Agrofina S.A. — Capital/Financing Update 2017

ACTA DE DIRECTORIO

En la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, a los 4 días del mes de enero de 2017, siendo las 9:15 horas, se reúne en la sede social sita en Av. Corrientes 123 Piso 8°, el Directorio de Agrofina S.A. (la “Sociedad”). Preside la reunión el Sr. Presidente del Directorio, Gustavo Fabián Grobocopatel. El Sr. Presidente deja constancia que se encuentran presentes los Sres. Fernando S. Zoppi y Alejandro J. Gonzalez Escudero en su carácter de miembros titulares de la Comisión Fiscalizadora. Asimismo, está presente en la sede social el director titular Carlos José García. En consecuencia, el Sr. Presidente señala que existe quórum suficiente para celebrar esta reunión, da comienzo a la misma y pone a consideración los siguientes puntos del Orden de Día: 1) Consideración del destino de los fondos producto de las Obligaciones Negociables Clase III y Clase IV por hasta $ 250.000.000 (la “ON Clase III” y la “ON Clase IV” respectivamente, en conjunto las “Obligaciones Negociables” ) bajo el Programa Global de Emisión de Obligaciones Negociables Simples no convertibles en acciones por un monto máximo en circulación de hasta U$S 60.000.000 (el “Programa”); y 2) Consideración de la solicitud a un contador público independiente a fin de que manifieste haber constatado el debido cumplimiento del destino de los fondos de las Obligaciones Negociables. A continuación, se trata el primer punto del Orden del Día y a tal fin continúa con el uso de la palabra el Sr. Presidente, quien manifiesta que como es de conocimiento de los señores Directores, por asamblea de accionistas de la Sociedad celebrada el 13 de febrero de 2015 se aprobó la creación del Programa y mediante la reunión de este Directorio de la misma fecha se definieron sus términos y condiciones. La actualización de la información contable y financiera del prospecto de programa fue decidida por el Directorio de la Sociedad en su reunión de fecha 28 de marzo de 2016. Asimismo, mediante la reunión de Directorio del 23 de agosto de 2016 se aprobó la emisión de las ON Clase III, habiéndose aprobado en reunión de Directorio de fecha 19 de octubre de 2016 la reconsideración de los términos y condiciones de la emisión, decidiéndose la emisión, en conjunto con la ON Clase III, de la ON Clase IV. Continúa expresando el Sr. Presidente que con fecha 9 de noviembre de 2016 finalizó la colocación de las Obligaciones Negociables habiendo sido emitidas el día 11 de noviembre de 2016. Manifiesta el Sr. Presidente que a efectos de dar cumplimiento con la normativa vigente, resulta necesario que el órgano de administración de la Sociedad plasme con carácter de declaración jurada el destino asignado a los fondos obtenidos de la colocación de las Obligaciones Negociables, que fueran emitidas bajo el Programa. En ese sentido, expresa que luego de efectuada la deducción de los gastos originados por la emisión, el destino de los fondos provenientes de la emisión de las Obligaciones Negociables, por un total de Pesos Doscientos Cuarenta y Nueve Millones Novecientos Noventa y Nueve Mil Novecientos Noventa y Ocho con Catorce Centavos ($249.999.998,14) se aplicaron a la cancelación de deudas con entidades financieras y capital de trabajo. Luego de un intercambio de opiniones, por unanimidad se aprueba el primer punto del orden del día. Seguidamente se pone a consideración de los Sres. Directores el segundo punto del orden del día: Al respecto, la Sr. Presidente expresa que como consecuencia de la aprobación del punto precedente y a fin de cumplimentar con lo dispuesto en Artículo 25 del Capítulo IV, Título II de las Normas de la CNV Nuevo Texto 2013, resulta menester solicitar a un contador público independiente que emita un informe especial en el cual manifieste haber constatado el debido cumplimiento del destino de los fondos de las Obligaciones Negociables, debiendo su firma ser certificada por el Consejo Profesional de la jurisdicción correspondiente, a fin de ser presentado ante la Comisión Nacional de Valores. Luego de un breve intercambio de opiniones, la moción es aprobada por unanimidad. No existiendo otros temas a tratar, se cierra el acto siendo las 9:45 horas.

FIRMADA POR GUSTAVO FABIAN GROBOCOPATEL Y CARLOS JOSÉ GARCIA, EN SU CALIDAD DE DIRECTORES TITULARES; Y LOS DRES. FERNANDO SAUL ZOPPI Y ALEJANDRO JUSTO GONZALEZ ESCUDERO EN SU CALIDAD DE MIEMBROS TITULARES DE LA COMISIÓN FISCALIZADORA. ES COPIA FIEL DEL ACTA DE DIRECTORIO QUE CONSTA EN FOLIO 113, DEL LIBRO DE ACTAS DE DIRECTORIO NRO. 6 DE AGROFINA S.A., RUBRICADO EL 6 DE OCTUBRE DE 2014 BAJO EL NÚMERO 65617-14