Nacional en el ámbito de la oferta pública, a través de la CNV, concentrando en este organismo las potestades de autorización, supervisión y fiscalización, poder disciplinario y regulación respecto de la totalidad de los actores de mercado de capitales, y la eliminación de la obligatoriedad de reunir la calidad de accionista para que un agente intermediario pueda operar en un mercado, permitiendo de esta forma el ingreso de otros participantes, y delegando en la C.N.V. la autorización, registro y regulación de diferentes categorías de agentes. El 1 de agosto y el 9 de septiembre de 2013 se publicaron en el boletín oficial el Decreto 1023/13 y la Resolución General Nº 622, respectivamente, que reglamentaron parcialmente la Ley de Mercado de Capitales. Esta reglamentación implementa un registro de agentes intervinientes en el mercado de capitales, habiéndose establecido como plazo máximo para la inscripción en los distintos registros de agentes el mes de septiembre de 2014.

En función a la operatoria desarrollada por la Entidad, y en cumplimiento de las normas mencionadas precedentemente, la Entidad decidió inscribirse en la categoría de “Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Integral”, obteniendo, con fecha 19 de septiembre de 2014, la autorización de la C.N.V. bajo el número 69.

Asimismo, se informa que el Patrimonio Neto Mínimo para operar en la categoría mencionada anteriormente es equivalente a 470.350 UVAs, que expresados en pesos ascenderían a miles de $ 27.525 y la contrapartida líquida mínima exigida es equivalente al 50% del patrimonio neto mínimo. Al 31 de diciembre de 2020, el Patrimonio Neto de la Entidad supera el mínimo requerido por el organismo de contralor. La contrapartida mínima exigida se encuentra constituida según el siguiente detalle:

ACTIVOS DISPONIBLES EN PESOS Y EN OTRAS MONEDAS	Importe
En cuentas a la vista abiertas en banco locales y en bancos del exterior	9.471
En cuentas abiertas en el BCRA	471.698
ACTIVOS EN INSTRUMENTOS LOCALES
Titulos Publicos Nacionales con negociacion secundaria	191.438
Titulos emitidospor el BCRA con negociacion secundaria	194.451
TOTALES	867.058

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Mountain S.A. cuyo sede social se encuentra ubicado en Azara 1245 – C.A.B.A. - y sus oficinas administrativas en Av. Amancio Alcorta 2482 - CABA -, manteniendo, en nuestra sede social inscripta, el detalle de documentación dada en guarda.

II. Cumplimiento de las disposiciones para actuar como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación - Integral

De acuerdo con lo establecido por el art. 20 de la Sección VI del Capítulo II del Título VII de las normas de la CNV (NT 2013 y modificatorias), el patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, supera el mínimo requerido para actuar como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación - Integral.

III. Emisión de Valores de Corto Plazo en forma de obligaciones negociables

Con fecha 25 de julio de 2016, la Asamblea de Accionistas de la Entidad ha decidido la constitución de un programa global para la emisión y colocación de valores representativos de deuda de corto plazo (VCP) por un monto total de $ 500.000.000 o su equivalente en otras monedas. En base a las presentaciones efectuadas, la CNV autorizó la oferta pública del Programa mediante Resolución N° 18.276 de fecha 20 de octubre de 2016, mediante su registro de acuerdo al procedimiento especial para la emisión de VCP, cuya negociación se encuentra reservada con exclusividad a inversores calificados.

Dentro de este Programa Global, el Banco mantenía, al 31 de diciembre de 2020, vigente la siguiente emisión de VCP en forma de Obligaciones Negociables:

IV. Información adicional requerida por el artículo 12 “Notas complementarias” del Capítulo III del Título IV de las Normas de la CNV (NT 2013)

IV. Información adicional requerida por el artículo 12 las Normas de la CNV (NT 2013)	“Notas complementarias” del Capítulo III del Título IV d
REQUERIMIENTO	INFORMACIÓN/COMENTARIO
i. Cuestionesgenerales sobre la actividad de la sociedad:
1) Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficiosprevistospor dichas disposiciones.	No existen regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficiosprevistospor dichas disposiciones
2) Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los períodos comprendidos por los Estados Financieros Consolidados que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.	No hubo durante el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los ejercicios comprendidos por los Estados Financieros Consolidados que afecten su comparabilidad con los presentados en periodos anteriores, o que podrían afectarla con losque habrán depresentarse enperiodos futuros.
3) Clasificación de los saldos de créditosydeudas en las	La clasificación de los saldos de los créditosydeudasporplazo

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Gerente de Gerente Administración General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

REQUERIMIENTO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO
siguientes categorías: a) De plazo vencido, con subtotales para cada uno de los cuatro (4) últimos trimestres y para cada año previo; b) Sin plazo establecido a la vista; c) A vencer, con subtotales para cada uno de los primeros cuatro (4) trimestres y para cada año siguiente.	se realizó en base a las normas contables del régimen informativo de publicación trimestral/anual vigentes, emitidas por el BCRA y se exponen en los Anexos “D – Apertura por plazo de las financiaciones” e “I – Apertura por plazo de los depósitos, otras obligaciones por Intermediación Financiera y obligaciones negociables subordinadas”, que forman parte integrante de los presentes Estados Financieros Consolidados.
4) Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento. La misma debe posibilitar la identificación de: a) Las cuentas en moneda nacional, en moneda extranjera y en especie; b) Los saldos sujetos a cláusulas de ajuste y los que no lo están; c) Los saldos que devengan intereses y los que no lo hacen.	a) Expresado en miles de $
	Concepto Pesos Moneda Extranjera Especie
	CREDITOS	2.741.193		0		702.633
	DEUDAS	4.986.844		71.152		0
	Concepto con devengamiento sin devengamiento
	CREDITOS		3.442.966		860
	DEUDAS		4.637.794		420.202
5) Detalle del porcentaje de participación en sociedades del artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital y en el total de votos. Además, saldos deudores y/o acreedores por sociedad y segregados del modo previsto en los puntos 3 y 4 anteriores.	No aplicable.
6) Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive. Para cada persona se indicará el saldo máximo habido durante el período (expresado en moneda de cierre), el saldo a la fecha del estado contable, el motivo del crédito, la moneda en que fue concedido y las cláusulas de actualización monetaria y tasas de interés aplicadas.	Al 31 de diciembre de 2020, Walter R. Grenon posee un acuerdo de sobregiro en cuenta corriente, por miles de pesos 2.500, de los cuales ha utilizado miles de pesos 1.620, coincidente con la máxima asistencia.
ii. Inventario físico de los bienes de cambio:
7) Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio. Si existen bienes de inmovilización significativa en el tiempo, por ejemplo más de un año, indicar su monto y si se han efectuado las previsiones que correspondan.	No aplicable.
iii. Valores corrientes:
8) Fuentes de los datos empleados para calcular los valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos significativos. Como excepción, es admisible para los bienes de cambio el costo de última compra reexpresado al cierre delperíodo.	Ver Nota III a los presentes Estados Financieros Consi¿olidados.
Bienes de Uso: 9) En el caso de existir bienes de uso revaluados técnicamente, indicar el método seguido para calcular la desafectación del periodo de la "reserva por revalúo técnico" cuando parte de ella hubiera sido reducida previamente para absorberpérdidas.	Al 31 de diciembre de 2020, no se han efectuado revalúos técnicos de bienes de uso.
10) Deberá informarse el valor total consignado en el balance de los bienes de uso sin usarpor obsoletos.	Al 31 de diciembre de 2020, no existen bienes de uso que por obsolescencia no se utilicen.
iv. Participaciones en otras sociedades:
11) Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 y planes para regularizar la situación.	No aplicable.
v. Valores recuperables:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

REQUERIMIENTO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO
12) Criterios seguidos para determinar los "valores recuperables" significativos de bienes de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.	Ver Nota III a los presentes Estados Financieros Consolidados
vi. Seguros:
13) Seguros que cubren los bienes tangibles. Para cada grupo homogéneo de los bienes se consignarán los riesgos cubiertos, las sumas aseguradas y los correspondientes valores contables.	Concepto de la poliza	suma asegurada valor contable
	Robo: Integral Bancaria	457.050	4.186
	Todo Riesgo Operativo - Incendio	60.727	4.186
vii. Contingenciaspositivasynegativas:
14) Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.	Ver Nota III a los presentes Estados Financieros Consolidados
15) Situaciones contingentes a la fecha de los Estados Financieros Consolidados cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.	Al 31 de diciembre de 2020, no existen situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
viii. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones:
16) Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.	No aplicable
17) Dividendos acumulativos impagos de accionespreferidas.	No aplicable
18) Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados, incluyendo las que se originan por la afectación de la reserva legal para absorber pérdidas finales y aún estánpendientes de reintegro.	No aplicable

NOTA XII – Contexto económico en que opera la Entidad

El Banco opera en un contexto económico complejo que resulta de la combinación de la situación económica actual de Argentina, los efectos del avance de la pandemia COVID-19, y las negociaciones para restructurar la deuda soberana bajo ley extranjera.

a) Pandemia COVID 19

Durante este ejercicio, la Entidad ha desarrollado sus operaciones bajo las desafiantes circunstancias derivadas de la pandemia declarada por la Organización Mundial de la Salud en marzo de 2020, a raíz del virus Covid-19.

La mayoría de los gobiernos fueron tomando medidas restrictivas para contener la propagación, que incluyen: aislamiento, confinamiento, cuarentena y restricción al libre movimiento de personas, cierre de locales públicos y privados, salvo los denominados esenciales o de primera necesidad (sanitarios, alimenticios, combustibles y comunicaciones) y cierre de fronteras y reducción drástica del transporte aéreo, marítimo, ferroviario y terrestre.

En Argentina, las medidas tomadas por el Gobierno Nacional para contener la propagación del virus incluyeron entre otros, el cierre de fronteras y el aislamiento o distanciamiento obligatorio de la población junto con el cese de actividades comerciales no esenciales por un período prolongado de tiempo, con variantes según la región del país y actividad. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, las actividades comerciales se están normalizando de forma gradual y en cumplimiento de los protocolos dispuestos por el Gobierno.

Las distintas medidas restrictivas adoptadas, mencionadas anteriormente, están afectando la economía

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

global, regional y nacional debido a la interrupción o ralentización de las cadenas de suministros y al aumento de la incertidumbre económica, evidenciado por un aumento en la volatilidad del precio de los activos, tipos de cambio y disminución de los tipos de interés a largo plazo. El alcance final del brote de Coronavirus y su impacto en la economía global y del país aún es desconocido, pudiendo los gobiernos tomar medidas más estrictas, las cuales no son predecibles en esta instancia. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, el Banco no ha sufrido impactos significativos en sus resultados como consecuencia de la pandemia.

Las regulaciones del BCRA emitidas a partir de la crisis de COVID-19 incluyeron medidas relacionadas con el aplazamiento de los vencimientos de los préstamos vencidos durante el período de confinamiento que el gobierno argentino decretó a mediados de marzo, la provisión de líneas de crédito por debajo de la tasa de mercado para individuos y empresas que se han visto más afectados por la pandemia y aseguran la disponibilidad de servicios bancarios y la cadena de pago en todos los niveles, incluso a la luz de los cierres de sucursales extendidos que se produjo en la primer etapa del confinamiento.

En el Banco se mantuvo el nivel de atención y operatividad en su totalidad de acuerdo a las normas emitidas por el BCRA. El personal trabaja en forma remota a través de conexiones VPN, y en la sucursal se mantiene un equipo para asegurar la continuidad del negocio. Durante este período se mantuvo la performance habitual para atender la demanda de los usuarios, además de continuar con la implementación de los proyectos en marcha. A su vez se implementaron medidas de bioseguridad en la sucursal con el objetivo de prevenir contagios, tales como la obligatoriedad del uso de elementos de protección personal (guantes, barbijos y máscaras), medición de temperatura corporal al ingresar al Banco, y provisión de alcohol en gel.

Con respecto a la situación patrimonial, la crisis del COVID-19 encuentra a la Entidad con una sólida posición de solvencia y suficiencia de capital, exhibiendo al 31 de diciembre de 2020, un ratio de capitalización en función a las normas emanadas del Comité de Basilea superior al 20%.

Durante el último trimestre de 2020, las condiciones de liquidez se mantuvieron holgadas. La disposición de márgenes de liquidez y la gestión prudencial de los mismos han permitido el mantenimiento de ratios internos de apetito y tolerancia por el riesgo y también regulatorios muy ampliamente por encima de los mínimos requeridos. Asimismo, la Entidad mantiene también una adecuada reserva de liquidez formada por activos de alta calidad, y una sólida estructura de balance (en moneda local y extranjera) que le permite afrontar esta coyuntura desde una sólida posición.

No obstante lo mencionado, la Entidad ha tomado medidas prudenciales a modo de administrar eficientemente sus carteras, monitoreando los cambios en las calificaciones crediticias y evitando el deterioro en la calidad de sus activos financieros, a fin de garantizar la recuperabilidad del portafolio en riesgo y el sostenimiento de las tasas de mora, que se verán afectadas por la coyuntura actual.

En virtud de lo mencionado, no puede cuantificarse razonablemente en qué medida el Coronavirus afectará a futuro el negocio del Banco y los resultados de sus operaciones, de extenderse de manera prolongada esta situación. El Directorio está monitoreando la situación y tomando todas las medidas necesarias a su alcance para preservar la vida humana y sus operaciones.

b) Evolución de la situación macroecónica y del Sistema Financiero

Los efectos del avance de la pandemia por el Covid-19 han generado consecuencias significativas a nivel global, dado que la mayoría de los países del mundo reaccionaron implementando una serie de restricciones a la circulación sin precedentes. Las distintas medidas de restricciones sanitarias impuestas fueron generando, en mayor o menor medida, un impacto casi inmediato en las economías, que vieron caer sus indicadores de producción y actividad rápidamente. Como respuesta, la mayoría de los gobiernos han implementado paquetes de ayuda fiscal para sostener el ingreso de parte de la población y reducir los riesgos de ruptura en las cadenas de pago, evitando crisis financieras y económicas, así como quiebras de

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

empresas. Argentina no ha sido la excepción, con el Gobierno tomando acciones ni bien la pandemia fuera declarada.

La economía argentina se encontraba en un proceso recesivo, y la irrupción de la pandemia en marzo de 2020 complejizó dicho escenario, estimándose que el país finalizará 2020 con una fuerte caída de su actividad. Dentro de los principales indicadores en nuestro país se destacan: la caída del PBI para este año en términos interanuales se estima en 11,8%, durante el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre de 2020 la inflación acumulada llegó a 22,3% (IPC) y el peso se depreció 27,2% frente al dólar estadounidense, de acuerdo con el tipo de cambio de referencia definido por el B.C.R.A.

Además, la autoridad monetaria impuso mayores restricciones cambiarias, las cuales afectan también el valor de la moneda extranjera en mercados alternativos existentes para ciertas transacciones cambiarias restringidas en el mercado oficial. Estas medidas tendientes a restringir el acceso al mercado cambiario a fin de contener la demanda de dólares, implican la solicitud de autorización previa del B.C.R.A. para ciertas transacciones, tales como: i) El pago de dividendos y utilidades a no residentes, ii) La repatriación de inversiones de no residentes, iii) aquellas empresas que registren vencimientos de capital programados por prestamos financieros otorgados por no residentes entre el 15 de octubre de 2020 y el 31 de marzo de 2021 deberán presentar un programa de refinanciación del capital no menor al 60%, con un nuevo endeudamiento externo con una vida promedio de 2 años, permitiéndoles adquirir solamente el equivalente al 40% de los compromisos de capital acordados, iv) el pago de emisiones de título de deuda con registro público, v) el pago de endeudamientos entre residentes en moneda extranjera, vi) el pago de importación de bienes al exterior, vii) el pago de importación de servicios a compañías vinculadas del exterior y viii) la formación de activos externos. Adicionalmente, el régimen cambiario ya determinaba como obligatorio el ingreso y liquidación a moneda nacional de los fondos obtenidos como resultados de exportaciones de bienes y servicios, cobros de prefinanciaciones, anticipos y postfinanciaciones de exportación de bienes y enajenación de activos no financieros no producidos o de activos externos.

Actualmente las autoridades del Ministerio de Economía de la Nación se encuentran llevando adelante negociaciones con el Fondo Monetario Internacional con el objetivo de renegociar los términos de la asistencia financiera otorgada por dicho organismo a la República Argentina.

Dentro del plano fiscal, a través de la Ley 27.541, entre otras disposiciones, se establecieron regímenes de regularización, modificaciones en el nivel de aportes patronales, un “Impuesto para una Argentina Inclusiva y Solidaria (PAIS)” por cinco ejercicios fiscales que grava con un 30% las operaciones vinculadas con la adquisición de moneda extranjera para atesoramiento, compra de bienes y servicios en moneda extranjera y transporte internacional de pasajeros, entre otras cuestiones.

Este contexto continúa en la fecha de emisión de estos estados financieros. El Directorio del Banco monitorea permanentemente la evolución de las variables que afectan su negocio, para definir su curso de acción e identificar los posibles impactos en su situación patrimonial y financiera. Los presentes estados financieros deben ser leídos teniendo en consideración las circunstancias descritas anteriormente.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

ANEXO B

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

CALSIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS CONSOLIDADAS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019 (cifras expresadas en miles de pesos)

	31-dic-20	31-dic-19
CARTERA COMERCIAL
En situación normal	467.981	35.957
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	467.981	35.957
Con seguimiento especial	-	-
En observación	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
En negociación o con acuerdos de refinanciación	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
En tratamiento especial	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
Conproblemas	-	4.314
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	4.314
Con alto riesgo de insolvencia	3.169	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	3.169	-
Irrecuperable	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
471.150 40.271 TOTAL CARTERA COMERCIAL

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

ANEXO B

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

CALSIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS CONSOLIDADAS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos) CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA

CALSIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS CONSOLIDADAS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019 (cifras expresadas en miles depesos)	CALSIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS CONSOLIDADAS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019 (cifras expresadas en miles depesos)	CALSIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTÍAS RECIBIDAS CONSOLIDADAS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019 (cifras expresadas en miles depesos)
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
Cumplimiento normal	1.889.231	1.290.724
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	1.889.231	1.290.724
Riesgo bajo	6.472	12.247
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	6.472	12.247
Riesgo bajo - En tratamiento especial	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
Riesgo medio	5.330	15.253
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	5.330	15.253
Riesgo alto	4.166	11.294
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	4.166	11.294
Irrecuperable	6.733	7.499
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	6.733	7.499
1.911.932 1.337.017 TOTAL CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA
2.383.082 1.377.288 TOTAL GENERAL

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

ANEXO C

CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO al 31-dic-2020 y 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Número de clientes	Financiaciones	Financiaciones	Financiaciones	Financiaciones
	31-dic-20		31-dic-19
	Saldo de Deuda	% sobre cartera total	Saldo de Deuda	% sobre cartera total
10 mayores clientes	465.652	19,54%	40.784	2,96%
50 siguientes mayores clientes	26.524	1,10%	20.004	1,45%
100 siguientes mayores clientes	30.609	1,28%	28.741	2,09%
Resto de clientes	1.860.297	78,06%	1.287.759	93,50%
TOTAL	2.383.082 100% 1.377.288 100%

A continuación se describe la conciliación entre los saldos incluidos en el Anexo B y C, con las partidas del Estado de Situación Financiera:

Notas	31-dic-20	31-dic-19
Total de Préstamos Sector Financiero - - Total de Préstamos Sector Privado no Financiero 2.703.774 1.498.670 Partidas conciliatorias (329.799) (127.348) - Otras financiaciones (Prima Compra de Cartera / Underwriting) (107.729) (21.909) - Ajustes de valuación según NIIF (259.489) (137.576) - Previsiones 37.419 32.137 Partidas Fuera de Balance IV.2 9.107 5.966
TOTAL 2.383.082 1.377.288

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

ANEXO D

APERTURA POR PLAZO DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES CONSOLIDADO al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento
	Cartera vencida	1 mes	3 meses	6 meses	12 meses	24 meses	más de 24 meses	Total
Sector Público no Financiero	-	-	-	-	-	-	-	-
B:C.R.A.	-	-	-	-	-	-	-	-
Sector Financiero	-	-	-	-	-	-	-	-
Sector Privado no financiero y residentes en el exterior	11.404	339.699	737.525	532.032	990.321	1.460.204	776.591	4.847.776
Total	11.404 339.699 737.525 532.032 990.321 1.460.204 776.591 4.847.776

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

ANEXO F

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

MOVIMIENTO DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO CONSOLIDADO al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Valor de origen al inicio del ejercicio	Vida Útil total estimada en años	Revaluación	Revaluación	Altas	Adquisiciones realizadas mediante combinación de negocios	Bajas	Deterioro	Deterioro	Depreciación	Depreciación	Depreciación	Depreciación	Valor residual al cierre del ejercicio
			Incremento	Disminución				Pérdidas	Reversiones	Acumulada	Baja	Del ejercicio	Al cierre
MEDICIÓN AL COSTO
- Inmuebles	-	50			-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- Mobiliario e Instalaciones	13.344	10			-	-	-	-	-	4.235	-	1.093	5.328	8.016
- Máquinasyequipos	51.912	5			5.228	-	153	-	-	25.093	91	7.508	32.510	24.477
- Vehículos	2.411	5			4.512	-	1.938	-	-	804	775	1.187	1.216	3.769
- Derecho de uso de Inmuebles Arrendados	52.336	-			166.218	-	-	-	-	22.730	-	34.597	57.327	161.227
- Derecho de uso de Muebles Arrendados	-	-			-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- Diversos	1.251	5			-	-	-	-	-	1.056	-	83	1.139	112
- Obras en curso	-	-			-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
MODELO DE REVALUACIÓN
- Inmuebles	-				-	-	-	-	-					-
- Mobiliario e Instalaciones	-				-	-	-	-	-					-
- Máquinasyequipos	-				-	-	-	-	-					-
- Vehículos	-				-	-	-	-	-					-
- Derecho de uso de Inmuebles Arrendados	-				-	-	-	-	-					-
- Derecho de uso de Muebles Arrendados	-				-	-	-	-	-					-
- Diversos	-				-	-	-	-	-					-
TOTAL 121.254			- - 175.958 - 2.091 - - 53.918 866 44.468 97.520 197.601

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

ANEXO G

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

MOVIMIENTO DE ACTIVOS INTANGIBLES CONSOLIDADO al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Valor de origen al inicio del ejercicio	Vida Útil total estimada en años	Revaluación	Revaluación	Altas	Adquisiciones realizadas mediante combinación de negocios	Bajas	Deterioro	Deterioro	Depreciación	Depreciación	Depreciación	Depreciación	Valor residual al cierre del ejercicio
			Incremento	Disminución				Pérdidas	Reversiones	Acumulada	Baja	Del ejercicio	Al cierre
MEDICIÓN AL COSTO
- Plusvalía					4.453	-	-	-	-	-	-	-	-	4.453
-Gastos de desarrollo de Sistemas Propios	248.061	10			42.237	-	41.063	-	-	172.116	41.060	37.072	168.128	81.107
-Otros activos intangibles	-	7			-	-	-						-	-
MODELO DE REVALUACIÓN
-Activos intangibles					-	-	-	-	-					-
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 248.061			- - 46.690 - 41.063 - - 172.116 41.060 37.072 168.128 85.560

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

ANEXO H

CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS CONSOLIDADO al 31-dic-2020 y 31-dic-2019 (cifras expresadas en miles de pesos)

Número de clientes	Depósitos	Depósitos	Depósitos	Depósitos
	31-dic-20		31-dic-19
	Saldo de Deuda	% sobre cartera total	Saldo de Deuda	% sobre cartera total
10 mayores clientes	2.117.794	56,08%	1.439.239	52,22%
50 siguientes mayores clientes	1.166.175	30,88%	868.190	31,50%
100 siguientes mayores clientes	307.463	8,14%	278.772	10,12%
Resto de clientes	185.271	4,91%	169.719	6,16%
TOTAL	3.776.703 100% 2.755.920 100%

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

ANEXO I

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES CONSOLIDADO al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento
	1 mes	3 meses	6 meses	12 meses	24 meses	más de 24 meses	Total
Depósitos	3.007.323 843.458 - - - -						3.850.781
Sector Público no Financiero	509.289 597.732 - - - -						1.107.021
Sector Financiero	85 - - - - -						85
Sector Privado no FinancieroyResidentes del Exterior	2.497.949 245.726 - - - -						2.743.675
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	- - - - - -						-
Instrumentos Derivados	- - - - - -						-
Operaciones depase	- - - - - -						-
Banco Central de la República Argentina	- - - - - -						-
Otras Entidades financieras	- - - - - -						-
Otros Pasivos Fiancieros	6.216 6.113 9.290 18.908 37.585 78.514						156.626
Financiaciones recibidas del BCRAyotras instituciones financieras	158.324 - - - - -						158.324
Obligaciones negociables emitidas	- 25.684 325.684 - - -						351.368
Obligaciones negociables subordinadas	- - - - - -						-
Total	3.171.863 875.255 334.974 18.908 37.585 78.514 4.517.099

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Banco VOII S.A. Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

ANEXO P

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

CATEGORIAS DE ACTIVOS Y PASIVOS al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	VR con cambios en resultados	VR con cambios en resultados	Jerarquía de valor razonable	Jerarquía de valor razonable	Jerarquía de valor razonable
	Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9	Medición obligatoria	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
ACTIVOS FINANCIEROS
Efectivo y depósitos en Bancos 512.272
Efectivo 31.090 Entidades Financieras y corresponsales 481.182
Otros - -	- - - - -
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - -	- 751.402 385.889 - 365.513
Instrumentos derivados	- - - -
Operaciones de pase 759.730
Banco Central de la República Argentina 649.638 Otras Entidades financieras 110.092
Otros activos financieros 16.236 -	- 337.120 - - 337.120
Préstamos y otras financiaciones 2.329.636 -	- 411.557 - - 411.557
Sector Público no Financiero - - B.C.R.A. - - Otras Entidades financieras - - Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.329.636 - Adelantos 25.664 - Documentos 351.755 - Hipotecarios - - Prendarios - - Personales 1.404.803 - Tarjetas de Crédito - - Arrendamientos Financieros - - Otros 547.414-	- - - - - - - - - - - - - - - - 411.557 - - 411.557 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 411.557 - - 411.557 - - - - - - - - - - - - - - -
Otros Títulos de Deuda 204.172 -	- - -
Activos financieros entregados en garantía 73.968 -	- - - - -
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio -	- 143.712 - - 143.712
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS 3.896.014 -	- 1.643.791 385.889 - 1.257.902
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos 3.776.703
Sector Público no Financiero 1.072.251 Sector Financiero 85 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.704.367 Cuentas corrientes 579.880 Caja de ahorros 62.615 Plazo fijo e inversiones a plazo 2.061.806 Otros 66
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	- - - - -
Instrumentos derivados	- - - -
Operaciones de pase -
Banco Central de la República Argentina - Otras Entidades financieras -
Otros pasivos financieros 156.626	- - - - -
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 158.324	- - - - -
Obligaciones negociables emitidas 315.719	- - - - -
Obligaciones negociables subordinadas -	- - - - -
TOTAL PASIVOSFINANCIEROS 4.407.372 -	- - - - -

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

ANEXO Q

APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADO al 31 de diciembre de 2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Ingreso/(Egreso) Financiero Neto	Ingreso/(Egreso) Financiero Neto
	Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9	Medición obligatoria
Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de títulos públicos -427.008
Resultado de títulos privados -295.600
Resultado de Instrumentos financieros derivados -
Operaciones a término - Permutas de tasa Opciones -
Resultado de otros activos financieros -10.265
Resultado de préstamos y otras financiaciones -232.754
Al Sector Financiero - - Al Sector Privado no Financiero y Residentes del Exterior - 232.754 Adelantos - - Documentos - - Hipotecarios - - Prendarios - - Personales - 232.754 Tarjetas de Crédito - - Otros - -
Por inversiones en Instrumentos de Patrimonio - -
Resultadopor venta o baja de activos financieros a valor razonable - -
Por mediciónpasivos financierosavalor razonablecon cambiosen resultados
Resultado de Instrumentos financieros derivados 13.659
Operaciones a término 13.659 Permutas de tasa - Opciones -
Resultado de otros pasivos financieros - - -
Resultado de obligaciones negociables emitidas - - -
Resultado de obligaciones negociables subordinadas - - -
TOTAL - 979.286 -

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

ANEXO Q

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADO

al 31 de diciembre de 2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado	Ingreso/ (Egreso) Financiero
Ingresos por intereses
Por efectivo y depósitos en bancos	-
Por títulos privados	-
Por títulos públicos	-
Por otros activos financieros	-
Por préstamos y otras financiaciones	1.459.102
Al Sector Financiero Al Sector Privado no Financiero y Residentes del Exterior Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Arrendamientos Financieros Otros	1.318 1.457.784 20.027 84.638 - - 1.237.315 - - 115.804
Por operaciones de pase	65.803
Banco Central de la República Argentina Otras Entidades financieras	- 65.803
TOTAL	1.524.905
Egresos por intereses
Por Depósitos	(853.088)
Cuentas corrientes Cajas de ahorro Plazo fijo e inversiones a plazo Otros	(47.925) (50) (805.113) -
Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras	(21.100)
Por operaciones de pase	(9.454)
Banco Central de la República Argentina Otras Entidades financieras	- (9.454)
Por otros pasivos financieros	(50.808)
Por obligaciones negociables emitidas	(50.038)
Por otras obligaciones negociables subordinadas	(97)
TOTAL	(984.585)

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

ANEXO Q

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

APERTURA DE RESULTADOS CONSOLIDADO al 31 de diciembre de 2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Ingresos por Comisiones	Resultado del periodo
Comisiones vinculadas con obligaciones	1.476
Comisiones vinculadas con créditos	186
Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras	-
Comisiones vinculadas con valores mobiliarios	-
Comisiones por gestión de cobranza	-
Alquiler de cajas de seguridad	-
Comisiones por operaciones de exterior y cambio	273
Otros	-
TOTAL	1.935
Egresos por Comisiones	Resultado del periodo
Servicios de administración por transferencia de cartera	-
Comisiones por operaciones de exterior y cambio	(3.276)
Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores	-
Otros	(54.368)
TOTAL	(57.644)

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

ANEXO R

CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS

PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD CONSOLIDADO

al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Saldos al inicio del ejercicio	Aumentos	Disminuciones	Disminuciones	Saldo al	Saldo al
			Desafectaciones	Aplicaciones	31-dic-20	31-dic-19
Otros Activos Financieros	-	-	-	-	-	-
Préstamos y Otras Financiaciones	32.137	18.096	265	12.549	37.419	32.137
-Otras Entidades Financieras	-	-	-	-	-	-
-Sector Privado no financiero y residentes del exterior	32.137	18.096	265	12.549	37.419	32.137
>Adelantos	76	181	-	-	257	76
>Documentos	440	5.828	-	-	6.268	440
>Hipotecarios	-	-	-	-	-	-
>Prendarios	-	-	-	-	-	-
>Personales	30.362	10.332	265	12.549	27.880	30.362
>Tarjetas de Crédito	-	-	-	-	-	-
>Arrendamientos Financieros	-	-	-	-	-	-
>Otros	1.259	1.755	-	-	3.014	1.259
Títulos Privados	-	-	-	-	-	-
Compromisos eventuales	-	-	-	-	-	-
TOTAL PREVISIONES 32.137 18.096 265 12.549 37.419 32.137

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INDIVIDUALES al 31-dic-2020 y 31-dic-2019 (cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Notas	Anexos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
ACTIVO Efectivo y Depósitos en Bancos Efectivo Entidades Financieras y corresponsales BCRA Otras del país y del exterior Otros Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros activos financieros Préstamos y otras financiaciones Sector Público no Financiero B.C.R.A. Otras Entidades financieras Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Otros Títulos de Deuda Activos financieros entregados en garantía Activos por impuestos a las ganancias corriente Inversiones en Instrumentos de Patrimonio Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos Propiedad, planta y equipo Activos intangibles Activos por impuesto a las ganancias diferido Otros activos no financieros Activos no corrientes mantenidos para la venta	VI IV IV IV IV IV IV IV y X VII VII VIII VII	P A y P O y P O y P P B, C, D, P y R A y P P A y P E F G	511.063 30.820 480.243 472.380 7.863 - 751.402 - 759.730 351.021 2.703.774 - - - 2.703.774 204.172 73.968 25.176 143.712 26.734 196.817 57.834 124.006 42.149 -	288.105 68.301 219.804 199.111 20.693 - 887.085 - 591.258 65.516 1.498.670 - - - 1.498.670 - 51.813 44.843 136.770 - 67.336 75.945 - 31.865 -	696.636 42.614 654.022 629.194 24.828 - 471.029 - 167.094 131.455 1.883.561 - - 15.841 1.867.720 - 50.077 119.506 147.718 - 21.721 101.112 - 41.484 -
TOTAL ACTIVO			5.971.558	3.739.206	3.831.393

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

==> picture [83 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA INDIVIDUALES al 31-dic-2020 y 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Notas	Anexos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
PASIVO Depósitos Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Pasivos a valor razonable con cambios en resultados Instrumentos derivados Operaciones de pase Otros pasivos financieros Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras Obligaciones negociables emitidas Pasivo por impuestos a las ganancias corriente Obligaciones negociables subordinadas Provisiones Pasivo por impuestos a las ganancias diferido Otros pasivos no financieros	IV IV IV IV IV IV y XI VIII VIII	H, I y P I y P I, O y P I, O y P I y P I y P I y P	3.792.071 1.072.251 85 2.719.735 - - - 156.626 157.975 315.719 106.454 - - 121.996 149.420	2.755.920 686.309 57 2.069.554 - - - 31.152 - - 29.577 - - 26.526 114.996	2.311.387 302.379 107 2.008.901 21.912 - - 137.010 111.399 - 89.987 - - 15.525 114.592
TOTAL PASIVOS			4.800.261	2.958.171	2.801.812
PATRIMONIO NETO Capital social Aportes no capitalizados Ajustes al capital Ganancias reservadas Resultados no asignados Otros Resultados Integrales acumulados Resultados del ejercicio	VI	K	430.361 - 1.107.783 217.263 (920.131) - 336.021	291.954 - 1.045.728 201.006 (652.979) - (104.674)	249.773 - 1.011.515 131.328 (363.035) - -
TOTAL PATRIMONIO NETO			1.171.297	781.035	1.029.581

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

ESTADO DE RESULTADOS INDIVIDUALES

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Notas	Anexos	Acumulado al	Acumulado al
			31-dic-20	31-dic-19
Ingresos por intereses Egresos por intereses	IX IX	Q Q	1.524.905 (984.480)	1.229.457 (1.148.396)
Resultado neto por intereses			540.425	81.061
Ingresos por comisiones Egresos por comisiones	IX IX	Q Q	1.967 (57.565)	3.650 (42.804)
Resultado neto por comisiones			(55.598)	(39.154)
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargo por incobrabilidad	IX IX	Q R	978.374 (1.460) (2.134) 17.185 (18.096)	830.636 37.693 47.542 17.271 (14.794)
Ingreso operativo neto			1.458.696	960.255
Beneficios al personal Gastos de administración Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes Otros gastos operativos	IX IX IX	F y G	(321.079) (202.327) (77.872) (215.938)	(295.132) (187.243) (95.882) (213.240)
Resultado operativo			641.480	168.758
Resultado por asociadas y negocios conjuntos Resultado por la posición monetaria neta	II		(6.391) (155.204)	- (223.016)
Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan			479.885	(54.258)
Impuesto a las ganancias de las actividades que continúan	VIII		(143.864)	(50.416)
Resultado neto de las actividades que continúan			336.021	(104.674)
Resultado de operaciones discontinuadas Impuesto a las ganancias de las actividades discontinuadas			- -	- -
Resultado neto del ejercicio - Ganancia / (Perdida)			336.021	(104.674)

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

100

ESTADO DE RESULTADOS INDIVIDUALES GANANCIA POR ACCION

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
NUMERADOR Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora 336.021 (104.674) Mas: Efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales - - Ganancia neta atribuible a Accionistas de la Entidad Controladora ajustado por el efecto de la dilución 336.021 (104.674) DENOMINADOR Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio 430.361 291.954 Mas: Promedio ponderado del número de acciones ordinarias adicionales con efectos dilusivos - - Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación del ejercicio ajustado por efecto de la dilución 430.361 291.954
Ganancia por acción Básica 0,78 (0,36)

Ganancia por acción Diluida 0,78 (0,36)

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

101

ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES INDIVIDUALES Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizadoa el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

	Acumuladoal	Acumuladoal
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Resultado neto delejercicio - Ganancia/(Perdida)	336.021	(104.674)
Componentes deOtro Resultado Integralqueno sereclasificaránal resultado delejercicio
Revaluación de propiedad, planta y equipo e intangibles	-	-
Revaluaciones del ejercicio de propiedad, planta y equipo e intangibles Desvalorizaciones del ejercicio Impuestoalasganancias
Planes de beneficios definidos post empleo	-	-
Ganancias o pérdidas actuariales acumuladas por planes de beneficios definidos post empleo Rendimiento de activos del plan Impuestoalasganancias
Ganancias o pérdidas por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI (Puntos 5.7.5 de la NIIF 9)	-	-
Resultado del ejercicio por instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en el ORI Resultado del ejercicio por instrumentos de cobertura a valor razonable con cambios en el ORI Impuestoalasganancias
Ganancias o pérdidas de instrumentos de cobertura-Cobertura de flujos de efectivo	-	-
Resultado del ejercicio de instrumentos de cobertura Impuestoalasganancias
Cambios en el riesgo de crédito propio del pasivo financiero a valor razonable	-	-
Resultado del ejercicio por cambios en el riesgo de crédito propio del pasivo financiero a valor razonable Impuestoalasganancias
Otros resultados integrales	-	-
Otros resultados integrales del ejercicio Impuestoalasganancias
Otros resultados integrales	-	-
Resultado del ejercicio por la participación de Otro Resultado Integral de asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación Impuestoalasganancias
Total Otro Resultado Integral que no se reclasificará al resultado del ejercicio
Resultado Integral total del ejercicio-Ganancia / (Perdida)	336.021	(104.674)

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informe de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

102

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO INDIVIDUALES

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

Movimientos	Nota	Capital Social (Anexo K)	Capital Social (Anexo K)	Aportes no Capitalizados	Aportes no Capitalizados	Ajustes al Patrimonio	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Reserva de Utilidades	Reserva de Utilidades	Resultados no asignados	Total PN de participa ciones controladora s
							Diferencia de cambio acumumuladas por conversión de Estados Financieros	Revaluac de PPE e Intangibles	Ganancias o pérdidas acumuladas por Instrumentos de cobertura	Ganancias o pérdidas acumuladas por Instrumentos Financieros a VRCORI	Otros	Legal	Otras
		En circulación	En cartera	Primas de emisión de acciones	Otros
Saldos al comienzo del ejercicio		291.954 - - - 1.045.728					- - - - - 176.577 24.429 (757.653) 781.035
Ajustesyreexpresiones de saldos	II	-		-	-	-	-				-	-	-	54.241	54.241
Saldo al inicio del ejercicio ajustado		291.954 - - 1.045.728					- - - - - 176.577 24.429 (703.412) 835.276
Resultado neto del ejercicio		-		-	-	-	-				-	-	-	336.021	336.021
Otro Resultado Integral del ejercicio															-
Distribuciónde resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas del 21-may-2020		138.407	-	-	-	62.055	-	-	-	-	-	40.686	(24.429)	(216.719)	-
-Reserva legal		-		-	-	-	-				-	40.686	-	(40.686)	-
-Dividendos en efectivo		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
-Dividendos en acciones		119.544		-	-	26.645	-				-	-	-	(146.189)	-
-Otras		18.863		-	-	35.410	-				-	-	(24.429)	(29.844)	-
Suscripción de acciones aprobadas por Asamblea de Accionistas o incremento del capital asignado		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Capitalizaciones o incrementos de capital aprobadas por Asamblea de Accionistas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Capitalización de aportes irrevocables		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Aportes irrevocables para futuros aumento de capital recibidos durante el ejercicio		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Desafectación de reservas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Absorción de pérdidas acumuladas aprobadas por Asamblea de Accionistas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Compras y Ventas de acciones propias															-
Operaciones con instrumentos de capital propio															-
Otros movimientos		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Saldos al cierre del ejercicio del 31-dic-20 VI		430.361 - - - 1.107.783					- - - - - 217.263 - (584.110) 1.171.297

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

103

ESTADO DE CAMBIO EN EL PATRIMONIO INDIVIDUALES

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

Movimientos	Nota	Capital Social (Anexo K)	Capital Social (Anexo K)	Aportes no Capitalizados	Aportes no Capitalizados	Ajustes al Patrimonio	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Otros Resultados Integrales	Reserva de Utilidades	Reserva de Utilidades	Resultados no asignados	Total PN de participa ciones controladora s
							Diferencia de cambio acumumuladas por conversión de Estados Financieros	Revaluac de PPE e Intangibles	Ganancias o pérdidas acumuladas por Instrumentos de cobertura	Ganancias o pérdidas acumuladas por Instrumentos Financieros a VRCORI	Otros	Legal	Otras
		En circulación	En cartera	Primas de emisión de acciones	Otros
Saldos al 31-dic-2018		249.773 - - - 1.011.515					- - - - - 118.382 12.946 (363.035) 1.029.581
Ajustesyreexpresiones de saldos	II	-		-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	(63.872)	(63.872)
Saldo al inicio del ejercicio ajustado		249.773 - - 1.011.515					- - - - - 118.382 12.946 (426.907) 965.709
Resultado neto del ejercicio		-		-	-	-	-				-	-	-	(104.674)	(104.674)
Otro Resultado Integral del ejercicio															-
Distribuciónde resultados no asignados aprobados por la Asamblea de Accionistas del 17-abr-2019		42.181	-	-	-	34.213	-	-	-	-	-	58.195	11.483	(226.072)	(80.000)
-Reserva legal		-		-	-	-	-				-	58.195	-	(58.195)	-
-Dividendos en efectivo		-		-	-	-	-				-	-	-	(80.000)	(80.000)
-Dividendos en acciones		42.181		-	-	34.213	-				-	-	-	(76.394)	-
-Otras		-		-	-	-	-				-	-	11.483	(11.483)	-
Suscripción de acciones aprobadas por Asamblea de Accionistas o incremento del capital asignado		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Capitalizaciones o incrementos de capital aprobadas por Asamblea de Accionistas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Capitalización de aportes irrevocables		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Aportes irrevocables para futuros aumento de capital recibidos durante el ejercicio		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Desafectación de reservas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Absorción de pérdidas acumuladas aprobadas por Asamblea de Accionistas		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Compras y Ventas de acciones propias															-
Operaciones con instrumentos de capital propio															-
Otros movimientos		-		-	-	-	-				-	-	-	-	-
Saldos al cierre del ejercicio del 31-dic-19		291.954 - - - 1.045.728					- - - - - 176.577 24.429 (757.653) 781.035

Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

104

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO INDIVIDUAL

Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

(cifras expresadas en miles depesos)	(cifras expresadas en miles depesos)
Concepto		Notas	31-dic-20	31-dic-19
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS
Resultado del ejercicio antes del Impuesto a las Ganancias			479.885	(54.258)

Ajuste por el resultado monetario total del ejercicio			155.204	223.016

Ajustes para obtener los flujos provenientes de actividades operativas:			(45.783)	(474.988)
Amortizaciones y desvalorizaciones Cargo por incobrabilidad Resultado neto por medición a valor razonable con cambios en resultados Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado Resultados por asociados y negocios conjuntos Otros ajustes Aumentos / (disminuciones) netos proveniente de activos operativos: Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados Operaciones de pase Préstamos y otras financiaciones - Sector Público no Financiero - Otras Entidades Financieras - Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Otros Títulos de Deuda Activos Financieros entregados en Garantía inversiones en Instrumentos de Patrimonio Otros Activos Aumentos / (disminuciones) netos proveniente de pasivos operativos: Depósitos - Sector Público no Financiero - Sector Financiero - Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Pasivos a valor razonable con cambios en resultados Otros Pasivos Financieros Otros Pasivos Cobros / /(pagos) por Impuesto a las Ganancias			77.872 18.096 (701.464) 1.281 6.081 552.351 (2.561.187) (47.430) (325.430) (1.458.326) - - (1.458.326) (204.172) (35.910) (43.250) (446.669) 1.832.813 1.767.752 568.133 43 1.199.576 - - 65.061 (18.743)	95.882 14.794 (465.071) (21.933) - (98.660) (892.100) (406.216) (354.514) (145.674) - 7.564 (153.238) - (14.147) (29.928) 58.379 850.699 920.654 359.735 (9) 560.928 (10.463) (46.226) (13.266) (3.598)
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS			(747.117)	(44.999)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES INVERSION Pagos: Compra de PPE, activos intangibles y otros activos			(19.705) (19.705)	(27.250) (27.250)
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN			(19.705)	(27.250)
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION Pagos: Dividendos Obligaciones negociables no subordinadas Financiaciones de entidades financieras locales Cobros: Obligaciones negociables no subordinadas Financiaciones de entidades financieras locales			- - - - 473.694 315.719 157.975	(67.918) (49) (14.677) (53.192) - - -
TOTAL DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN			473.694	(67.918)

EFECTO DE LAS VARIACIONES DEL TIPO DE CAMBIO			3.261	(26.636)

EFECTO DEL RESULTADO MONETARIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES			(76.481)	287.518

TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO			222.958	(408.531)
Los anexos y las notas son parte integrante de estos Estados Financieros Individuales AUMENTO / (DISMINUCIÓN) NETO DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL INICIO DEL EJERCICIO EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL CIERRE DEL EJERCICIO		VI VI	222.958 288.105 511.063	(408.531) 696.636 288.105
Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021 BECHER & ASOCIADOS SRL Sandra E. Juri (Síndico) C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Contadora Pública (U.B.A.) Fernando A. Garabato (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60
	Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

105

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA I –Información General

La composición accionaria de la Entidad al 31 de diciembre de 2020, es la siguiente:

Accionista	Cantidad de Acciones	Participación en el capital %	Total votos
Nexfin S.A.	306.677.253	71,2605%	306.677.253
Arroyo Ubajay S.A.	94.620.487	21,9863%	94.620.487
Walter Grenon	28.799.389	6,6919%	28.799.389
Minoritarios	263.519	0,0612%	263.519
	430.360.648	100,00%	430.360.648

Fecha de autorización de los Estados Financieros Individuales de la Entidad

Estos Estados Financieros Individuales han sido aprobados por el Directorio de la Entidad en su reunión de fecha 31 de marzo de 2021.

NOTA II –Criterios de preparación de los Estados Financieros Individuales

- Bases de preparación

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Firmado a los efectos de su Banco VOII S.A. identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021 Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

106

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

- Empresa en marcha

A la fecha de los presentes Estados Financieros Individuales no existe incertidumbre respecto a sucesos o condiciones que puedan aportar dudas sobre la posibilidad de que la Entidad siga operando normalmente como empresa en marcha.

- Moneda funcional y de presentación

Considerando lo dispuesto por la Comunicación “A” 6651 del BCRA emitida el 22 de febrero de 2019, el BCRA estableció la adopción de la NIC 29 para los ejercicios iniciados a partir del 1 de enero de 2020. Con fecha 27 de diciembre de 2019 mediante la Comunicación “A” 6849 el regulador dispuso los lineamientos para aplicar el procedimiento de reexpresión de Estados Financieros establecidos por la NIC 29 con vigencia a partir de los ejercicios económicos iniciados el 01 de enero de 2020. La mencionada norma contiene una Sección vinculada con la aplicación inicial del ajuste integral por inflación que incluye el procedimiento de reexpresión de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2018 (fecha de transición) y al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019, así como la incorporación en otra sección del mecanismo de reexpresión mensual que deberá emplearse desde enero 2020.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

107

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

expresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre del período sobre el que se informa, independientemente de si están basados en el método del costo histórico o en el método del costo corriente. Para ello, se debe computar en las partidas no monetarias la inflación producida desde la fecha de adquisición o desde la fecha de revaluación según corresponda. A los efectos de concluir sobre la existencia de una economía hiperinflacionaria, la NIC detalla una serie de factores a considerar entre los que se incluye una tasa acumulada de inflación en tres años que se aproxime o exceda el 100%.

Aplicación inicial del ajuste integral por inflación

Aplicación al inicio del ejercicio comparativo (31 de diciembre de 2018) Los saldos de activos, pasivos, capital, reservas, resultados no asignados y otros componentes del patrimonio neto correspondientes al 31 de diciembre de 2018, y expresados en moneda homogénea de esa fecha, han sido determinados considerando:
a) Para la reexpresión de los saldos de activos y pasivos a la fecha de la transición en moneda del inicio del período comparativo:
Los activos y pasivos no monetarios no expresados en moneda homogénea del 31 de diciembre de 2018 se han reexpresado desde la fecha de su incorporación. Por otra parte, no han sido reexpresados los activos y pasivos no monetarios medidos a valor razonable a la fecha de inicio ni los activos y pasivos monetarios. Adicionalmente, las partidas de impuesto diferido han sido calculadas luego de reexpresar los importes de las partidas no monetarias.
b) Para la reexpresión de los componentes del patrimonio (excluido el resultado acumulado) a la fecha de la transición, en moneda del inicio del período comparativo:
Capital social: ha sido reexpresado desde su última actualización. La cuenta “Capital” se expone a su valor nominal, de acuerdo con disposiciones legales, y la diferencia con su importe reexpresado se presenta en la cuenta “Ajustes al Patrimonio”. Reservas de utilidades: se consideraron expresadas al 31 de diciembre de 2018.
c) La determinación del resultado acumulado a la fecha de la transición, en moneda del inicio del ejercicio comparativo, ha surgido por diferencia entre el patrimonio que se obtuvo con los activos y pasivos determinados en el punto a) y los componentes reexpresados del punto b).

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Banco VOII S.A. Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

108

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Aplicación al cierre del ejercicio comparativo (31 de diciembre de 2019)

Los saldos de activos, pasivos, capital, reservas, resultados no asignados y otros componentes del patrimonio neto correspondientes al 31 de diciembre de 2019 han sido calculados aplicando la metodología de ajuste por inflación, expresados en moneda homogénea de esa fecha.

Al aplicar la reexpresión sobre los activos no monetarios, el Banco tiene en cuenta que, en ningún caso, el importe resultante exceda el valor recuperable dispuesto en la NIC 36.

Adicionalmente, para la registración a moneda constante de sus operaciones a partir del 1° de enero de 202, el banco adopta el mecanismo de reexpresión mensual establecido por la Comunicación “A” 6849.

-

Información comparativa

El Estado de Situación Financiera Individual al 31 de diciembre de 2020 y los Estados de Resultados y de Otros Resultados Integrales, de Cambios en el Patrimonio y de Flujos de Efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, se presentan en forma comparativa con los de cierre del ejercicio precedente. Adicionalmente, por aplicación de la Comunicación “A” 6868 “Reexpresión de estados financieros – NIC 29”, se incluye el Estado de Situación Financiera de apertura a la fecha de transición (31 de diciembre de 2018).

- Juicios y estimaciones contables críticas

La preparación de Estados Financieros Individuales de conformidad con el marco contable basado en NIIF requiere la elaboración y consideración, por parte de la Gerencia de la Entidad, de ciertas estimaciones contables significativos que impactan en los saldos informados de activos y pasivos, ingresos y gastos, así como en la determinación y revelación de los activos y pasivos contingentes a la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa. En este sentido, se realizan estimaciones para poder calcular a un momento dado, entre otros, el valor recuperable de los activos, las previsiones por riesgo de incobrabilidad, las depreciaciones y el cargo por impuesto a las ganancias. Las registraciones efectuadas se basan en la mejor estimación de la

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

109

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

probabilidad de ocurrencia de diferentes eventos futuros. En este sentido, las incertidumbres asociadas con las estimaciones y supuestos adoptados podrían dar lugar en el futuro a resultados finales que podrían diferir de dichas estimaciones y requerir de ajustes significativos a los saldos informados de los activos y pasivos afectados.

El Banco ha identificado las siguientes áreas que implican un mayor grado de juicio o complejidad, o áreas en las que los supuestos y estimaciones son significativos para los Estados Financieros Individuales que son esenciales para la comprensión de los riesgos contables / financieros subyacentes:

d) Valor razonable instrumentos financieros y derivados

e) Pérdidas por deterioro de préstamos

f) Impuesto a las ganancias e impuesto diferido

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

110

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA III - Resumen de políticas contables significativas

La Entidad ha aplicado de manera consistente las siguientes políticas contables en todos los ejercicios presentados en estos Estados Financieros Individuales. A continuación se describen los principales criterios de valuación y exposición seguidos para la preparación de los presentes Estados Financieros Individuales:

- Activos y Pasivos en moneda extranjera

- Efectivo y depósitos en bancos

- Instrumentos financieros

Reconocimiento y medición inicial

El Banco reconoce un activo o pasivo financiero en sus Estados Financieros Individuales, según corresponda, en la fecha de negociación de la operación, es decir, en la fecha que la Entidad se compromete a comprar o vender los instrumentos.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

Walter R. Grenon Presidente

111

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

c) Cuando el valor razonable sea acorde al valor del mercado del activo o pasivo financiero o se encuentre basado en una técnica de valoración que utilice solamente valores de mercado, la diferencia se reconoce como ganancia o pérdida según corresponda.
d) En otros casos, la diferencia se ve diferida y el reconocimiento en el tiempo de la ganancia o pérdida es determinado individualmente. La misma se amortiza a lo largo de la vida del instrumento hasta que el valor razonable pueda ser medido en base a valores del mercado.

Medición posterior de instrumentos de deuda – Activos financieros

Clasificación

c) del modelo de negocio del Banco para gestionar los activos financieros; y
d) de las características de los flujos de efectivo contractuales del activo financiero.

Modelo de Negocio:

Costo Amortizado: mantener los instrumentos hasta el vencimiento;
Valor razonable con cambios en otros resultados integrales: mantener los instrumentos en cartera para el cobro del flujo de fondos y, a su vez, venderlos; o
Valor razonable con cambios en resultados: mantener los instrumentos para su negociación.

Se mantienen dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales;
Las condiciones contractuales de los activos financieros dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

112

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Como se evalúa el rendimiento del modelo de negocio y como los activos financieros que se mantienen dentro de ese modelo de negocio se evalúan y reportan al personal clave de la Entidad;
Los riesgos que afectan el rendimiento del modelo de negocio y los activos financieros contenidos en él y, en particular, la forma en que se gestionan esos riesgos,
Como se compensa al personal clave de la Entidad (por ejemplo, si la remuneración se basa en el valor razonable de los activos administrados o en los flujos contractuales recolectados),
La frecuencia esperada, el valor, el momento y las razones de las ventas también son aspectos relevantes.

Características del flujo de fondos

Por consiguiente, los activos y pasivos financieros se clasificaron en base a lo mencionado en los párrafos precedentes en “Activos financieros valuados a valor razonable con cambios en resultados” o “Activos financieros medidos a costo amortizado”, no existiendo a la fecha de estos Estados Financieros Individuales activos financieros clasificados en “Activos financieros valuados a valor razonable con cambios en otros resultados integrales”. Dicha clasificación se expone en el Anexo P “Categorías de Activos y Pasivos financieros”

En base a lo anteriormente mencionado, se distinguen dos categorías de Activos Financieros: iii. Activos financieros a costo amortizado: Son medidos a costo amortizado cuando:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

113

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

(a) El activo financiero se conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener los mismos para obtener los flujos de efectivo contractuales y,
(b) las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas especificadas, a flujos de efectivo que son únicamente pagos del capital e intereses sobre el importe del capital pendiente.

iv.

Son medidos a valor razonable con cambios en resultados, cuando son:

Instrumentos mantenidos para negociar;
Instrumentos específicamente designados a valor razonable con cambios en resultados; e
Instrumentos con términos contractuales que no representan flujos de efectivo que son únicamente pagos del principal e intereses sobre el importe del principal pendiente.

Medición posterior de instrumentos de deuda – Pasivos financieros

El Banco clasifica sus pasivos financieros a costo amortizado utilizando el método de la tasa efectiva. Los intereses se imputan en resultados en el rubro “Egresos por intereses”.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

114

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

evalúa su desempeño sobre una base de valor razonable de acuerdo con una estrategia de inversión o gestión de riesgos documentada; o iii) un contrato principal contiene uno o más derivados implícitos, y la entidad haya optado por designar el contrato completo a valor razonable con cambios en resultados.

Baja de Instrumentos Financieros - Activos Financieros:

En ese caso, también se reconoce el pasivo relacionado. El activo transferido y el pasivo relacionado se miden de manera tal que reflejen los derechos y obligaciones que el Banco haya retenido.

Baja de Instrumentos Financieros - Pasivos Financieros:

- Operaciones de Pase

Pases Activos

Al cierre de cada mes, los intereses devengados a cobrar se imputan en la cuenta “Operaciones de Pase” con contrapartida en “Ingresos por Intereses”.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

115

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Pases Pasivos:

Al cierre de cada mes, los intereses devengados a pagar se imputan en la cuenta “Operaciones de Pase” con contrapartida en “Egresos por Intereses”.

- Instrumentos financieros derivados

- Previsiones por riesgo de incobrabilidad

Las previsiones por riesgo de incobrabilidad han sido determinadas sobre la base del riesgo estimado de la asistencia crediticia otorgada por la Entidad, el cual resulta de la evaluación de la capacidad de repago de sus obligaciones y del grado de cumplimiento de los deudores y de las garantías que respaldan las respectivas operaciones, de acuerdo con las normas sobre “Clasificación de deudores y previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad” emitidas por el BCRA. Las perdidas originadas por el deterioro se incluyen en el Estado de Resultados en el rubro “Cargos por incobrabilidad” y su evolución se expone en el Anexo R “Corrección de valor por pérdidas – Previsiones por riesgo de incobrabilidad”. La Entidad considera que los niveles de previsionamiento de la cartera cubren razonablemente el riesgo de incobrabilidad de la cartera de préstamos.

Modelo de Pérdida Crediticia Esperada - Aplicación del punto 5.5 (deterioro de valor) de la NIIF 9

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

116

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

transitoriamente hasta el 01 de enero de 2022. De aplicarse el modelo de deterioro previsto en el punto 5.5 de la NIIF 9, al 31 de diciembre de 2020 se hubiese registrado una disminución del patrimonio neto de aproximadamente miles de $ 1.917 y al 31 de diciembre de 2019 se hubiese registrado un aumento del miles de $ 6.182, respectivamente.

- Inversiones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos

Subsidiarias son todas aquellas entidades sobre las cuales la Entidad tiene el control. Una Entidad controla a otra cuando está expuesta, o tiene derecho, a obtener unos rendimientos variables por su implicación en la participada, y tiene la capacidad de utilizar el poder de dirigir las políticas operativas y financieras de la misma, para influir sobre esos rendimientos.

Conforme a lo establecido por las NIC 27 “Estados financieros consolidados y separados”, las inversiones en subsidiarias fueron contabilizadas utilizando el “método de la participación” previsto en la NIC 28 “Inversiones en asociadas y acuerdos conjuntos”. Al utilizar este método, las inversiones son inicialmente reconocidas al costo, y dicho monto se incrementa o disminuye para reconocer la participación del inversor en las ganancias y pérdidas de la entidad con posterioridad a la fecha de adquisición o constitución. La participación en las ganancias y pérdidas de subsidiarias y asociadas se reconoce en la línea “Resultado por subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos” en el Estado de resultados.

- Propiedad, planta y equipo

a) Propiedad, planta y equipo

El valor residual de los bienes, considerados en su conjunto, no supera el valor recuperable.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

117

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

b) Derecho de uso de inmuebles arrendados

- Activos intangibles - Software

- Desvalorización de activos no financieros

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

118

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

financieros distintos del valor llave sobre los que se ha registrado una desvalorización, se revisan a cada fecha de reporte para verificar posibles reversiones de desvalorizaciones.

- Compensación

Financiaciones recibidas del B.C.R.A. y otras Instituciones Financieras

Provisiones / Contingencias

El Banco reconoce una provisión si y solo sí, se dan las siguientes circunstancias:

a- Posee una obligación presente (legal o implícita) como consecuencia de un suceso pasado;
b- Es probable que la Entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporen beneficios económicos futuros para cancelar tal obligación; y
c- Puede hacerse una estimación fiable del importe de la obligación.

Para determinar el saldo de las provisiones, se consideraron los riesgos y las incertidumbres existentes teniendo en cuenta la opinión de los asesores legales internos y externos de la Entidad.

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Individuales, la Gerencia del Banco entiende que no se han presentado elementos que permitan determinar la existencia de contingencias que puedan materializarse y generar un impacto significativo en los presentes Estados Financieros Individuales.

- Obligaciones Negociables emitidas

- Patrimonio Neto

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

Walter R. Grenon Presidente

119

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

costo directamente atribuible a la transacción (neto de impuestos) se deduce del patrimonio neto hasta que las acciones se cancelen o vendan.

-

Ganancias Reservadas

- Reconocimiento de Ingresos

Los ingresos y egresos por servicios del Banco son reconocidos en el estado de resultados conforme al cumplimiento de las obligaciones de desempeño.

- Impuesto a las ganancias

Impuesto a las ganancias

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

Walter R. Grenon Presidente

120

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

que se espera serán aplicables cuando el activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se pague.

Los activos por impuestos diferidos sólo se reconocen en la medida que sea probable que se produzcan beneficios impositivos futuros contra los que se puedan usar las diferencias temporarias.

Resultado por Acción

- Cambios en políticas contables/nuevas normas contables

En función de lo dispuesto por la Carta Orgánica del BCRA y la Ley de Entidades Financieras, a medida que se aprueben nuevas NIIF, modificaciones o derogación de las vigentes y, una vez que estos cambios sean adoptados a través de Circulares de Adopción de la FACPCE, el BCRA se expedirá acerca de su aprobación para las entidades financieras. Con carácter general, no se admitirá la aplicación anticipada de ninguna NIIF, a menos que en oportunidad de adoptarse, se defina específicamente.

El Banco ha aplicado de manera consistente las políticas contables descriptas en los Estados Financieros Individuales al 31 de diciembre de 2020.

Las normas, modificaciones e interpretaciones que fueron emitidas pero que aún no han entrado en vigencia para el año 2020 se resumen a continuación:

NIIF 17 “Contrato de Seguros” (Publicada 05-2017): Se establece el marco integral basado en principios para la medición y presentación de todos los contratos de seguro. La norma entrará en vigencia para los ejercicios que comiencen a partir del 1° de noviembre de 2021.
NIC 1 “Clasificación de pasivos corrientes y no corrientes”: El IASB publicó enmiendas a los párrafos 69 y 76 de la NIC 1 para especificar los requisitos para clasificar los pasivos en corrientes y no corrientes. Dichas enmiendas aclaran cuestiones relacionadas con el derecho a diferir el vencimiento de los pasivos y sobre clasificación de los derivados implícitos. Asimismo, aclara que en los casos en que una opción de conversión se clasifique como un pasivo o parte de un pasivo, la transferencia de instrumentos de patrimonio constituiría la liquidación del pasivo con el fin de clasificarlo como

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

121

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

corriente o no corriente. La vigencia de estas enmiendas corresponde a ejercicios que se inicien a partir del 1° de enero de 2022.

La Entidad considera que no existen normas NIIF o interpretaciones CINIIF (que no sean efectivas), que se espere que tengan un efecto significativo.

- Corrección de errores de ejercicios anteriores

- Hechos ocurridos después del ejercicio sobre el que se informa

A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Individuales no existen hechos, posteriores al cierre del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, que impliquen un ajuste y/o que si bien no implican un ajuste, son materiales.

NOTA IV – Activos Financieros y Pasivos Financieros

4.1. Valores Razonables

El Banco clasifica los valores razonables de los instrumentos financieros en 3 niveles, de acuerdo a la calidad de los datos utilizados para su determinación.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

122

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

La política del Banco es reconocer transferencias entre los niveles de Valores Razonables solo a las fechas de cierre de ejercicio, no existiendo modificaciones en relación a los instrumentos financieros mantenidos en cartera al 31 de diciembre de 2020. En el Anexo P de los presentes Estados Financieros Individuales se muestra para cada uno de los activos y pasivos medidos a valor razonable, los distintos niveles de los mismos.

Técnicas de Valoración

Las técnicas de valuación para la determinación de los Valores Razonables incluyen:

Precios de mercado o cotizaciones de instrumentos similares.
Determinación de valor actual estimado de los instrumentos.

Valor Razonable de Otros Instrumentos Financieros

Detalle de los principales rubros

a) Títulos de Deuda Los principales componentes del rubro “Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

123

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 751.402 887.085 471.029
Títulos Públicos 191.438 57.587 917 Títulos de Deuda de fideicomisos financieros 365.513 355.497 326.053 Letras de liquidez del Banco Central de la República Argentina 194.451 474.001 144.059

b) Operaciones de pases

Al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, se encontraban registrados los siguientes saldos por operaciones de pases:

depases:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Operaciones de pase 759.730 591.258 167.094
Operaciones de Pase con el Banco Central de la República Argentina 649.638 591.258 - Operaciones de Pase con Entidades Financieras 110.092 - 167.094

c) Otros activos financieros

Los principales componentes del rubro “Otros activos financieros” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Otros activos financieros 351.021 65.516 131.455
Títulos privados – Certificados de participación en fideicomisos financieros 337.120 57.307 33.672 Deudores por ventas al contado a liquidar - - 81.761 Otros 13.901 8.209 16.022

d) Préstamos y otras financiaciones

Los principales componentes del rubro “Préstamos y otras financiaciones” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Préstamos y otras financiaciones 2.703.774 1.498.670 1.883.561
Otras Entidades financieras - - 15.841 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.703.774 1.498.670 1.867.720
Adelantos 25.664 7.596 7.198 Documentos 351.755 22.131 - Personales 1.556.871 1.314.396 1.654.806 Otros 547.414 49.108 160.314 Ajustes por medición al costo amortizado 126.697 33.300 22.874 Ajustes por medición al valor razonable 132.792 104.276 58.801 (Previsiones) (37.419) (32.137) (36.273)

e) Otros Títulos de Deuda

Los principales componentes del rubro “Otros títulos de deuda” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

124

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Otros Títulos de Deuda 204.172 - -
Títulos públicos - Medición a Costo Amortizados 204.172 - -

f) Activos Financieros afectados en garantía

Los principales componentes del rubro “Activos Financieros afectados en garantía” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

2020,2019y2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Activos financieros entregados en garantía 73.968 51.813 50.077
BCRA - Cuentas especiales de garantías 22.158 27.646 10.007 Depósitos en garantía 51.810 24.167 40.070

g) Depósitos

Los principales componentes del rubro “Depósitos” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Depósitos 3.792.071 2.755.920 2.311.387
Sector Público no Financiero 1.072.251 686.309 302.379 Sector Financiero 85 57 107 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.719.735 2.069.554 2.008.901
Cuentas Corrientes sin Interés 298.236 271.376 - Cuentas Corrientes con Interés 297.012 406.568 711.847 Cajas de Ahorro 62.615 80.078 55.869 Otros Depósitos 66 267 129.264 Plazo Fijo 2.061.806 1.311.265 1.111.921

h) Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras

Los principales componentes del rubro “Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

al 31 de diciembre de 2020,2019y2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 157.975 - 111.399
B.C.R.A. - - - Entidades Financieras y corresponsales 157.975 - 111.399

i) Otros pasivos financieros Los principales componentes del rubro “Otros pasivos financieros” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Otros pasivos financieros 156.626 31.152 137.010
Acreedores por compras contado a liquidar - - 118.128 Diversas 146.142 17.166 4.411 Servicios de administración por transferencia de cartera 10.484 13.986 14.471

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

125

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

j) Obligaciones Negociables Emitidas

Los principales componentes del rubro “Obligaciones Negociables Emitidas” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

y2018,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Obligaciones negociables emitidas 315.719 - -
Obligaciones Negociables con Oferta Pública 315.719 - - Obligaciones Negociables sin Oferta Pública - - -

4.2. Partidas fuera de balance

La Entidad registra distintas operaciones en los rubros fuera de balance, conforme a la normativa emitida por el BCRA. Entre ellas se pueden mencionar:

4.3 Instrumentos Financieros Derivados – Compra-Venta de divisas a término sin entrega del subyacente

Al 31 de diciembre de 2020, las operaciones de compras y ventas concertadas ascienden a miles de $ 175.572 y miles de $ 364.892, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2019, las operaciones de compras y

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Gerente de Gerente Administración General

Walter R. Grenon Presidente

126

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

ventas concertadas ascienden a miles de $ 181.884 y miles de $ 216.191, respectivamente. Las mismas están registradas en Partidas Fuera de Balance por el valor nocional transado. A la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Individuales, no existen saldos devengados pendientes de liquidación.

NOTA V – Participaciones y partes relacionadas

5.1. Participaciones

5.2. Transacciones con partes relacionadas

==> picture [440 x 142] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

Los saldos con las sociedades relacionadas, al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:
31-dic-20
CONCEPTO Arroyo Impronta Ok Consumer Grenon, Orangedat
Nexfin S.A. Solutions
Ubajay S.A. S.A. Finance S.A. Walter a S.A.
ACTIVO - PRESTAMOS - Adelanto en Cuenta Corriente 7.447 - 1.572 10.247 2.537 -
PASIVO - DEPÓSITO - Cuenta Vista 161 39 13 - 15.104 15.368
PASIVO - DEPÓSITO - Plazos Fijos - - - - - -
Cuentas Fuera de Balance - [Contingentes] Acuerdo no utilizados 54 - - 9 44 -
Cuentas Fuera de Balance - [Contingentes] Otras garantías otorg 4.000 - - - - -
31-dic-19
ACTIVO - PRESTAMOS - Adelanto en Cuenta Corriente - - 5.308 - - -
PASIVO - DEPÓSITO - Cuenta Corriente Especial 131 2.705 - 22.237 10.778 -
PASIVO - DEPÓSITO - Plazos Fijos - - - - 8.770 -
Cuentas Fuera de Balance - [Contingentes] Acuerdo no utilizados - - - - - -
Cuentas Fuera de Balance - [Contingentes] Otras garantías otorg 5.446 - - - - -
----- End of picture text -----

5.3. Conformación del personal clave

La conformación del personal clave a las fechas indicadas, es la siguiente:

Directores Titulares Gerente General Gerentes	31-dic-20	31-dic-19
	5 5 1 1 11 9

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

127

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

NOTA VI – Patrimonio y Estado de Flujo de Efectivo

6.1. Capital Social

A la fecha de los presentes Estados Financieros Individuales el capital social asciende a miles de $ 430.361, conformado por 430.360.648 acciones ordinarias, nominativas no endosables, escriturales, clase A de un peso de valor nominal cada una y con derecho a un voto por acción.

6.2. Utilidad por acción

	31-dic-2020	31-dic-2019
Utilidad atribuible a los accionistas de la entidad	336.021	(104.674)
Promedioponderado de acciones en circulación(miles)	430.631	291.954
Utilidadpor Acción	0,78	(0,36)

6.3. Estado de Flujos de Efectivo

A continuación se detalla la composición del Efectivo y Equivalentes:

	Importe al	Importe al
DESCRIPCIÓN	31-dic-20	31-dic-19
	expresados en miles de $
Efectivo	30.820	68.301
Entidades financieras y corresponsales	480.243	219.804
B.C.R.A.	472.380	199.111
Otras del país y del exterior	7.863	20.693
Otros	-	-
TOTAL EFECTIVO	511.063	288.105

NOTA VII – Activos no financieros

7.1. Propiedad, planta y equipo

Los principales componentes del rubro “Propiedad, planta y equipo” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

128

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES

Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Propiedad, planta y equipo 196.817 67.336 21.721
Mobilario e Instalaciones 8.016 9.110 9.757 Maquinas y equipos 23.693 26.819 9.604 Vehículos 3.769 1.608 2.088 Diversos 112 195 272 Derecho de uso de Inmuebles Arrendados 161.227 29.604 -

Los movimientos en propiedad, planta y equipos y propiedades de inversión para el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 se detallan en el Anexo F adjunto a estos Estados Financieros Individuales.

7.2. Activos intangibles

Los movimientos en activos intangibles para para el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 se detallan en el Anexo G adjunto a estos Estados Financieros Individuales.

7.3. Otros activos no financieros

Los principales componentes del “Otros activos no financieros” al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, son los siguientes:

los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-18
Otros activos no financieros 42.149 31.865 41.484
Accionistas - - - Anticipos 42.149 31.865 41.484 Bienes tomados en defensa de créditos - - -

NOTA VIII – Otras revelaciones exigidas por las NIIF

8.1 Información por segmentos

a) Banca Mayorista: Incluye los servicios de asesoramiento en materia corporativa y financiera, así como la gestión de activos y financiaciones a grandes clientes.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

129

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

b) Banca Minorista: Incluye tanto el otorgamiento de financiaciones, los servicios de originación de préstamos sindicados y demás productos crediticios como la captación de depósitos de personas físicas.
c) Banca Financiera: Incluye las operaciones con monedas y títulos públicos del Banco, aquellas operaciones efectuadas con contrapartes del sector financiero e inversores institucionales, entre otras.

A continuación se expone la información contable clasificada por segmento de acuerdo al análisis que efectúa la gerencia al 31 de diciembre de 2020:

		31-dic-20	31-dic-20
Conceptos	Banco Minorista	Banco Mayorista	Banco Financiera	Total
Préstamos y otras financiaciones	2.168.115	547.899	25.179	2.741.193
Otras Entidades financieras	-	-	-	-
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior	2.168.115	547.899	25.179	2.741.193
Adelantos	-	25.664	-	25.664
Documentos	351.755			351.755
Personales	1.816.360	-	-	1.816.360
Otros	-	522.235	25.179	547.414
OTROS ACTIVOS	-	-	1.862.153	1.862.153
TOTAL DE ACTIVOS	2.168.115	547.899	1.887.332	4.603.346
Depósitos	752.294	258.452	2.781.325	3.792.071
Cuentas Corrientes	319	36.692	816.081	853.092
Caja de Ahorro	62.614	-	-	62.614
Plazo Fijo	689.361	221.760	1.965.244	2.876.365
OTROS PASIVOS	10.484	146.142	473.694	630.320
TOTAL DE PASIVOS	762.778	404.594	3.255.019	4.422.391

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

130

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

		31-dic-20	31-dic-20
Conceptos	Banco Minorista	Banco Mayorista	Banco Financiera	Total
Resultado neto por intereses	1.128.849	(12.965)	(575.459)	540.425
Ingresos por intereses	1.321.953	97.032	105.920	1.524.905
Egresospor intereses	(193.104)	(109.997)	(681.379)	(984.480)
Resultado neto por comisiones	(50.684)	(1.309)	(3.605)	(55.598)
Ingresos operativos netos	1.298.591	(19.180)	179.285	1.458.696
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR	232.754	-	745.620	978.374
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado	-	-	(1.460)	(1.460)
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera	-	-	(2.134)	(2.134)
Otros ingresos operativos	862	-	16.323	17.185
Cargopor incobrabilidad	(13.190)	(4.906)	-	(18.096)
Egresos operativos	(384.806)	(101.523)	(330.887)	(817.216)
Otros resultados	-	-	(6.391)	(6.391)
Resultado por la posición monetaria neta	(73.099)	(18.473)	(63.632)	(155.204)
Resultados antes de impuestos	840.686	(139.176)	(221.625)	479.885
Impuesto a lasganancias	(252.028)	41.723	66.441	(143.864)
Resultado integral del ejercicio	588.658	(97.453)	(155.184)	336.021

A continuación se expone la información contable clasificada por segmento de acuerdo al análisis que efectúa la gerencia al 31 de diciembre de 2019:

		31-dic-19	31-dic-19
Conceptos	Banco Minorista	Banco Mayorista	Banco Financiera	Total
Préstamos y otras financiaciones	1.474.103	34.797	21.909	1.530.809
Otras Entidades financieras	-	-	-	-
Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior	1.474.103	34.797	21.909	1.530.809
Adelantos	-	7.597	-	7.597
Documentos	22.131	-	-	22.131
Personales	1.451.972	-	-	1.451.972
Otros	-	27.200	21.909	49.109
OTROS ACTIVOS	-	-	1.543.860	1.543.860
TOTAL DE ACTIVOS	1.082.780	25.559	1.150.112	2.258.451
Depósitos	572.829	244.117	1.938.974	2.755.920
Cuentas Corrientes	59	57.152	621.339	678.550
Caja de Ahorro	80.078	-	-	80.078
Plazo Fijo	492.692	186.965	1.317.635	1.997.292
OTROS PASIVOS	13.986	17.166	-	31.152
TOTAL DE PASIVOS	586.815	261.283	1.938.974	2.787.072

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

131

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

		31-dic-19	31-dic-19
Conceptos	Banco Minorista	Banco Mayorista	Banco Financiera	Total
Resultado neto por intereses	793.690	(66.871)	(645.758)	81.061
Ingresos por intereses	994.050	129.211	106.196	1.229.457
Egresospor intereses	(200.360)	(196.082)	(751.954)	(1.148.396)
Resultado neto por comisiones	(36.635)	1.086	(3.605)	(39.154)
Ingresos operativos netos	955.971	(66.229)	70.513	960.255
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a VR	212.788	-	617.848	830.636
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado	-	-	37.693	37.693
Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera	-	-	47.542	47.542
Otros ingresos operativos	478	-	16.793	17.271
Cargopor incobrabilidad	(14.350)	(444)	-	(14.794)
Egresos operativos	(438.124)	(41.965)	(311.408)	(791.497)
Otros resultados	-	-	-	-
Resultado por la posición monetaria neta	(106.922)	(2.524)	(113.570)	(223.016)
Resultados antes de impuestos	410.925	(110.718)	(354.465)	(54.258)
Impuesto a lasganancias	381.827	(102.877)	(329.366)	(50.416)
Resultado integral del ejercicio	792.752	(213.595)	(683.831)	(104.674)

8.2. Impuesto a las ganancias

Alícuota de Impuesto a las ganancias: La alícuota del Impuesto a las Ganancias para las sociedades argentinas se reducirá gradualmente desde el 35% al 30% para los periodos fiscales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018 hasta el 31 de diciembre de 2019. El 23 de diciembre de 2019 el Poder Ejecutivo Nacional promulgó la Ley 27541, por la cual se introdujeron varios cambios en el tratamiento del impuesto a las ganancias, suspendiendo la reducción de la alícuota del impuesto para los periodos iniciados hasta de enero de 2021 inclusive, por lo cual para los periodos que cierren el 31 de diciembre 2020 y 31 de diciembre 2021 la alícuota se establece en el 30%.
Impuesto a los dividendos: Se introduce un impuesto sobre los dividendos o utilidades distribuidas, entre otros, por sociedades argentinas o establecimientos permanentes a: personas humanas, sucesiones indivisas o beneficiarios del exterior, con las siguientes consideraciones: (i) los dividendos derivados de las utilidades generadas durante los periodos fiscales que se inicien a partir del 1 de enero 2018 y hasta el 31 de diciembre de 2019 estarán sujetos a una retención del 7%; y (ii) los dividendos originados por las ganancias obtenidas por periodos iniciados a partir del 1 de enero de 2020 en adelante estarán sujetos a retención del 13%. Los dividendos originados por beneficios obtenidos hasta el periodo anterior al iniciado a partir del 1 de enero de 2018 seguirán sujetos, para todos los beneficiarios de los mismos, a la retención del 35% sobre el monto que exceda las ganancias acumuladas distribuibles libres de impuestos (período de transición del impuesto de igualación).

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Banco VOII S.A. Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

132

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Revalúo impositivo opcional: La normativa establece que, a opción de las Sociedades, se podrá realizar el revalúo impositivo de los bienes situados en el país y que se encuentran afectados a la generación de ganancias gravadas. El impuesto especial sobre el importe del revalúo depende del bien, siendo de un 8% para los bienes inmuebles que no posean el carácter de bienes de cambio, del 15% para los bienes inmuebles que posean el carácter de bienes de cambio, y del 10 % para bienes muebles y el resto de los bienes. Una vez que se ejerce la opción por determinado bien, todos los demás bienes de la misma categoría deben ser revaluados. El resultado impositivo que origine el revalúo no está sujeto al impuesto a las ganancias y el impuesto especial sobre el importe del revalúo no será deducible de dicho impuesto.
- La ley 27468 modificó el régimen de transición establecido por Ley 27430 para la aplicación del ajuste por inflación impositivo establecido en el art. 95 de la Ley de Impuesto a las Ganancias, indicando que el mismo tendrá vigencia para los periodos que se inicien a partir del 1º de enero de 2018. Asimismo, establecía que, para el primer, segundo y tercer periodo a partir de su vigencia, el procedimiento de ajuste será aplicable en caso que la variación del IPC, calculada desde el inicio y hasta el cierre de cada uno de esos periodos, supere un cincuenta y cinco por ciento (55%), un treinta por ciento (30%) y en un quince por ciento (15%), respectivamente. El ajuste por inflación positivo o negativo, según sea el caso, que deba calcularse, se imputaría un tercio en ese período fiscal y los dos tercios restantes, en partes iguales, en los dos períodos fiscales inmediatos siguientes. La Ley 27541, antes mencionada, estipuló que el ajuste por inflación, correspondiente al primer y segundo ejercicio iniciado a partir del 1° de enero de 2019, deberá imputarse un sexto (1/6) en ese período fiscal y los cinco sextos (5/6) restantes, en partes iguales, en los cinco (5) períodos fiscales inmediatos siguientes. A la fecha de cierre de los presentes Estados Financieros Individuales, la Gerencia de la Entidad ha verificado que se cumplen los parámetros que establece la Ley de Impuesto a las Ganancias para la aplicación del ajuste por inflación impositivo, en consecuencia, se ha considerado el mismo en la determinación del impuesto a las ganancias a pagar del ejercicio.

La evolución de los conceptos por impuesto a las ganancias para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y 2019, se detalla en el siguiente cuadro:

se detalla en el siguiente cuadro:
Impuesto Corriente Impuesto diferido Cargo por impuesto a las ganancias	31-dic-20	31-dic-19
	106.454 29.577 37.410 20.839
	143.864 50.416

NOTA IX - Apertura del Estado de Resultados Individual

En el Anexo Q, la Entidad ha revelado las partidas de Ingresos, Gastos, Ganancias o Pérdidas que se han efectuado durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 y que han sido generadas por:

Activos financieros o pasivos financieros medidos al valor razonable con cambios en resultados.
Activos financieros medidos al costo amortizado.
Pasivos financieros medidos al costo amortizado.
Los intereses (calculados utilizando el método de la tasa de interés efectiva) producidos por los activos financieros que se miden al costo amortizado
Ingresos y gastos por comisiones que surjan de activos financieros medidos al costo amortizado o pasivos financieros que no se midan al valor razonable con cambios en resultados

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

133

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

A continuación se incluye la apertura de los distintos conceptos que forman parte del Estado de Resultado:

a) Ingresos por intereses

Los principales componentes del rubro “Ingresos por intereses” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Ingresos por intereses 1.524.905 1.229.457
Intereses por préstamos al sector financiero 1.318 1.819 Intereses por adelantos 20.027 23.355 Intereses por documentos 84.638 558 Intereses por otros préstamos 77.005 105.856 Intereses por otros títulos privados - 2.042 Intereses por otros créditos por intermediación financiera - 3.184 Intereses por pases activos 65.803 99.151 Intereses por préstamos personales 1.237.315 993.492 Ingresos por ajustes 38.799 -

b) Egresos por intereses

Los principales componentes del rubro “Egresos por intereses” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Egresos por intereses (984.480) (1.148.396)
Intereses por depósitos en cuentas corrientes (47.925) (120.077) Intereses por depósitos en caja de ahorros (50) (69) Intereses por depósitos a plazo fijo (805.113) (811.944) Intereses por pases pasivos (9.454) (2.953) Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera (50.038) (105.094) Intereses por otros depósitos (50.808) (95.402) Intereses por financiaciones de entidades financieras locales (20.995) (12.857) Egresos por ajustes (97) -

c) Ingresos por comisiones

Los principales componentes del rubro “Ingresos por comisiones” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Ingresos por comisiones 1.967 3.650
Comisiones vinculadas c/créditos 186 187 Comisiones vinculadas c/obligaciones 1.508 2.784 Otras Comisiones 273 679

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

134

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

d) Egresos por comisiones

Los principales componentes del rubro “Egresos por comisiones” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Egresos por comisiones (57.565) (42.804)
Comisiones (54.289) (40.240) Comisiones por operaciones de exterior y cambio (3.276) (2.564)

e) Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados

Los principales componentes del rubro “Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

razonable concambios en resultados”al31de diciembre de2020 y2019, son	los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados 978.374 830.636
Resultados por operaciones a término de títulos públicos 13.659 12.191 Resultados por títulos públicos 426.096 376.759 Resultado por certificados de participación en fid. financieros 46.405 20.501 Resultado por títulos de deuda de fideicomisos financieros 219.931 160.511 Resultado por otros títulos privados 29.264 (1.852) Resultado por préstamos 232.754 212.788 Resultado por otros créditos por intermediación financiera 10.265 49.738

f) Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado

Los principales componentes del rubro “Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

diciembre de 2020y2019,son los siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado (1.460) 37.693
Resultado por venta o baja de préstamos (1.460) 37.693

g) Beneficios al personal

Los principales componentes del rubro “Beneficios al personal” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Beneficios al personal (321.079) (295.132)
Remuneraciones (230.897) (209.652) Cargas sociales sobre remuneraciones (50.195) (46.960) Indemnizaciones y gratificaciones al personal (30.043) (27.130) Servicios al personal (9.944) (11.390)

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

135

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

h) Gastos de Administración

Los principales componentes del rubro “Gastos de Administración” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Gastos de administración (202.327) (187.243)
Representación, viáticos y movilidad (1.566) (4.384) Honorarios a directores y síndicos (1.406) (1.515) Otros honorarios (24.309) (24.211) Propaganda y publicidad (3.270) (6.934) Impuestos (25.575) (39.674) Gastos de mantenimiento, conservación y reparaciones (130.089) (98.027) Otros (16.112) (12.498)

i) Otros Gastos Operativos

Los principales componentes del rubro “Otros Gastos Operativos” al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son los siguientes:

siguientes:
Conceptos	31-dic-20	31-dic-19
Otros gastos operativos (215.938) (213.240)
Aporte al Fondo de Garantía de los Depósitos (5.136) (4.182) Impuesto sobre los Ingresos Brutos (126.737) (111.094) Otros gastos operativos (83.770) (91.543) Servicios de administración por transferencia de cartera (285) (5.727) Intereses punitorios y cargos a favor del BCRA (10) (694)

NOTA X – Información adicional requerida por el BCRA

I. Bienes de disponibilidad restringida

Existen activos de la Entidad que se encuentran restringidos, según el siguiente detalle:

Concepto	31-dic-20	31-dic-19
Cuentas especiales de garantía en el BCRA	22.158	27.647
Depósitos en garantía de operaciones efectuadas en ByMA	1.126	-
Depósitos en garantía de operaciones efectuadas en ROFEX	42.269	7.843
Depósitos garantía de operaciones efectuadas en el MAE	8.415	16.323
Otros depósitos en garantía - Alquileres	7.047	6.829
	81.015	58.642

II. Restricciones para la distribución de utilidades

Conforme a las regulaciones establecidas por el BCRA, corresponde asignar a reserva legal el 20% de las utilidades del periodo netas de los eventuales ajustes de periodos anteriores, en caso de corresponder. Asimismo, y de acuerdo a lo establecido en el texto ordenado “Distribución de Resultados”, y a los efectos de proceder a la distribución de utilidades, las entidades financieras podrán distribuir resultados hasta el importe positivo que surja del cálculo extracontable de la sumatoria de los saldos registrados, al cierre del

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

136

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

ejercicio anual al que correspondan, en la cuenta "Resultados no asignados" y en la reserva facultativa para futuras distribuciones de resultados, a la que se deberán deducir los importes –registrados a la misma fecha– de las reservas legal y estatutarias –cuya constitución sea exigible– y de los conceptos que a continuación se detallan: a) el 100 % del saldo deudor de cada una de las partidas registradas en el rubro "Otros resultados integrales acumulados"; b) el resultado proveniente de la revaluación de propiedad, planta, equipo e intangibles y de propiedades de inversión; c) la diferencia neta positiva resultante entre la medición a costo amortizado y el valor razonable de mercado que la entidad financiera registre respecto de los instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria del Banco Central para aquellos instrumentos valuados a costo amortizado; d) los ajustes de valuación de activos notificados por la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC) –aceptados o no por la entidad–, que se encuentren pendientes de registración y/o los indicados por la auditoría externa que no hayan sido registrados contablemente; e) las franquicias individuales –de valuación de activos– otorgadas por la SEFyC, incluyendo los ajustes derivados de no considerar los planes de adecuación concertados. Adicionalmente las entidades financieras no podrán efectuar distribuciones de resultados con la ganancia que se origine por aplicación por primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF), debiendo constituir una reserva especial que sólo podrá desafectarse para su capitalización o para absorber eventuales saldos negativos de la partida "Resultados no asignados".

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

137

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

integración de efectivo mínimo en promedio –en pesos, en moneda extranjera o en títulos valores públicos– fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados; 6) la entidad no haya dado cumplimiento a los márgenes adicionales de capital que les sean de aplicación.

Finalmente, las entidades financieras deberán contar con la autorización previa del BCRA para la distribución de sus resultados. En dicho proceso de autorización, la SEFyC tendrá en cuenta, entre otros elementos, los potenciales efectos de la aplicación de las normas internacionales de contabilidad (punto 5.5. de NIIF 9 - Deterioro de valor de activos financieros) y de la reexpresión de Estados Financieros Individuales. Adicionalmente, con fecha 11 de mayo de 2020 el BCRA emitió la Comunicación “A” 6939 en la cual suspende hasta el 31 de diciembre de 2020 la posibilidad de la distribución de resultados por parte de las entidades financieras y con fecha 4 de junio de 2020, a través de la Comunicación “A” 7035 prorrogó hasta el 31 de diciembre de 2020, la mencionada suspensión.

	CONCEPTO Importe
RESULTADOS NO ASIGNADOS	336.021
A Reserva Legal	67.204
A Dividendos en efectivo	-
A Capital asignado	268.817

III. Seguro de Garantía de los Depósitos

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

138

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

IV. Cuentas que identifican el cumplimiento del efectivo mínimo.

Concepto	31-dic-20	31-dic-20	31-dic-19	31-dic-19
	Saldo promedio	Saldo al cierre del ejercicio	Saldo promedio	Saldo al cierre del ejercicio
	expresados en miles de$
B.C.R.A. – Cuenta Corriente enpesos	276.492 300.000 295.082 162.134
B.C.R.A. – Cuenta Corriente en ME	169.454 172.380 75.227 36.977
B.C.R.A. – Garantía Datanet enpesos	- - 4.765 4.765
B.C.R.A. – Cuentas especiales degarantía enpesos	4.500 4.500 681 681
B.C.R.A. – Garantía COELSA enpesos	500 500 8.168 8.168
B.C.R.A. – Garantía LINK enpesos	6.000 6.000 10.637 11.164
B.C.R.A. – Garantía LINK Otros Servicios enpesos	150 150 68 68
B.C.R.A. – Garantía DEBIN enpesos	8.200 8.200 - -
B.C.R.A. – Garantía FIRST DATA enpesos	200 200 272 272
B.C.R.A. – Cuentas especiales degarantía en ME	826 841 817 817
B.C.R.A. – Garantía LINK en ME	1.652 1.683 1.631 1.630
B.C.R.A. – Garantía DEBIN en ME	83 84 82 82
TOTAL	468.057 494.538 397.430 226.758

V. Sanciones aplicadas a la entidad financiera y sumarios iniciados por el BCRA

A través de la Comunicación “A” 5689 el BCRA estableció los lineamientos generales a fin de registrar y exponer contablemente las sanciones administrativas y/o disciplinarias, y las penales con sentencia judicial de primera instancia, que fueron aplicadas o iniciadas por el BCRA, la UIF, la CNV y la Superintendencia de Seguros de la Nación. En virtud de la normativa mencionada, a la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros Individuales, la Entidad no posee, ni fue notificada de sanciones administrativas y/o disciplinarias y/o penales.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

139

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

VI. Políticas de gerenciamiento de riesgos

a) Estructura y organización del gerenciamiento de riesgos

b) Riesgo de Crédito

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

140

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

ser sujeto de crédito, se le asigna una línea para operar con la Entidad. Dichas líneas están en función de su calidad crediticia y la operatoria con la que se financia al deudor.

La Entidad, asimismo, ha establecido pautas de revisiones periódicas de su cartera activa, determinando la calidad crediticia de los saldos adeudados y las previsiones correspondientes.

El Riesgo de Contraparte es el riesgo que una de las partes de la operación incumpla su obligación de entregar efectivo o los efectos acordados (por ejemplo títulos o moneda extranjera) ocasionando un riesgo de crédito por dicho incumplimiento. Banco Voii S.A. realiza la mayoría de las operaciones de este tipo a través de la modalidad "delivey versus payment" (DVP) en la cual solo entrega su parte comprometida en la operación si la contraparte hace lo propio; por lo tanto, en caso de producirse un incumplimiento en la operación, el riesgo asociado es por una eventual diferencia de precio. Para este tipo de operaciones el sistema de la Entidad resguarda un 10% del monto de la operación por este concepto. Todas las contrapartes con las que la Entidad opera tienen definido un margen de crédito para el Riesgo de Contraparte.

c) Riesgo de Liquidez

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

141

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

necesidades puntuales. Adicionalmente, el Banco en forma subsidiaria y complementaria al sistema de privilegios y protección de depósitos, establecido en la ley de Entidades Financieras, efectúa aportes al Fondo de Garantía de los Depósitos (Ley 24.485) con las características de ser limitado, obligatorio y oneroso.

La administración del Riesgo de Liquidez está a cargo de la Gerencia de Finanzas y monitoreada por la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos.

d) Riesgo de Mercado

La administración del Riesgo de Mercado está a cargo de la Gerencia de Finanzas y monitoreada por la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos.

e) Riesgo de Tasa de Interés

La administración del Riesgo de Tasa de Interés está a cargo de la Gerencia de Finanzas y monitoreada por la Unidad de Riesgo Operacional y Gestión de Riesgos.

f) Riesgo Operacional

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

142

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

g) Riesgo de Titulización

h) Riesgo de Concentración

i) Riesgo Reputacional

Identificar potenciales fuentes de riesgo reputacional a las cuales la Entidad se ve expuesta, incluyendo sus líneas de negocio, pasivos, titulizaciones que ha originado -en particular, por el respaldo implícito que pueda haber provisto- y los mercados en los cuales opera.
Prestar particular atención a los efectos del riesgo reputacional sobre su posición de liquidez global, teniendo en cuenta posibles incrementos de su activo y restricciones en su fondeo. Ello, debido a que el deterioro de la reputación de la Entidad financiera puede originar la pérdida de confianza de sus contrapartes.
Medir, una vez identificadas, las exposiciones potenciales que puedan surgir por eventos reputacionales.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Banco VOII S.A. Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

143

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

j) Riesgo Estratégico

k) Existencia de planes de contingencia y continuidad

VII. Política de transparencia en materia de Gobierno Societario

El Código detalla claramente las funciones y responsabilidades del Directorio en línea con la normativa dictada y favorece la participación del mismo en los temas de control y riesgo. Asimismo detalla cómo se organizará y controlará la estructura organizativa a fin de asegurar el cumplimiento de los lineamientos fijados por el Directorio.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

144

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

El Directorio delega responsabilidades de definición y aprobación en distintos Comités, especialmente organizados para dar asistencia en los siguientes temas: Auditoría, Riesgo, Crédito, Organización y Sistemas, Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo y Ejecutivo.
El Directorio de la Entidad dispuso la organización de su estructura en Gerencias y Áreas que reportan a una Gerencia General. Serán consideradas Gerencias: Finanzas, Administración, Operaciones, Aplicaciones, Tecnología, Legales, Comercial, y Riesgos de Crédito. Las Áreas serán: Prevención del Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo, Riesgo Operacional y Gestión de Riesgo, Protección de Activos de la Información, y Recursos Humanos.
En relación con los objetivos estratégicos y valores organizacionales entendemos que contamos con claras políticas de cumplimiento que están a la altura de las exigencias plasmadas en las normas vigentes.

Estructura del Directorio de Banco VOII

El Directorio delega asuntos ordinarios de administración y giro societario a un Gerente General que es responsable frente al Directorio, de la implementación y seguimiento del plan de negocio sustentable de la Entidad, garantizando el cumplimiento de las reglamentaciones vigentes y del código de ética, liderando y supervisando la gestión de los miembros de la organización.

Para el presente ejercicio el Directorio estuvo conformado de la siguiente forma:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

145

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Cargos	Nombre y Apellido
Presidente	Walter Grenon
Vice - Presidente	AlbertoJ. Martin
Director Titular	Norberto Giudice
Director Titular	Sebastián Peña McGough
Director Titular	PedroQuirno Lavalle
Director Suplente	Horacio A. Chediex
Director Suplente	Albina Zitarrosa
Director Suplente	Williams Grenon

Estructura propietaria

En la nota I a los presentes Estados Financieros se detallan los principales accionistas, su participación en el capital y derecho a voto.

Estructura organizacional

Alta Gerencia

Asegurar que las actividades de la Entidad sean consistentes con la estrategia del negocio, las políticas aprobadas por el Directorio y los riesgos a asumir.
Implementar las políticas, procedimientos, procesos y controles necesarios para gestionar las operaciones y riesgos en forma prudente, cumplir con los objetivos estratégicos fijados por el Directorio y asegurar que éste reciba información relevante, íntegra y oportuna que le permita evaluar la gestión y analizar si las responsabilidades que asigne se cumplen efectivamente.
Monitorear a los jefes de las distintas áreas de manera consistente con las políticas y procedimientos establecidos por el Directorio y establecer un sistema de control interno efectivo.

Se detalla a continuación el Organigrama de la Entidad (hasta el área de jefaturas):

==> picture [440 x 106] intentionally omitted <==

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su Banco VOII S.A. identificación con nuestro informes identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021 BECHER & ASOCIADOS SRL Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente Fernando A. Garabato (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

146

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

Estructura de Comités

A continuación se enumeran los comités, sus integrantes, objetivos y responsabilidades.

Comité	Objetivo	Funcionamiento
Riesgos	Este Comité realizará el monitoreo de las actividades relacionadas con la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de tasa, de liquidez y/o de activos y pasivos, operacional, de cumplimiento y de reputación; deberá asegurarse de que se desarrollen políticas, prácticas y procedimientos para la gestión de riesgos; velará por que se establezcan controles apropiados y que la Alta Gerencia adopte las medidas necesarias para seguir y controlar todos los riesgos significativos de manera consistente con la estrategia y política definidas; y analizará los informes de monitoreo de cumplimiento y las recomendaciones de la unidad de Riesgo operacional y gestión de riesgos.	Integrarán el comité 2 miembros del Directorio a ser designados de acuerdo con su idoneidad en la materia, el Gerente General, el Gerente de Riesgo de Crédito y Gerente de Finanzas.
Organización y Sistemas	Este Comité supervisará y aprobará los planes de desarrollo de sistemas nuevos y sus presupuestos; supervisará el control presupuestario de los desarrollos, actualizaciones y mantenimientos de los sistemas y tecnología; monitoreará el adecuado funcionamiento de los sistemas y del entorno tecnológico; aprobará y analizará la evolución del plan anual de tecnología informática y de sistemas; analizará los reportes de incidencias registradas por las áreas; mantendrá una comunicación oportuna con los funcionarios de la gerencia de auditoria externa de sistemas del BCRA en relación con los problemas detectados en las inspecciones y con el monitoreo de las acciones llevadas a cabo para su soluciónentre otros.	Integrarán este comité, al menos un miembro del Directorio (distinto al Gerente General), el Gerente General, el Gerente de Operaciones, el Gerente de Sistemas y el Jefe de Protección de Activos de la Información.
Control de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento de Terrorismo	Este Comité asistirá al Oficial de Cumplimiento en la planificación, coordinación y el cumplimiento de las políticas que en la materia establezca y haya aprobado el Directorio; asegurará el establecimiento e implementación de los controles internos (estructuras, procedimientos y medios electrónicos adecuados al tipo y volumen de operaciones de cada entidad), diseñados para asegurar el cumplimiento de todas las leyes y regulaciones vigentes; promoverá la adopción de un programa formal de capacitación para todos los empleados de la Entidad; tomará conocimiento e instruirá las gestiones correspondientes respecto de las debilidades detectadas por la auditoria interna, externa, UIF BCRA, CNV y otros entes externos que emitan informes u opinión en la materia.	A este Comité asistirá al Oficial de Cumplimiento quien es responsable de planificar y coordinar el cumplimiento de las políticas que en la materia establece el Directorio. El Comité estará integrado por un mínimo de cuatro miembros, dos integrantes del Directorio, uno de los cuales será el Oficial de Cumplimiento, el Gerente de Administración y el de Gerente de Riesgo de Crédito. El Oficial de cumplimiento oficiará como Presidente del Comité. Asimismo tomará conocimiento de todas las novedades ocurridas en materia de capacitaciones, noticias y requerimientos en la Materia.
Crédito	Este Comité será el máximo responsable de la asignación de los límites de crédito y decidir sobre los temas relacionados con las operaciones de crédito; deberá asegurarse de que se fijen políticas, prácticas y procedimientos para el establecimiento de límites apropiados en su materia; aprobará las iniciativas de introducción de nuevos clientes, monitorear su proceso de evaluación y aprobación final; analizará y recomendará requisitos generales y/o específicos de previsiones por riesgo de incobrabilidad de los clientes; recibirá y analizará los informes respecto al rendimiento de las operaciones evaluando su relación con los riesgos asumidos.	Integrarán el comité 2 miembros del Directorio a ser designados de acuerdo con su idoneidad en la materia, el Gerente General, el Gerente de Riesgo de Crédito y el Gerente Comercial.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

147

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Comité	Objetivo	Funcionamiento
Auditoría	Este Comité será el responsable de velar por el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno definidos en la Entidad; efectuará el análisis de las observaciones emanadas de la Auditoría Interna, Externa, el BCRA y otros organismos de control, así como las acciones correctivas implementadas por las Gerencias, tendientes a minimizar o regularizar las observaciones; tomará conocimiento de las planificaciones de las Auditoras; analizará los informes elaborados por la Comisión Fiscalizadora; tomará conocimiento de los estados contables anuales, trimestrales y los informes del Auditor Externo emitidos sobre éstos, así como toda la información contable relevante; entre otros.	Integrarán el comité, por lo menos, dos miembros del Directorio, y el Responsable Máximo de la Auditoria Interna de la Entidad. Podrán participar los funcionarios que se considere necesario a fin de dar adecuado tratamiento a los temas. También podrán intervenir el Auditor Externo y/o miembros de la Comisión Fiscalizadora.
Ejecutivo	Este Comité tendrá a su cargo la gestión de los negocios ordinarios de la Entidad, e informará al Directorio sobre las actividades realizadas; establecerá la estrategia financiera, económica, patrimonial y prudencial de la institución; tomará las decisiones para asegurar el cumplimiento de todas las relaciones técnicas vigentes; definirá los niveles de riesgo a asumir en el desarrollo del negocio y las operaciones; evaluará y aprobará la política de incentivos de la entidad; aprobará la estrategia del negocio, la estrategia de administración de riesgos, las políticas, límites, plan de negocios,	Integrarán el comité el Presidente, un Director Titular distinto al Gerente General, el Gerente General, el Gerente de Administración y el Gerente de Finanzas, sin perjuicio de la participación de los demás Gerentes a requerimiento del Comité, todos con voz pero sin voto. Las decisiones se tomarán por mayoría simple de sus integrantes y se podran tomar decisiones con la presencia de por lo menos dos de sus miembros titulares.
	productos y servicios y procedimientos; e informará al Directorio acerca de los desvíos detectados y las acciones elegidas para su corrección.
Crisis	Sutareaseráladeclaracióndel Estado de Crisis, paraasí poder dar inicioalaejecucióndelPlandeContinuidad. Deberáindicar elcurso deacciónaseguirduranteel plazoquedurelacontingencia. Deberá dar inicio a lasinstrucciones de evacuación de las oficinas. Deberá iniciar las vías de comunicación y notificación alternativa interna, como externa. Deberá realizar un seguimiento del progreso en cuanto a la recuperación y disponibilidad de las oficinas. Deberá declarar la finalizaciónde laCrisis. Deberáefectuar unaEvaluación posterior al Evento y tomar medidasa finde evitar o minimizar la posibilidad de que se repitan las situaciones de contingencia	El funcionamiento será de carácter “Ad hoc”, sin requerir quórum alguno para desarrollar sus funciones, que por el carácter urgente de lasmismas, debenser llevadas adelante en formaindividual encaso de ser necesario. Para ello, cualquiera de los integrantes puede impartir órdenesytomar lasdecisionesquese requieran. Lomencionadono eximealosintegrantes de actuar en forma coordinada, buscando cumplir su principal obligación de reencausar los negocios del Banco.

Política de conducta en los negocios y/o código de ética

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

148

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

honesto y evitar que los inversores o clientela en general sean inducidos mediante fraude o engaños a hacer e implementar decisiones de inversión. Las normas regulatorias aplicables a las jurisdicciones correspondientes están diseñadas para asegurar que la conducta de esta institución así como la de sus empleados guarden conformidad con los principios de honestidad y equidad comercial. La política de la Entidad establece que todos los empleados respeten los más altos estándares éticos cuando actúen en nombre de la misma.

Políticas relativas a los conflictos de intereses

Un director debe informar al Directorio y al Comité de Auditoría sobre cualquier conflicto de intereses que pueda tener en una propuesta de transacción y debe abstenerse de votar al respecto.

Información relativa a las prácticas de incentivos económicos al personal

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

149

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

rendimiento de la Entidad. Asimismo, informamos que la Entidad no posee políticas implementadas de remuneración variable.

NOTA XI – Cumplimiento de disposiciones requeridas por la Comisión Nacional de Valores

I. Inscripción como “Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Integral “ ante la CNV

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

150

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

diciembre de 2020, el Patrimonio Neto de la Entidad supera el mínimo requerido por el organismo de contralor. La contrapartida mínima exigida se encuentra constituida según el siguiente detalle:

ACTIVOS DISPONIBLES EN PESOS Y EN OTRAS MONEDAS	Importe
En cuentas a la vista abiertas en banco locales y en bancos del exterior	7.863
En cuentas abiertas en el BCRA	472.380
ACTIVOS EN INSTRUMENTOS LOCALES
Titulos Publicos Nacionales con negociacion secundaria	191.438
Titulos emitidospor el BCRA con negociacion secundaria	194.451
TOTALES	866.132

Adicionalmente, y en cumplimiento de la Resolución General N° 629 emitida por la CNV de fecha 14 de agosto de 2014, se informa que la Entidad delega la custodia de la documentación respaldatoria de las operaciones contables y demás documentación de gestión, no comprendidas en el artículo 5° inciso a.3), de la Sección I del Capítulo V del Título II de las Normas de CNV (NT2013 y modificatorias) en Iron Mountain S.A. cuyo sede social se encuentra ubicado en Azara 1245 – C.A.B.A. - y sus oficinas administrativas en Av. Amancio Alcorta 2482 - CABA -, manteniendo, en nuestra sede social inscripta, el detalle de documentación dada en guarda.

II. Cumplimiento de las disposiciones para actuar como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación - Integral

De acuerdo con lo establecido por el art. 20 de la Sección VI del Capítulo II del Título VII de las normas de la CNV (NT 2013 y modificatorias), el patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2020 y 2019, supera el mínimo requerido para actuar como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación - Integral.

III. Emisión de Valores de Corto Plazo en forma de obligaciones negociables

Dentro de este Programa Global, el Banco mantenía vigente, al 31 de diciembre de 2020, la siguiente emisión de VCP en forma de Obligaciones Negociables:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

151

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

Fecha de Emisión	Moneda	Tipo	Plazo	Tasa	Valor Nominal Residual	Valor Libros	Valor Libros	Emisión autorizada por la CNV
						dic-20	dic-19
					En	miles depesos
08-nov-16	$	VCP – Clase I	365 días	PromedioBadlar BancosPrivados+ Margen de Corte del 5%	-	-	-	28-oct-16
31-jul-17	$	VCP – Clase II	365 días	PromedioBadlar BancosPrivados+ Margen de Corte del 6%	-	-	-	30-jun-17
27-nov-17	$	VCP – Clase III	365 días	PromedioBadlar BancosPrivados+ Margen de Corte del 6,30%	-	-	-	16-nov-17
11-feb-19	$	VCP – Clase IV	270 días	Tasa Fija: 49,40 %	-	-	-	31-ene-19
10-ago-20	$	VCP – Clase V	270 días	PromedioBadlar BancosPrivados+ Margen de Corte del 3,98%	300.000	315.719	-	31-jul-20

IV. Información adicional requerida por el artículo 12 “Notas complementarias” del Capítulo III del Título IV de las Normas de la CNV (NT 2013)

las Normas de la CNV (NT 2013)
REQUERIMIENTO	INFORMACIÓN/COMENTARIO
i. Cuestionesgenerales sobre la actividad de la sociedad:
19) Regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficiosprevistospor dichas disposiciones.	No existen regímenes jurídicos específicos y significativos que impliquen decaimientos o renacimientos contingentes de beneficiosprevistospor dichas disposiciones
20) Modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los períodos comprendidos por los Estados Financieros Individuales que afecten su comparabilidad con los presentados en períodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse en períodos futuros.	No hubo durante el periodo finalizado el 31 de diciembre de 2020 modificaciones significativas en las actividades de la sociedad u otras circunstancias similares ocurridas durante los periodos comprendidos por los Estados Financieros Individuales que afecten su comparabilidad con los presentados en periodos anteriores, o que podrían afectarla con los que habrán de presentarse enperiodos futuros.
21) Clasificación de los saldos de créditos y deudas en las siguientes categorías: a) De plazo vencido, con subtotales para cada uno de los cuatro (4) últimos trimestres y para cada año previo; b) Sin plazo establecido a la vista; c) A vencer, con subtotales para cada uno de los primeros cuatro (4) trimestres y para cada año siguiente.	La clasificación de los saldos de los créditos y deudas por plazo se realizó en base a las normas contables del régimen informativo de publicación trimestral/anual vigentes, emitidas por el BCRA y se exponen en los Anexos “D – Apertura por plazo de las financiaciones” e “I – Apertura por plazo de los depósitos, otras obligaciones por Intermediación Financiera y obligaciones negociables subordinadas”, que forman parte integrante de los presentes Estados Financieros Individuales.
22) Clasificación de los créditos y deudas, de manera que permita conocer los efectos financieros que produce su mantenimiento. La misma debe posibilitar la identificación de: a) Las cuentas en moneda nacional, en moneda extranjera y en especie; b) Los saldos sujetos a cláusulas de ajuste y los que no lo están; c) Los saldos que devengan intereses y los que no lo hacen.	a) Expresado en miles de $
	Concepto Pesos Moneda Extranjera Especie
	CREDITOS	2.741.193		0	702.633
	DEUDAS	5.001.863		71.152	0
	Concepto con devengam iento sin devengam ento
	CREDITOS	3.442.869	957
	DEUDAS	4.637.445	435.570
23) Detalle delporcentaje departicipación en sociedades del	No aplicable.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

152

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

REQUERIMIENTO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO	INFORMACIÓN/COMENTARIO
artículo 33 de la Ley Nº 19.550 en el capital y en el total de votos. Además, saldos deudores y/o acreedores por sociedad y segregados del modo previsto en los puntos 3 y 4 anteriores.
24) Créditos por ventas o préstamos contra directores, síndicos, miembros del consejo de vigilancia y sus parientes hasta el segundo grado inclusive. Para cada persona se indicará el saldo máximo habido durante el período (expresado en moneda de cierre), el saldo a la fecha del estado contable, el motivo del crédito, la moneda en que fue concedido y las cláusulas de actualización monetaria y tasas de interés aplicadas.	Al 31 de diciembre de 2020, Walter R. Grenon posee un acuerdo de sobregiro en cuenta corriente, por miles de pesos 2.500, de los cuales ha utilizado miles de pesos 1.620, coincidente con la máxima asistencia.
ii. Inventario físico de los bienes de cambio:
25) Periodicidad y alcance de los inventarios físicos de los bienes de cambio. Si existen bienes de inmovilización significativa en el tiempo, por ejemplo más de un año, indicar su monto y si se han efectuado las previsiones que correspondan.	No aplicable.
iii. Valores corrientes:
26) Fuentes de los datos empleados para calcular los valores corrientes utilizados para valuar bienes de cambio, bienes de uso y otros activos significativos. Como excepción, es admisible para los bienes de cambio el costo de última compra reexpresado al cierre delperíodo.	Ver Nota III a los presentes Estados Financieros Individuales.
Bienes de Uso: 27) En el caso de existir bienes de uso revaluados técnicamente, indicar el método seguido para calcular la desafectación del periodo de la "reserva por revalúo técnico" cuando parte de ella hubiera sido reducida previamente para absorberpérdidas.	Al 31 de diciembre de 2020, no se han efectuado revalúos técnicos de bienes de uso.
28) Deberá informarse el valor total consignado en el balance de los bienes de uso sin usarpor obsoletos.	Al 31 de diciembre de 2020, no existen bienes de uso que por obsolescencia no se utilicen.
iv. Participaciones en otras sociedades:
29) Participaciones en otras sociedades en exceso de lo admitido por el artículo 31 de la Ley Nº 19.550 y planes para regularizar la situación.	No aplicable.
v. Valores recuperables:
30) Criterios seguidos para determinar los "valores recuperables" significativos de bienes de cambio, bienes de uso y otros activos, empleados como límites para sus respectivas valuaciones contables.	Ver Nota III a los presentes Estados Financieros Individuales
vi. Seguros:
31) Seguros que cubren los bienes tangibles. Para cada grupo homogéneo de los bienes se consignarán los riesgos cubiertos, las sumas aseguradas y los correspondientes valores contables.	Concepto de la poliza	suma asegurada valor contable
	Robo: Integral Bancaria	504.870	4.186
	Todo Riesgo Operativo - Incendio	67.080	4.186

vii. Contingenciaspositivasynegativas:

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

153

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

REQUERIMIENTO	INFORMACIÓN/COMENTARIO
32) Elementos considerados para calcular las previsiones cuyos saldos, considerados individualmente o en conjunto, superen el dos por ciento (2%) del patrimonio.	Ver Nota III a los presentes Estados Financieros Individuales
33) Situaciones contingentes a la fecha de los Estados Financieros Individuales cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados, indicándose si la falta de contabilización se basa en su probabilidad de concreción o en dificultades para la cuantificación de sus efectos.	Al 31 de diciembre de 2020, no existen situaciones contingentes cuya probabilidad de ocurrencia no sea remota y cuyos efectos patrimoniales no hayan sido contabilizados.
viii. Adelantos irrevocables a cuenta de futuras suscripciones:
34) Estado de la tramitación dirigida a su capitalización.	No aplicable
35) Dividendos acumulativos impagos de accionespreferidas.	No aplicable
36) Condiciones, circunstancias o plazos para la cesación de las restricciones a la distribución de los resultados no asignados, incluyendo las que se originan por la afectación de la reserva legal para absorber pérdidas finales y aún estánpendientes de reintegro.	No aplicable

NOTA XII – Contexto económico en que opera la Entidad

a) Pandemia COVID 19

Las distintas medidas restrictivas adoptadas, mencionadas anteriormente, están afectando la economía global, regional y nacional debido a la interrupción o ralentización de las cadenas de suministros y al aumento de la incertidumbre económica, evidenciado por un aumento en la volatilidad del precio de los activos, tipos de cambio y disminución de los tipos de interés a largo plazo. El alcance final del brote de Coronavirus y su impacto en la economía global y del país aún es desconocido, pudiendo los gobiernos tomar

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Banco VOII S.A. Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

154

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

medidas más estrictas, las cuales no son predecibles en esta instancia. A la fecha de emisión de los presentes estados financieros, el Banco no ha sufrido impactos significativos en sus resultados como consecuencia de la pandemia.

b) Evolución de la situación macroecónica y del Sistema Financiero

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

155

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INDIVIDUALES Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

(cifras expresadas en miles de pesos)

riesgos de ruptura en las cadenas de pago, evitando crisis financieras y económicas, así como quiebras de empresas. Argentina no ha sido la excepción, con el Gobierno tomando acciones ni bien la pandemia fuera declarada.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

156

ANEXO A

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

DETALLE DE TÍTULOS PUBLICOS Y PRIVADOS al 31-dic-2020 y al 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Denominación	ID	Tenencia	Tenencia	Tenencia	Tenencia	POSICION	POSICION	POSICION
		Valor razonable	Nivel de Valor Razonable	Saldo s/libros		Posición sin Opciones	Opciones	Posición Final
				31-dic-20	31-dic-19
TÍTULOS DE DEUDA A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS				751.402 887.085 751.402 - 751.402
-Del País				751.402 887.085 751.402 - 751.402
Títulos Públicos				191.438	57.587	191.438	-	191.438
Letras del Tesoro en pesos 3,75% Vto. 29.may.2020	5341	-	Nivel 1	-	57.587	-	-	-
Bono de la República Argentina vinculados al USD Vto. 30.nov.2021	5498	159.660	Nivel 1	159.660	-	159.660	-	159.660
Bono de la República Argentina en USD Step Up Vto. 2035	5922	29.256	Nivel 1	29.256	-	29.256	-	29.256
Bono de la República Argentina en USD 1% Vto. 2029	5927	2.522	Nivel 1	2.522	-	2.522	-	2.522
Letras del B.C.R.A.				194.451	474.001	194.451	-	194.451
Letra de Liquidez del Banco Central de la República Argentina Vto. 02.ene.2020	13551	-	Nivel 1	-	141.389	-	-	-
Letra de Liquidez del Banco Central de la República Argentina Vto. 06.ene.2020	13553	-	Nivel 1	-	108.312	-	-	-
Letra de Liquidez del Banco Central de la República Argentina Vto. 08.ene.2020	13555	-	Nivel 1	-	224.300	-	-	-
Letra de Liquidez del Banco Central de la República Argentina Vto. 21.ene.2021	13673	111.859	Nivel 1	111.859	-	111.859	-	111.859
Letra de Liquidez del Banco Central de la República Argentina Vto. 26.ene.2021	13674	82.592	Nivel 1	82.592	-	82.592	-	82.592
Títulos Privados				365.513	355.497	365.513	-	365.513
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie XLVIII	52975	-	Nivel 3	-	7.043	-	-	-
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie XLIX	53434	-	Nivel 3	-	3.299	-	-	-
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie XLIX	53435	-	Nivel 3	-	64.780	-	-	-
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie L	53579	-	Nivel 3	-	27.819	-	-	-
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie L	53580	-	Nivel 3	-	20.501	-	-	-
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LI	53700	32.213	Nivel 3	32.213	44.703	32.213	-	32.213
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LII	54260	-	Nivel 3	-	3.967	-	-	-
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LII	54261	34.295	Nivel 3	34.295	42.333	34.295	-	34.295
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LIII	54137	-	Nivel 3	-	19.808	-	-	-
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LIII	54138	48.831	Nivel 3	48.831	27.342	48.831	-	48.831
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LIV	54364	-	Nivel 3	-	32.067	-	-	-
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LIV	54365	61.767	Nivel 3	61.767	4.077	61.767	-	61.767

Firmado a los efectos de su

identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Firmado a los efectos de su

identificación con nuestro informes

de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

157

ANEXO A

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

DETALLE DE TÍTULOS PUBLICOS Y PRIVADOS al 31-dic-2020 y al 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Denominación	ID	Tenencia	Tenencia	Tenencia	Tenencia	POSICION	POSICION	POSICION
		Valor razonable	Nivel de Valor Razonable	Saldo s/libros		Posición sin Opciones	Opciones	Posición Final
				31-dic-20	31-dic-19
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LV	54489	17.605	Nivel 3	17.605	24.994	17.605	-	17.605
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LV	54490	15.849	Nivel 3	15.849	32.764	15.849	-	15.849
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LVI	54773	22.443	Nivel 3	22.443	-	22.443	-	22.443
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LVI	54774	12.628	Nivel 3	12.628	-	12.628	-	12.628
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Carfacil Serie 5 CL. B C.G $	54546	8.345	Nivel 3	8.345	-	8.345	-	8.345
VDF"A" -Fideicomiso Financiero Multiplycard 3 $	54989	16.309	Nivel 3	16.309	-	16.309	-	16.309
VDF"B" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LVII	55096	14.928	Nivel 3	14.928	-	14.928	-	14.928
VDF"C" -Fideicomiso Financiero Red Mutual-Serie LVII	55097	7.955	Nivel 3	7.955	-	7.955	-	7.955
VDF"A" -Fideicomiso Financiero CARFAUTO I	80029	40.717	Nivel 3	40.717	-	40.717	-	40.717
VDF"A" -Fideicomiso Financiero CARFAUTO II	80032	10.499	Nivel 3	10.499	-	10.499	-	10.499
VDF"A" -Fideicomiso Financiero CARFAUTO III	80034	10.443	Nivel 3	10.443	-	10.443	-	10.443
VDF "A" - Fideicomiso Financiero CARFAUTO IV	80038	10.686	Nivel 3	10.686	-	10.686	-	10.686
OTROS TÍTULOS DE DEUDA				204.172 - 204.172 - 204.172
Medición a costo amortizado				204.172 - 204.172 - 204.172
-Del País				204.172 - 204.172 - 204.172
Títulos Públicos				204.172	-	204.172	-	204.172
Bono del Tesoro Nacional en $ Ajustables por CER Vto. 05.ago.2021	5359	131.682		129.422	-	129.422	-	129.422
Bono del Tesoro en$ajustable CER 1,30% Vto. 20.sep.2022	5495	74.750		74.750	-	74.750	-	74.750
INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO				143.712 136.770 143.712 - 143.712
Medidos a valor razonable con cambios en resultados				143.712 136.770 143.712 - 143.712
-Del País				143.712 136.770 143.712 - 143.712
## Mercado Abierto Electrónico S.A.	-	16.020	Nivel 3	16.020	12.988	16.020	-	16.020
Cuyo Aval S.G.R.	-	97.693	Nivel 3	97.693	89.295	97.693	-	97.693
Garantizar S.G.R.	-	29.999	Nivel 3	29.999	34.487	29.999	-	29.999

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

158

ANEXO B

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTIAS RECIBIDAS al 31-dic-2020 y al 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

	31-dic-20	31-dic-19
CARTERA COMERCIAL
En situación normal	467.981	35.957
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	467.981	35.957
Con seguimiento especial	-	-
En observación	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
En negociación o con acuerdos de refinanciación	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
En tratamiento especial	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
Conproblemas	-	4.314
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	4.314
Con alto riesgo de insolvencia	3.169	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	3.169	-
Irrecuperable	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
471.150 40.271 TOTAL CARTERA COMERCIAL

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

159

ANEXO B

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

CLASIFICACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES POR SITUACIÓN Y GARANTIAS RECIBIDAS al 31-dic-2020 y al 31-dic-2019 (cifras expresadas en miles de pesos)

CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA	CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA	CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
Cumplimiento normal	1.889.231	1.290.724
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	1.889.231	1.290.724
Riesgo bajo	6.472	12.247
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	6.472	12.247
Riesgo bajo - En tratamiento especial	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-
Riesgo medio	5.330	15.253
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	5.330	15.253
Riesgo alto	4.166	11.294
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	4.166	11.294
Irrecuperable	6.733	7.499
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " A "	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas " B "	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	6.733	7.499
1.911.932 1.337.017 TOTAL CARTERA CONSUMO Y VIVIENDA
2.383.082 1.377.288 TOTAL GENERAL

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

160

ANEXO C

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

CONCENTRACIÓN DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES al 31-dic-2020 y al 31-dic-2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Número de clientes	Financiaciones	Financiaciones	Financiaciones	Financiaciones
	31-dic-20		31-dic-19
	Saldo de Deuda	% sobre cartera total	Saldo de Deuda	% sobre cartera total
10 mayores clientes	465.652	19,54%	40.784	2,96%
50 siguientes mayores clientes	26.524	1,10%	20.004	1,45%
100 siguientes mayores clientes	30.609	1,28%	28.741	2,09%
Resto de clientes	1.860.297	78,06%	1.287.759	93,50%
TOTAL	2.383.082 100% 1.377.288 100%

A continuación se describe la conciliación entre los saldos incluidos en el Anexo B y C, con las partidas del Estado de Situación Financiera:

Notas	31-dic-20	31-dic-19
Total de Préstamos Sector Financiero - - Total de Préstamos Sector Privado no Financiero 2.703.774 1.498.670 Partidas conciliatorias (329.799) (127.348) - Otras financiaciones (Prima Compra de Cartera / Underwriting) (107.729) (21.909) - Ajustes de valuación según NIIF (259.489) (137.576) - Previsiones 37.419 32.137 Partidas Fuera de Balance IV.2 9.107 5.966
TOTAL 2.383.082 1.377.288

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

161

ANEXO D

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

APERTURA POR PLAZO DE PRÉSTAMOS Y OTRAS FINANCIACIONES al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento
	Cartera vencida	1 mes	3 meses	6 meses	12 meses	24 meses	más de 24 meses	Total
Sector Público no Financiero	-	-	-	-	-	-	-	-
B:C.R.A.	-	-	-	-	-	-	-	-
Sector Financiero	-	-	-	-	-	-	-	-
Sector Privado no financiero y residentes en el exterior	11.404	339.699	737.525	532.032	990.321	1.460.204	776.591	4.847.776
Total	11.404 339.699 737.525 532.032 990.321 1.460.204 776.591 4.847.776

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

162

ANEXO E

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

DETALLE DE PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES al 31-dic-2020 y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Identificación (1) Denominación	Identificación (1) Denominación	Acciones y/o Cuotas Partes	Acciones y/o Cuotas Partes	Acciones y/o Cuotas Partes	Acciones y/o Cuotas Partes	Saldo al	Saldo al	Información sobre el emisor	Información sobre el emisor	Información sobre el emisor	Información sobre el emisor	Información sobre el emisor
		Clase	Valor nominal unitario	Votos por acción	Cantidad	31-dic-20	31-dic-19	Actividad Principal	Datos del último Estado Financiero
									Fecha de cierre de ejercicio	Capital	Patrimonio Neto	Resultado del ejercicio
PARTICIPACIONES EN ENTIDADES FINANCIERAS		- -
	Controladas					-	-
	- En el país -En el exterior
	Asociadas y negocios conjuntos					-	-
	- En el país - En el exterior
26.734 - PARTICIPACIONES EN EMPRESAS DE SERVICIOS COMPLEMENTARIOS
	Controladas					26.734	-
30-71239031-6	- En el país Orangedata S.A. -En el exterior	Ordinaria	1,00	1	9.012.245	- 26.734 -	- -	Procesamiento de datos	31-dic-20	18.600	89.415	(34.833)
	Asociadas y negocios conjuntos					-	-
	- En el país - En el exterior					- -	- -
- - PARTICIPACION EN OTRAS SOCIEDADES
	Controladas					-	-
	- En el país -En el exterior					- -	- -
	Asociadas y negocios conjuntos					-	-
	- En el país - En el exterior					- -	- -
26.734 - TotaldeParticipaciones enotras Sociedades
(1) C.U.I.T.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Firmado a los efectos de su

identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

163

ANEXO F

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

MOVIMIENTOS DE PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS al 31-dic-2020 y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Valor de origen al inicio del ejercicio	Vida Útil total estimada en años	Revaluación	Revaluación	Altas	Adquisiciones realizadas mediante combinación de negocios	Bajas	Deterioro	Deterioro	Depreciación	Depreciación	Depreciación	Depreciación	Valor residual al cierre del ejercicio
			Incremento	Disminución				Pérdidas	Reversiones	Acumulada	Baja	Del ejercicio	Al cierre
MEDICIÓN AL COSTO
- Inmuebles	-	50			-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- Mobiliario e Instalaciones	13.344	10			-	-	-	-	-	4.235	-	1.093	5.328	8.016
- Máquinasyequipos	51.912	5			3.939	-	153	-	-	25.093	91	7.003	32.005	23.693
- Vehículos	2.411	5			4.512	-	1.938	-	-	804	775	1.187	1.216	3.769
- Derecho de uso de Inmuebles Arrendados	52.336	-			170.765	-	-	-	-	22.730	-	39.144	61.874	161.227
- Derecho de uso de Muebles Arrendados	-	-			-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
- Diversos	1.251	5			-	-	-	-	-	1.056	-	83	1.139	112
- Obras en curso	-	-			-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
MODELO DE REVALUACIÓN
- Inmuebles	-				-	-	-	-	-					-
- Mobiliario e Instalaciones	-				-	-	-	-	-					-
- Máquinasyequipos	-				-	-	-	-	-					-
- Vehículos	-				-	-	-	-	-					-
- Derecho de uso de Inmuebles Arrendados	-				-	-	-	-	-					-
- Derecho de uso de Muebles Arrendados	-				-	-	-	-	-					-
- Diversos	-				-	-	-	-	-					-
TOTAL 121.254			- - 179.216 - 2.091 - - 53.918 866 48.510 101.562 196.817

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

164

ANEXO G

==> picture [82 x 37] intentionally omitted <==

MOVIMIENTOS DE BIENES INTANGIBLES al 31-dic-2020 y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Valor de origen al inicio del ejercicio	Vida Útil total estimada en años	Revaluación	Revaluación	Altas	Adquisiciones realizadas mediante combinación de negocios	Bajas	Deterioro	Deterioro	Depreciación	Depreciación	Depreciación	Depreciación	Valor residual al cierre del ejercicio
			Incremento	Disminución				Pérdidas	Reversiones	Acumulad a	Baja	Del ejercicio	Al cierre
MEDICIÓN AL COSTO
-Plusvalía					4.453	-	-	-	-	-	-	-	-	4.453
-Gastos de desarrollo de Sistemas Propios	248.061	10			6.801	-	41.063	-	-	172.116	41.060	29.362	160.418	53.381
-Otros activos intangibles	-	7			-	-	-						-	-
MODELO DE REVALUACIÓN
-Activos intangibles					-	-	-	-	-					-
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES 248.061			- - 11.254 - 41.063 - - 172.116 41.060 29.362 160.418 57.834

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

165

ANEXO H

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

CONCENTRACIÓN DE LOS DEPÓSITOS al 31-dic-2020 y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Número de clientes	Depósitos	Depósitos	Depósitos	Depósitos
	31-dic-20		31-dic-19
	Saldo de Deuda	% sobre cartera total	Saldo de Deuda	% sobre cartera total
10 mayores clientes	2.117.794	55,85%	1.439.239	52,22%
50 siguientes mayores clientes	1.175.226	30,99%	868.190	31,50%
100 siguientes mayores clientes	310.496	8,19%	278.772	10,12%
Resto de clientes	188.555	4,97%	169.719	6,16%
TOTAL	3.792.071 100% 2.755.920 100%

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

166

ANEXO I

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

APERTURA DE PASIVOS FINANCIEROS POR PLAZOS REMANENTES al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Concepto	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento	Plazosque restanpara su vencimiento
	1 mes	3 meses	6 meses	12 meses	24 meses	más de 24 meses	Total
Depósitos	3.022.695 843.458 - - - -						3.866.153
Sector Público no Financiero	509.289 597.732 - - - -						1.107.021
Sector Financiero	85 - - - - -						85
Sector Privado no FinancieroyResidentes del Exterior	2.513.321 245.726 - - - -						2.759.047
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	- - - - - -						-
Instrumentos Derivados	- - - - - -						-
Operaciones depase	- - - - - -						-
Banco Central de la República Argentina	- - - - - -						-
Otras Entidades financieras	- - - - - -						-
Otros Pasivos Fiancieros	6.216 6.113 9.290 18.908 37.585 78.514						156.626
Financiaciones recibidas del BCRAyotras instituciones financieras	157.975 - - - - -						157.975
Obligaciones negociables emitidas	- 25.684 325.684 - - -						351.368
Obligaciones negociables subordinadas	- - - - - -						-
Total	3.186.886 875.255 334.974 18.908 37.585 78.514 4.532.122

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

167

ANEXO K

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

COMPOSICIÓN DEL CAPITAL SOCIAL Correspondiente al ejercicio finalizado el 31-dic-2020 (cifras expresadas en miles de pesos)

Acciones	Acciones	Acciones	Acciones	Capital social	Capital social	Capital social	Capital social	Capital social	Capital social
Clase	Cantidad	Valor Nominal por acción	Votos por acción	Emitido		Pendiente de emisión o distribución	Asignado	Integrado	No integrado
				En circulación	En cartera
Ordinarias nominativas "A"	430.360.648	1	1	430.361	-			430.361	-
TOTAL 430.360.648				430.361 - - - 430.361 -

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

168

ANEXO L

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA al 31-dic-2020 y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

RUBROS	Casa matriz y sucursales en el país	Sucursales en el exterior	Total al 31-dic-20	31-dic-20	31-dic-20	31-dic-20	31-dic-20	Total al 31-dic-19
				Dólar	Euros	Real	Otras
ACTIVO
Efectivo y Depósitos en Bancos	201.470	-	201.470	200.948	522	-	-	110.797
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados	191.438	-	191.438	191.438	-	-	-	-
Instrumentos derivados	-	-	-	-	-	-	-	-
Operaciones de pase	-	-	-	-	-	-	-	-
Otros activos financieros	7.047	-	7.047	7.047	-	-	-	6.829
Prestamos y otras financiaciones	-	-	-	-	-	-	-	-
-Sector Público no Financiero	-	-	-	-	-	-	-	-
-B.C.R.A.	-	-	-	-	-	-	-	-
-Otras Entidades Financieras	-	-	-	-	-	-	-	-
-Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior	-	-	-	-	-	-	-	-
Otros Títulos de Deuda	-	-	-	-	-	-	-	-
Activos Financieros entregados en garantía	14.168	-	14.168	14.168	-	-	-	16.717
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio	-	-	-	-	-	-	-	-
Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos	-	-	-	-	-	-	-	-
Total 414.123 - 414.123				413.601 522 - - 134.343
PASIVO
Depósitos	71.152	-	71.152	71.152	-	-	-	96.722
-Sector Público no Financiero	-	-	-	-	-	-	-	-
-Sector Financiero	-	-	-	-	-	-	-	-
-Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior	71.152	-	71.152	71.152	-	-	-	96.722
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	-	-	-	-	-	-	-	-
Instrumentos derivados	-	-	-	-	-	-	-	-
Operaciones de pase	-	-	-	-	-	-	-	-
Otros pasivos financieros	1.313	-	1.313	1.313	-	-	-	1.273
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones negociables emitidas	-	-	-	-	-	-	-	-
Obligaciones negociables subordinadas	-	-	-	-	-	-	-	-
Total 72.465 - 72.465				72.465 - - - 97.995

Firmado a los efectos de su Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021 de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

169

ANEXO N

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

ASISTENCIA A VINCULADOS al 31-dic-2020 y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

CONCEPTO			Situación	Situación	Situación	Situación	Situación	Total al	Total al
	Normal	Con seguimiento especial / Riesgo bajo	Conn problemas / Riesgo Medio		Con alto riesgo de insolvencia / Riesgo Alto		Irrecuperables	31-dic-20	31-dic-19
			No vencida	Vencida	No vencida	Vencida
1.Préstamosyotras financiaciones	21.803 -		- - - - -					21.803	5.308
-Adelantos	20.231 -		- - - - -					20.231	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "A"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "B"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	20.231	-	-	-	-	-	-	20.231	-
-Documentos	- -		- - - - -					-	-
~~Congarantíasy contragarantíaspreferidas "A"~~	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "B"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-Hipotecariosy prendarios	- -		- - - - -					-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "A"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "B"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-Personales	- -		- - - - -					-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "A"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "B"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-Tarjetas	- -		- - - - -					-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "A"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "B"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Singarantías ni contragarantíaspreferidas	-	-	-	-	-	-	-	-	-
-Otros	1.572 -		- - - - -					1.572	5.308
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "A"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Congarantíasycontragarantíaspreferidas "B"	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Sin garantías ni contragarantías preferidas	1.572	-	-	-	-	-	-	1.572	5.308
2.Títulos de Deuda	- -		- - - - -					-	-
3.Instrumentos de Patrimonio	- -		- - - - -					-	-
4.Compromisos eventuales	4.107 -		- - - - -					4.107	5.446
TOTAL	25.910 -		- - - - -					25.910	10.754
TOTAL DE PREVISIONES	218 -		- - - - -					218	53

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

170

ANEXO O

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Tipo de Contrato	Objetivo de las operaciones realizadas	Tipo de cobertura	Activo Subyacente	Tipo de Liquidación	Ámbito de negociación o contraparte	Plazo Promedio Ponderado originalmente pactado	Plazo Promedio Ponderado residual	Plazo Promedio Ponderado de liquidación de diferencias	Monto
Operaciones de pase activo	Intermediación - Cuenta Propia	-	Títulos Públicos Nacionales	Con entrega del subyacente	MAE	7	5	0	759.730
Futuros - Venta	Intermediación - Cuenta Propia	-	Moneda Extranjera	Diferencias Diarias	Rofex	58	40	1	189.320

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Contadora Pública (U.B.A.) Gerente de Gerente Presidente C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60 Administración General

171

ANEXO P

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

CATEGORÍAS DE ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	VR con cambios en resultados	VR con cambios en resultados	Jerarquía de valor razonable	Jerarquía de valor razonable	Jerarquía de valor razonable
	Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9	Medición obligatoria	Nivel 1	Nivel 2	Nivel 3
ACTIVOS FINANCIEROS
Efectivo y depósitos en Bancos 511.063
Efectivo 30.820 Entidades Financieras y corresponsales 480.243
Otros - -	- - - - -
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados - -	- 751.402 385.889 - 365.513
Instrumentos derivados	- - - -
Operaciones de pase 759.730
Banco Central de la República Argentina 649.638 Otras Entidades financieras 110.092
Otros activos financieros 13.901 -	- 337.120 - - 337.120
Préstamos y otras financiaciones 2.329.636
Sector Público no Financiero - - B.C.R.A. - - Otras Entidades financieras - - Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.329.636 - Adelantos 25.664 - Documentos 351.755 - Hipotecarios - - Prendarios - - Personales 1.404.803 - Tarjetas de Crédito - - Arrendamientos Financieros - - Otros 547.414-	- - - - - - - - - - - - - - - - 411.557 - - 411.557 - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - - 411.557 - - 411.557 - - - - - - - - - - - - - - -
Otros Títulos de Deuda 204.172 -	- - -
Activos financieros entregados en garantía 73.968 -	- - - - -
Inversionesen InstrumentosdePatrimonio -	- 143.712 - - 143.712
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS 3.892.470-	- 1.643.791385.889- 1.257.902
PASIVOS FINANCIEROS
Depósitos 3.792.071
Sector Público no Financiero 1.072.251 Sector Financiero 85 Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior 2.719.735 Cuentas corrientes 595.248 Caja de ahorros 62.615 Plazo fijo e inversiones a plazo 2.061.806 Otros 66
Pasivos a valor razonable con cambios en resultados	- - - - -
Instrumentos derivados	- - - -
Operaciones de pase -
Banco Central de la República Argentina - Otras Entidades financieras -
Otros pasivos financieros 156.626	- - - - -
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras 157.975	- - - - -
Obligaciones negociables emitidas 315.719	- - - - -
Obligaciones negociables subordinadas -	- - - - -
TOTAL PASIVOS FINANCIEROS 4.422.391 -	- - - - -

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló

Gerente de

Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

172

ANEXO Q

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

APERTURA DE RESULTADOS al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Ingreso/(Egreso) Financiero Neto	Ingreso/(Egreso) Financiero Neto
	Designados inicialmente o de acuerdo con el 6.7.1. de la NIIF 9	Medición obligatoria
Por medición de activos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de títulos públicos -426.096
Resultado de títulos privados -295.600
Resultado de Instrumentos financieros derivados -
Operaciones a término - Permutas de tasa Opciones -
Resultado de otros activos financieros -10.265
Resultado de préstamos y otras financiaciones -232.754
Al Sector Financiero - - Al Sector Privado no Financiero y Residentes del Exterior - 232.754 Adelantos - - Documentos - - Hipotecarios - - Prendarios - - Personales - 232.754 Tarjetas de Crédito - - Otros - -
Por inversiones en Instrumentos de Patrimonio - -
Resultadopor venta o baja de activos financieros a valor razonable - -
Por mediciónpasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Resultado de Instrumentos financieros derivados 13.659
Operaciones a término 13.659 Permutas de tasa - Opciones -
Resultado de otros pasivos financieros - - -
Resultado de obligaciones negociables emitidas - - -
Resultado de obligaciones negociables subordinadas - - -
TOTAL - 978.374 -

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

173

ANEXO Q

APERTURA DE RESULTADOS al 31-dic-2020

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

(cifras expresadas en miles de pesos)

Intereses y ajustes por aplicación de tasa de interés efectiva de activos financieros medidos a costo amortizado	Ingreso/ (Egreso) Financiero
Ingresos por intereses
Por efectivo y depósitos en bancos	-
Por títulos privados	-
Por títulos públicos	-
Por otros activos financieros	-
Por préstamos y otras financiaciones	1.459.102
Al Sector Financiero Al Sector Privado no Financiero y Residentes del Exterior Adelantos Documentos Hipotecarios Prendarios Personales Tarjetas de Crédito Arrendamientos Financieros Otros	1.318 1.457.784 20.027 84.638 - - 1.237.315 - - 115.804
Por operaciones de pase	65.803
Banco Central de la República Argentina Otras Entidades financieras	- 65.803
TOTAL	1.524.905
Egresospor intereses
Por Depósitos	(853.088)
Cuentas corrientes Cajas de ahorro Plazo fijo e inversiones a plazo Otros	(47.925) (50) (805.113) -
Por financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras	(20.995)
Por operaciones de pase	(9.454)
Banco Central de la República Argentina Otras Entidades financieras	- (9.454)
Por otros pasivos financieros	(50.808)
Por obligaciones negociables emitidas	(50.038)
Por otras obligaciones negociables subordinadas	(97)
TOTAL	(984.480)

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

174

ANEXO Q

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

APERTURA DE RESULTADOS al 31-dic-2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

Ingresos por Comisiones	Resultado del periodo
Comisiones vinculadas con obligaciones	1.508
Comisiones vinculadas con créditos	186
Comisiones vinculadas con compromisos de préstamos y garantías financieras	-
Comisiones vinculadas con valores mobiliarios	-
Comisiones por gestión de cobranza	-
Alquiler de cajas de seguridad	-
Comisiones por operaciones de exterior y cambio	273
Otros	-
TOTAL	1.967
Egresos por Comisiones	Resultado del periodo
Servicios de administración por transferencia de cartera	-
Comisiones por operaciones de exterior y cambio	(3.276)
Comisiones vinculadas con operaciones con títulos valores	-
Otros	(54.289)
TOTAL	(57.565)

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Gerente General

Walter R. Grenon Presidente

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

175

ANEXO R

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

CORRECCIÓN DE VALOR POR PÉRDIDAS PREVISIONES POR RIESGO DE INCOBRABILIDAD al 31-dic-2020 y 2019

(cifras expresadas en miles de pesos)

Conceptos	Saldos al inicio del ejercicio	Aumentos	Disminuciones	Disminuciones	Saldo al	Saldo al
			Desafectaciones	Aplicaciones	31-dic-20	31-dic-19
Otros Activos Financieros	-	-	-	-	-	-
Préstamos y Otras Financiaciones	32.137	18.096	265	12.549	37.419	32.137
-Otras Entidades Financieras	-	-	-	-	-	-
-Sector Privado no financiero y residentes del exterior	32.137	18.096	265	12.549	37.419	32.137
>Adelantos	76	181	-	-	257	76
>Documentos	440	5.828	-	-	6.268	440
>Hipotecarios	-	-	-	-	-	-
>Prendarios	-	-	-	-	-	-
>Personales	30.362	7.436	265	12.549	24.984	30.362
>Tarjetas de Crédito	-	-	-	-	-	-
>Arrendamientos Financieros	-	-	-	-	-	-
>Otros	1.259	4.651	-	-	5.910	1.259
Títulos Privados	-	-	-	-	-	-
Compromisos eventuales	-	-	-	-	-	-
TOTAL PREVISIONES 32.137 18.096 265 12.549 37.419 32.137

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

176

==> picture [82 x 36] intentionally omitted <==

PROYECTO DE DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES Correspondiente al ejercicio finalizado el 31-dic-2020 (cifras expresadas en miles de pesos

	CONCEPTO	CONCEPTO	Importe
RESULTADOS NO ASIGNADOS			336.021
A Reserva Legal ( 20% s /	336.021	)	67.204
A Reserva Estatutaria			-
A Reserva Especial de sociedades cooperativas			-
Ajustes (ptos 2.1.3 y 2.1.4 del T.O. de "Distribución de resultados")			-
SUBTOTAL			268.817
A Reserva Normativa - Especial para Instrumentos de deuda Subordinada
Ajustes (ptos 2.1.1, 2.1.2 y 2.1.5 del T.O. de "Distribución de resultados")
SALDO DISTRIBUIBLE			268.817
RESULTADOS DISTRIBUIDOS			268.817
A Reservas Facultativas
A Dividendos en acciones			-
A Dividendos en efectivo			-
A Capital asignado			268.817
A Otros destinos			-
RESULTADOS NO DISTRIBUIDOS			-

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

177

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

La información incluida en la presente reseña informativa es adicional a los Estados Financieros Individuales de Banco Voii S.A. (en adelante la “Entidad” o el “Banco”) al 31 de diciembre de 2020 y se basa en información contenida en los mismos, por lo que debe ser leída en conjunción con la mencionada información. A partir del ejercicio iniciado el 1° de enero de 2020, el Banco aplica la NIC 29 “Información Financiera en Economías Hiperinflacionarias”, en consecuencia, la información incluida en esta reseña informativa, como así también en los presentes Estados Financieros, se presenta de acuerdo con dicha norma y expresada en moneda homogénea.

El Banco finalizó el último trimestre del 2020 con Activos por miles de $ 5.971.558, Préstamos y otras financiaciones (netos de previsiones) por miles de $ 2.703.774, Depósitos por miles de $ 3.792.071 un Patrimonio Neto atribuible a los propietarios de la controladora de miles de $ 1.171.297. El resultado neto del ejercicio atribuible a los propietarios de la controladora registró una ganancia neta de miles de $ 336.021, muy superiores a los registrados en el ejercicio anterior. El Resultado Neto por Intereses ascendió a miles de $ 540.425, con una aumento del 567% respecto a los miles de $ 81.061 del ejercicio anterior. Esta mejora en el margen obedeció principalmente a la disminución que experimentó el costo de fondeo. Dentro de los ingresos los conceptos que más contribuyeron al mencionado incremento, fueron: i) intereses por préstamos personales originados (por miles de $ 1.237.315) y comprados (por miles de $ 123.437), consecuencia del incremento de las financiaciones y las tasas que este tipo de activos remuneran, ii) el resultado de los pases activos realizados con el BCRA (miles de $ 65.803); y iii) el resultado de los préstamos comerciales y underwriting’s (miles de $ 97.032); que se vieron compensados por: i) los egresos por intereses generados por los depósitos a plazos por miles de $ 855.921 (que representa una disminución del 6%) y ii) los intereses provenientes de las cuentas transaccionales (de miles de $ 47.975, que disminuyeron respecto el ejercicio anterior en el orden 60%). En tanto que el resultado neto por medición de instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados y el resultado por baja de activos medidos a costo amortizado, experimentaron un aumento de miles de $ 108.585 (que representa un aumento del 13%).

Los beneficios al personal y los gastos de administración aumentaron en miles de $ 25.947 y miles de $ 2.698 lo que representa un incremento del orden del 8% y 1%, respectivamente. Estas variaciones son producto, por un lado, a ciertas mejoras salariales acordadas con los sindicatos y al incremento de la nómina y por el otro, por la evolución de los costos vinculados a los diferentes servicios prestados al Banco, que se vieron compensados por la menor actividad y/o utilización de algunos servicios. Los cargos por incobrabilidad ascendieron a miles de $ 18.096, superiores en un 22% a los registrados en el ejercicio anterior, consecuencia fundamentalmente de los cambios introducidos por el BCRA en las normas de previsionamiento (en cuanto a la extensión de los días de atraso a fin de considerar un crédito como moroso y la no obligatoriedad de efectuar la reclasificación obligatoria), que se vieron compensados con el aumento que experimentó la cartera mencionada precedentemente. En consecuencia, el resultado antes de impuestos fue de miles de $ 479.885, lo que representa un aumento respecto al ejercicio anterior del orden del 984%. Este aumento se vio reflejado en el mayor cargo por impuesto a las ganancias.

El total de financiaciones al sector privado totalizó miles de $ 2.703774 con un crecimiento del 80% respecto al cierre del ejercicio anterior, siendo la mora de esta cartera muy inferior a la del resto del sistema (ver cuadro de calidad de cartera comparativo). De acuerdo a lo mencionado precedentemente, los depósitos totales alcanzaron la suma de miles de $ 3.792.071 con un aumento del 38 % con relación al ejercicio anterior.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestros informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

178

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

ESTRUCTURA Y EVOLUCION PATRIMONIAL DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE SITUACION FINANCIERA INDIVIDUAL

Estado de Situación Financiera (en miles de ARS)	Ejercicio	Ejercicio	Variación	Variación
	dic/2019	dic/2020	ARS	%

Efectivo y Depósitos en Bancos	288.105 511.063		222.958 77%
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados	887.085 751.402		(135.683) -15%
Operaciones de pase	591.258 759.730		168.472 28%
Otros activos financieros	65.516 351.021		285.505 436%
Préstamos y otras financiaciones	1.498.670 2.703.774		1.205.104 80%
Otros Títulos de Deuda	- 204.172		204.172 100%
Activos financieros entregados en garantía	51.813 73.968		22.155 43%
Activos por impuestos a las ganancias corriente	44.843 25.176		(19.667) -44%
Inversiones en Instrumentos de Patrimonio	136.770 143.712		6.942 5%
Inversión en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos	- 26.734		26.734 100%
Propiedad, planta y equipo	67.336 196.817		129.481 192%
Activos intangibles	75.945 57.834		(18.111) -24%
Otros activos no financieros	31.865 42.149		10.284 32%
Total Activos	3.739.206 5.971.558		2.232.352 60%

Estado de Situación Financiera (en miles de ARS)	Período		Variación
	dic/2019	dic/2020	ARS	%

Depósitos	2.755.920 3.792.071		1.036.151 38%
Otros pasivos financieros	31.152 156.626		125.474 403%
Financiaciones recibidas del BCRA y otras instituciones financieras	- 157.975		157.975 100%
Obligaciones negociables emitidas	- 315.719		315.719 100%
Pasivo por impuestos a las ganancias corriente	29.579 106.454		76.875 260%
Pasivo por impuestos a las ganancias diferido	26.526 121.996		95.470 360%
Otrospasivos no financieros	114.996 149.420		34.424 30%
Total Pasivos	2.958.173 4.800.261		1.842.088 62%
Patrimonio neto
Capital, Aportes y Reservas Resultados no asignados Resultados Acumulados	1.538.688 1.755.407 (652.979) (920.131) (104.676) 336.021		216.719 14% (267.152) -41% 440.697 421%
Total Patrimonio Neto	781.033 1.171.297		390.264 50%

Pasivo + Patrimonio Neto	3.739.206 5.971.558		2.232.352 60%

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.)

C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

179

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

EVOLUCION DE LOS PRINCIPALES RUBROS DEL ESTADO DE RESULTADOS

Estado de Resultado (en miles de ARS)	Ejercicio	Ejercicio	Variación	Variación
	dic/2019	dic/2020	ARS	%
Ingresos por intereses Egresospor intereses	1.229.457 1.524.905 (1.148.396) (984.480)		295.448 24% 163.916 -14%
Resultado neto por intereses	81.061 540.425		459.364 567%
Ingresos por comisiones Egresospor comisiones	3.650 1.967 (42.804) (57.565)		(1.683) -46% (14.761) 34%
Resultado neto por comisiones	(39.154) (55.598)		(16.444) 42%
Rdo neto por medición de instrumentos financieros a VR con cambios en rdos	830.636 978.374		147.738 18%
Resultado por baja de activos medidos a costo amortizado Diferencia de cotización de oro y moneda extranjera Otros ingresos operativos Cargopor incobrabilidad	37.693 (1.460) 47.542 (2.134) 17.271 17.185 (14.794) (18.096)		(39.153) -104% (49.676) -104% (86) 0% (3.302) 22%
Ingreso operativo neto	960.255 1.458.696		498.441 52%
Beneficios al personal Gastos de administración Depreciaciones y desvalorizaciones de bienes Otrosgastos operativos	(295.132) (321.079) (187.243) (202.327) (95.882) (77.872) (213.240) (215.938)		(25.947) 9% (15.084) 8% 18.010 -19% (2.698) 1%
Resultado operativo	168.758 641.480		472.722 280%
Resultado por asociadas y negocios conjuntos Resultadopor laposición monetaria neta	- (6.391) (223.016) (155.204)		(6.391) n/a 67.812 -30%
Resultado antes de impuesto de las actividades que continúan	(54.258) 479.885		534.143 -984%
Impuesto a las ganancias	(50.416) (143.864)		(93.448) 185%
Resultado Neto	(104.674) 336.021		440.695 -421%

ESTRUCTURA DEL FLUJO DE EFECTIVO

Estructura del flujo de efectivo (en miles de ARS)	Ejercicio	Ejercicio	Variación	Variación
	dic/2019	dic/2020	ARS	%
Resultado delperíodo antes del Impuesto a las Ganancias	(54.258) 479.885		534.143 -984%
Ajustespara obtener los flujosprovenientes de actividades operativas:	(474.988) (45.783)		429.205 -90%
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES OPERATIVAS	(44.999) (747.117)		(702.118) 1560%
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES INVERSION	(27.250) (19.705)		7.545 -28%
FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACION	(94.554) 476.955		571.509 -604%
EFECTO DEL RESULTADO MONETARIO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES	287.518 (76.481)		(363.999) -127%
TOTAL DE LA VARIACIÓN DE LOSFLUJOSDE EFECTIVO	(408.531) 67.754		476.285 117%

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.)

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Gerente de Administración

Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente Presidente General

C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

180

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(cifras expresadas en miles de pesos) CALIDAD DE CARTERA

Clasificación de Deudores	Ejercicio	Ejercicio	Variación	Variación
	dic/2019	dic/2020	ARS	%
Cartera Comercial
Sit. 1: En situación normal Sit. 2: Con riesgo potencial Sit. 3: Con problemas Sit. 4: Con alto riesgo de insolvencia Sit. 5: Irrecuperable	35.957 467.981 - - 4.314 - - 3.169 - -		432.024 1202% - n/a (4.314) -100% 3.169 100% - n/a
Total Cartera Comercial % Sit. Irregular Cartera Comercial Cartera ConsumoyVivienda / Asimilable a consumo	40.271 471.150 10,7% 0,7%		430.879 1070%
Sit. 1: Cumplimiento normal Sit. 2: Riesgo bajo Sit. 3: Riesgo Medio Sit. 4: Riesgo Alto Sit. 5: Irrecuperable	1.290.724 1.889.231 12.247 6.472 15.253 5.330 11.294 4.166 7.499 6.733		598.507 46% (5.775) -47% (9.923) -65% (7.128) -63% (766) -10%
Total Consumo y Vivienda % Sit. Irregular Cartera Consumo	1.337.017 1.911.932 2,5% 0,8%		574.915 43%
Total Cartera	1.377.288 2.383.082		1.005.794 73%
% Sit. Irregular TotalGenerada	2,8% 0,8%

INDICES

Indices	Ratios al	Ratios al
	dic/2019	dic/2020

Liquidez ( Activos liquidos / Pasivos)	39,73% 26,30%
Solvencia (Patrimonio Neto / Pasivo)	26,40% 24,40%
Inmovilización de Capital (Activos no corrientes / Activos)	3,83% 4,26%
Rentabilidad (Resultado del ejercicio s/ Patrimonio Neto Promedio)	-11,56% 34,42%

PERSPECTIVAS

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

181

==> picture [83 x 36] intentionally omitted <==

RESEÑA INFORMATIVA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

(cifras expresadas en miles de pesos)

El sistema financiero argentino, continuará interactuando principalmente con el sector privado, con financiaciones e imposiciones de corto plazo, al tiempo que mantendrá altos niveles de liquidez.

Para el año que comienza, existe el riesgo de una adversa evolución de la pandemia a nivel local e internacional. Esto podría traer apareado un impacto en el nivel de actividad doméstica, la producción mundial y el comercio internacional. En ese contexto, el impacto sobre la capacidad de pago de las familias y empresas argentinas podría repercutir en los beneficios de las entidades financieras locales. Adicionalmente la autoridad monetaria continuaría impulsando líneas de crédito para la actividad productiva, con tasas de interés por debajo de la inflación esperada por el consenso de mercado. Paralelamente, el B.C.R.A. seguirá también con la política de tasas mínimas para los depósitos a plazo.

Dentro de este esquema, el Banco continuará con el objetivo de afianzar su posición en el mercado. La calidad de sus productos y servicios brindados a clientes actuales y futuros seguirá siendo el foco central, como así también el continuar con el proceso de mejora en la eficiencia operativa como un factor clave para la generación de valor para clientes y accionistas. En resumen, el Banco continúa adelante con su objetivo de crecimiento, para lo cual trabaja en el cumplimiento de los proyectos estratégicos que funcionan como los pilares para el desarrollo de todos sus negocios.

Firmado a los efectos de su identificación con nuestro informes de fecha 31 de marzo de 2021

Banco VOII S.A.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 Fª 21 Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

Sandra E. Juri (Síndico) Contadora Pública (U.B.A.) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 218 Fº60

Gastón Aguiló Alberto J. Martin Walter R. Grenon Gerente de Gerente Presidente Administración General

182

Tel: 54 11 4106 7000 Maipú 942, 1° Piso Fax: 54 11 4106 7200 C1006ACN - Buenos Aires www.bdoargentina.com Argentina

==> picture [74 x 29] intentionally omitted <==

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señor Presidente y Directores de BANCO VOII S.A. Domicilio Legal: Sarmiento 336 CUIT: 30-54674163-6 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. Informe sobre los estados financieros objeto de examen

Hemos efectuado un examen de auditoria sobre los Estados Financieros Separados adjuntos de Banco Voii S.A., que comprenden el estado de situación financiera separados al 31 de diciembre de 2020, los estados separados de resultados integrales y de otros resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado a dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información complementaria seleccionada incluidas en notas I a XII y anexos que los complementan.

Los saldos y otra información correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

2. Responsabilidad de la dirección

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros mencionados en el apartado 1, de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que se basa en las normas internacionales de información financiera (NIIF), tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con la excepción del punto 5.5 “Deterioro del Valor” de la NIIF 9 de Instrumentos Financieros, que en forma transitoria y hasta el 1 de enero de 20222 fue excluida por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras.

Asimismo, el Directorio y la gerencia de Banco Voii S.A. son responsables de la existencia del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

3. Responsabilidad del auditor

Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre los estados financieros adjuntos basada en nuestra auditoria. Hemos llevado a cabo la misma de conformidad con la Resolución técnica N° 37 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas y con las “Normas mínimas de Auditoría Externa” emitidas por el BCRA, aplicables a la auditoria de estados financieros, y cumpliendo con los requerimientos de ética pertinentes a la auditoría de los estados financieros de la Entidad.

Una auditoría conlleva la aplicación de procedimientos para obtener elementos de juicio sobre las cifras y la información presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluida la valoración de los riesgos de incorrecciones significativas en los estados financieros. Al efectuar dichas valoraciones del riesgo, el auditor tiene en cuenta el control interno pertinente para la preparación y presentación razonable por parte de la Entidad de los estados financieros, con el fin de diseñar los procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Entidad.

Becher y Asociados S.R.L., una sociedad Argentina de responsabilidad limitada, es miembro de BDO International Limited, una compañía limitada por garantía del Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas. BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas a BDO.

==> picture [74 x 29] intentionally omitted <==

Una auditoría también incluye la evaluación de la adecuación de las políticas contables realizadas por la Dirección de la Entidad, así como la evaluación de la presentación de los estados financieros en su conjunto.

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.

4. Fundamentos de la conclusión con salvedades

Tal como se expone en la Nota III a los presentes estados financieros separados la inversión en Orangedata S.A. ha sido valuada aplicando el criterio del valor patrimonial proporcional. Los Estados Contables de Orangedata S.A. tomados como base para el cómputo de dicho valor proporcional patrimonial:

Se corresponden con un ejercicio económico irregular de 6 meses. No obstante, la Entidad ha adecuado los resultados de la sociedad controlada para poder realizar el cálculo del valor patrimonial proporcional; y
Han sido auditados por otro profesional quien emitió su informe de auditoria sin salvedades con fecha 26 de marzo de 2021.

El valor de la inversión permanente en dicha sociedad representa aproximadamente el 0,45% del total del activo y el 2,28% del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2020.

5. Opinión

En nuestra opinión, excepto por lo señalado en el párrafo precedente, los estados financieros separados adjuntos presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación financiera, así como sus resultados integrales, los cambios de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo del Banco Voii S.A. al 31 de diciembre de 2020, de acuerdo con las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina.

6. Énfasis sobre ciertos aspectos relevados en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, queremos enfatizar:

a) Como indica en su Nota II a los presentes Estados Financieros Separados la Entidad, por disposición del ente regulador que lo ha suspendido hasta el 1 de enero de 2022 para las entidades del “Grupo B y C”, no ha aplicado la sección 5.5. “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”.
b) En la Nota XII de los estados financieros separados se describe detalladamente la incertidumbre sobre los posibles efectos del brote de COVID-19 que la Organización Mundial de la Salud declaró una pandemia global en marzo de 2020, sobre las principales variables económicas, financieras, de liquidez y de operaciones de la entidad en general y en consecuencia los impactos y las resoluciones finales no pueden preverse a la fecha.
c) En virtud de lo dispuesto por la Comunicación “A” 6849 del BCRA a partir de 1 de enero de 2020 la Entidad aplica lo dispuesto por la NIC 29 “Información Financiera en Economía Hiperinflacionaria”, presentando sus estados financieros en moneda constante, lo que implica aplicar las adecuaciones necesarias a los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2018 y 2019.

7. Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

En cumplimiento de disposiciones legales vigentes informamos que:

a) A la fecha de emisión del presente informe, los estados financieros mencionados en el punto 1., surgen de sistemas computarizados y se encuentran pendientes de

==> picture [74 x 29] intentionally omitted <==

transcripción a los registros contables rubricados, de conformidad con las normas legales, incluyendo tanto los libros contables como societarios.

b) Al 31 de diciembre de 2020, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surgen de los registros contables de la Entidad, asciende a $36.103.69418, no siendo exigible a esa fecha.
c) De acuerdo con lo requerido por el punto 4 y 5 del Anexo I, Capítulo I, Título VI de las normas emitidas por la Comisión Nacional de Valores (Texto Ordenado 2013) informamos que el patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2020 es suficiente respecto al patrimonio neto mínimo exigido para poder cumplir con las funciones como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Integral (ALyC y AN).
Asimismo, la contrapartida mínima de dicho patrimonio cumple con los requisitos establecidos en el cuerpo normativo de referencia respecto a la contrapartida del patrimonio neto mínimo exigible, tal como si indica en la nota XI a los presentes estados financieros separados.
d) Como parte de nuestra revisión hemos leído la Reseña Informativa requerida por las resoluciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores correspondiente a los estados financieros separados de Banco Voii S.A. al 31 de diciembre de 2020, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.
e) Hemos aplicado los procedimientos, sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo, previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
f) De acuerdo con lo requerido por el artículo 4 de la Resolución General N° 400/2002 emitida por la Comisión Nacional de Valores (que modifica el art. 18 inciso e) del acápite III.9.1. de las Normas de dicha Comisión,) informamos las siguientes relaciones porcentuales correspondientes a los honorarios facturados directa o indirectamente por Becher y Asociados S.R.L. a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020:
Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados financieros y otros servicios de auditoría prestados a la Entidad y el total facturado a Banco Voii S.A. por todo concepto, incluido los servicios de auditoría: 100 %.
Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados financieros y otros servicios de auditoría prestados a la Entidad y el total de servicios de auditoría facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas: 100%.
Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados financieros y otros servicios de auditoría prestados a la Entidad y el total facturado a la Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto, incluido servicios de auditoría: 100%.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 31 de marzo de 2021.

BECHER Y ASOCIADOS S.R.L. C.P.C.E.C.A.B.A. - Tº I - Fº 21

Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (UB) C.P.C.E.C.A.B.A. Tº 226 - Fº 169

Tel: 54 11 4106 7000 Maipú 942, 1° Piso Fax: 54 11 4106 7200 C1006ACN - Buenos Aires www.bdoargentina.com Argentina

==> picture [74 x 29] intentionally omitted <==

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Señor Presidente y Directores de BANCO VOII S.A. Domicilio Legal: Sarmiento 336 CUIT: 30-54674163-6 Ciudad Autónoma de Buenos Aires

1. Informe sobre los estados financieros objeto de examen

Hemos efectuado un examen de auditoria sobre los Estados Financieros Consolidados adjuntos de Banco Voii S.A., que comprenden el estado de situación financiera al 31 de diciembre de 2020, los estados de resultados integrales y de otros resultados integrales, el estado de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo correspondientes al ejercicio económico terminado a dicha fecha, así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información complementaria seleccionada incluidas en notas I a XII y anexos que los complementan. Los saldos y otra información correspondientes a los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2019 y 2018, son parte integrante de los estados financieros mencionados precedentemente y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

2. Responsabilidad de la dirección

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros mencionados en el apartado 1, de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que se basa en las normas internacionales de información financiera (NIIF), tal como esas normas fueron emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (“IASB”, por su sigla en inglés) y adoptadas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas, con la excepción del punto 5.5 “Deterioro del Valor” de la NIIF 9 de Instrumentos Financieros, que en forma transitoria y hasta el 1 de enero de 2022 fue excluida por el BCRA del marco contable aplicable a las entidades financieras. Asimismo, el Directorio y la gerencia de Banco Voii S.A. son responsables de la existencia del control interno que considere necesario para permitir la preparación de estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

3. Responsabilidad del auditor

==> picture [74 x 29] intentionally omitted <==

Consideramos que los elementos de juicio que hemos obtenido proporcionan una base suficiente y adecuada para nuestra opinión de auditoría.

4. Fundamentos de la conclusión con salvedades

Los estados contables de Orangedata S.A. tomados como base para su consolidación con los estados financieros de Banco Voii S.A.:

Se corresponden con un ejercicio económico irregular de 6 meses. No obstante, la Entidad ha adecuado los resultados de la sociedad controlada para poder realizar la consolidación.
Han sido auditados por otro profesional quien emitió su informe de auditoria sin salvedades con fecha 26 de marzo de 2021

El valor de la inversión permanente en dicha sociedad representa aproximadamente el 0,45% del total del activo consolidado y el 2,23% del patrimonio neto consolidado al 31 de diciembre de 2020.

5. Opinión

En nuestra opinión, excepto por lo señalado en el párrafo precedente, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente en todos sus aspectos significativos, la situación financiera, así como sus resultados integrales, los cambios de su patrimonio neto y el flujo de su efectivo del Banco Voii S.A. al 31 de diciembre de 2020, de acuerdo con las normas establecidas por el Banco Central de la República Argentina.

6. Énfasis sobre ciertos aspectos relevados en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, queremos enfatizar:

a) Como indica en su Nota II a los presentes Estados Financieros Consolidados la Entidad, por disposición del ente regulador que lo ha suspendido hasta el 1 de enero de 2022 para las entidades del “Grupo B y C”, no ha aplicado la sección 5.5. “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros”.
b) En la Nota XII de los estados financieros consolidados se describe detalladamente la incertidumbre sobre los posibles efectos del brote de COVID-19 que la Organización Mundial de la Salud declaró una pandemia global en marzo de 2020, sobre las principales variables económicas, financieras, de liquidez y de operaciones de la entidad en general y en consecuencia los impactos y las resoluciones finales no pueden preverse a la fecha.
c) En virtud de lo dispuesto por la Comunicación “A” 6849 del BCRA a partir de 1 de enero de 2020 la Entidad aplica lo dispuesto por la NIC 29 “Información Financiera en Economía Hiperinflacionaria”, presentando sus estados financieros en moneda constante, lo que implica aplicar las adecuaciones necesarias a los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2018 y 2019.

7. Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios

a) A la fecha de emisión del presente informe, los estados financieros mencionados en el punto 1., surgen de sistemas computarizados y se encuentran pendientes de transcripción a los registros contables rubricados, de conformidad con las normas legales, incluyendo tanto los libros contables como societarios.
b) Al 31 de diciembre de 2020, la deuda devengada en concepto de aportes y contribuciones con destino al Sistema Integrado Previsional Argentino, que surgen de los registros contables de la Entidad, asciende a $36.103.69418, no siendo exigible a esa fecha.
c) De acuerdo con lo requerido por el punto 4 y 5 del Anexo I, Capítulo I, Título VI de las normas emitidas por la Comisión Nacional de Valores (Texto Ordenado 2013) informamos que el patrimonio neto de la Entidad al 31 de diciembre de 2020 es suficiente respecto al

==> picture [74 x 29] intentionally omitted <==

patrimonio neto mínimo exigido para poder cumplir con las funciones como Agente de Liquidación y Compensación y Agente de Negociación – Integral (ALyC y AN). Asimismo, la contrapartida mínima de dicho patrimonio cumple con los requisitos establecidos en el cuerpo normativo de referencia respecto a la contrapartida del patrimonio neto mínimo exigible, tal como si indica en la nota XI a los presentes estados financieros consolidados.

d) Como parte de nuestra revisión hemos leído la Reseña Informativa requerida por las resoluciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores correspondiente a los estados financieros consolidados de Banco Voii S.A. al 31 de diciembre de 2020, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos observaciones que formular.
e) Hemos aplicado los procedimientos, sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo, previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas.
f) De acuerdo con lo requerido por el artículo 4 de la Resolución General N° 400/2002 emitida por la Comisión Nacional de Valores (que modifica el art. 18 inciso e) del acápite III.9.1. de las Normas de dicha Comisión,) informamos las siguientes relaciones porcentuales correspondientes a los honorarios facturados directa o indirectamente por Becher y Asociados S.R.L. a la Entidad en el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020:
Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados financieros y otros servicios de auditoría prestados a la Entidad y el total facturado a Banco Voii S.A. por todo concepto, incluido los servicios de auditoría: 100 %.
Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados financieros y otros servicios de auditoría prestados a la Entidad y el total de servicios de auditoría facturados a la Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas: 100%.
Cociente entre el total de honorarios por servicios de auditoría de estados financieros y otros servicios de auditoría prestados a la Entidad y el total facturado a la Entidad, sus sociedades controlantes, controladas y vinculadas por todo concepto, incluido servicios de auditoría: 100%.

Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 31 de marzo de 2021.

BECHER & ASOCIADOS SRL C.P.C.E.C.A.B.A. T 1 F° 21

Fernando A. Garabato (Socio) Contador Público (U.B.) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 226 F° 169

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco VOII S.A. Domicilio legal: Sarmiento 336 Ciudad Autónoma de Buenos Aires Cuit N° 30-546741636-6

Identificación de los estados financieros objeto del examen

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco VOII S.A., de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5 del artículo 294 de la Ley General de Sociedades, hemos efectuado un examen de los estados financieros individuales adjuntos de Banco VOII S.A. (en adelante “la entidad”), que comprenden el estado de situación financiera individual al 31 de diciembre de 2020, los correspondientes estados individuales de resultados, de resultados-ganancia por acción, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, y así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas y los anexos que los complementan. Adicionalmente hemos revisado el Proyecto de Distribución de Utilidades, la Reseña Informativa, el Inventario y la Memoria del Directorio por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020

Los saldos y otra información correspondiente al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2019 y a sus períodos intermedios, son parte integrante de los estados financieros separados condensados mencionados precedentemente, y por lo tanto deberán ser considerados en relación con esos estados financieros.

Responsabilidad de la Dirección y la Gerencia sobre los estados financieros

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros individuales de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de los estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora sobre los estados financieros

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros individuales adjuntos. Para ello nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas por la Resolución Técnica Nº 45 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo “Identificación de los estados financieros objeto del examen”, hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Becher y Asociados S.R.L., quienes emitieron su Informe de los Auditores Independientes sobre Estados Financieros Separados con fecha 31 de marzo de 2021, con opinión con salvedades con énfasis sobre ciertos aspectos relevados en los estados financieros los cuales también se mencionan en este informe.

Nuestra tarea incluyó la revisión de la planificación del trabajo, la naturaleza, alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados, y de las conclusiones de la auditoria efectuada por dichos profesionales.

Una auditoría requiere que el auditor planifique y desarrolle su tarea con el objetivo de obtener un grado razonable de seguridad acerca de la inexistencia de manifestaciones no veraces o errores significativos en los estados financieros. Una auditoría incluye examinar, sobre bases selectivas, los elementos de juicio que respaldan la información expuesta en los estados financieros, así como evaluar las normas contables utilizadas, las estimaciones significativas efectuadas por el Directorio de la entidad, y la presentación de los estados financieros considerados en su conjunto. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, el examen no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la entidad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva de su Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

Informamos además que, en cumplimiento del ejercicio de control de legalidad que nos compete, hemos aplicado durante el ejercicio los restantes procedimientos descriptos en el artículo 294 de la Ley 19.550 que consideramos necesarios de acuerdo con las circunstancias, y en relación con la Memoria del Directorio correspondiente al ejercicio económico terminado el 31 de diciembre de 2020, hemos verificado, en lo que es materia de nuestra competencia, que contiene la información requerida por el artículo 66 de la Ley General de Sociedades, y que sus datos numéricos concuerdan con los registros contables de la Entidad y otra documentación pertinente.

Los saldos al 31 de diciembre de 2019 que se exponen como información comparativa, fueron revisados por esta Comisión Fiscalizadora, que en ejercicio de sus funciones emitió informe sobre dichos estados contables el 2 de marzo de 2020 al cual nos remitimos.

Fundamentos de la conclusión con salvedades

Se corresponden con un ejercicio económico irregular de 6 meses. No obstante, la Entidad ha adecuado los resultados de la sociedad controlada para poder realizar el cálculo del valor patrimonial proporcional; y
Han sido auditados por otro profesional quien emitió su informe de auditoria sin salvedades con fecha 26 de marzo de 2021.

El valor de la inversión permanente en dicha sociedad representa aproximadamente el 0,45% del total del activo y el 2,28% del patrimonio neto al 31 de diciembre de 2020.

Opinión

En nuestra opinión, basado en el examen realizado, con el alcance descripto en el párrafo “Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora sobre los estados financieros”, y en el informe del Dr Fernando A. Garabato (socio de la firma Becher y Asociados S.R.L.), excepto por lo señalado en el párrafo precedente, los estados financieros individuales adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Banco VOII S.A. al 31 al diciembre de 2020, así como los estados individuales de resultados, de resultados-ganancia por acción, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina

Énfasis sobre ciertos aspectos relevados en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre

a) Nota II. “Criterios de preparación de los Estados Financieros Individuales” , apartado “Bases de Preparación”, en la que la Entidad indica que no aplicó por disposición del ente regulador en su Comunicación “A” 6847 la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” por tratarse de una Entidad de Grupo B. El efecto se expone en Nota III a los presentes estados financieros. Esta cuestión debe ser tenida en cuenta por los usuarios que utilicen las NIIF para la interpretación de los estados financieros.
b) Nota XII: “Contexto económico en que opera la Entidad”, apartado Pandemia Covid 19, en la que la Entidad describe detalladamente la incertidumbre sobre los posibles efectos del brote de Covid 19 , que fue declarada pandemia global por la Organización Mundial de la Salud en marzo de 2020, sobre las principales variables económicas, financieras, de liquidez y de operaciones de la entidad en general y en consecuencia los impactos y las resoluciones finales no pueden preverse a la fecha. Esta situación debe ser tenida en cuenta en la interpretación que realicen los usuarios de los Estados Financieros adjuntos.
c) Nota II “Criterios de preparación de los Estados Financieros Individuales”, apartado “ Moneda funcional y de presentación , en virtud de lo dispuesto por la Comunicación “A” 6849 del BCRA a partir de 1 de enero de 2020 la Entidad aplica lo dispuesto por la NIC 29 “Información Financiera en Economía Hiperinflacionaria”, presentando sus estados financieros en moneda constante, lo que

implica aplicar las adecuaciones necesarias a los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2018 y 2019.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

a) Los estados financieros individuales adjuntos mencionados en este informe han sido preparados en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas aplicables de la Ley General de Sociedades Nro. 19550, del BCRA y de la CNV.
b) Señalamos que en marco del proceso de aislamiento social y obligatorio indicado en la nota XII los estados financieros individuales adjuntos surgen de registros contables computadorizados, sin embargo se encuentran pendientes de transcripción en el libro diario y en el libro de Inventario y Balances como así también su debida aprobación por parte del órgano de dirección en los libros societarios de conformidad con las normas legales.
c) En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio de la entidad.
d) Hemos leído la Reseña Informativa requerida por las resoluciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores sobre la cual no tenemos observaciones que formular, en lo que es materia de nuestra competencia.
e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para la Sociedad previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
f) En virtud de lo requerido por la Resolución General Nro. 622/13 de la Comisión Nacional de Valores informamos que no tenemos observaciones que formular sobre la información incluida en la nota XI a los estados financieros adjuntos relacionada con las exigencias de Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Líquida requeridos por la citada normativa.
g) Conforme con el artículo 145 de la Res 7/2015 de la IGJ, informamos que hemos examinado los documentos que acreditan la constitución del seguro de garantía de gestión, por parte de los directores titulares, representados por pólizas de seguro de caución, cuyo beneficiario es la entidad.
h) Los auditores externos han desarrollado su auditoria aplicando las normas de auditoria vigentes establecidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren la independencia y objetividad de criterio del auditor externo con relación a la auditoria de los estados financieros mencionados.

Manifestamos que se dado cumplimiento a lo dispuesto por el Artículo 294 de la Ley General de Sociedades

Ciudad Autónoma de Buenos Aries, 31 de marzo de 2021

Sandra E. Juri Síndico Por Comisión Fiscalizadora Contadora Pública (UBA) C. P. C. E. C.A.B.A. T° 218 F° 60

INFORME DE LA COMISION FISCALIZADORA

A los señores Accionistas de Banco VOII S.A. Domicilio legal: Sarmiento 336 Ciudad Autónoma de Buenos Aires C.U.I.T. N° 30-54674163-6

Identificación de los estados financieros objeto del examen

En nuestro carácter de integrantes de la Comisión Fiscalizadora de Banco VOII S.A., de acuerdo con lo dispuesto por el inciso 5 del artículo 294 de la Ley General de Sociedades, hemos efectuado un examen de los estados financieros consolidados condensados adjuntos de Banco VOII S.A. (en adelante “la entidad”), que comprenden el estado de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2020, los correspondientes estados consolidados de resultados, de resultados-ganancia por acción, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020, y así como un resumen de las políticas contables significativas y otra información explicativa incluidas en las notas y los anexos que los complementan. Adicionalmente hemos revisado el Proyecto de Distribución de Utilidades, la Reseña Informativa, el Inventario y la Memoria del Directorio por el ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2020

Responsabilidad de la Dirección y la Gerencia sobre los estados financieros

El Directorio de la Entidad es responsable de la preparación y presentación de los estados financieros consolidados de acuerdo con el marco contable establecido por el Banco Central de la República Argentina (BCRA). Asimismo, el Directorio es responsable de la existencia del control interno que considere necesario para posibilitar la preparación de los estados financieros libres de incorrecciones significativas originadas en errores o en irregularidades.

Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora sobre los estados financieros

Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados adjuntos. Para ello nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes establecidas por la Resolución Técnica Nº 45 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren que el examen de los estados contables se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes, e incluya la verificación de la razonabilidad de la información significativa de los documentos examinados y su congruencia con la restante información sobre las decisiones societarias expuestas en actas, y la adecuación de dichas decisiones a la ley y los estatutos, en lo relativo a sus aspectos formales y documentales.

Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo “Identificación de los estados financieros objeto del examen”, hemos revisado la labor efectuada por los auditores externos, Becher y Asociados S.R.L., quienes emitieron su Informe de los Auditores Independientes sobre Estados Financieros Consolidados con fecha 31 de marzo de 2021, con opinión con salvedades con énfasis sobre ciertos aspectos relevados en los estados financieros consolidados los cuales también se mencionan en este informe.

empresarias de las diversas áreas de la entidad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva de su Directorio. Consideramos que nuestro trabajo nos brinda una base razonable para fundamentar nuestra opinión.

Los saldos al 31 de diciembre de 2019 que se exponen como información comparativa, fueron revisados por esta Comisión Fiscalizadora, que en ejercicio de sus funciones emitió informe sobre dichos estados financieros el 2 de marzo de 2020 al cual nos remitimos.

Fundamentos de la conclusión con salvedades

Los estados contables de Orangedata S.A. tomados como base para su consolidación con los estados financieros de Banco Voii S.A.:

Se corresponden con un ejercicio económico irregular de 6 meses. No obstante, la Entidad ha adecuado los resultados de la sociedad controlada para poder realizar la consolidación.
Han sido auditados por otro profesional quien emitió su informe de auditoria sin salvedades con fecha 26 de marzo de 2021

El valor de la inversión permanente en dicha sociedad representa aproximadamente el 0,45% del total del activo consolidado y el 2,23% del patrimonio neto consolidado al 31 de diciembre de 2020.

Opinión

En nuestra opinión, basado en el examen realizado, con el alcance descripto en el párrafo “Responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora sobre los estados financieros”, y en el informe del Dr Fernando A. Garabato (socio de la firma Becher y Asociados S.R.L.), excepto por lo señalado en el párrafo precedente, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera consolidados de Banco VOII S.A. al 31 al diciembre de 2020, así como los estados consolidados de resultados, de resultados-ganancia por acción, de otros resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo correspondiente al ejercicio terminado en esa fecha, de conformidad con el marco de información contable establecido por el Banco Central de la República Argentina

Énfasis sobre ciertos aspectos relevados en los estados financieros

Sin modificar nuestra conclusión, llamamos la atención sobre

a) Nota II. “Criterios de preparación de los Estados Financieros Intermedios consolidados” , apartado “Bases de Preparación”, en la que la Entidad indica que no aplicó por disposición del ente regulador en su Comunicación “A” 6847 la sección 5.5 “Deterioro de Valor” de la NIIF 9 “Instrumentos Financieros” por tratarse de una Entidad de Grupo B. El efecto se expone en Nota III a los presentes estados financieros. Esta cuestión debe ser tenida en cuenta por los usuarios que utilicen las NIIF para la interpretación de los presentes estados financieros.
b) Nota XII: “Contexto económico en que opera la Entidad”, apartado Pandemia Covid 19, en la que la Entidad describe detalladamente la incertidumbre sobre los posibles efectos del brote de Covid 19 , que fue declarada pandemia global por la Organización Mundial de la Salud en marzo de 2020, sobre las principales variables económicas, financieras, de liquidez y de operaciones de la entidad en general y en consecuencia los impactos y las resoluciones finales no pueden preverse a la fecha. Esta situación debe ser tenida en cuenta en la interpretación que realicen los usuarios de los presentes estados financieros.
c) Nota II “Criterios de preparación de los Estados Financieros consolidados” , apartado “Moneda funcional y de presentación, en virtud de lo dispuesto por la Comunicación “A” 6849 del BCRA a partir de 1 de enero de 2020 la Entidad aplica lo dispuesto por la NIC 29 “Información Financiera en Economía Hiperinflacionaria”, presentando sus estados financieros en moneda constante, lo que

implica aplicar las adecuaciones necesarias a los estados financieros presentados al 31 de diciembre de 2018 y 2019.

Informe sobre cumplimiento de disposiciones vigentes

a) Los estados financieros consolidados adjuntos mencionados en este informe han sido preparados en todos sus aspectos significativos, de acuerdo con las normas aplicables de la Ley General de Sociedades Nro. 19550, del BCRA y de la CNV.
b) Señalamos que en marco del proceso de aislamiento social y obligatorio indicado en la nota XII los estados financieros consolidados adjuntos surgen de registros contables computadorizados, sin embargo se encuentran pendientes de transcripción en el libro diario y el libro de Inventario y Balances como así también su debida aprobación por parte del órgano de dirección en los libros societarios de conformidad con las normas legales.
c) En relación con la Memoria del Directorio, no tenemos observaciones que formular en materia de nuestra competencia, siendo las afirmaciones sobre hechos futuros responsabilidad exclusiva del Directorio de la entidad.
d) Hemos leído la Reseña Informativa requerida por las resoluciones vigentes de la Comisión Nacional de Valores sobre la cual no tenemos observaciones que formular, en lo que es materia de nuestra competencia.
e) Hemos aplicado los procedimientos sobre prevención de lavado de activos y financiación del terrorismo para la Sociedad previstos en las correspondientes normas profesionales emitidas por el Consejo Profesional de Ciencias Económicas de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires.
f) En virtud de lo requerido por la Resolución General Nro. 622/13 de la Comisión Nacional de Valores informamos que no tenemos observaciones que formular sobre la información incluida en la nota XI a los estados financieros adjuntos relacionada con las exigencias de Patrimonio Neto Mínimo y Contrapartida Líquida requeridos por la citada normativa.
g) Conforme con el artículo 145 de la Res 7/2015 de la IGJ, informamos que hemos examinado los documentos que acreditan la constitución del seguro de garantía de gestión, por parte de los directores titulares, representados por pólizas de seguro de caución, cuyo beneficiario es la entidad.
h) Los auditores externos han desarrollado su auditoria aplicando las normas de auditoria vigentes establecidas por la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas. Dichas normas requieren la independencia y objetividad de criterio del auditor externo con relación a la auditoria de los estados financieros mencionados.

Manifestamos que se dado cumplimiento a lo dispuesto por el Artículo 294 de la Ley General de Sociedades

Ciudad Autónoma de Buenos Aries, 31 de marzo de 2021

Sandra E. Juri Síndico

Por Comisión Fiscalizadora Contadora Publica (UBA) C.P.C.E.C.A.B.A. . T° 218 F° 60

AI assistant

BANCO VOII S.A. — Annual Report 2020

68503_rns_2021-03-31_5e7bfe00-13ce-4a5c-a997-ea22c14c0e9e.pdf

ÍNDICE

Memoria del ejercicio 2020

Señores Accionistas:

I. Contexto

II. Sistema financiero

III. La gestión en el ejercicio

Activos

Pasivos

Patrimonio Neto

Resultados

Ingresos

Egresos

Indicadores, razones o índices

Capital Social y accionistas

Administración y control

Directorio

Comisión Fiscalizadora

Buenas prácticas de Gobierno Societario

Distribución de utilidades

ANEXO - INFORME SOBRE EL CÓDIGO DE GOBIERNO SOCIETARIO

A. LA FUNCIÓN DEL DIRECTORIO

B. LA PRESIDENCIA EN EL DIRECTORIO Y LA SECRETARÍA CORPORATIVA

C. COMPOSICIÓN, NOMINACIÓN Y SUCESIÓN DEL DIRECTORIO

Principios

D. REMUNERACIÓN

Principios

12. El Directorio establece una política de remuneración para el gerente general y miembros del Directorio.

E. AMBIENTE DE CONTROL

Principios

G. PARTICIPACIÓN DE LOS ACCIONISTAS Y PARTES INTERESADAS

Banco VOII S.A.

DIRECTORIO

COMISION FISCALIZADORA

DURACIÓN DE LOS MANDATOS

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019

ESTADO DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS al 31-dic-2020 y 31-dic-2019

ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS

GANANCIA POR ACCION CONSOLIDADOS

ESTADO DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS Correspondiente a los ejercicios iniciados el 01-ene-2020 y 2019 y finalizados el 31-dic-2020 y 2019, presentado en forma comparativa (cifras expresadas en miles de pesos)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

NOTA I –Información General

- Bases de preparación

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

- Empresa en marcha

- Moneda funcional y de presentación

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

Aplicación inicial del ajuste integral por inflación

- Información comparativa

- Juicios y estimaciones contables críticas

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

a) Valor razonable instrumentos financieros y derivados

b) Pérdidas por deterioro de préstamos

c) Impuesto a las ganancias e impuesto diferido

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

- Activos y Pasivos en moneda extranjera

- Efectivo y depósitos en bancos

- Instrumentos financieros

Reconocimiento y medición inicial

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Medición posterior de instrumentos de deuda – Activos financieros

Clasificación

Modelo de Negocio:

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

Características del flujo de fondos

Medición posterior de instrumentos de deuda – Pasivos financieros

Baja de Instrumentos Financieros - Activos Financieros:

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

Baja de Instrumentos Financieros - Pasivos Financieros:

- Operaciones de Pase

Pases Activos

Pases Pasivos:

- Instrumentos financieros derivados

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Correspondiente al ejercicio iniciado el 01-ene-2020 y

finalizado el 31-dic-2020, presentado en forma comparativa

BANCO VOII S.A. Annual Report 2020